Každý obchodník si během času všimne, že některé úrovně na grafech se chovají... zvláštně.
Cena se k nim přiblíží, prorazí je o pár bodů – a pak se otočí. Jako by si „někdo“ došel pro likviditu a pak šel svou cestou.
Z psychologického hlediska to není náhoda. Je to projev masového chování. A právě to dává trhu jeho strukturu.
Proč většina stop lossů končí na stejných místech?
Retailoví tradeři často přemýšlejí podobně:
„Tady je dvojité dno, pod to si dám stopku.“
„Tohle je swing high, když to prorazí, končím.“
„Sem míří support – buď to podrží, nebo jdu pryč.“
Jenže právě tato místa – pod lokální minima, nad výrazné swing high, nebo těsně za S/R zóny – se stávají oblastmi vysoké likvidity. A pro větší hráče jsou velmi dobře čitelné.
Když velký hráč potřebuje plnit objem, potřebuje protistranu. A tu nejčastěji najde právě tam, kde sedí hromada stop lossů od drobných traderů.
Swing high/low a ZigZag
Osobně už roky používám jednoduchý, ale velmi praktický nástroj – indikátor ZigZag. Pomáhá mi vizualizovat, kde trh naposledy otočil, tedy kde pravděpodobně leží tzv. swing high a swing low. Právě tyto body bývají častými cíli „likvidačních pohybů“.
(AUSDUSD, H4: Fialový ZigZag indikátor vyznačuje klíčová highs/lows).
Například pokud se cena blíží ke swing high, vím, že tam může být past – trh prorazí, aktivuje nákupní stop-lossy shortařů nebo breakoutové vstupy, a pak se otočí zpět. Ne vždy, ale často.
Neobchoduji tyto zóny slepě. Ale vnímám je jako varovné signály – místa, kde je třeba zpomalit, a ne zrychlit. Často si je označím i jako „pravděpodobné zóny manipulace“ a hledám, zda tam nevzniká reverzní signál nebo vyčerpání pohybu dle objemu a volatility.
Struktura trhu jako zrcadlo emocí
Tržní struktura (vyšší high a vyšší low v trendu, nebo rovné zóny v rotaci) nevzniká náhodou. Odvíjí se od lidské povahy: víry, strachu, chamtivosti.
Když trh prudce prorazí swing high, a hned ho zavře zpátky – co to znamená?
Velcí hráči si „došli“ pro stopky. A neměli v plánu pokračovat.
Takové momenty často značí vyčerpání trendu nebo minimálně krátkodobý obrat.
Naopak, pokud se trh k těmto zónám přiblíží, ale respektuje je bez falešného proražení, může to signalizovat, že stále drží vnitřní sílu.
(Stejný jako předchozí: AUSDUSD, H4: Nicméně červené horizontální linie u červených šipek ukazují, že trh nezareagoval na přesných úrovních jako u prvních šipek vlevo. U šipek vpravo byla nahoře vybrána likvidita a dole ani nedošlo k dotyku).
Co z toho plyne v praxi?
Přemýšlejte ve stylu: "Kde by si většina dala stop loss?" – tam totiž hrozí likvidita a potenciální past
Neobchodujte „jasné breaky“ bez kontextu – často jsou to právě největší pasti (případně mějte SL velmi daleko)
Pokud nevidíte tržní strukturu "od oka", tak reaději používejte jednoduché indikátory (např. ZigZag) ne jako vstupní filtr, ale jako pomůcku k čtení struktury
Když trh sbírá stopky v obou směrech (tzv. double sweep), zpozorněte – často se blíží větší pohyb
Klíčové je poznat, kdy je struktura organická – a kdy už jde o manipulaci
A mnohdy pro lepší kontext pomůže přesunout se na vyšší časové rámce, které většinou sledují i velcí hráči.
Závěr
Trh má paměť. A má i logiku – i když není vždy technická, bývá psychologická.
Znalost strukturálních slabin je jednou z cest, jak se nenechat nachytat. A zároveň, jak být o krok napřed.
Nejde o „konspirace“, ale o porozumění tomu, jak přemýšlí většina – a jak toho mohou silnější hráči využívat.
Trading není boj proti trhu. Ale je to tanec s jeho strukturou. A kdo ji včas pozná, ten se v ní neutopí.
Pepa Zeman
Tým FXstreet.cz
