reklama

reklama

reklama

reklama

JPMorgan, Goldman Sachs a Citigroup: Přehled sektoru a výzvy

14.10.2025 17:16 Autor: XTB Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Třetí čtvrtletí 2025 přineslo silné výsledky pro největší americké investiční banky — JPMorgan Chase, Goldman Sachs a Citigroup — které nejen překonaly očekávání trhu, ale také potvrdily svou klíčovou roli v globálním finančním prostředí. Navzdory rostoucí makroekonomické volatilitě a geopolitické nejistotě všechny tři instituce prokázaly odolnost a schopnost přizpůsobit se, což se odrazilo ve zvyšujících se tržbách a ziscích.

Zvláštní pozornost si zaslouží oživení trhu fúzí a akvizic (M&A), které sehrálo významnou roli ve výkonnosti bank. JPMorgan i Goldman Sachs se aktivně podílely na některých z největších obchodů čtvrtletí, radily při klíčových transakcích v hodnotě desítek miliard dolarů. To vedlo k výraznému růstu příjmů z investičního bankovnictví, podpořenému zvýšenými poradenskými poplatky a provizemi z upisování.

Citigroup, která se více zaměřuje na restrukturalizaci svých globálních operací, rovněž těžila z oživení kapitálových a transakčních trhů. Banka vykázala rekordní tržby, přestože zisk byl částečně ovlivněn jednorázovým nákladem na restrukturalizaci.

Celkově výsledky za třetí čtvrtletí ukazují na stabilizaci a návrat k růstu v sektoru investičního bankovnictví, který v posledních letech čelil regulačním tlakům, tržní volatilitě a ekonomické nejistotě. Zároveň však zvýšené rezervy na úvěrové ztráty odrážejí obezřetný přístup a připravenost čelit budoucím rizikům.

JPMorgan Chase

JPMorgan Chase uzavřela třetí čtvrtletí 2025 s velmi silnými výsledky, čímž znovu potvrdila své postavení lídra v oblasti univerzálního bankovnictví. Tržby meziročně vzrostly o 9 % na 47,12 miliardy USD, a to díky vyšší aktivitě na kapitálových trzích a v oblasti retailového bankovnictví. Čistý zisk dosáhl 14,4 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 12 %.

JPMorgan jednoznačně využila tržních příležitostí, když překonala odhady analytiků o 1,85 miliardy USD. Rekordní příjmy z obchodování — 3,33 miliardy USD z akcií a 5,61 miliardy USD z pevných výnosů, měn a komodit (FICC) — byly podpořeny zvýšenou volatilitou a objemy obchodů.

Příjmy z investičního bankovnictví dosáhly 2,69 miliardy USD v důsledku oživení M&A trhu. JPMorgan radila u klíčových transakcí, jako byla akvizice Skechers společností 3G Capital nebo velká fúze v energetickém sektoru, čímž posílila svou pozici v oblasti firemního bankovnictví.

Zisk na akcii (EPS) činil 5,07 USD, výrazně nad odhadem 4,74 USD, což odpovídá návratnosti vlastního kapitálu (ROE) ve výši 17 %, což znamená výrazné zlepšení efektivity.

Navzdory náročnému ekonomickému prostředí si JPMorgan udržela kvalitu portfolia. Rezervy na úvěrové ztráty činily 2,4 miliardy USD, což bylo pod očekáváním, zatímco odepsané úvěry dosáhly 2,59 miliardy USD, v souladu s odhady.

Na straně rozvahy činily celkové vklady 2,55 bilionu USD, což bylo mírně pod očekáváním, zatímco úvěry vzrostly na 1,44 bilionu USD, nad očekávání, což signalizuje silnou poptávku po úvěrech. Kapitálový poměr CET1 zůstal silný na úrovni 14,8 %, mírně pod odhady.

Banka efektivně řídila likviditu, když hotovost a pohledávky u bank činily 21,82 miliardy USD, lehce pod projekcemi, což naznačuje aktivnější využití prostředků. Provozní náklady vzrostly mírně o zhruba 4 %, zejména v důsledku investic do technologií a bezpečnosti.

JPMorgan potvrdila svou pozici jedné z nejvšestrannějších a nejefektivnějších bank, která dokáže využívat dynamické změny na trhu a zároveň udržet silné fundamenty a řízení rizik.

Goldman Sachs

Goldman Sachs vykázala za třetí čtvrtletí tržby ve výši 15,18 miliardy USD, čímž překonala očekávání analytiků ve výši 14,16 miliardy USD. Zisk na akcii (EPS) dosáhl 12,25 USD, výrazně nad odhadem 11,04 USD, což zdůrazňuje silnou ziskovost.

Segment investičního bankovnictví podal mimořádně silný výkon s tržbami ve výši 2,66 miliardy USD, výrazně nad očekáváním 2,21 miliardy USD, a to díky intenzivní aktivitě v oblasti M&A. Goldman Sachs radila u klíčových transakcí, včetně velké akvizice v biotechnologickém sektoru farmaceutickým gigantem a významné transakce ve finančním sektoru, čímž posílila své globální vedení v oblasti M&A.

Divize Global Banking & Markets – zahrnující obchodování a služby kapitálových trhů – vygenerovala tržby ve výši 10,12 miliardy USD, čímž překonala odhadovaných 9,40 miliardy USD. Obchodování s akciemi přineslo 3,74 miliardy USD, mírně pod očekáváním, zatímco obchodování s FICC vzrostlo na 3,47 miliardy USD, nad odhad 3,18 miliardy USD.

Čistý úrokový výnos (NII) dosáhl 3,85 miliardy USD, výrazně nad očekáváním 2,87 miliardy USD, což odráží efektivní řízení úrokových výnosů v prostředí rostoucích sazeb.

Vklady vzrostly mezičtvrtletně o 5,2 % na 490 miliard USD, což signalizuje rostoucí důvěru klientů. Úvěry se zvýšily na 222 miliard USD, nad očekávání. Goldman Sachs si zachovala silnou kapitálovou pozici a řízení rizik, což podporuje stabilní výsledky a růst hodnoty pro akcionáře.

Citigroup

Citigroup potvrdila stabilní pozici ve třetím čtvrtletí 2025, když vykázala tržby ve výši 22,09 miliardy USD, nad očekáváním 21,11 miliardy USD. Síla byla patrná zejména v segmentech obchodování a investičního bankovnictví, které poháněly celkové výsledky.

Příjmy z investičního bankovnictví dosáhly 1,17 miliardy USD, čímž překonaly odhadovaných 1,05 miliardy USD.Obchodování s akciemi vyneslo 1,54 miliardy USD (vs. očekávání 1,33 miliardy USD) a FICC obchodování dosáhlo 4,02 miliardy USD, nad odhadem 3,74 miliardy USD.

Výsledky úvěrového portfolia byly rovněž pozitivní: celkové úvěry činily 733,9 miliardy USD, nad očekáváním 728,15 miliardy USD. Tržby z osobního bankovnictví v USA vzrostly na 5,33 miliardy USD (vs. 5,25 miliardy USD očekáváno) a správa majetku přispěla částkou 2,16 miliardy USD, mírně nad odhady.

Segmenty firemního bankovnictví a kapitálových trhů výrazně překonaly očekávání, když vygenerovaly 2,13 miliardy USD (vs. 1,8 miliardy USD) a 5,56 miliardy USD (vs. 5,07 miliardy USD), což potvrzuje silnou globální pozici Citi na trzích a v oblasti služeb firemním klientům.

Výsledky těchto hlavních amerických bank za třetí čtvrtletí 2025 jednoznačně potvrzují oživení trhu, poháněné především zvýšenou aktivitou v oblasti M&A a silnými příjmy z obchodování. Rostoucí objemy transakcí, zejména v technologickém a zdravotnickém sektoru, přinesly významné poradenské poplatky a provize z upisování, čímž posílily ziskovost investičního bankovnictví. Zároveň silné úrokové výnosy odrážejí příznivou strukturu rozvahy a stabilní základna vkladů zajišťuje finanční stabilitu.

Stojí za zmínku, že i když výkonnost akcií těchto bank neodpovídá spektakulárním ziskům technologického sektoru spojeného s AI, banky dlouhodobě překonávají hlavní tržní indexy jako Nasdaq 100 a S&P 500. Přestože neprofitují přímo z AI boomu, těží nepřímo z lepší celkové tržní nálady a zvýšené aktivity investorů. Jejich stabilita, diverzifikované operace a rostoucí příjmy z investičního bankovnictví a obchodování jim poskytují výhodu oproti širšímu trhu. To ukazuje, že i přes výzvy dokáže bankovní sektor efektivně využívat příznivé ekonomické a investiční podmínky k budování pevného základu pro budoucí růst.

Navzdory těmto pozitivním signálům však bankovní sektor čelí významným výzvám. Klíčovým rizikem je možné pokračování cyklu snižování sazeb ze strany Fedu.Nižší úrokové sazby by mohly stlačit čisté úrokové marže bank, což by omezilo ziskovost z tradičních úvěrových aktivit. V reakci na to bude pravděpodobně nutné, aby banky dále diverzifikovaly své příjmy, investovaly do technologií a rozšiřovaly poradenské a majetkové služby.

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

Konkurenční spready
Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
Minimální velikost transakce již od 0 EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

Trading pro začátečníky
TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
Kurz tradingu vs. investování
Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Sdílení článku:

Čtěte více

Johnson přebírá žezlo po Mayové. ECB frustrovaná z dlouhodobě přetrvávající nízké inflace
Kandidátka do vedení Fedu Judy Sheltonová v pondělí oznámila, že by chtěla aby americká centrální banka na svém dalším zasedáním, které se koná koncem června snížila sazby o 50 bazických bodů.
JOLTS pod očekáváním!
16:00 Americký úřad pro statistiku práce zveřejnil výsledky průzkumu JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey).
Jordan Belfort sdílel svůj výhled na BTC v roce 2023
Bývalý burzovní makléř, známý jako „vlk z Wall Street“, Jordan Belfort, se ponořil do možného výhledu bitcoinu pro rok 2023 v době, kdy se krypto sektor pokouší opustit loňský medvědí trh.
Jordan (Swiss National Bank)
Viceprezident&nbsp;SNB varuje, že SNB je ochotn&aacute; zafixovať kurz C...
Joseph Piotroski, akademický účetní
Joseph Piotroski je tak trochu výjimečným investorem. On totiž vlastně žádným investorem ani není, je „pouhým“ akademikem a vedle toho také autorem komplexních věděckých článků o účetnictví a finančním hodnocení podniků. Přesto se mu v investiční branži podařilo rozvířit prach.
Joseph Stiglitz (Nobelova cena za ekonómiu)
"Pokiaľ nebudú uchopené fundamentálne inštitucionálne problémy eurozóny, budúcnosť eura môže byť ...
JP Morgan a Goldman Sachs: Giganti po výsledcích
Dva lídři investičního bankovnictví dnes zveřejnili výsledky před otevřením amerického trhu. V předobchodní fázi akcie Goldman Sachs mírně klesají o zhruba 1,5 %, zatímco Morgan Stanley nejprve roste o více než 1 %, ale zisky postupně ztrácí.
JP Morgan: bitcoin se v "digitální zlato" nezměnil
Cena kryptoměny bitcoin zůstává pod úrovní 18 500 dolarů neměnná. Připomeňme, že se jedná o přesný popis scénáře, který jsme už mnohokrát probírali, takže vše probíhá podle očekávání. "Bitcoin" může v současnosti zůstat flat ještě několik týdnů nebo měsíců, ale nakonec – jak předpokládáme – se propadne přinejmenším na úroveň 12 426 dolarů.
JPMorgan čeká možný pokles S&P 500 až o 10 % 📉
Americká banka JPMorgan upozorňuje, že akciový trh v USA nemusí být připraven na výraznější pokles, pokud bude konflikt s Íránem dál eskalovat. Podle obchodního oddělení banky by index S&P 500 mohl projít korekcí až o 10 % od svého maxima, což by znamenalo pokles přibližně k úrovni 6 270 bodů. Oproti pátečnímu závěru by tak šlo zhruba o ztrátu kolem 7 %.
JPMorgan: Fed zvýší sazby devětkrát, aby zkrotil inflaci
Všechny oči jsou nyní upřeny na geopolitický konflikt mezi Západem a Ruskem, který se odehrává na Ukrajině. Nikdo nepopírá, že všechny zúčastněné strany již na něj nějakým způsobem doplatily. V Rusku se prudce propadly akcie a národní měna. Země čelí západním sankcím a může se stát, že bude nadobro vytažena zástrčka z plynovodu Nord Stream 2. Také Západ zaznamenal propad na svých burzách a ceny zemního plynu v eurozóně mohou opět prudce vzrůst. Ukrajina mezitím balancuje na pokraji plnohodnotné války. Především makroekonomické faktory tíží také náladu investorů.
JPMorgan Chase & Co očekává agresivnější politiku Fedu.
Výkonný ředitel JPMorgan Chase & Co., Jamie Dimon, je přesvědčen, že zvýšení sazeb Federálního rezervního systému by mělo být větší, než se v současnosti očekává, i když všichni čekají, co dnes řekne Jerome Powell. "Za předpokladu, že by Fed zvýšil srovnávací sazbu zhruba na 5 %, existuje 50% pravděpodobnost, že současné prognózy jsou pravdivé, a 50% šance, že ji centrální banka bude muset zvýšit na 6 %," uvedl výkonný ředitel. ředitel JPMorgan Chase & Co. "Domnívám se, že současná zvýšení nemusí být dostatečná. Je zřejmé, že se trochu zpožďujeme a je nepravděpodobné, že by ekonomika v následujících třech až šesti měsících příliš utrpěla vysokými sazbami."
JPMorgan Chase & Co. plánuje spustit vlastní stablecoin
JPMorgan Chase & Co., největší americká banka podle objemu aktiv a tržní kapitalizace, zažádala o ochrannou známku na nové blockchainové aktivum s názvem JPMD, což vedlo ke spekulacím, že tento krok by mohl souviset s chystaným vydáním stablecoinu.
JPMorgan Chase & Co rozšiřuje svou přítomnost v Evropě
Podle nejnovějších údajů společnost JPMorgan Chase & Co. rozšiřuje své služby korporátního bankovnictví na středně velké podniky mimo Spojené státy tím, že najímá vedoucí pracovníky z Bank of America Corp. a Deutsche Bank AG a hledá vysoce kvalifikované pracovníky.
JPMorgan Chase překonává odhady za 3. čtvrtletí se silným čistým úrokovým příjmem, zvyšuje celoroční poradenství
JPMorgan Chase (JPM.US) dnes před zasedáním na Wall Street zveřejnila svou zprávu o výsledcích za 3. čtvrtletí 2024, která odhaluje lepší než očekávané zisky a silný růst čistého úrokového výnosu. Akcie získaly 1,6 % v předtržním obchodování. Největší americká banka podle aktiv pravděpodobně zaznamená pozitivní reakci trhu díky své silné výkonnosti a zvýšeným výhledům na celý rok, přestože se připravuje na vyšší úvěrové ztráty. JPMorgan oznámila lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí v několika klíčových oblastech, včetně řízeného čistého úrokového výnosu, upravených výnosů a EPS. Poplatky investičního bankovnictví banky vzrostly o 31 %, zatímco tržní výnosy vzrostly o 8 %. Celková aktiva pod správou JPMorgan dosáhla 3,90 bilionu dolarů, což překonalo očekávání analytiků. Implikovaný jednodenní pohyb společnosti na základě historických dat byl 3,28 %, s průměrným překvapením 8,89 % nad konsensem pro upravený EPS.
JPMorgan Chase se blíží dohodě o převzetí Apple Card programu
Společnost JPMorgan Chase podle Wall Street Journal intenzivně vyjednává o převzetí programu Apple Card od Goldman Sachs. Jednání začala v první polovině roku 2024 a v posledních měsících získala novou dynamiku. Apple označil JPMorgan za preferovaného partnera, ale dosud nebyla uzavřena žádná definitivní smlouva.
JPMorgan ke koruně: Čeští vývozci si ve čtvrtletí zajistí miliardy exportu
České firmy s blížícím se koncem kurzového závazku České národní banky na koruně vůči euru prudce zesílí své zajišťování. Podle odhadů banky JPMorgan si především tuzemští exportéři potřebují kurzově zajistit ještě zhruba osm miliard korun svého vývozu. JPMorgan sází na to, že zajištění prudce poroste zejména v průběhu prvního čtvrtletí, před koncem takzvaného tvrdého závazku ČNB.
JP Morgan očekává v roce 2022 pokles cen zlata a stříbra
Americká investiční banka JP Morgan tento týden aktualizovala své prognózy pro drahé kovy. Ohlásila medvědí sentiment a cenu zlata pro rok 2022 předpověděla na 1 630 USD za unci a průměrnou cenu stříbra na 20,48 USD.
JP Morgan podporuje zvěsti o nákupu společnosti Cellnex
Trhy se již nějakou dobu zajímaly o možnost, že by American Tower mohla koupit společnost Cellnex, která se specializuje na správu telekomunikačních věží. Někteří odborníci z JP Morgan nyní naznačují, že existuje s největší pravděpodobností k této koupi dojde.
JPMorgan predlžuje pozastavenie spätného odkupovania akcií do konca roka
Spoločnosť JPMorgan zverejnila výsledky za Q3 pred dnešným začiatkom obchodovania na Wall Street. Americká banka vygenerovala tržby 29,94 miliárd dolárov oproti očakávaným 28,39 miliárd dolárov. Zisk na akciu bol na hodnote 2,92 USD, čo bolo oveľa lepšie, ako sa očakávalo (2,35 USD). Spoločnosť tiež vykázala oveľa menšie rezervy na zlé úvery, ako sa očakávalo - 611 miliónov dolárov (odhad 2,38 miliardy dolárov). Výsledky vyzerajú solídne, ale ich zverejnenie spustilo pokles na futures trhu. Prečo? Spoločnosť JPMorgan sa rozhodla predĺžiť pozastavenie spätného odkúpenia akcií do konca štvrtého štvrťroka roka.
JPMorgan předpovídá, že ETF Solana a XRP by mohly přilákat miliardy dolarů během prvního roku
Optimistická prognóza bankovního giganta JPMorgan naznačuje, že schválení ETF na kryptoměny Solana (SOL) a XRP by mohlo přinést masivní příliv investic. Podle odhadů by tyto fondy mohly během prvního roku přilákat až 13,6 miliardy dolarů. Tento vývoj by nejen zvýšil přijetí těchto altcoinů, ale také posílil jejich pozici na trhu s digitálními aktivy.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.65 %		USD	4.00 %
	GBP	3.75 %		AUD	4.60 %
	CAD	2.25 %		NZD	2.75 %
	CHF	0.00 %		JPY	1.25 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Trading Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:

Vzdělávací články
Říjen 2026 pod lupou: inflace v USA, Fed a ECB – co čeká trhy a jak se připravit
🚀 Jak odhalit velké hráče na trhu pomocí Volume Profile 🚀
Po zlatě v USA našli stříbro a nastalo šílenství. Příběh San Francisco Mining Exchange
Září ve VIP zóně: Vysoký zisk na zlatě a mírná ztráta na měnových párech
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (září 2026)
Z fintechové hvězdy levná value akcie. Co se pokazilo u PayPalu?
Češi mění způsob, jak investují. Šéf Patrie Richard Podpiera popisuje, co přijde dál
Tulipánová horečka byla jiná, než si myslíte. Investiční bublinu způsobil vir
Jak provést backtesting obchodní strategie (7. díl)
Jak odhadnout pravděpodobnost úspěšného splnění prop challenge?

Denní kalendář událostí
Guvernér BoE Andrew Bailey
V USA bilance státního rozpočtu
Guvernér BoC Tiff Macklem
Šéf Fedu Kevin Warsh
Guvernér BoE Andrew Bailey
V USA týdenní změna zásob ropy
V USA výrobní index z oblasti Filadelfie
V USA žádosti o podporu v nezaměstnanosti
V USA maloobchodní tržby
V USA index PPI

Tradingové analýzy a zprávy
Trump čelí kritice za dohodu s Putinem o naftě
Analytici: Komunální volby příliš neovlivní makroekonomický vývoj ČR
Podle Švédska je návrh sedmiletého rozpočtu EU nepřijatelný
Irské předsednictví navrhuje snížit rozpočet EU
Wall Street ožila. Investoři čekají na výsledky bank a inflační signál
Nálada spotřebitelů v USA se opět zhoršila, domácnosti znepokojuje růst nákladů
Trump zřídil výbor, který bude vyšetřovat guvernérku Fedu Cookovou
Komodity: Ceny ropy se mírně zvyšují, obavy o dodávky z Blízkého východu přetrvávají
Forex: Euro dnes mírně oslabuje, míří k pátému týdennímu poklesu za sebou
Pražská burza druhý týden v řadě oslabovala, index PX odepsal 1,51 pct

Blogy uživatelů
Psychologie tradingu během prop trading challenge: 10 bodů, kde přichází největší tlak
Index S&P 500 stanovil nová maxima, nadšení ale dlouho nevydrželo. Co bude dál?
Nedělní příprava: Fundament, dolarový index + vybrané měnové páry
S&P 500:Aukcia naznačuje opätovný test high. Čo musí trh potvrdiť?
Akcie Ciena vyletěly o 178 %: Vyplatí se skočit do rozjetého vlaku?
Krypto šeptanda: Co přinesl uplynulý týden v kryptosvětě (9. 10. 2026)
Když intelektuální nadšení ničí fungující systém
Tiká na trzích dluhopisová bomba?!
Zlato na dvouměsíčním minimu. Co stojí za prudkým poklesem?
Praktické okénko: Short na Citigroup držím a natgas mám v longu

Forexové online zpravodajství
Vládní strany ve volbách narazily i kvůli zadlužování. Nezapomeňme, že vysoký schodek vadí i jejich vlastním voličům: 28 procentům příznivců ANO, 48 procentům voličů SPD a 62 procentům Motoristů
🎥 Týden na trzích: Výsledková sezóna startuje, předběžné výsledky TSMC a Apple ztrácí v Asii
Jak to Putin skoulel s Trumpem. Drtivé ukrajinské útoky na ruské rafinerie se mu podařilo proměnit v americkou sankční úlevu Rusku
Kladný závěr v zámoří
Denní shrnutí: Mírné zotavení před výsledkovou sezonou
Napětí mezi Muskem a Indií roste: Kdo brzdí spuštění Starlinku? 🛰️
Americké indexy posilují
Frankfurtská burza dnes zakončila v zeleném
Tři trhy, které sledovat příští týden (09.10.2026)
Krypto novinky: USA rozšiřují podporu kvantových technologií, přísnější pravidla v Evropě a Francie chystá nové daně ⚠️

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)

Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
BITCOIN na novém ATH❗
EUR/USD. Přehled na 30. 3. 2023. Euro míří k novému cyklu korekcí na pozadí prázdného kalendáře.
USD
Eurozóna: Obchodní bilance v prosinci v přebytku 11,6 mld. EUR
Vysoký schodek rozpočtu ČR není žádná sláva. Mezinárodní dluhopisové trhy ale zatím zůstávají v klidu
Market Color aneb co se děje na trhu, analýza DAXU
Technická analýza páru BTC/USD na 25. února 2022
FX sumarizácia
Finmex: Inflace v USA i v ČR v říjnu klesla. Můžeme očekávat snižování cen?
GBP / USD – 22. 5. 2019

Blogy uživatelů
Analýza 3.10.2018: AUD/CAD - obchodná príležitosť
A co když je trading jen spiknutí?
Předpověď ceny akcií společnosti Tilray: jsou akcie této společnosti jasnou koupí i po obrovském růstu?
Čo aktuálne sledujem na kryptomenách? Dokedy budú rásť?
Aby ste sa stali skvelým obchodníkom, musíte sa vyvarovať týmto 12 obchodným chybám (časť 2.)
Psychologie tradingu během prop trading challenge: 10 bodů, kde přichází největší tlak
Analýza S&P 500, DAX, EUR/USD, USD/JPY: Ekonomika USA v obchodní válce zatím odolává
Heuristika dostupnosti – První dobrá
Plánovaný long obchod na EUR/USD
Technická analýza na GBP/AUD, AUD/JPY a CAD/JPY

Vzdělávací články
VIDEO: Jak fungují akcie? Naučte se vydělávat na burze 📈
Praxe vás učí konzistentnosti, nikoliv dokonalosti
Smart Money Trading: Momentum (30. díl)
VIP zóna FXstreet.cz: Výsledky obchodování za březen
Obchodování podle PRICE ACTION je dřina (dokud neuvidíte toto video)
Prop trading společnosti (FTMO, Fintokei, atd.) - Jak získat milionový kapitál pro obchodování?
Equity a výpisy účtů členů VIP zóny
Kathy Lien: Jméno, které přitahuje pozornost!
Češi mění způsob, jak investují. Šéf Patrie Richard Podpiera popisuje, co přijde dál
Štěpán Křeček: Když je zle, věřím dolaru. Když se situace zlepšuje, přesouvám se do koruny

Tradingové analýzy a zprávy
Forex: Pohled na týdenní graf USD/CHF
Trading pozice retailových FX obchodníků
NZD/USD - Intradenní výhled 8.6.2020
Index spekulativního sentimentu 24.8.2017
Ropa WTI - Intradenní výhled 7.7.2020
Pro stabilitu sazeb bylo šest ze sedmi členů bankovní rady ČNB
Index DAX - Intradenní výhled 14.9.2026
VIP zóna FXstreet.cz: Obchodní příležitosti minulého týdne 26.5.2025 - 30.5.2025
GBP/USD - Intradenní výhled 9.7.2026
GBP/JPY - Intradenní výhled 11.3.2025

Témata v diskusním fóru
INVESTIČNÍ GLOSA: Jablíčkáři řeší jeden problém za druhým. Apple po letech ztrácí dech
VIDEO: Díky této metodě budete mít větší Take-Profity a nižší Stop-Lossy
Investování je pro většinu největším obchodem v životě, tak je zapotřebí k tomu podle toho přistupovat
The5ers
EUR/USD
EUR/USD – čo ďalej po NFP?
Praktická ukázka: Pohoda, klídek
USA a jeho systém zveřejňování dat z trhu práce a proč na něm visí osud 1,1200 EUR/USD
EUR/USD podle Elliotta 30.11.2011
Mapa 8/11

Odborná literatura
Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Odborné kurzy a semináře
Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Forex brokeři
Forex Yard
TradeStation
JFD Brokers

reklama