Od rekordu k propadu: Jak čipy a ekonomika ovlivnily vývoj indexu S&P 500

Indexy S&P 500 a Nasdaq zakončily čtvrteční obchodování na nižší úrovni, když se akcie lídra trhu, společnosti Nvidia, vzdálily od svých dřívějších zisků. Investoři zkoumali čerstvé ekonomické údaje a prohlášení Federálního rezervního systému, aby zjistili, kdy by letos mohlo dojít ke snížení úrokových sazeb.

Předtím index S&P 500 poprvé v historii dosáhl hodnoty 5 500 bodů, což bylo v souladu s prognózami mnoha makléřských firem na konec roku. Nasdaq ukončil sedmidenní sérii rekordních zavíracích maxim.

Akcie na Wall Street ustoupily ze svých dřívějších rekordních hodnot i přes zisky zámořských benchmarků. Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly kvůli slabým ekonomickým údajům a očekávání další emise dluhopisů v příštím týdnu.

S růstem amerických výnosů posílil i dolar, čímž se prohloubil rozdíl oproti sazbám dluhopisů v jiných měnách, které měly tendenci klesat. Dosáhl hodnoty 160 jenů, což na konci dubna přimělo Tokio intervenovat na podporu své měny.

Průmyslový index Dow Jones byl jediným hlavním indexem, který si udržel zisky. Indexy S&P 500 (.SPX) a Nasdaq (.IXIC) prodloužily sérii intradenních rekordů a poté klesly, přičemž Nasdaq v závěru ukončil sedm seancí trvající sérii rekordních maxim.

Neuspokojivé údaje o zahájených stavbách domů a stavebních povoleních, stejně jako zpráva o žádostech o podporu v nezaměstnanosti, naznačují postupné ochlazování trhu práce a potvrzují, že restriktivní politika Fedu má zamýšlený účinek.

"Slabší než očekávané ekonomické údaje naznačují, že vysoké a dlouhodobé úrokové sazby dosahují cílů Fedu," uvedl Greg Bassuk, generální ředitel společnosti AXS Investments v New Yorku. "Tyto známky mírného zpomalení ekonomiky Fed uvítá, až bude zvažovat snížení úrokových sazeb."

To, spolu s holubičím sentimentem Bank of England, která před nadcházejícími parlamentními volbami ve Velké Británii pozastavila uvolňování, a snížením sazeb Švýcarskou národní bankou, vytvořilo Fedu prostor pro manévrování ohledně načasování snižování sazeb.

Rally na Wall Street podpořilo nadšení z technologie umělé inteligence v čele s výrobcem čipů Nvidia (NVDA.O), který se nedávno stal nejhodnotnější společností na světě podle tržní kapitalizace. Navzdory dopoledním ziskům však akcie Nvidie klesly o zhruba 2 %.

Akcie společnosti Nvidia se po dopoledním růstu propadly o 3,54 %. Výrobce čipů v úterý předstihl Microsoft a stal se nejhodnotnější veřejnou společností na světě.

Akcie společností Dell (DELL.N) a Super Micro Computer (SMCI.O) také klesly, a to o 0,42 % a 0,26 % v uvedeném pořadí poté, co zpočátku rostly díky zprávám, že startup Elona Muska zaměřený na technologii umělé inteligence získal zakázky na servery.

Počet Američanů, kteří podali nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, minulý týden klesl, ale podle nejnovějších údajů dosáhl celkový počet osob pobírajících podporu nejvyšší úrovně od ledna, což naznačuje, že americký trh práce se nadále ochlazuje.

Vedle toho jiné údaje ukázaly, že počet zahájených staveb rodinných domů v USA v květnu klesl, což je odrazem pokračujících vysokých hypotečních sazeb.

Z 11 indexů sektorů S&P 500 nejvíce rostly sektory energetiky (.SPNY) a veřejných služeb (.SPLRCU), a to o 1,86 %, resp. 0,89 %, zatímco v čele poklesu stál sektor technologií (.SPLRCT).

Prezident minneapoliského Fedu Neel Kashkari uvedl, že bude trvat rok nebo dva, než se inflace vrátí na 2 %, protože růst mezd zůstává vysoký, což vyvolává obavy, že úrokové sazby zůstanou dlouho na zvýšené úrovni.

Podle LSEG FedWatch peněžní trhy oceňují šanci, že americká centrální banka v září sníží sazby o 25 bazických bodů, na 58 %.

Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) vzrostl o 299,90 b. neboli 0,77 % na 39 134,76 b. Index S&P 500 (.SPX) ztratil 13,86 b., tj. 0,25 %, na 5 473,17 b. a Nasdaq Composite (.IXIC) klesl o 140,64 b., tj. 0,79 %, na 17 721,59 b.

Akcie společnosti Kroger (KR.N) klesly o 3,27 % poté, co se společnost vyjádřila ohledně krátkodobých spotřebitelských výdajů rezervovaně a zároveň zopakovala své celoroční odhady tržeb a zisku navzdory překonání odhadů za první čtvrtletí.

Akcie Trump Media & Technology Group (DJT.O) klesly o 14,56 %, oslabeny potenciálním rozdělením poté, co americká Komise pro cenné papíry a burzu schválila žádost společnosti o odprodej některých akcií a warrantů, což jí vynese přibližně 247 mil. USD.

Evropské akcie posílil především technologický a realitní sektor, stejně jako zisky švýcarských akcií poté, co tamní centrální banka pokračovala v uvolňování měnové politiky.

Index STOXX 600 (.STOXX) vzrostl o 0,93 %, zatímco širší evropský index FTSEurofirst 300 (.FTEU3) vzrostl o 0,90 %.

Celosvětový akciový index MSCI (.MIWD00000PUS) dosáhl rekordního maxima, ale den zakončil poklesem o 0,15 % na úrovni 803,89 b.

Akcie rozvíjejících se trhů ztratily 0,06 %. Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko (.MIAPJ0000PUS) zakončil den poklesem o 0,16 %, zatímco japonský Nikkei (.N225) vzrostl o 0,16 %.

Výnosy amerických státních dluhopisů po zveřejnění ekonomických údajů nejprve klesly, poté začaly opět růst.

Trh netrpělivě čeká na aukci, která se uskuteční příští týden a v rámci které budou nabídnuty dvouleté, pětileté a sedmileté americké státní dluhopisy v hodnotě přibližně 183 mld. USD. Investoři často před aukcemi prodávají státní dluhopisy, aby zvýšili jejich výnosy, a poté je zpětně nakupují za nižší cenu, což je praxe známá jako koncese.

Referenční desetiletý výnos amerických dluhopisů vzrostl od konce úterý o 3,7 bazických bodů na 4,254 %. Třicetiletý výnos vzrostl o 3,7 bazických bodů na 4,3908 %. Výnos dvouletého dluhopisu, který obvykle koreluje s očekáváním úrokových sazeb, vzrostl o 2,7 bazických bodů na 4,7308 %.

Dolarový index, který mapuje vývoj zelené bankovky vůči koši měn včetně jenu a eura, vzrostl o 0,4 % na 105,63, zatímco euro kleslo o 0,34 % a den zakončilo na 1,0703 USD.

Vůči japonskému jenu dolar posílil na nejvyšší hodnotu od 29. dubna, a to o 0,51 % na 158,89.

Britská libra klesla vůči dolaru na pětitýdenní minimum, a to o 0,43 % a naposledy se obchodovala za 1,2662 USD.

"Když hovoříme o síle dolaru, máme pocit, že poprvé po dlouhé době dochází k divergenci v globální měnové politice... Mluvčí Fedu nadále hovoří o potřebě trpělivosti a času," uvedl Art Hogan, hlavní tržní stratég společnosti B Riley Wealth v New Yorku.

"Dolar vyniká ve slabém konkurenčním prostředí, zejména v Japonsku, což situaci ještě zhoršuje," dodal Hogan.

Ceny americké ropy vzrostly o 0,74 % na 82,17 USD za barel, zatímco cena ropy Brent vzrostla o 0,75 % na 85,71 USD za barel.

Spotové zlato vzrostlo o 1,36 % na 2 359,22 USD za unci. Futures kontrakty na americké zlato vzrostly o 1,01 % na 2 354,00 USD za unci. Z kryptoměn vzrostl bitcoin o 0,27 % na 65 029,00 USD, zatímco ethereum kleslo o 0,47 % na 3 534,8 USD.

Na newyorské burze převažovaly klesající tituly nad rostoucími v poměru 1,03:1, s 248 novými maximy a 118 novými minimy.

Index S&P 500 zaznamenal 31 nových 52týdenních maxim a 6 nových minim. Nasdaq Composite zaznamenal 39 nových maxim a 217 nových minim.

Objem obchodů na amerických burzách činil 11,98 mld. akcií, což je pod dvacetidenním průměrem 13,51 mld. akcií.