reklama

reklama

reklama

Komoditný výhľad pre 44. týždeň

26.10.2015 14:54 Autor: TRIM Broker Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Drahé kovy

Počas minulého týždňa sme očakávali pokles drahých kovov s cieľom 1150 na zlate a 15.50 na striebre. Tento výhľad aj s cieľmi je krátkodobo v platnosti stále a to napriek tomu, že drahé kovy odmietajú poklesnúť bez ohľadu na silu USD. Po zasadnutí ECB sme totiž mali veľkú vlnu poklesov na EURUSD, čo posilnilo USD index. Drahé kovy odmietli klesať a pri menších objemoch dokonca rástli. Pri rezistenciách (ročný cenový priemer, ktorý je v prípade zlata na úrovni 1178 a v prípade striebra na úrovni 16) však bol rast odmietnutý pri vysokých objemoch. Dôvodom, prečo drahé kovy vyčkávajú môže byť zasadnutie Fedu a dáta HDP za 3Q2015 z USA. Tieto udalosti by nemali mať potenciál veľkého prekvapenia, jedine tak jastrabieho, ak by Fed naznačil, že tento rok ešte sadzby môžu ísť nahor. V októbri to takmer určite nebude, ale december je otvorený. Spomalenie HDP USA po výbornom 2Q2015 sa očakávalo, preto jedine ešte výraznejšie slabší výsledok oproti očakávaniam by mohol drahé kovy podporiť

Priemyselné kovy

Na medi vidíme naďalej obchodovanie v pásme 225/250. Odmietnutie prerazenia septembrových maxím zvyšuje riziko poklesu do spodnej časti tohto pásma. Obchodovanie na medi môže byť ešte volatilné, pretože napr. Citigroup upozorňuje na nepomer medzi zásobami medzi na burze a jej cenou. Dáta z Číny boli v poslednom čase skôr zmiešané ako negatívne. Aktuálne ale začína zasadnutie komunistickej strany v Číne, ktoré by malo vyvrcholiť vo štvrtok zverejnením plánu nového 5-ročného rastu. Na medi vidíme minimálne pohyby a pravdepodobne sa čaká na zverejnenie spomínaného výhľadu rastu ekonomiky.

Energie

Dáta zo zásobníkov ropy v USA sú zmiešané. Videli sme silný rast zásob ropy, ale na druhej strane prestali klesať ceny benzínu a zásoby palív mierne poklesli. Produkcia ropy nerastie, ale ani neklesá. Zásobovanie trhu s benzínom sa mierne zhoršilo (dva týždne po sebe), ale medziročne je stále lepšie. Produkcia ropy v USA medziročne výrazne spomaľuje, ale zásoby stále rastú o viac ako 20%. Skrátka a dobre, dá sa zdôvodniť rast aj pokles ropy a preto vidíme nerozhodné obchodovanie. Ropa WTI stojí na rázcestí. Buď udrží dvojmesačné obchodné pásmo 44.50/51 (decembrový kontrakt), alebo hrozí prielom smerom nadol a opätovný test úrovne 40. Prielom nad 45/46 by však mohol byť zaujímavým signálom návratu býkov. Radi by sme nakúpili lacno, ale potrebujeme signál na to, že je tu šanca na odraz vyššie. Podľa nášho názoru by ma odraz vyššie mal stačiť ďalší pokles produkcie ropy v USA, vďaka ktorému by mohli býci prehltnúť aj niekoľko miliónov barelov ropy v zásobníkov naviac. Otázka znie, či budú obchodníci čakať až do prvého odhadu zásob podľa API (zajtra večer).

Na zemnom plyne sa stupňuje zúfalstvo býkov z toho, že zima v USA nie a nie prísť. Predpoveď počasia s výhľadom na prvú polovicu je abnormálne teplá a to je pritom obdobie, ktoré by už malo priniesť postupne zastavenie plnenia zásobníkov a začiatok sezóny čerpania zásob. Tento víkend však rozhodne nebol zimný, plnenie pokračuje takmer nezmeneným tempom už tretí týždeň. Sezónny normál však hovorí o tom, že tempo by sa malo spomaliť o približne tretinu. Víkendové tempo plnenia naznačuje možné plnenie zásobníkov tempom okolo 80 BCF, pričom normál už klesá k úrovni 58 BCF. Toto je veľmi zlá situácia a nemáme inú možnosť, než mať medvedí výhľad a čakať na zlepšenie fundamentov. Zemný plyn už prerazil náš cieľ na úrovni 2.50 (decembrový kontrakt) a mieri k úrovni 2.40. Rezistencia je na úrovni 2.60 resp. 2.67 (mesačný cenový priemer). Býci ešte môžu hovoriť o šťastí, pretože aj ten slabý dopyt po zemnom plyne ťahajú hlavne elektrárne. Domácnosti ešte stále nenastúpili, keďže nie je potrebné kúriť.

Plodiny

Dnes večer sa bude aktualizovať stav úrody, takže výhľad na plodiny doplníme potom. Vyzerá to tak, že výhoda sóji oproti kukurici a pšenici sa stráca a to hlavne z dôvodu poklesu cien sójového mäsa a oleja. Už nepreferujeme skupovanie sóje a držíme nakúpenú kukuricu voči predanej pšenici.

Sdílení článku:

Čtěte více

Komoditný výhľad pre 24. týždeň
Počas minulého týždňa sme videli nárast rizikovej averzie na trhu. Novšie prieskumy ohľadne Brexitu totiž vychádzajú skôr v prospech odchodu UK z EÚ. Videli sme silný prepad GBP, ku ktorému sa pripojili aj akcie v závere týždňa. Rast dlhopisov a JPY bol tak silný, že zlato rástlo na nové júnové maximá aj napriek miernemu odrazu USD. Náš výhľad zostáva rastový v očakávanom pásme 1260/1290.
Komoditný výhľad pre 25. týždeň
Od začiatku tohto týždňa sme na trhu videli explóziu dobrej nálady, ktorá začala so zverejnením pozitívnych prieskumov verejnej mienky v UK (vyššia podpora zotrvania v EÚ). Zatiaľ čo JPY a dlhopisy klesali, zlato bolo aspoň dočasne chránené slabším USD (čo súvisí s holubičím júnovým zasadnutím Fedu. Výhľad na zlato máme neutrálny v očakávanom pásme 1260/1310, hlavným rizikom sú komentáre Fedu (napríklad svedectvo Yellen v Kongrese) a referendum o zotrvaní UK v EÚ.
Komoditný výhľad pre 3. týždeň
Ďalšia séria slabých dát z výrobného sektora USA paradoxne nespôsobila na trhu väčšie pohyby. Po otvorení COMEXu sme videli silné objemy...
Komoditný výhľad pre 39. týždeň
Krátkodobo po FOMC bol USD tlačený nadol (a zlato nahor), pretože Fed prekvapivo odložil zvyšovanie sadzieb. Uviedol dva dôvody – infláciu a Čínu...
Komoditný výhľad pre 4. týždeň
Na zlate sme od začiatku tohto týždňa svedkami prekvapivého rastu. Ten sme naposledy nečakali. Za rastom vidíme mierne slabší USD, rast dlhopisov...
Komoditný výhľad pre 4. týždeň
Drahé kovy Na zlate sme od začiatku tohto týždňa svedkami prekvapivého rastu. Ten sme naposledy nečakali. Za rastom v...
Komoditný výhľad pre 40. týždeň
Na drahých kovoch sme minulý týždeň upozorňovali na krátkodobé riziká na strane rastu, avšak s tým, že sme nečakali prerazenie...
Komoditný výhľad pre 41. týždeň
Drahé kovy minulý týždeň splnili náš cieľ, keď zlato pokleslo k úrovni 1105 a striebro k úrovni 14.50. Pred dátami NFP sme očakávali...
Komoditný výhľad pre 42. týždeň
Holubičí obrat v FOMC, odloženie sadzieb, následná holubičia zápisnica a nečakane slabé dáta z pracovného trhu priniesli silnejší pokles USD...
Komoditný výhľad pre 43. týždeň
Drahé kovy Minulý týždeň sme očakávali limitovaný rast drahých kovov s cieľom 1180 na zlate a 16.00 na striebre. Nás...
Komoditný výhľad pre 45. týždeň
Drahé kovy Už niekoľko týždňov sme na drahých kovoch očakávali pokles. Cieľom bola hladina 1150 na zlate a 15.50 na ...
Komoditný výhľad pre 46. týždeň
Na drahých kovoch sa konečne dostavil poriadny pokles, ktorý potvrdil náš medvedí výhľad. Dáta z trhu práce USA ťažko mohli dopadnúť...
Komoditný výhľad pre 47. týždeň
Drahé kovy Na drahých kovoch sa konečne dostavil poriadny pokles, ktorý potvrdil náš medvedí výhľad. Dáta z tr...
Komoditný výhľad pre 48. týždeň
Očakávaný test niekoľkoročných miním v prípade drahých kovov sa potvrdil. Neudial sa v čase veľkého výpredaja, naopak, trh sa postupne upokojuje...
Komoditný výhľad pre 49. týždeň
Na drahých kovoch sme videli počas posledných dní prevažne pokles, pričom zlato dosiahlo nové niekoľkoročné minimá. Ciele aj medvedí výhľad...
Komoditný výhľad pre 5. týždeň
Na zlate minulý týždeň rast na nové 3-mesačné maximá. Dôvodom bol slabší USD a rast dlhopisov. V posledných dňoch sme nevideli veľké pohyby...
Komoditný výhľad pre 50. týždeň
Minulý týždeň sme videli zasadnutie ECB, ktorá sklamala trh svojimi stimulmi a spôsobila silnú korekciu v rámci klesajúceho trendu na EURUSD...
Komoditný výhľad pre 51. a 52. týždeň
Minulý týždeň sme po dlhom čase zmenili výhľad z klesajúceho na neutrálny. Dôvodom bolo oslabenie USD a narušenie určitých technických bariér. Výhľad sa splnil na zlate, kde sme videli zotrvanie v pásme 1050/1090. Pozoruhodné je, že vidíme kombináciu slabého USD a rastu dlhopisov, čo by malo byť prostredie vhodné na rast zlata. To však ostáva v pásme. Pred tohtotýždňovým FOMC výhľad nemeníme a ponechávame v platnosti aj očakávané pásmo. Stále vidíme riziko short-coveringu na EURUSD resp. likvidácii časti špekulácii na rast sadzieb Fedu. Na striebre sme videli pokles pod hladinu 14, čo sme nečakali. Výhľad však ponechávame neutrálny, pretože sa obávame ďalšieho krátkodobého poklesu USD po zasadnutí FOMC. Striebro sa pripojilo do risk-off prostredia v ktorom vidíme výpredaj komodít (hlavne energií), akcií aj rizikových dlhopisov. Striebro sa dostalo na nové 6-ročné minimá a najbližší suport je 13.50. Napriek tomu, že technicky je trend medvedí, pred FOMC by sme veľmi nepredávali. Očakávané pásmo 13.50/14.50.
Komoditný výhľad pre 51. týždeň
Minulý týždeň sme po dlhom čase zmenili výhľad z klesajúceho na neutrálny. Dôvodom bolo oslabenie USD a narušenie určitých technických...
Komoditný výhľad pre 6. týždeň
Drahé kovy Na drahých kovoch sme minulý týždeň hovorili o nudnom obchodovaní v pásme s určitými tendenciami na stran...

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	3.75 %
	GBP	3.75 %		AUD	3.60 %
	CAD	2.25 %		NZD	2.25 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.75 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:

Vzdělávací články
Top strategie pro investory v roce 2026
Jak sestavit kvalitní trading plán? (40. díl)
ODHALUJEME! Zisková obchodní strategie AMD pro tradery
Země, která zrušila peníze. Kambodžský riel se zrodil po řádění Rudých Khmerů
Revoluce v nabídce Purple Trading: Přichází unikátní Clash CFDs, nové komodity i indexy
Eli Lilly, Novo Nordisk a Oscar Health: Proč mají tyto akcie tak rozdílné vyhlídky?
Válka ve Vietnamu vedla k dongu. Měna dnes patří mezi nejslabší na světě
Speciální AKCE: Získejte VIP zónu FXstreet.cz zdarma ke každému účtu RebelsFunding!
Kanadské akciové indexy: Trh, kde vládnou banky, ropa a komodity (10. díl)
Listopad 2025 přinesl členům VIP zóny FXstreet.cz další zisky

Denní kalendář událostí
V USA bude mít slovo prezident Donald Trump
Na Novém Zélandu obchodní bilance
V USA dlouhodobé nákupy cenných papírů
V USA skladování zemního plynu
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA prodeje existujících domů
V Kanadě maloobchodní tržby
V Británii maloobchodní tržby
V Japonsku tisková konference BoJ
V Japonsku rozhodnutí o úrokové sazbě

Tradingové analýzy a zprávy
Forex: Nomura otevřela long na NZD/USD
Evropské akcie se vyšplhaly na nové rekordní maximum
Forex: Dolar se vůči euru drží bez větších změn, japonský jen výrazně oslabuje
Pražská burza v týdnu počtvrté v řadě posílila, index PX stoupl o 3,3 procenta
Pražská burza znovu vylepšila své historické maximum, pomohly banky a ČEZ
Komodity: Ropa dnes roste zhruba o půl procenta, může ale vykázat druhý ztrátový týden
Forex: Koruna v závěru týdne zpevnila k oběma hlavním světovým měnám
Swingové obchodování AUD/USD 19.12.2025
Forex sentiment 19.12.2025
5 událostí, které dnes stojí za pozornost

Blogy uživatelů
Zlato, stříbro, platina pod stromeček
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (19. 12. 2025)
Praktické okénko: Ukázka swingového a intradenního obchodu na ropě a zlatě
Na konci roku: co si z tradingu skutečně odnášíme
Moje cesta prop tradingem: Rozjetý obchod na hlavním měnovém páru, který může být dlouhodobější
Měnový pár USD/JPY: Multitimeframe analýza (D1–H4–H1)
Clash CFDs: Nový způsob, jak obchodovat relativní výkon trhů
Analýza Dow Jones, NASDAQ, EUR/USD: Dow Jones na maximech, NASDAQ padá
Praktická ukázka: Jak jsem nevyužil pohyb trhu
Napětí s koncem roku na akciových trzích roste. Jak se k tomu postavit?

Forexové online zpravodajství
Axios: Zástupci Tiktoku podepsali ujednání o prodeji amerických aktivit
Bankám za tři čtvrtletí stoupl čistý zisk o 9,4 miliardy na 100,4 mld. Kč
Výroba aut v ČR za 11 měsíců klesla o 1,2 procenta na 1,349 milionu vozů
Těžbě lithia na Cínovci podle studie nestojí nic v cestě, rozhodne Geomet
Přebytek možností nás vede k jednodušším řešením!
Americké indexy posilují
Zvyšujeme cílovou cenu na akcie Kofola ze 410 Kč na 484 Kč, potvrzujeme doporučení "držet"
Denní shrnutí: Wall Street roste díky vánoční náladě
Carnival Corp. reportovala za 4Q, očištěný zisk na akcii meziročně vzrostl a předčil očekávání
Frankfurtská burza na konci týdne mírně posílila

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)

Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Komodity: Produkce a stav zásob obilovin v USA
Ztráty dolaru se prohlubují, zatímco koruna dnes zůstala stabilní
VIDEO: Týdenní přehled událostí - 48. týden (EUR/USD)
FX sumarizácia dopoludnia
Německé akcie v úvodu rostou
Růst mezd v Česku citelně překonal všechna expertní očekávání. V příštím roce ale kvůli clům ochabne, i bez zvýšení úrokových sazeb ČNB
CAD na rozcestí
Makro: Indické exporty v květnu nepřetržitě rostly sedmý měsíc
Minuta s XTB
Graf dne - Bitcoin (19.12.2023)

Blogy uživatelů
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 23.12.2013
Praktické okénko – nešikovný vstup a výstup, ale vše mělo svůj důvod
Fundamentální analýza forexu – geopolitické události a jejich dopad na forexové trhy (3. díl)
Hlava-ramena na NOK/JPY a iné exotiky
Aktualizovaný výhľad na kryptomeny
Korekce díky obchodní válce, na kterou akcie čekaly
Falcon Broker - recenze, poplatky a hodnocení
Může zůstat americký dolar nadále silný?
Čo čaká EUR menové páry v poslednom kvartáli roku 2021?
Trhy padajú, medvede trhajú všetko naokolo

Vzdělávací články
8 nejlepších obchodních strategií - swingové obchodování (8. díl)
Top strategie pro investory v roce 2026
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (srpen 2024)
Akcie: Základy akciových grafů pro začátečníky (díl 6.)
Co a kdo je za úspěchem FTMO
Jak nastartovat trading v roce 2023?
ODHALUJEME! Zisková obchodní strategie AMD pro tradery
Získejte VIP zónu od Axiory Europe zdarma!
Thajská měna baht stála u bitcoinové revoluce. Její historie sahá až do středověku
Zlato, ropa a zemní plyn: Euforie z komodit zmizela! Čekají nás časy cenových poklesů?

Tradingové analýzy a zprávy
S&P 500 - Intradenní výhled 19.12.2025
USD/CAD - Intradenní výhled 20.9.2019
USD/CAD - Intradenní výhled 6.9.2021
Forex: Česká měna dál ztrácí, k euru je nejslabší od loňského října
Zlato - Intradenní výhled 16.7.2025
Sentiment kvalifikovaných investorů 27.2.2020
Index spekulativního sentimentu 5.4.2022
NZD/USD - Intradenní výhled 8.3.2017
USD/CAD - Intradenní výhled 22.8.2025
Obchodujeme kryptoměny: BTC/USD (Bitcoin) - technická analýza 19.1.2023

Témata v diskusním fóru
Britská libra znovu pod palbou
Multitimeframe analýza: 30.5.2024 Měď
GBP/USD
Technická analýza měnových párů GBP/USD, AUD/JPY a EUR/CHF
XTB Online trading konference 2024 proběhne už 23.3.
Polská data leští PLN do většího lesku
Mýtus jménem superpočítač
Jak se stát sofistikovaným traderem
Technická analýza Bitcoinu: Chtějí investoři do Halvingu dosáhnout na 10 000 USD?
Buffett v tradingu? Co by řekli Graham, Fisher nebo Williams dnešním traderům

Odborná literatura
Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Odborné kurzy a semináře
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)

Forex brokeři
JFD Brokers
Purple Trading
X-Trade Brokers - XTB

reklama