Úterý 17. června 2025 15:48
reklama
Purple MT5 webinář
reklama
Fintokei 10 000 000 Kč
reklama
Purple trading band forex umíme
reklama
Purple MT5 webinář
Ticker Tape by TradingView

Komoditný výhľad pre 41. týždeň

05.10.2015 16:56  Autor: TRIM Broker  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

 Drahé kovy

Drahé kovy minulý týždeň splnili náš cieľ, keď zlato pokleslo k úrovni 1105 a striebro k úrovni 14.50. Pred dátami NFP sme očakávali stabilizáciu a následné pokračovanie poklesu. Dáta z trhu práce USA obrátili všetky očakávania na ruby. Nikto nečakal také slabé dáta a USD razantne oslabil. Drahé kovy preto prudko rástli. Hlavné rezistencie na drahých kovoch zatiaľ neprekonané. V prípade zlata je rezistencia na úrovni 1140 (januárový klesajúci trend), v prípade striebra 15.50/60 (silná horizontálna línia platná od začiatku roka a zároveň polročný cenový priemer). Pokiaľ sme pod týmito úrovňami, je výhľad neutrálny a neradi by sme sa unáhlili s nákupmi. Skôr očakávame odmietnutie ďalšieho rastu a konsolidáciu v pásme medzi rezistenciami a tohtoročnými minimami. 

 Priemyselné kovy

Po mierne lepších dátach z výrobného sektora Číny sa meď snažila skorigovať klesajúci trend, ale nedokázala sa udržať nad kvartálnym cenovým priemerom na úrovni 237. Výhľad je krátkodobo neutrálny, ale do budúcnosti vidíme pokračujúce riziká na strane poklesu. Zmenu scenára vidíme len v prípade, ak by sa čínska ekonomika začala stabilizovať (koniec série horších ako očakávaných dát), mohli by sme vidieť konsolidáciu v pásme 225/250. Na to by sme ale potrebovali aj zlepšenie fundamentov na trhu. Tie sú zatiaľ veľmi negatívne a obchodníci na zatváranie shortov budú potrebovať aspoň pokles produkcie baní.

 Energie

Na americkej rope sledujeme dva protichodné trendy. Na jednej strane tu máme pokračujúci pokles produkcie ropy. Ten znižuje medziročný rast produkcie, ktorý je v absolútnom aj relatívnom meradle najslabší od roku 2012. Zároveň sa nám dopyt rafinérií vrátil po minulotýždňovom výpadku do medziročného rastu. Toto sú býčie správy. Na druhej strane tu máme zrýchľujúci rast zásob, pretože napriek spomaleniu produkcie ropy je táto stále v medziročnom raste, zatiaľ čo dopyt rafinérií v podstate stagnuje (rastie pomalšie ako produkcia). Import ropy síce medziročne klesá, ale rast zásob to brzdí len nedostatočne. Na trhu s ropou je síce nerovnováha (dopyt je slabší ako ponuka), ale cena sa dostala do rovnovážneho módu. Cena ropy WTI je od začiatku septembra v pásme 44/47 a prielom z tohto pásma je opakovanie odmietaný. Odmietanie poklesu môže naznačovať, že obchodníci akcpetujú aj rast zásob za predpokladu, že produkcia bude klesať. Výhľad je preto neutrálny. Spread medzi Brent a WTI by mal stagnovať v pásme 2 – 4 USD za barel, pričom rast zásob v USA tlačí spread nahor, ale pokles produkcie ho tlačí späť nižšie. Ak by nastalo prekvapenie v podobe rastu produkcie, spread sa môže prudko rozšíriť. Smerom nadol je ale potenciál už limitovaný, keďže sme pri tohtoročných minimách. 

Pri zemnom plyne už nejaký čas preferujeme predaj rastu na zimnom decembrom kontrakte. Dôvodom je relatívne vysoká produkcia plynu a pomaly rastúci dopyt. Odhad na tento štvrtok 101 BCF vs. normál 92, čo je slabé pre býkov. Cez víkend sme videli silné plnenie zásobníkov, ktoré indikuje výsledok v pásme 110/115 BCF vs. normál 87 čo je potenciálna katastrofa pre býkov. Zemný plyn má za sebou prudký prepad a pravdepodobne to bude chcieť motiváciu pre medveďov, aby znovu vstupovali na trh. Preto potrebujeme aspoň nejaký rast ceny, inak sa budeme vrtieť v pásme.

 Plodiny

Výhľad na plodiny aktualizujeme zajtra, keďže dnes večer sa bude zverejňovať aktuálny stav úrody. Počas posledných pár mesiacov sa plodiny obchodujú v pásme a zatiaľ to nevyzerá, že by sme mali vidieť prielom z tohto pásma nahor.

Klíčová slova: Cena ropy | Import | Spread | ČEZ | USD | USA | Rizika | Zlato | Ekonomika | Trend | Drahé kovy | Obchodníci | Cena ropy WTI | Čínská ekonomika | Měď | Trh | Ropy | Cena | Brent | WTI | Plodiny | Energie |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Komoditný výhľad pre 20. týždeň
    Minulý týždeň sme na zlate menili výhľad neutrálny a očakávali sme obchodné pásmo 1260/1300. Tento výhľad sa aj potvrdil. Na zlato totiž pôsobili protichodné tlaky. Na jednej strane sa nálada na trhu mierne zhoršila, akcie klesli, dlhopisy vzrástli a volatilita tiež. Na druhej strane USD posilnil, hlavne po dobrých dátach z USA (maloobchodné tržby, inflačné očakávania domácností, spotrebiteľská nálada). Táto zmiešaná nálada tu pravdepodobne ešte nejaký čas zostane. Tento týždeň síce očakávame veľmi dôležité dáta z USA - infláciu, ale aj tam sú očakávania zmiešané. Jadrová inflácia by mala spomaliť, celková zrýchliť. Výhľad a pásmo zostávajú nezmenené.
  • Komoditný výhľad pre 21. týždeň
    Minulý týždeň sme očakávali neutrálny trend na zlate v pásme 1260/1300. Zlato nakoniec skončilo o niečo nižšie a to pravdepodobne z dôvodu "málo holubičej" zápisnice FOMC z aprílového zasadnutia.
  • Komoditný výhľad pre 22. týždeň
    Na zlate sme ešte na začiatku minulého týždňa očakávali pohyb v pásme 1240/1280, riziká sme vnímali ako neutrálne. Už v utorok na trhu začala klesať riziková averzia, čo bolo spôsobené lepšími výsledkami prieskumov verejnej mienky v UK...
  • Komoditný výhľad pre 24. týždeň
    Počas minulého týždňa sme videli nárast rizikovej averzie na trhu. Novšie prieskumy ohľadne Brexitu totiž vychádzajú skôr v prospech odchodu UK z EÚ. Videli sme silný prepad GBP, ku ktorému sa pripojili aj akcie v závere týždňa. Rast dlhopisov a JPY bol tak silný, že zlato rástlo na nové júnové maximá aj napriek miernemu odrazu USD. Náš výhľad zostáva rastový v očakávanom pásme 1260/1290.
  • Komoditný výhľad pre 25. týždeň
    Od začiatku tohto týždňa sme na trhu videli explóziu dobrej nálady, ktorá začala so zverejnením pozitívnych prieskumov verejnej mienky v UK (vyššia podpora zotrvania v EÚ). Zatiaľ čo JPY a dlhopisy klesali, zlato bolo aspoň dočasne chránené slabším USD (čo súvisí s holubičím júnovým zasadnutím Fedu. Výhľad na zlato máme neutrálny v očakávanom pásme 1260/1310, hlavným rizikom sú komentáre Fedu (napríklad svedectvo Yellen v Kongrese) a referendum o zotrvaní UK v EÚ.
  • Komoditný výhľad pre 3. týždeň
    Ďalšia séria slabých dát z výrobného sektora USA paradoxne nespôsobila na trhu väčšie pohyby. Po otvorení COMEXu sme videli silné objemy...
  • Komoditný výhľad pre 39. týždeň
    Krátkodobo po FOMC bol USD tlačený nadol (a zlato nahor), pretože Fed prekvapivo odložil zvyšovanie sadzieb. Uviedol dva dôvody – infláciu a Čínu...
  • Komoditný výhľad pre 4. týždeň
    Drahé kovy Na zlate sme od začiatku tohto týždňa svedkami prekvapivého rastu. Ten sme naposledy nečakali. Za rastom v...
  • Komoditný výhľad pre 4. týždeň
    Na zlate sme od začiatku tohto týždňa svedkami prekvapivého rastu. Ten sme naposledy nečakali. Za rastom vidíme mierne slabší USD, rast dlhopisov...
  • Komoditný výhľad pre 40. týždeň
    Na drahých kovoch sme minulý týždeň upozorňovali na krátkodobé riziká na strane rastu, avšak s tým, že sme nečakali prerazenie...
  • Komoditný výhľad pre 42. týždeň
    Holubičí obrat v FOMC, odloženie sadzieb, následná holubičia zápisnica a nečakane slabé dáta z pracovného trhu priniesli silnejší pokles USD...
  • Komoditný výhľad pre 43. týždeň
     Drahé kovy Minulý týždeň sme očakávali limitovaný rast drahých kovov s cieľom 1180 na zlate a 16.00 na striebre. Nás...
  • Komoditný výhľad pre 44. týždeň
    Počas minulého týždňa sme očakávali pokles drahých kovov s cieľom 1150 na zlate a 15.50 na striebre. Tento výhľad aj s cieľmi je krátkodobo...
  • Komoditný výhľad pre 45. týždeň
     Drahé kovy Už niekoľko týždňov sme na drahých kovoch očakávali pokles. Cieľom bola hladina 1150 na zlate a 15.50 na ...
  • Komoditný výhľad pre 46. týždeň
    Na drahých kovoch sa konečne dostavil poriadny pokles, ktorý potvrdil náš medvedí výhľad. Dáta z trhu práce USA ťažko mohli dopadnúť...
  • Komoditný výhľad pre 47. týždeň
     Drahé kovy Na drahých kovoch sa konečne dostavil poriadny pokles, ktorý potvrdil náš medvedí výhľad. Dáta z tr...
  • Komoditný výhľad pre 48. týždeň
    Očakávaný test niekoľkoročných miním v prípade drahých kovov sa potvrdil. Neudial sa v čase veľkého výpredaja, naopak, trh sa postupne upokojuje...
  • Komoditný výhľad pre 49. týždeň
    Na drahých kovoch sme videli počas posledných dní prevažne pokles, pričom zlato dosiahlo nové niekoľkoročné minimá. Ciele aj medvedí výhľad...
  • Komoditný výhľad pre 5. týždeň
    Na zlate minulý týždeň rast na nové 3-mesačné maximá. Dôvodom bol slabší USD a rast dlhopisov. V posledných dňoch sme nevideli veľké pohyby...
  • Komoditný výhľad pre 50. týždeň
    Minulý týždeň sme videli zasadnutie ECB, ktorá sklamala trh svojimi stimulmi a spôsobila silnú korekciu v rámci klesajúceho trendu na EURUSD...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:

Vzdělávací články
V této měně si nechcete spořit. Íránský rijál dnes patří mezi nejslabší platidla světa
Akciové indexy: Jak vznikají akciové indexy (2. díl)
Krypto revoluce právě začíná – jste připraveni?
Smart Money Trading: Braní partials (scaling out) - vyplatí se vám to? (31. díl)
Irácký dinár měl být dalším ropným superplatidlem. Měnu ale rozvrátily války v Zálivu
Technická analýza: Jak číst trh z grafů
Velký souhrn statistik z Prop Tradingu
Sláva vs. výnos: Jsou slavné značky dobrou investicí?
Pod křídly Osmanů i Britů. Jordánská měna se osamostatnila až po druhé světové
Květen 2025 přinesl členům VIP zóny FXstreet.cz další zisky
Denní kalendář událostí
Dnes se koná setkání zemí G7
V USA výrobní index z oblasti Filadelfie
V Kanadě maloobchodní tržby
Setkání ministrů financí EU - ECOFIN
Guvernér BoJ Kazuo Ueda
V Británii maloobchodní tržby
V Číně 5letá úroková sazba
V Číně 1letá úroková sazba
V Británii rozhodnutí o úrokové sazbě
Setkání ministrů financí eurozóny – Euroskupina
Tradingové analýzy a zprávy
Intradenní Price Action patterny na bitcoinu 17.6.2025
ČNB: Bankám v 1. čtvrtletí stoupl čistý zisk na 27,4 miliardy Kč
Intradenní Price Action patterny na USD/JPY 17.6.2025
Intradenní Price Action patterny na EUR/USD 17.6.2025
Swingové obchodování GBP/USD 17.6.2025
FCA varuje před brokerem Royal Trade Club
Index DAX - Intradenní výhled 17.6.2025
CAC 40 - Intradenní výhled 17.6.2025
Index Russell 2000 - Intradenní výhled 17.6.2025
NZD/USD - Intradenní výhled 17.6.2025
Blogy uživatelů
Ropa +10 % za den: Jak válka na Blízkém východě mění investiční výhled?
Litecoin: Analýzy více časových rámců (MN až D1)
INVESTIČNÍ GLOSA: Tesla se oklepává z rozchodu Muska a Trumpa. Prezident se ale může mstít
Těmito efektivními kroky zlepšíte svůj trading
„Nejdřív poznej sám sebe. Pak začni stavět obchodní systém,“ říká Sebastián G., dvacetiletá Fintokei Star ze Slovenska
Index S&P 500 se vyšplhal na dohled historickému maximu
Týdenní přehled finančních trhů (9.–13. června 2025) a predikce na příští týden
Izrael vyděsil trh s ropou
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (13.6.2025)
Praktické okénko: Ziskový obchod ve zbytečně volatilním trhu
Forexové online zpravodajství
VietJet posiluje flotilu: S Airbusem uzavřel dohodu až na 150 letadel
Citi: Zlato může do konce roku 2025 klesnout pod 3 000 USD, stříbro má opačný výhled
Wizz Air vsadila i přes potíže znovu na motory Pratt & Whitney
DE40: Evropa mírně oslabuje kvůli napětí na summitu G7
BREAKING: US100 mírně klesá po slabších údajích o maloobchodních tržbách v USA 💡
Vývoj cen komodit: Stříbro (+1,93 %), ropa (+1,92 %) a zemní plyn (+1,84 %)
Vývoj měnových párů: EUR/CZK 24,79
Index podnikatelské nálady Zew očekávání vzrostl
G7 summit přinesl odpovědi, k zásadnímu průlomu ale nedošlo
Euro už není nad zlato. Centrální banky nakupují zlato ve velkém, takže euro už není druhým největším rezervním aktivem
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Možné býčí momentum páru ETH/USD| 21. září 2022
Nejlepší reálné obchody XTB minulého týdne
Ranní komentář: Korekce na čínských akciích nepolevuje, BTC nad 50 tis. USD
Dnešný výhľad pre EURUSD
Ranní komentář s analýzou EUR/USD, AUD/USD, ROPY a INDEXU DOLARU
Obrázky dňa: Zlá správa pre EURUSD. Rozdiel medzi náladou podnikateľov v USA a Eurozóne prudko rastie
Na nový byt v Praze si lidé v 1. čtvrtletí vydělali za 16,6 roku
Ranní komentář: Rivian má nové JV s Volkswagenem, akcie +50 %. FedEx po výsledcích také v plusu
Nákup evropských státních dluhopisů dostal zelenou, Draghi slibuje QE, komodity dále pod prodejním tlakem; analýza EUR/USD, EUR/GBP, ZLATA (pinbar)
Výrobní aktivita v ČR na novém rekordu
Blogy uživatelů
Co nás (ne)naučí úspěch
Dobrá špekulatívna pozícia?
Praktická ukázka: Každý obchod špatně
Krypto report
Jde to i jinak
Multitimeframe analýza: 15.3.2022 Stříbro
Praktické okénko – Swing profit EUR/AUD a řízení obchodu
Finanční trhy se začínají měnit, situace na akciích tomu napovídá
EUR/USD, změna trendu?
Fear and Greed Index: Jak funguje a jak ho číst
Vzdělávací články
Akciové indexy: Jak vznikají akciové indexy (2. díl)
Krypto revoluce právě začíná – jste připraveni?
Obchodujeme akciové indexy - průvodce pro začátečníky
Nejdůležitější události ve světové ekonomice v roce 2024
Novinka: FXstreet.cz VIP Exit Manager
Technická analýza pro začátečníky: Jak analyzovat grafy krok za krokem
Červen 2023 s VIP zónou: Zvýšená tržní volatilita přála vyšším ziskům
Technická analýza - supporty a rezistence
Trading psychologie: Brett Steenbarger a vnitřní dialog
Výsledky intradenního obchodování podle VIP zóny (únor 2022)
Forex slovník pojmů
Diskontní sazba
Měnový pár
Peníze
Wedge
Fúze
Swiftové zprávy
Kurzotvorný obchod
Junk bonds
Record date (rozhodné datum)
Outsorcing
Klíčová slova
Signály
Index PX
Oznámená dividenda
Růst cen
Fed
CRYPTEXFXBITRADE
Obrat trendu
Fidelity Investments
Miliardy dolarů
Cena potravinářské pšenice
Tradingové analýzy a zprávy
Maďarská centrální banka zvýšila základní úrok na 2,1 procenta
Izrael pokračuje v útoku na Írán, který odpálil na Izrael asi 150 raket
AP: V Kanadě dnes začíná summit G7
Stříbro - Intradenní výhled 16.6.2022
Putin hovořil s Trumpem, odsoudil Izrael a je připraven jednat s Ukrajinou
Intradenní Price Action patterny na bitcoinu 17.6.2025
Příjmy Japonska z daní loni poprvé od roku 2009 klesly
Forex: Česká měna dál ztrácí, vůči euru je nejslabší od začátku roku
EUR/CHF pohledem analytiků ING
Průmyslové zakázky v Německu se propadly
Témata v diskusním fóru
Praktické okénko – Cykly a návrat k „jistotě“
InvestingFox
SOLANA
Dluhopisová bublina?
XTB Obchodník měsíce: Trading je pro každého, není to o vzdělání z VŠ
Zlato: Analýza více časových rámců (W1 až H4 rámec)
Price Action Trading Jakuba Hodana
Zlato dosahuje úrovně 1620 USD
Zlato nebo ropa?
Předčasné uzavření pozice na SL
Odborná literatura
Crash Proof - Jak vydělat v době recese
Odborné kurzy a semináře
Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)
Forex brokeři
Purple Trading
NORD FX
Interactive Brokers (IB)
reklama
Fintokei Payouty