Týdenní tržní výhled: Ekonomický stimul a globální ekonomická data v centru pozornosti

První říjnový týden obchodníci vstřebávali obrovské množství ekonomických a politických zpráv, což způsobilo velké výkyvy na trhu. Rozhodnutí amerického prezidenta Donalda Trumpa zastavit stimulační jednání překvapilo mnoho lidí na Wall Street, a i některé v jeho vlastním táboře. Zatímco indexy zpočátku klesaly, zotavily se dobře poté, co Trump oznámil, že i přesto schválil revidovaný stimulační balíček.

Prozatím je pravděpodobné, že se trhy budou i nadále pohybovat na základě příběhu z USA, zejména tak blízko prezidentských voleb. Institucionální investoři s větší pravděpodobností zhodnotí celkový obraz po volbách, kdy čtyřletý volební cyklus obvykle vykazuje tendenci býčího roku.

Další riziková aktiva, jako je australský dolar, novozélandský dolar a kanadský dolar, také získala díky zprávám velkou podporu a obchodníci mohou tento týden čekat na pokračování růstu těchto pohybů.

Všechny oči se mohou také dívat na čínský jüan, který právě zaznamenal nejlepší čtvrtletí za posledních 12 let. Silné domácí oživení Číny a vysoké výnosy pomohly zvednout měnu na domácí i mezinárodní poptávce. Mnoho analytiků předpovídá potenciál pro další vzestup - zvláště pokud Joe Biden v listopadu vyhraje prezidentský úřad.

• Volatilita na akciových trzích zůstává zvýšená kvůli naději na nové kolo stimulů z Bílého domu
• Investoři se zatím zbavili bezpečné měny, jako je japonský jen a švýcarský frank
• Americký dolar nadále zůstává nejslabší měnou G7
• Čínský jüan zaznamenal největší vzestup domácího oživení za více než 12 let
• Britská libra v centru pozornosti poté, co britský premiér Boris Johnson řekl francouzskému prezidentovi Emmanuelovi Macronovi, že Spojené království je otevřeno všem možným dohodám, ale ne za „jakoukoliv cenu"

Zdroj: Forexový kalendář poskytovaný společností Admiral Markets UK Ltd.

Tento týden existují klíčová ekonomická oznámení z různých zemí, která by mohla ovlivnit úroveň volatility na měnovém trhu. Jedním z nejlepších způsobů přípravy je zajistit, abyste měli k dispozici správné nástroje.

Klíčové ekonomické zprávy a trhy, které je třeba sledovat

Inflace a maloobchodní prodej v USA

Je to velký týden pro americký dolar s kalendářem plným možných velkých a menších dopadů na ekonomiku a pokračující nejistoty, kdy - a možná „pokud" - bude příští týden prezidentská debata. Zde jsou některá z klíčových oznámení, o kterých v tomto týdnu víme:

• Úterý 13. října:
  • Míra inflace USD meziročně - očekává se 1,4%, předchozí 1,3%
• Pátek 16. října:
  • USD Maloobchodní tržby MoM - 0,6% očekáváno, 0,6% předchozí

Federální rezervní systém USA byl pozoruhodný ve svém odhodlání tlačit inflaci výše ze svých současných minim, která považuje za nebezpečně nízkou. Avšak vzhledem k tomu, že Fed plánuje udržet sazby na rekordních minimech blízko nuly, posunul výnosovou křivku u obchodníků s dluhopisy. Ještě náročnější bylo rozhodnutí v roce 2018 přehodnotit svou tvorbu politiky, která přinesla inflační očekávání do popředí.

Pro měření inflačních očekávání Fed tradičně používal forwardové trhy a zkoumal pětiletou forwardovou zlomovou sazbu, což jsou projekce obchodníků pro sazby za půl desetiletí, jak je uvedeno níže:

Zdroj: Federální rezervní systém prostřednictvím agentury Bloomberg

Díky tomu je tento týden inflace nesmírně důležitá. V tomto jedinečném období se obchodníci mohou více soustředit na volební výsledek a možný stimulační plán. Zajímavé tento týden budou komentáře různých úředníků centrální banky a to, jak vnímají data, která vycházejí - což z něj činí zajímavý týden pro americký dolar.

V níže uvedeném dlouhodobém grafu indexu amerického dolaru byla cenová akce obsažena v dlouhodobém rozmezí mezi cenovou úrovní 103 až 89 USD. Cena v současné době sedí uprostřed tohoto rozmezí se současnou slabostí, která tlačí cenu zpět na spodní linii podpory kolem cenové hladiny 89 $. Cena však stagnuje kolem střední podpory kolem cenové hladiny 93 USD.

Zdroj: Admiral Markets MetaTrader 5 Web, USDX, měsíčně - Rozsah dat: od 1. listopadu 2004 do 12. října 2020, provedeno 12. října 2020, v 6:00 BST. Poznámka: Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Pokud se cítíte motivaní a jste připraveni obchodovat na trhu, můžete si otevřít reálný obchodní účet kliknutím na banner níže a přístupem k působivé řadě obchodních funkcí, které vám pomohou na vaší cestě.

Aktualizace podnikového obchodování a akciové indexy

Rozdíly mezi indexy globálních akciových trhů pokračovaly až do října. Indexy evropských akciových trhů nadále zaostávají za svými americkými protějšky, protože investoři se snaží vstřebat potenciální dopad druhé vlny koronaviru, která v mnoha zemích způsobuje celoplošné karantény a zavírání. Kromě toho vyšší euro také způsobilo, že investoři zpochybňovali ziskové marže podnikových společností.

Přestože USA jsou i nadále ovlivňovány rostoucí mírou infekce z Covid-19 - což svědčí prezident Donald Trump a členové jeho administrativy, kteří se pozitivně testují - investoři se raději zaměřili na potenciál stimulačního balíčku. Minulý týden Trump zastavil jednání o stimulační dohodě mezi republikány a demokraty, ale později uvedl, že schválil nový stimulační balíček, jenže bez dalších podrobností.

Indexy amerických akciových trhů se na konci minulého týdne ve zprávách shromáždily výše a obchodníci mohou dobře hledat tuto hybnost, aby pokračovali s očima na předchozí vysoké cenové úrovně všech dob. Denní cenový graf indexu S&P 500 níže ukazuje nedávný posun výše:

Zdroj: Admiral Markets MetaTrader 5 Web, SP500, denně - Rozsah dat: od 17. února 2020 do 12. října 2020, provedeno 12. října 2020 v 7:30 BST. Poznámka: Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Poslední pětiletý výkon S&P 500 cca: 2019 = + 29,09%, 2018 = -5,96%, 2017 = + 19,08%, 2016 = + 8,80%, 2015 = -0,82%, 2014 = + 12,32%

Věděli jste, že si indikátor Trading Central Technical Ideas můžete stáhnout zcela ZDARMA upgradem své obchodní platformy MetaTrader 5 poskytované společností Admiral Markets UK Ltd na exkluzivní edici Admiral Markets Supreme Edition?

Tento indikátor poskytuje užitečné obchodní nápady a technickou analýzu tisíců různých nástrojů, jak je ukázáno níže, přičemž jako příklad je použit index S&P 500:

Snímek obrazovky indikátoru Technical Insight Lookup z platformy MetaTrader Supreme Edition poskytované společností Admiral Markets.

Chcete-li to získat ZDARMA, stačí kliknout na banner níže a stáhnout si jej ještě dnes:

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedená data poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, recenzí trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení nebo informací (dále jen „analýza") zveřejněných na webových stránkách Admiral Markets. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte prosím pozornost následujícímu:

1. Toto je marketingová komunikace. Obsah je publikován pouze pro informativní účely a v žádném případě ho nelze vykládat jako investiční radu nebo doporučení. Nebyl vypracován v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a nepodléhá žádnému zákazu jednání před šířením investičního výzkumu.

2. Investiční rozhodnutí činí každý klient sám, zatímco Admiral Markets UK Ltd (Admiral Markets) nenese odpovědnost za ztráty ani škody vyplývající z jakéhokoli takového rozhodnutí, ať už na základě obsahu či nikoli.

3. S ohledem na ochranu zájmů našich klientů a objektivitu analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a zvládání střetu zájmů.

4. Analýzu připravuje nezávislý analytik Jitan Solanki, nezávislý přispěvatel (dále jen „autor") na základě osobních odhadů.

5. I když je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění toho, aby všechny zdroje obsahu byly spolehlivé a aby všechny informace byly poskytovány v maximální možné míře srozumitelným, včasným, přesným a úplným způsobem, Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost jakékoli informace obsažené v Analýze.

6. Jakýkoli druh minulé nebo modelované výkonnosti finančních nástrojů uvedený v obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets pro jakékoli budoucí výsledky. Hodnota finančního nástroje se může zvyšovat i snižovat a zachování hodnoty aktiv není zaručeno.

7. Pákové produkty (včetně rozdílových smluv) jsou spekulativní povahy a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně chápete související rizika.