Americký dolar posiluje po zasedání FEDU

Minulý týden byl ve znamení vysoké volatility, kdy americký dolar během několika málo dní výrazně vzrostl na více než dvouměsíční maxima. Tato volatilita byla způsobena především poměrně nečekanými komentáři amerického Federálního rezervního systému ohledně budoucího zvyšování úrokových sazeb, které donutily akciové trhy k dočasné korekci a americký dolar k posílení vůči ostatním měnám, přičemž tón banky byl přísnější, než se očekávalo.

USD

Ekonomické ukazatele USA zůstaly pozitivní a vykazovaly pokračující růst. Maloobchodní tržby byly v květnu o 28,1 % vyšší než ve stejném období před rokem. Průmyslová výroba byla o 16,4 % vyšší než před rokem, zatímco index průmyslové produkce meziročně vzrostl o 6,6 %, což naznačuje pokračující tlak na růst cen, zejména komodit. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti vzrostl z 0,38 na 0,41 mil. za týden.

Zasedal americký Federální rezervní systém, který však nepřijal žádné důležité rozhodnutí - úroková sazba a program odkupu dluhopisů zůstaly beze změny. Investory poněkud vyděsila prognóza úrokových sazeb poskytnutá bankou, která ukazuje 2 zvýšení v roce 2023, což vedlo ke korekci na akciových trzích. Šéf banky Jerome Powell však na tiskové konferenci prohlásil, že bodový graf není dostatečně přesným nástrojem pro odhad budoucích úrokových sazeb, čímž nenápadně zmírnil napětí na trhu a vrátil pozitivní náladu na akciový trh.

Rozsah pandemie se nadále zpomaloval, když celosvětový průměr nových případů za týden klesl z 386 na 345 tisíc za den. Situace v USA se po krátké přestávce nadále zlepšovala a týdenní průměr nových případů klesl z 15 na 12,6 tis. Počet aplikovaných vakcín v zemi vzrostl z 307 na 316 milionů, což představuje změnu o 9 milionů, tedy mírný nárůst oproti předchozímu týdnu. Celkově se počet osob očkovaných alespoň jednou dávkou v USA zvýšil z 52,0 % na 53,1 % populace a v průběhu týdne vzrostl o 1,1 %. V Litvě tento ukazatel vzrostl ze 41,6 % na 43,2 % a míra proočkovanosti se nadále zpomalovala.

EUR

Na hlavním měnovém páru EUR/USD se projevil především silný převládající sentiment vůči posilování amerického dolaru a pár korigoval až na 1,185 bodu. Z ekonomických údajů v Evropě byla zveřejněna průmyslová výroba za duben, která byla o 39,3 % vyšší než před rokem. Skutečná meziroční inflace v květnu dosáhla v Německu 2,5 % a v Evropě 2,0 %. Index průmyslových cen v Německu v květnu vykázal nárůst až o 7,2 %, který výrobní podniky pravděpodobně přenesou na spotřebitele, a to se v příštích měsících projeví v celkové inflaci cen. Měnový pár EUR/USD uzavřel týden poklesem o -2,0 %.

JPY

Nejdůležitější asijský měnový pár USD/JPY mírně vzrostl nad 110,0 bodu a ve čtvrtek se krátce dostal na 110,8 bodu. Ekonomické údaje zahrnovaly průmyslovou výrobu za duben, která meziročně vzrostla o 15,8 %, a také meziroční růst exportu o celých 49,6 %, a to především díky nízké srovnávací základně před rokem, kdy byly ukazatele silně ovlivněny pandemií. Meziroční inflace v květnu činila -0,1 %. centrální b+anka země nepřijala žádná důležitá rozhodnutí ani nezměnila svou politiku. USD/JPY zakončil týden posílením o 0,5 %.

GBP

Britská libra vůči americkému dolaru oslabila a pár korigoval na úroveň 1,380 bodu. Ekonomické údaje zahrnovaly silné údaje z trhu práce, kdy počet nezaměstnaných klesl o -92 tisíc měsíčně a míra nezaměstnanosti se snížila o 4,7 %. Průměrná mzda byla o 5,6 % vyšší než před rokem. Inflace v Anglii činila 2,1 % a maloobchodní tržby byly o 24,6 % vyšší než před rokem. Měnový pár GBP/USD zakončil týden s oslabením o -2,1 %.

Ekonomické události

Tento týden začne poměrně klidně a důležitá data jsou naplánována až na pondělí. V úterý budou zveřejněny ukazatele aktivity na sekundárním trhu nemovitostí v USA a ve Washingtonu bude o ekonomické situaci v zemi jednat předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. Ve středu budou zveřejněny předběžné indexy PMI. Ve čtvrtek se uskuteční zasedání Bank of England a budou zveřejněny údaje o průmyslových objednávkách v USA. V pátek se pozornost zaměří na posun indexu spotřebitelských výdajů v USA, který poskytne lepší výhled pro inflaci v zemi.

Podle údajů společnosti Admiral Markets o náladě na trhu má 86 % investorů dlouhé pozice na měnovém páru EUR/USD (o 15 procentních bodů více než minulý týden). Na hlavním asijském páru USD/JPY má dlouhé pozice 45 % investorů (nárůst o 6 procentních bodů). V páru GBP/USD očekává růst 82 % účastníků (nárůst o 18 procentních bodů). Takové tržní údaje jsou interpretovány jako kontraindikační, takže se očekává oslabení měnových párů EUR/USD a GBP/USD a posílení měnového páru USD/JPY. Analýzu pozičních údajů je třeba kombinovat s fundamentálními projekcemi a technickou analýzou.

Zdroje: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com.

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedené údaje poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, přehledů trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení či informací (dále jen "analýzy") zveřejněných na internetových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod obchodní značkou Admiral Markets (dále jen "Admiral Markets") Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí věnujte prosím pozornost následujícím informacím:

1. Jedná se o marketingovou komunikaci. Obsah je zveřejněn pouze pro informativní účely a v žádném případě jej nelze považovat za investiční poradenství nebo doporučení. Nebylo připraveno v souladu s právními požadavky, jejichž cílem je podpořit nezávislost investičního výzkumu, a že se na něj nevztahuje žádný zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.
2. Jakékoli investiční rozhodnutí činí každý klient sám, zatímco Admiral Markets nenese odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu vyplývající z takového rozhodnutí, ať už je založeno na obsahu či nikoli.
3. S ohledem na ochranu zájmů našich klientů a objektivitu Analýzy zavedla Admiral Markets příslušné interní postupy pro předcházení a řízení střetu zájmů.
4. Analýzu vypracoval nezávislý analytik Roberto Rojas (analytik) (dále jen "Autor") na základě svých osobních odhadů.
5. Přestože je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění spolehlivosti všech zdrojů obsahu a k tomu, aby byly všechny informace prezentovány pokud možno srozumitelně, včas, přesně a úplně, společnost Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost jakýchkoli informací obsažených v Analýze.
6. Jakýkoli druh minulé nebo modelové výkonnosti finančních nástrojů uvedený v rámci obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo implicitní příslib, záruka nebo implikace společnosti Admiral Markets pro jakoukoli budoucí výkonnost. Hodnota finančního nástroje může růst i klesat a zachování hodnoty aktiva není zaručeno.
7. Produkty s pákovým efektem (včetně rozdílových smluv) jsou spekulativní povahy a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně rozumíte souvisejícím rizikům.