Shell těží z válečného chaosu 💰Výhled produkce ale slábne ⚠️

Společnost Shell Plc oznámila výrazný růst zisku za první čtvrtletí, když těžila z prudkého zvýšení cen ropy a zemního plynu v důsledku války v Íránu. Konflikt na Blízkém východě způsobil silnou volatilitu na energetických trzích, což významně podpořilo rozsáhlou obchodní divizi společnosti. Upravený čistý zisk Shellu dosáhl 6,92 miliardy USD, čímž překonal analytický odhad Bloomberg ve výši 6,1 miliardy USD. Pozitivní dopad měly také vyšší rafinační marže, které vzrostly díky zdražení paliv.

Silné výsledky však doprovázelo i opatrnější rozhodnutí v oblasti kapitálových návratů akcionářům. Shell snížil kvartální program zpětného odkupu akcií z 3,5 miliardy USD na 3 miliardy USD. Tento krok může naznačovat, že vedení společnosti chce v nejistém geopolitickém prostředí zachovat větší finanční flexibilitu, přestože aktuální ziskovost zůstává velmi silná.

Celková produkce ropy a plynu Shellu klesla oproti čtvrtému čtvrtletí o 4 %, především kvůli dopadům konfliktu na objemy z Kataru. Společnost zároveň očekává další pokles produkce ve druhém čtvrtletí, a to kvůli faktickému uzavření Hormuzského průlivu a vyšším plánovaným odstávkám napříč portfoliem. Právě Hormuzský průliv patří k nejdůležitějším trasám světového energetického obchodu, a jeho omezení tak zvyšuje tlak na globální dodávky ropy a plynu.

Válka poškodila energetickou infrastrukturu v regionu a téměř zastavila část přepravy z Blízkého východu. To vedlo k prudkému růstu cen energií a k výrazným cenovým výkyvům, které nahrávají velkým energetickým firmám s rozsáhlými obchodními týmy. Cena ropy Brent od začátku konfliktu na konci února vzrostla o více než 50 %, přestože později ustoupila z válečných maxim a ve čtvrtek se pohybovala kolem 101 USD za barel po zprávách o možném přiblížení dohody mezi USA a Íránem.

Shell samostatně nezveřejňuje výsledky své obchodní divize, avšak její přínos byl podle čísel velmi výrazný. Segment Chemicals and Products, do kterého obchodní aktivity spadají, vykázal upravený zisk 1,93 miliardy USD, zatímco o rok dříve dosáhl pouze 449 milionů USD. Tento nárůst je obzvlášť důležitý, protože chemický byznys se v posledních letech potýkal se slabými maržemi a byl jednou z brzd celkové ziskovosti během působení generálního ředitele Waela Sawana.

Rafinační prostředí se pro Shell zlepšilo díky silné poptávce po palivech a narušeným dodávkám. Indikativní rafinační marže společnosti vzrostla na 17 USD za barel z předchozích 14 USD. Vyšší marže znamenají, že Shell dokázal z každého zpracovaného barelu vytěžit větší zisk, což dále podpořilo celkové výsledky skupiny.

Podobný vývoj zaznamenali i další evropští konkurenti. BP a TotalEnergies rovněž těžily ze silného obchodování v době zvýšené volatility. Naopak američtí konkurenti Exxon Mobil a Chevron sice profitovali z vyšších cen ropy a plynu, ale jejich výsledky částečně zatížily výpadky produkce a negativní dopady derivátových pozic. To ukazuje, že současná krize nepřináší všem producentům stejné výhody a že klíčovou roli hraje schopnost rychle obchodně reagovat na tržní výkyvy.

Shell zároveň zvýšil plánované kapitálové výdaje na letošní rok na 24 až 26 miliard USD, zatímco dříve očekával rozmezí 20 až 22 miliard USD. Přibližně 4 miliardy USD z tohoto navýšení souvisí s nedávno oznámenou akvizicí společnosti ARC Resources. Vyšší investice mohou krátkodobě snížit prostor pro další návraty kapitálu akcionářům, ale zároveň ukazují, že Shell se snaží posílit svou produkční základnu a připravit se na další období zvýšené poptávky po energetických komoditách.

Z pohledu investorů jsou výsledky Shellu pozitivní, protože ukazují schopnost firmy využít napjaté situace na trzích ve svůj prospěch. Silné obchodování, vyšší rafinační marže a růst cen ropy významně podpořily ziskovost. Na druhou stranu je potřeba sledovat pokles produkce, geopolitická rizika a snížení zpětného odkupu akcií, což může část trhu vnímat opatrněji. Celkově však Shell vstupuje do dalšího kvartálu jako jeden z hlavních vítězů současné energetické volatility.

Graf SHELL.NL (D1)

Akcie společnosti Shell se po silném růstu z přelomu února a března dostaly do korekční fáze a aktuálně se obchodují kolem úrovně 36,53 EUR. Cena se nachází pod krátkodobým klouzavým průměrem EMA 50, který leží na hodnotě 37,50 EUR, což ukazuje na oslabení růstového momenta a zvýšený tlak prodejců. Zároveň se však akcie stále drží nad SMA 100 na úrovni 34,97 EUR, což znamená, že střednědobý trend zatím zůstává spíše stabilní a nebyl jednoznačně zlomen.

Z technického pohledu je důležité, že cena po předchozím prudkém růstu nedokázala udržet oblast kolem 38-40 EUR a následně se vrátila zpět pod EMA 50. Tento pohyb může naznačovat, že investoři začínají vybírat zisky po předchozím růstu, případně reagují opatrněji na nejistotu kolem budoucí produkce a geopolitického vývoje. Nejbližší důležitou rezistencí je nyní pásmo kolem 37,50 až 38,00 EUR, jehož překonání by mohlo obnovit pozitivnější technický výhled.

Klíčovou podporou zůstává oblast kolem 35,00 EUR, kde se nachází SMA 100. Pokud by cena tuto úroveň prorazila směrem dolů, mohlo by dojít k prohloubení korekce směrem k nižším cenovým hladinám. Naopak návrat nad EMA 50 a stabilizace nad úrovní 38 EUR by mohly být prvním signálem, že korekce ztrácí sílu a akcie se pokouší o návrat k růstovému trendu.

Zdroj: xStation5

 

Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:

• Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
• ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
• Jaké jsou 4 různé typy akcií?
• Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
• Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Čtěte více

• Shell překonala očekávání za 1. čtvrtletí a zahajuje odkup akcií za 3,5 miliardy USD
  Shell oznámil upravený zisk ve výši 5,58 miliardy USD za první čtvrtletí 2025, což překonalo očekávání trhu a vedlo k oznámení odkupu akcií v hodnotě 3,5 miliardy USD. Jde o 14. čtvrtletí v řadě, kdy společnost vyplácí akcionářům alespoň 3 miliardy USD.
• Shell překonal očekávání, přesto hlásí meziroční pokles zisku o třetinu
  Společnost Shell zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí roku, které ukázaly meziroční pokles očištěného zisku o 32 % na 4,26 miliardy USD, zejména kvůli nižším cenám ropy, slabším výsledkům v obchodování se zemním plynem a ztrátám v chemické divizi způsobeným výpadkem výroby v americkém závodě Monaca. Přesto však výsledky překonaly očekávání analytiků, kteří v průměru odhadovali zisk pouze 3,74 miliardy USD.
• Shell překonal odhady díky silnému plynovému segmentu, TotalEnergies naplnil očekávání
  Energetické společnosti Shell a TotalEnergies sice za třetí čtvrtletí zaznamenaly pokles zisků kvůli nižším cenám ropy a plynu, přesto však výsledky obou firem ukazují rozdílné přístupy a výkonnost napříč segmenty.
• Shell přestane nakupovat ruskou ropu a plyn, za poslední nákup se omluvil
  Britsko-nizozemská ropná a plynárenská společnost Shell přestane kupovat ruskou ropu a zemní plyn, uzavře také své čerpací stanice, které v Rusku má. Za to, že ropu nakupovala ještě minulý týden, se firma po kritice ve svém dnešním oznámení omluvila. Západní firmy jsou pod sílícím tlakem, aby své obchodní vztahy s Ruskem zpřetrhaly za to, že Rusko vojensky napadlo Ukrajinu.
• Shell ruší projekt biopalivové rafinérie v Rotterdamu kvůli nepříznivým tržním podmínkám
  Britský energetický gigant Shell oznámil definitivní zrušení projektu biopalivové rafinérie v nizozemském Rotterdamu. Firma uvedla, že projekt po komerční a technické revizi ztratil ekonomickou konkurenceschopnost a nedokázal by nabídnout zákazníkům cenově dostupná nízkouhlíková paliva.
• Shell se hodlá stát největším poskytovatelem elektřiny
  Společnost Shell se v současné době řadí mezi největší světové těžaře ropy. Britsko-nizozemský gigant má do budoucna ale zcela jiné plány. Do roku 2035 se chce stát největším poskytovatelem elektřiny na celém světě.
• Shell se stahuje z karibských plynových projektů v Kolumbii, Ecopetrol přebírá iniciativu
  Energetický gigant Shell oznámil, že opustí tři hlubinné plynové projekty v karibské oblasti Kolumbie, které dosud spoluvlastnil s tamní státní společností Ecopetrol. Jedná se o projekty Col 5, Purple Angel a Fuerte Sur, do nichž Shell vstoupil v roce 2020 s 50% provozním podílem.
• Shell snižuje odhad produkce plynu kvůli údržbě a špatnému počasí
  Společnost Shell revidovala svůj výhled produkce plynu za první čtvrtletí 2025 směrem dolů. Důvodem jsou neplánované odstávky a nepříznivé počasí, zejména v Austrálii. Aktuálně očekává produkci integrovaného plynu v rozmezí 910 000 až 950 000 barelů ropného ekvivalentu denně (boe/d), což je méně než původní odhad 930 000 až 990 000 boe/d. Objem zkapalněného zemního plynu (LNG) firma snížila na 6,4 až 6,8 milionu tun, oproti původnímu odhadu 6,6 až 7,2 milionu tun.
• Shell snižuje výhled produkce LNG kvůli cyklonům v Austrálii
  Britská energetická společnost Shell upravila směrem dolů svůj výhled na produkci zkapalněného zemního plynu (LNG) pro první čtvrtletí roku 2025. Důvodem jsou nepříznivé povětrnostní podmínky a neplánovaná údržba v Austrálii, zejména na plovoucím zařízení Prelude, které už dříve čelilo problémům s nakládkou kvůli špatnému počasí.
• Shell spustila těžbu z plynového pole Victory v Severním moři – energie pro 900 tisíc britských domácností
  Společnost Shell oznámila zahájení produkce z plynového pole Victory v Severním moři, které se nachází přibližně 47 km severozápadně od Shetlandských ostrovů. Nové pole bude mít při plném výkonu kapacitu přibližně 150 milionů standardních kubických stop plynu denně, což odpovídá zhruba 25 000 barelům ropného ekvivalentu denně.
• Shell varuje před slabým výsledkem z obchodování s ropou, čeká ztrátu v chemickém segmentu
  Společnost Shell Plc zveřejnila obchodní aktualizaci za čtvrté čtvrtletí, v níž upozorňuje na výrazné zhoršení výsledků obchodování s ropou. Pokles výkonu je důsledkem prudkého oslabení cen ropy, které komplikovalo tržní podmínky v závěru roku. Slabý výkon obchodního segmentu kontrastuje s třetím kvartálem, kdy právě silné obchodování přispělo k lepším výsledkům, než se očekávalo.
• Shell v důsledku koronavirové krize odepíše až 22 miliard dolarů
  Britsko-nizozemská energetická společnost Royal Dutch Shell sníží hodnotu svého majetku o 15 miliard až 22 miliard dolarů (zhruba 358 miliard až 526 miliard Kč). Firma dnes uvedla, že tak chce zohlednit dopady koronavirové krize na poptávku po ropě a plynu a na výhled cen energií.
• Shell věří LNG i přes válku: poptávka má do roku 2050 výrazně růst 🔋
  Společnost Shell očekává, že globální poptávka po zkapalněném zemním plynu (LNG) bude i přes aktuální napětí na Blízkém východě v dlouhém horizontu dál růst. Podle nové prognózy má spotřeba do roku 2050 vzrůst nejméně o 45 % oproti úrovním z roku 2025. Celková poptávka by se tak v polovině století mohla pohybovat mezi 610 až 780 miliony tun ročně.
• Shell zvažuje investici až 20 miliard USD do těžebního projektu v Nigérii
  Společnost Shell Plc společně se svými partnery zvažuje masivní investici do nového ropného projektu Bonga South West v pobřežní oblasti delty Nigeru v Nigérii, který by mohl v budoucnu dosáhnout objemu až 20 miliard USD. Projekt je stále ve fázi posuzování a rozhodnutí o konečné investici (FID) by mohlo padnout v příštích měsících, uvedl generální ředitel Shellu Wael Sawan ve videu sdíleném úřadem prezidenta Nigérie.
• Shell zvýší výplaty akcionářům a sází na růst LNG, investice ale omezí
  Energetický gigant Shell oznámil během svého „capital markets day“ několik klíčových změn ve své strategii – zvýší výplaty akcionářům, omezí kapitálové výdaje a zároveň posílí své zaměření na zkapalněný zemní plyn (LNG), u kterého očekává výrazný růst poptávky.
• Shiba Inu má 900 000 sledujících na Twitteru, předběhla tím Solanu či Litecoin
  16. září cena Shiba Inu výrazně vzrostla a prorazila tak spoustu úrovní odporu. Nárůst ceny následoval po přidání kryptoměny na Coinbase. Během 24 hodin bylo do kryptoměny investováno 870 milionu dolarů.
• Shiba Inu (SHIB) se vyšplhala na 9. místo podle tržní kapitalizace
  Shiba Inu (SHIB) dosáhla hodnoty 16,4 miliardy USD poté, co si za poslední týden připsala 9,2 %. Tento růst ji přiblížil k jejímu úhlavnímu rivalovi Dogecoinu, který je momentálně na osmém místě v tržní kapitalizaci. Navzdory tomu, že SHIB je stále až o 67,7 % níže než její historické maximum z října 2021, je nyní 67,07 % všech adres v zisku, což je nejvyšší procento od března.
• Shiba Memu: Neuvěřitelný uchazeč o nejlepší novou kryptoměnu – vede s 2,2m $ získanou během 8 týdnů!
  V rychle se rozvíjejícím světě meme investic se Shiba Memu prosazuje jako jedna z nejlepších nových kryptoměn. S neuvěřitelnou částkou 2,2m $ vybranou za pouhých 8 týdnů je jasné, že to není jen tak obyčejná meme mince.
• Shiba Memu stoupá na 3,9m $: je nyní čas investovat do kryptoměn?
  Presale, známý také jako počáteční nabídka mincí (ICO), je typ crowdfundingu, který kryptoprojekty využívají k získání peněz předtím, než se dostanou do veřejného prodeje. To umožňuje kryptoprojektům získat peníze a vytvořit likviditu tokenů ještě před jejich spuštěním. Stejně tak umožňují potenciálním investorům diverzifikovat své kryptoměnové portfolio o slibné projekty s vysokým potenciálem růstu.
• Shirakawa (Bank of Japan)
  " V súčasnosti nepotrebujeme ďalšie nástroje na uvoľňovanie menovej politiky"......