Divergence na trzích: americké akcie stagnují, Asie zrychluje

Dow: -0,22 %; S&P 500: beze změny; Nasdaq: +0,32 %. Aktivita v americkém sektoru služeb v květnu poprvé za téměř rok poklesla. Akcie CrowdStrike výrazně ztratily kvůli slabému výhledu tržeb. Fed zrušil omezení aktiv společnosti Wells Fargo a vyslal její akcie na tříměsíční maximum. Akcie GlobalFoundries posílily díky plánům na navýšení investic. Jihokorejský index KOSPI dosáhl 11měsíčního maxima díky povolebnímu optimismu.

Americké trhy zakončily smíšeně, investoři reagují na ekonomické signály

Americké akciové indexy uzavřely středeční seanci bez jasného směru. Široký index S&P 500 zůstal téměř beze změny, zatímco technologicky orientovaný Nasdaq si připsal mírné zisky. Naopak index Dow Jones klesl do záporu, protože nové ekonomické údaje znovu oživily obavy z možných dopadů obchodní politiky bývalého prezidenta Donalda Trumpa.

Sektor služeb pod tlakem

Zklamání přinesla čísla z odvětví služeb – aktivita v květnu poprvé za téměř rok klesla. Firmy hlásí rostoucí vstupní náklady, což znovu otevírá otázky ohledně zpomalujícího ekonomického tempa a rizika obnoveného inflačního tlaku. Úvodní optimismus během dne vyprchal a objemy obchodování zůstaly nízké.

Ohlédnutí za květnovou rally

Navzdory opatrnosti v posledních dnech přinesl květen silný výkon: indexy S&P 500 a Nasdaq zaznamenaly největší měsíční zisky od loňského listopadu. K růstu přispělo zmírnění obchodní rétoriky a série lepších výsledků hospodaření firem.

Analytici vyhlížejí nový růst

I když je S&P 500 stále více než 2 % pod únorovými rekordy, analytici zůstávají opatrně optimističtí. Barclays například zvýšila svou prognózu indexu na 6 050 do konce roku 2025 (z předchozích 5 900) s odkazem na snížená obchodní rizika a očekávání obnovení růstu zisků do roku 2026.

Rekapitulace trhu:

• Dow Jones: -91,90 bodů (–0,22 %) na 42 427,74;
• S&P 500: +0,44 bodů (+0,01 %) na 5 970,81;
• Nasdaq Composite: +61,53 bodů (+0,32 %) na 19 460,49

HPE překvapila investory výsledky v oblasti AI a hybridního cloudu

Akcie Hewlett Packard Enterprise vzrostly o 0,8 % poté, co společnost zveřejnila lepší než očekávané čtvrtletní výsledky. K růstu tržeb a zisku přispěla silná poptávka po řešeních využívajících umělou inteligenci a hybridní cloudové infrastruktuře.

GlobalFoundries sází na masivní investice

Akcie GlobalFoundries vyskočily o 2,3 % po oznámení rozsáhlého investičního plánu. Výrobce polovodičů plánuje investovat až 16 mld. USD do rozšíření výrobních kapacit, což analytici vnímají jako výraz důvěry v dlouhodobou poptávku po čipech.

Wells Fargo: zisky nevydržely

Přestože akcie Wells Fargo krátce dosáhly tříletého maxima, uzavřely den se ztrátou 0,4 %. Počáteční nadšení trhu následovalo po rozhodnutí Fedu zrušit dlouhodobé omezení aktiv ve výši 1,95 bil. USD, ale během dne vyprchalo.

Tesla v Evropě opět ztrácí

Akcie Tesly se propadly o 3,5 %, čímž prodloužily klesající trend kvůli pátému po sobě jdoucímu poklesu prodejů elektromobilů na klíčových evropských trzích. Tato čísla posílila obavy ohledně udržitelnosti poptávky v regionu.

CrowdStrike padá kvůli slabému výhledu tržeb

Akcie kyberbezpečnostní firmy CrowdStrike oslabily o 5,8 % po zveřejnění výhledu čtvrtletních tržeb, který zaostal za očekáváním trhu. Investoři to vnímají jako možný signál zpomalující dynamiky růstu.

Dollar Tree se propadl kvůli clům

Akcie diskontního řetězce Dollar Tree se propadly o 8 % poté, co firma výrazně snížila výhled zisku. Vedení nyní očekává, že upravený zisk ve druhém čtvrtletí meziročně klesne až o 50 %. Důvodem je volatilita související s obchodními cly.

Asie vykazuje důvěru na pozadí globální volatility

Akciové trhy v Asii otevřely nový den s mírným optimismem. Investoři vyhlížejí nové komentáře od Evropské centrální banky, která má nastínit svůj další postoj uprostřed globálních ekonomických nejistot.

Kanada chystá reakci na americká cla

V reakci na zprávy o možném zavedení nových amerických cel na kovové výrobky zvažuje Kanada reciproční hospodářská opatření. Vztahy mezi USA a EU se mezitím jeví jako nadějné, neboť evropští představitelé hlásí pokrok v jednáních s Washingtonem.

Diplomatická ofenziva: Berlín a Tokio míří do Washingtonu

Japonsko vyšle ve čtvrtek svého hlavního obchodního vyjednavače Ryosei Akazawu do USA, aby pokračoval v bilaterálních jednáních. K němu se připojí nově zvolený německý kancléř Friedrich Merz, který rovněž plánuje návštěvu Washingtonu.

Trhy: vítězové a poražení

• MSCI index pro Asii mimo Japonsko vzrostl o 0,4 %, což odráží mírně vyšší chuť k riziku.
• Japonský Nikkei oslabil o 0,5 %, pravděpodobně kvůli technické korekci.
• Jihokorejský KOSPI posílil o 0,9 %, dosáhl 11měsíčního maxima díky politickému nadšení po vítězství Lee Jae-myunga.
• Hongkongský Hang Seng vzrostl o 0,5 %, podpořen odolností technologických akcií společností s velkou tržní kapitalizací.

Měnové trhy: USD hledá směr

Index amerického dolaru, který sleduje vývoj dolaru vůči šesti hlavním měnám, stoupl o 0,1 % na 98,879, čímž částečně smazal předchozí ztráty. Pár dolar/jen posílil o 0,2 % na 143,00, zatímco euro zůstalo stabilní na úrovni 1,1411 USD po předchozím 0,4% růstu.

Komodity: zlato koriguje, ropa pod tlakem

Zlato ve čtvrtek mírně oslabovalo po předchozím růstu, zatímco ceny ropy čelily novému tlaku. Trh negativně ovlivnily dva klíčové faktory: nečekaný nárůst zásob ropy v USA a rozhodnutí Saúdské Arábie snížit ceny ropy pro asijské odběratele v červenci.

Drahé kovy mírně v červených číslech

Cena zlata mírně klesla – spotová cena se snížila o 0,2 % na 3 367,30 USD za trojskou unci. Investoři zřejmě realizovali zisky z předchozího růstu a vyčkávají na signály z měnových a dluhopisových trhů.

Ropa klesá kvůli vyšším zásobám

Cena ropy WTI se snížila o 0,5 % na 62,58 USD za barel. Pokles následoval po datech o zvýšení komerčních zásob ropy v USA a přetrvávajících obavách ohledně globální poptávky.

Futures stagnují

Futures na panevropský index Euro Stoxx 50 i na americký S&P 500 e-minis zůstaly téměř beze změny. Trhy zůstávají ve vyčkávacím režimu před zveřejněním nových makroekonomických dat a rozhodnutí centrálních bank.