Napětí mezi USA a Čínou srazilo sóju 📉

Ceny sójových bobů v Chicagu dnes výrazně klesly, když nejaktivnější futures kontrakt odepsal až 2,7 % a propadl se pod hranici 12 dolarů za bušl. Trh reagoval na obavy, že by se mohlo odložit očekávané obchodní jednání mezi USA a Čínou, která je největším světovým odběratelem sóji.

Nervozitu vyvolalo vyjádření prezidenta Donalda Trumpa, podle něhož by mohl odsunout summit s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, pokud Peking nepomůže s uvolněním situace v Hormuzském průlivu. Právě sója je na podobné geopolitické napětí mimořádně citlivá, protože čínská poptávka hraje pro americké exportéry klíčovou roli.

Pozitivní impuls přišel už koncem loňského roku, kdy obchodní summit obou lídrů vedl k obnovení čínských nákupů americké sóji po několikaměsíční pauze. Po dosažení cíle ve výši 12 milionů tun však nákupy opět polevily. Případný odklad dalších rozhovorů by tak mohl znamenat i další zdržení očekávaného oživení poptávky.

Podle analytiků se do cen promítlo i to, že investoři už předtím na trhu výrazně navyšovali své býčí sázky. Data CFTC ukázala, že čisté dlouhé pozice správců peněz v sóji vystoupaly k nejvyšší úrovni za 16 týdnů. To zvyšuje riziko prudších výprodejů ve chvíli, kdy se objeví negativní politický impuls.

Pod tlak se nedostala jen samotná sója. Oslabily také ceny sójové moučky a sójového oleje, které během dne ztrácely až 2,4 %, respektive 2 %. Trh tak dal jasně najevo, že do cen bylo započítáno poměrně hodně optimismu ohledně budoucí čínské poptávky.

Situaci zároveň komplikuje napětí kolem Hormuzského průlivu, klíčové obchodní tepny pro ropu, paliva i hnojiva. Uzavření této oblasti kvůli konfliktu na Blízkém východě zvyšuje nejistotu na komoditních trzích obecně. I mírné zlepšení výhledu proto může vést k rychlému přeskupování pozic investorů.

Pro trh se sójou tak nyní zůstává hlavním tématem především další vývoj vztahů mezi Washingtonem a Pekingem. Jakmile se zvýší pochybnosti o budoucích čínských nákupech, ceny reagují velmi citlivě a rychle.

Graf SOYBEAN (H1)

Cena sóji se aktuálně pohybuje kolem 1192,20 USD a po prudším poklesu se drží poblíž krátkodobých minim. Trh se nachází pod oběma klouzavými průměry, když EMA 50 leží na 1209,22 USD a SMA 100 na 1211,01 USD. To potvrzuje pokračující medvědí nastavení, protože kupci zatím nedokázali cenu vrátit nad důležité technické úrovně. CCI se pohybuje na hodnotě přibližně -89,7, což ukazuje na slabost trhu a blízkost přeprodaného pásma. Zároveň Momentum na úrovni 98,1 zůstává pod neutrální hranicí 100, a potvrzuje tak utlumenou nákupní sílu. 

Z technického pohledu bude nyní důležité sledovat, zda si sója udrží podporu v pásmu kolem 1190 až 1184 USD. Její proražení by mohlo otevřít prostor pro další oslabení. Naopak při odrazu bude první důležitou rezistencí oblast 1202 USD, poté právě zóna klouzavých průměrů v okolí 1209 až 1211 USD. Dokud cena zůstane pod těmito úrovněmi, převaha zůstává na straně prodejců.

Zdroj: xStation5

 

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Napětí kolem Íránu dál ovlivňuje ceny kovů 🔥
  Ceny komodit dnes ukazují smíšený vývoj, přičemž hlavní roli dál hraje geopolitika a nejistota kolem situace mezi USA a Íránem. Zlato v úvodu obchodování mírně oslabuje a část trhu vybírá zisky po předchozím růstu. Futures na zlato totiž v předchozí seanci přidaly 1,7 %, zatímco aktuálně spotová cena klesla o 0,59 % na 4 812,85 USD za unci. Za včerejším růstem stály hlavně pozitivní diplomatické signály, které podpořily naději na zmírnění narušení v oblasti Hormuzského průlivu.
• Napětí kolem Íránu sráží ceny ropy – trh reaguje na očekávání jednání
  Ceny ropy ve čtvrtek oslabily, když se trh začal znovu soustředit na blížící se jednání mezi USA a Íránem, která by mohla zmírnit geopolitické napětí v oblasti. Cena Brent crude klesla o 1,1 % na 69,04 USD za barel a WTI oslabila o 1 % na 67,19 USD.
• Napětí kolem Íránu tíží trhy
  Trhy dnes čelí silnému výprodeji, přičemž napříč hlavními třídami aktiv převládá výrazný risk-off sentiment. Akciové indexy prudce klesají. Dow Jones ztrácí více než 1 %, S&P 500 klesá přibližně o 1,4 % a Nasdaq oslabuje téměř o 2,5 %, což ukazuje na výrazný tlak na technologický sektor. Prodejní tlak je patrný také u kryptoměn a kovů, protože investoři snižují expozici vůči rizikovějším aktivům.
• Napětí kolem Íránu vrací geopolitickou prémii do cen plynu v Evropě
  Spojené státy spolu s Izraelem podnikly v posledních týdnech vojenské útoky na Írán. Konflikt následně rychle eskaloval a Írán reagoval odvetnými kroky, mimo jiné faktickým zablokováním strategického průlivu Hormuz, kudy prochází zhruba pětina světového obchodu s ropou. Nicméně pro Evropu a tím i pro domácí ekonomiku došlo i k ochromení toku plynu LNG z Kataru. Co to znamená pro cenu plynu? Jaký by mohl být odpad na domácnosti v ČR?
• Napětí kolem konfliktu mezí Ruskem a Ukrajinou tlačí na trhy.
  Včerejší obchodní seance byla pod tlakem konfliktu mezí Ruskem a Ukrajinou. Hlavní ruský indexy ztratili od 10% do 12%...
• Napětí kolem Ukrajiny povážlivě houstne, benzín v Česku je teď i proto nejdražší od roku 2012
  Kolem situace na Ukrajině opět přituhuje. Podle amerického prezidenta Joea Bidena se již jeho ruský protějšek Vladimir Putin rozhodl na Ukrajinu zaútočit. Během několika dní by měl podle informací amerických zpravodajských služeb, z nichž Biden čerpá, provést úder jak na Ukrajině, tak v její metropoli Kyjevě.
• Napětí mezi EU a Čínou eskaluje. Peking zavádí nové exportní omezení 🚨
  Obchodní napětí mezi Evropskou unií a Čínou opět zesílilo. Peking oznámil okamžité omezení vývozu produktů dvojího užití pro 14 evropských společností, mezi nimiž je i německý zbrojař Rheinmetall. Opatření představuje odvetu za 21. balík sankcí Evropské unie vůči Rusku, který nově zasáhl také čínské a hongkongské firmy podezřelé z podpory ruského válečného průmyslu.
• Napětí mezi Itálií a EU kvůli UniCredit vrcholí
  Spory mezi italskou vládou a Evropskou komisí ohledně převzetí Banco BPM bankou UniCredit se dále vyostřily poté, co Brusel zaslal Římu varovný dopis, v němž upozorňuje na možné porušení unijní legislativy. Dopis reaguje na dekret premiérky Giorgie Meloniové z 18. dubna, který pomocí tzv. „zlaté moci“ (golden power) omezuje fúze ve strategických sektorech a ukládá UniCreditu řadu podmínek.
• Napětí mezi Ruskem a Západem roste…
  Tento týden bude opět udávat trhům tóninu i rytmus geopolitické napětí. Americký ministr zahraničí o víkendu zopakoval, že se ruský prezident pravděpodobně již definitivně rozhodl pro invazi na Ukrajinu. Ruská strana to sice odmítá, ale současně podle satelitních snímků nijak nesnižuje počty svých ozbrojených sil na ukrajinských hranicích a současně prodlužuje pobyt svých vojáků (přibližně 30 tisíc) v Bělorusku. Prezident Biden pak v neděli souhlasil s osobní schůzkou s Vladimírem Putinem, ale pouze za předpokladu, že nedojde k invazi. Co tedy čekat na trzích v tomto týdnu v případě, že by došlo k ruské invazi na Ukrajinu? V prvé řadě těžko odhadnout jakékoliv dlouhodobější dopady.
• Napětí mezi Trumpem a Powellem se zmírňuje, Trump neplánuje Powellovo odvolání
  Zvolený prezident Donald Trump oznámil, že neplánuje odvolat předsedu Federálního rezervního systému (Fed) Jerome Powella před koncem jeho funkčního období v květnu 2026. Toto rozhodnutí přichází navzdory předchozí kritice Trumpa vůči Powellovi za jeho přístup k úrokovým sazbám.
• Napětí mezi USA a Íránem s výraznou ropnou stopou
  Irán dnes nepřímo získal spojence v EU, když se Jean-Claude Juncker vyslovil k dlouho diskutované, byť neoficiální, otázce k vypořádání energetických komodit v amerických dolarech: „Je zvláštní, že EU platí za energie v dolarech, když jen 2 % přicházejí z USA.“ Faktem přitom je, že OPEC, zejména pak Saudská Arábie, se již dlouho netají tím, že by upřednostňovali kotaci ropy v eurech, namísto v dolarech.
• Napětí na Blízkém východě a zapojení USA spouštějí výprodej na krypto trhu
  Bitcoin se včera dostal pod výrazný tlak po eskalaci napětí na Blízkém východě. Pravděpodobnost zapojení Spojených států do vojenského konfliktu výrazně vzrostla, což vytváří tlak na riziková aktiva včetně kryptoměnového trhu.
• Napětí na Blízkém východě eskaluje 🔥Húsíové vyhlásili blokádu Saúdské Arábie 🚨
  Jemenští Húsíové oznámili, že hodlají zavést námořní blokádu proti Saúdské Arábii. Íránem podporované hnutí uvedlo, že zákaz vstupu saúdských lodí vstupuje v platnost okamžitě a představuje reakci na údajnou saúdskou blokádu jemenského hlavního města Saná.
• Napětí na Blízkém východě může ovlivnit inflaci i investice. Trhy zatím věří spíše v krátkou krizi, říká ekonom Lukáš Kovanda
  Geopolitické napětí mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem v posledních dnech znovu připomnělo, jak citlivě reagují globální finanční trhy na bezpečnostní krize. Růst cen ropy, pohyby na měnových trzích i nejistota investorů otevírají otázku, jaké dopady by případná eskalace konfliktu mohla mít na světovou ekonomiku, inflaci nebo investiční strategie.
• Napětí na Blízkém východě narůstá, zlato je nejdražší od roku 2013
  Napětí mezi USA a Íránem dál roste poté, co Íránské složky sestřelily americký dron, který podle jejich názoru vstoupil nelegálně do íránského vzdušného prostoru. Podle reportu New York Times již USA připravovaly odvetná opatření, která ale na poslední chvíli americký prezident zrušil. K útoku na vybrané cíle v Iránu proto nedošlo. Trhy na report NY Times reagovaly rozpačitě, když je zjevné, že politická rizika v tomto regionu výrazně vzrostla od posledních útoků na ropné tankery v Ománském zálivu. Celé situaci v regionu nepomáhají ani zprávy, podle kterých jemenské armádní složky v noci zaútočily na elektrárnu v Saúdské Arábii
• Napětí na Blízkém východě podporuje geopolitickou prémii na trzích s ropou
  Desátý den útoků v Hormuzském průlivu zvyšuje rizika v lodní dopravě a udržuje geopolitickou prémii na ropu, což přispívá k rostoucím cenám zlata i ropy. Růst cen ropy představuje inflační šok, což pomáhá vysvětlit, proč se státní dluhopisy nechovají jako jednoduchý bezpečný přístav.
• Napětí na Blízkém východě rozhýbalo trhy. Hypotéky mohou přestat zlevňovat
  Geopolitické napětí na Blízkém východě zvyšuje nejistotu na finančních trzích. Rostou výnosy dlouhodobých dluhopisů i sazby úrokových swapů, které bankám zdražují financování hypoték. Investoři by však podle analytika Swiss Life Select Šimona Schloffa neměli reagovat unáhlenými výprodeji a měli by držet diverzifikované portfolio s dlouhodobým horizontem.
• Napětí na Blízkém východě žene ceny ropy vzhůru
  Ceny ropy ve čtvrtek pokračují v růstu, jelikož konflikt mezi Izraelem a Íránem vstoupil do sedmého dne a příměří je stále v nedohlednu. Brent se obchoduje za 77,06 USD za barel a americká WTI posílila na 75,68 USD, přičemž jen minulý týden dosáhla Brent svého pětiměsíčního maxima na 78,50 USD po izraelském útoku na Írán.
• Napětí na čínském trhu polevuje, trh sleduje odpolední maloobchodní data z USA; analýza EUR/CHF, EUR/GBP, ZLATA
  Asijské akcie se dnes ráno stejně jako americké v závěru včerejší obchodní seance zotavily z předchozího p...
• Napětí na Dálném východě přeje zlatu
  Zlato si počátkem týdne připsalo více než 1% zisk a posiluje hlavně kvůli geopolitickým rizikům. Důvodem je všeobecné mínění, že nový prezident USA opravdu povede razantní zahraniční politiku vůči některým zemím.