Ceny ropy: Záhada roku 2023

S rostoucími obavami investorů z nadcházející recese kolísají ceny ropy v důsledku nejistoty, která trápí finanční trhy. Ropa je jedním z druhů energie, která pohání růst průmyslu a ovlivňuje spotřebitelské ceny. V mnoha zemích světa se v důsledku vysokých cen energií výrazně zvýšila inflace.

Cílem našeho blogu je poskytnout vám užitečné informace týkající se obchodování s ropou a jejích cen, které vám pomohou pochopit, co se na trhu s ropou děje. Pokud jste obchodník začátečník, doporučili bychom vám přečíst si náš obsáhlý článek s názvem: "Obchodování s ropou v roce 2023".

OPEC+ se ocitl na mušce

Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a její spřátelené země produkující ropu se staly terčem útoků vlád a organizací, které nesouhlasí s rozhodnutími o snížení produkce. Komentáře k politice OPEC+ se zaměřují na potřebu udržet nízké ceny ropy, což by mohlo pomoci snížit spotřebitelské ceny.

Na druhé straně se zdá, že představitelé OPEC+ jsou připraveni řídit se strategií organizace a udržovat ceny ropy na úrovni, která by byla pro její členy výhodná. Haitham Al Ghais, generální tajemník OPEC, minulý týden uvedl, že OPEC a OPEC+ se nezaměřují na ceny ropy. Al Ghais novinářům řekl, že ukazování prstem a zkreslování činnosti organizace je kontraproduktivní, a dodal, že "obviňovat ropu z inflace je chybné a technicky nepřesné vzhledem k tomu, že k inflaci přispívají i jiné důvody".

Generální tajemník OPEC poznamenal, že Mezinárodní energetická agentura (IEA) by neměla podkopávat budoucí investice do ropného průmyslu, protože by to mohlo způsobit další turbulence na trhu.

Navzdory snížení těžby ceny ropy v roce 2023 klesají

Zpráva agentury Bloomberg zveřejněná 4. května uvádí, že ačkoli OPEC+ pokročila ve snižování produkce, ceny ropy v letošním roce klesnou o 14 %. Ekonomové naznačují, že obavy z recese a pomalý hospodářský růst poškozují poptávku po ropě. Tržní analytici společnosti ANZ poznamenali, že "obavy z oslabení hospodářského růstu v hlavních ekonomikách způsobily, že se komodity dostaly pod další tlak na pokles; nálada na trhu s ropou pravděpodobně zůstane medvědí".

Americký Federální rezervní systém 3. května oznámil ještě jedno zvýšení úrokových sazeb, které ekonomové předpovídali. Jen několik hodin před oznámením tohoto rozhodnutí poklesl červnový kontrakt West Texas Intermediate (WTI) o 5,1 % na 68,29 USD za barel, zatímco červnové vypořádání ropy Brent bylo o 4,7 % nižší na 71,80 USD, což je nejnižší úroveň zaznamenaná za více než dvanáct měsíců.

Výhody pro velké ropné společnosti

Pět velkých ropných společností (Total, Shell, BP, Exxon, Chevron) vykázalo v roce 2022 rekordní společný zisk ve výši téměř 200 miliard dolarů. Tempo z roku 2022 pokračuje i v roce 2023, kdy společnost Shell oznámila 3. května vyšší než očekávaný zisk za první čtvrtletí a překonala očekávání analytiků. Generální ředitel společnosti Shell Wael Sawan uvedl, že společnost "dosáhla dobrých výsledků a solidní provozní výkonnosti na pozadí pokračující nestability, přičemž nadále zajišťuje životně důležité dodávky bezpečné energie".

Společnost BP zveřejnila 2. května zprávu o výsledcích za 1. čtvrtletí 2023, která ukázala vyšší než očekávaný zisk v prvním čtvrtletí (4,96 mld. USD oproti očekávaným 4,3 mld. USD), přičemž její generální ředitel v doprovodném prohlášení uvedl, že "toto čtvrtletí bylo čtvrtletím silných výkonů a strategických dodávek, protože se nadále zaměřujeme na bezpečný a spolehlivý provoz. A co je důležité, pokračujeme v dosahování výsledků pro akcionáře, a to prostřednictvím disciplinovaných investic, snižování čistého dluhu a zvyšování výplat."

Ekonomové se snaží vyřešit záhadu cen ropy

Někteří ekonomové naznačují, že ceny ropy klesají, i když klesají i zásoby. Komoditní analytici ze společnosti Standard Chartered poznamenávají, že snížení produkce zřejmě neutiší obavy týkající se kombinace slabého hospodářského růstu a rostoucích úrokových sazeb. Ve své zprávě poznamenávají, že škrty nakonec odstraní přebytek, který se na světových trzích vytvořil, a předpovídají, že by se tak mohlo stát do listopadu letošního roku, pokud se ze strany OPEC nic jiného nezmění.

Ekonomové Goldman Sachs (GS) naznačují, že akcie energetických společností obecně by mohly těžit z otevření čínského trhu. Stratégové GS předpovídají, že ropa Brent a WTI by mohly během příštích 12 obchodních měsíců vzrůst o 23 % a obchodovat se v blízkosti 100 a 95 dolarů za barel.

Rekordní zisky z ropy vyvolávají řadu reakcí

Rekordní zisky potěšily investory, ale zároveň vyvolaly reakci dalších frakcí, jako jsou politici a ekologové, kteří navrhli, aby ropné společnosti část svých nadměrných zisků vrátily komunitám. Podle nich by k tomu mohla sloužit neočekávaná daň ze zisku.

Generální ředitel společnosti Saudi Aramco Amín Násir v únoru novinářům CNBC řekl, že investice do obnovitelných zdrojů by potřebovaly finanční prostředky, takže daň z ropných zisků by mohla být špatným nápadem. "Řekl bych, že jim to nepomůže [aby] měly další investice. Potřebují investovat do tohoto odvětví, potřebují rozvíjet podnikání, a to jak v oblasti alternativních zdrojů, tak v oblasti konvenční energetiky, a je třeba jim pomoci."

Obchodování s ropou a řízení rizik

Kolísání cen ropy závisí na mnoha faktorech. Existuje mnoho strategií, jak investovat nebo obchodovat s ropou, například investovat do ropných akcií a ropných ETF nebo dokonce obchodovat s CFD na ropu. Jako začínající obchodník byste si však měli dát pozor na to, jak řídit svůj rozpočet a hlavně své riziko. Nesprávná rozhodnutí by mohla vést ke ztrátě finančních prostředků, což by mohlo ohrozit váš finanční plán a cíle.

Existují způsoby, jak snížit možnost omylu, a to lze udělat tím, že se poučíte o tom, jak používat nástroje pro řízení rizik. Zprostředkovatelé nabízejí širokou škálu vzdělávacích materiálů, včetně elektronických knih, webových seminářů a článků s návody, které napsali zkušení odborníci. Ve znalostech je síla, proto bychom rádi zdůraznili, jak důležité je být připraven, pokud se trhy pohnou proti vám. Snížení rizika vám může přinést klid a méně obav a zároveň vám umožní užívat si obchodování.

Zajímá vás obchodování na základě makroekonomických zpráv? Zjistěte, jak tento přístup funguje, na našich bezplatných webových seminářích. Setkejte se a komunikujte s odbornými obchodníky. Sledujte a učte se z živých obchodních seancí.

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.