reklama

reklama

reklama

Komoditný výhľad na 43. týždeň

21.10.2014 15:45 Autor: TRIM Broker Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Náš výhľad na drahé kovy sa potvrdil. V čase obáv o globálnu ekonomiku nachvíľu zosilneli aj obavy o americkú ekonomiku (slabšie dáta maloobchodných tržieb a NY Fedu), čo vyústilo do rastu dlhopisov, poklesu USD a odrazu drahých kovov. Stále preferujeme rast zlata do pásma 1260/70 a striebra do pásma 18/19 pred pokračovaním klesajúceho trendu.

Meď potvrdila klesajúci trend a vytvorila nové niekoľkomesačné minimá. Preferujeme zatváranie krátkych pozícií a čakanie na odraz od pásma 305/310, odkiaľ by sme rast predávali. Fundamentálne je na tom meď slabo. Dopyt je nižší ako sa čakalo a na skladoch po celom svete sú uskladnené obrovské objemy medi a hliníka (v prípade hliníka je to ekvivalent 20% celosvetovej produkcie). Aktuálne však priemyselná produkcia v Číne rastie rýchlejšie ako sa čakalo a USD mierne zoslabol. Mohli by sme tak vidieť korekciu v rámci klesajúceho trendu.

Náš výhľad na ropu sa mení z klesajúceho na neutrálny (z krátkodobého hľadiska), holubičí postoj OPECu k cenám ropy by už mohol byť započítaný v trhu a dlhodobý klesajúci trend sa samozrejme nemení. Vzhľadom na oslabenie USD a rast akcií by sme však očakávali aspoň menšiu korekciu posledných poklesov. Krátkodobé minimá by sme mohli mať za sebou a ropa Brent by mohla konsolidovať v pásme 84/90, WTI 81.50/86. Rope WTI by sa malo dariť o niečo viacej. Dôvodom je vývoj zásob.

Napriek rastu bežných zásob (pri medzi-týždňovom porovnaní) tieto v medziročnom porovnaní klesajú a dopyt rafinérií rastie. Ďalším dôvodom, prečo by sa mal spread medzi Brent a WTI znižovať a je možné, že poklesne pod 3 USD (decembrové kontrakty).

Na zemnom plyne sme medzičasom vytvorili nové tohtoročné minimá (pokles k úrovni 3.65) a materializovali sa tak riziká, na ktoré sme upozorňovali. Prvým rizikom je výhľad počasia, USA malo doteraz relatívne teplé počasie a nadpriemerne teplý by mal byť aj záver októbra. To nie je dobré pre cenu.

Minulý týždeň sme videli relatívne dobrý výsledok zásob (94 BCF vs. normál 78 BCF je rast o 16 BCF nad normál, čo je najlepší výsledok za posledné mesiace). Na tento štvrtok to zatiaľ vyzerá na výsledok okolo 95 BCF vs. normál 70 BCF, čo je 25 BCF nad normál, čo je relatívne najsilnejší rast zásob za posledné tri týždne. Ešte horšie to môže byť na budúci týždeň, kedy sa normálny rast zásob posúva na úroveň 59 BCF, pričom len za prvé tri dni nového plynového týždňa (od soboty do pondelka) naplnili zásobníky o 41 BCF. Takýmto tempom by sme mohli zásobníky plniť tempom 85/90 BCF, čo je o 26 – 31 BCF nad normál. Toto je veľmi negatívne a zemný plyn by mal klesať, pokiaľ nepríde k zlepšeniu výhľadu počasia.

Spotreba domácností zostáva slabá a elektrárne, ktoré doteraz ťahali rast spotreby začínajú spomaľovať. Ak sa situácia nezlepší, je možné očakávať pokles do pásma 3.40/50. Pásmo 3.70/80 sa stáva silnou rezistenciou.

Situácia na plodinách sa nemení a tieto konsolidujú. Včera sme videli pravdepodobne posledné silné dáta exportov na nejaký čas, pričom je možné očakávať ich korekciu (menšie objemy). O dôvodoch sme si už písali. Stav úrody sa nemení a teda sa nemenia ani vyhliadky úrody. Okrem toho sa zlepšil výhľad zrážok pre pšenicu, čo je pozitívna zmena (pre cenu negatívna) oproti poslednej analýze. Z tohto dôvodu nemeníme svoj výhľad a neočakávame prekonanie augustových maxím na úrovni 395 na marcovom kontrakte kukurice, hladinu 585 na pšenici (tiež marcový kontrakt) a hladinu 1050 na sóji (januárový kontrakt). Preferujeme predaj rastu sóje a kukurice, pričom pšenicu sme nakúpili ako hedžing v prípade nečakaných udalostí. Viac info v TRIM Trades.

Sdílení článku:

Čtěte více

Komoditný výhľad na 33. týždeň
Na drahých kovoch sme mali minulý týždeň medvedí výhľad, ktorý sa naplnil. Striebro dokonca prekonalo náš cieľ 20.00 a kleslo ešte nižšie, zlato sa...
Komoditný výhľad na 34. týždeň
Minulý týždeň sme mali medvedí výhľad na drahé kovy, pričom sme neočakávali rast zlata nad hladinu 1330 a skôr preferovali spodnú časť obchodného...
Komoditný výhľad na 35. týždeň
Minulotýždňový výhľad na drahé kovy nám vyšiel takmer presne. Očakávali sme pokles drahých kovov do piatku a potom sme videli riziká na strane...
Komoditný výhľad na 36. týždeň
Minulý týždeň sme očakávali pokračovanie rastu drahých kovov, ale ná&scaron; v&yacu...
Komoditný výhľad na 37. týždeň
Ná&scaron; medvedí výhľad na drahých kovoch sa nemení. Ohlásené stimu...
Komoditný výhľad na 38. týždeň
Výhľad na drahé kovy meníme z medvedieho na neutrálny. Naše ciele na zlate (1250, neskôr zmenený na 1230) a striebre (18.50, neskôr zmenený na 18.40)...
Komoditný výhľad na 39. týždeň
Po zasadnutí Fedu sme minulý týždeň očakávali korekciu na drahých kovoch a mierny odraz nahor. Reakcia USD na toto zasadnutie nám však...
Komoditný výhľad na 40. týždeň
Výhľad na drahé kovy ponechávame rovnaký ako naposledy, preferujeme predaj rastu zlata od úrovní 1235 resp. 1240 vyššie, pri striebre...
Komoditný výhľad na 41. týždeň
Výhľad na drahé kovy zostáva medvedí, rast nad posledné swingové maxim&aacut...
Komoditný výhľad na 42. týždeň
Náš výhľad na drahých kovoch sa potvrdil len čiastočne. Nové tohtoročné minimá na drahých kovoch boli dosiahnuté, ale následne USD oslabil a videli sme korekciu posledných poklesov. Náš pohľad sa z medvedieho medí na neutrálny. Obavy zo spomalenia globálneho rastu ekonomiky sa začínajú premietať do slovníka Fedu (viceguvernér Fedu Fisher naznačil, že sadzby by sa mohli zvyšovať v rokoch 2015-16, pričom USD je podľa neho prisilný). Ak sa spomalenie Európy, Japonska a Číny neukáže ako dočasné, Fed môže váhať so zvyšovaním sadzieb. Nevylučujeme ešte ďalší rast drahých kovov pred pokračovaním klesajúceho trendu. Pri zlate je kľúčová úroveň 1240, ak by sme ju prerazili, môžeme ísť do pásma 1250/60. Suportom je hladina 1220. Striebro sa zatiaľ nedokázalo udržať nad 20MA (17.56). Krátku pozíciu na striebre sme zatvorili. Nie je vylúčené, že budeme vidieť korekciu do pásma 18/19 pred poklesom k úrovni 17. S predajom drahých kovov by sme radšej počkali.
Komoditný výhľad pre 1. týždeň
Neutrálny výhľad na drahých kovoch sa potvrdil a pásmo 1050/1090 zostalo zachované. Včera pri prvom príchode amerických...
Komoditný výhľad pre 10. týždeň
V piatok sme videli pokračovanie rastu zlata, ktoré začalo ešte vo štvrtok pravdepodobne na základe slabého USD. Dlhopisy totiž skôr...
Komoditný výhľad pre 11. týždeň
Drahé kovy Pokračujúci rast cien ropy a mierne lepšia nálada na trhu tlačila počas väčšiny minulého týždňa dlhopisy n...
Komoditný výhľad pre 12. týždeň
Na zlate sme počas minulého týždňa videli nerozhodné smerovanie. Pokles dlhopisov a rast ropy tlačil zlato nadol pred FOMC. FOMC bolo vzhľadom na stav...
Komoditný výhľad pre 13. týždeň
Drahé kovy Už v závere minulého týždňa sme vzhľadom na silnejší USD menili výhľad na zlate na medvedí s cieľom na hla...
Komoditný výhľad pre 14. týždeň
V závere minulého týždňa sme videli veľmi dobrý report z trhu práce, ktorý len mierne posilnil USD. Aj to však stačilo na to, aby zlato pokleslo pod suport...
Komoditný výhľad pre 15. týždeň
Zlatu sa počas minulého týždňa darilo. Nálada na trhu sa zhoršila, JPY a dlhopisy rástli. Volatilita na akciách sa mierne zvýšila a slabý USD tiež pomohol. Prielom nad hladinu 1245 znamená, že krátkodobý výhľad na zlato sa mení na rastový v očakávanom pásme 1240/1270. Rizikom pre výhľad je prípadná intervencia BoJ, ktorá by mohla oslabiť JPY a krátkodobo zlepšiť náladu na trhu.
Komoditný výhľad pre 16. týždeň
Drahé kovy Na zlate vidíme naďalej len tlmené pohyby v rámci očakávaného pásma 1230/1270. Prostredie vyzerá byť priaz...
Komoditný výhľad pre 17. týždeň
Minulý týždeň sme očakávali pohyb zlata do strany v pásme 1230/1270, čo sa aj stalo. Na zlato totiž pôsobili silné protichodné faktory. Vzhľadom na dobrú náladu na trhu a rast ropy sme videli pokles dlhopisov, zoslabol aj JPY. USD naopak silnel.
Komoditný výhľad pre 18. týždeň
Počas uplynulého týždňa sme očakávali obchodovanie zlata v pásme 1230/1270 s rizikami na strane nadol. Tento výhľad sa ukázal ako nesprávny a postarali sa o to hlavne centrálne banky a čiastočne aj makroekonomické výsledky.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	4.00 %
	GBP	4.00 %		AUD	3.60 %
	CAD	2.25 %		NZD	2.50 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:

Vzdělávací články
Budoucnost pasivního příjmu: Jsou tabákové akcie stále spolehlivým zdrojem dividend?
Myanmarský kyat překvapí staletou historií. Měna sváděla boj s kolonisty i Japonci
Smart Money Trading: Volume Footprint (38. díl)
Klienti VIP zóny FXstreet.cz v říjnu dosáhli slušného zisku
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (říjen 2025)
Odkud jsou nejlepší prop tradeři?
RebelsFunding představuje nový web a spouští limitovanou akci – sleva 25 % s kódem „WEB25“
Tomáš Vranka (XTB): Trhy přežijí všechno. Největším nepřítelem investora je jeho psychika
Říše Čingischána a brzkých papírových peněz. V dnešním Mongolsku platí tugrikem
Tematické indexy: Jak sledovat nové trendy na akciových trzích (8. díl)

Denní kalendář událostí
Ve Švýcarsku devizové rezervy
Prezident Bundesbank Joachim Nagel
V USA spotřebitelské úvěry
Guvernér BoC Tiff Macklem
Prezident USA Donald Trump
Guvernér RBNZ Christian Hawkesby
V USA týdenní statistický bulletin API
V Číně indexy CPI a PPI
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan

Tradingové analýzy a zprávy
Akcie v USA v závěru obchodování smazaly ztráty, uzavřely tak bez větších změn
Pražská burza v týdnu posílila, index PX stoupl o 1,3 procenta na nový rekord
Forex: Dolar mírně oslabuje vůči euru, v centru pozornosti zůstávají úrokové sazby
Pražská burza potřetí v řadě vylepšila historické maximum
Spotřebitelská důvěra v USA klesla nejníže za téměř tři a půl roku
Komodity: Ropa směřuje k druhému týdennímu poklesu, přetrvávají obavy z nadměrné nabídky
Forex: Koruna v závěru týdne zpevnila k euru i dolaru
Intradenní Price Action patterny na GBP/JPY 7.11.2025
Forex sentiment 7.11.2025
5 událostí, které dnes stojí za pozornost

Blogy uživatelů
Výsledková sezóna nepomáhá Big Tech
Emisní povolenky pro každého: kolik navíc zaplatíme od roku 2027
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (7. listopadu 2025)
Od práce ve fabrice k profesionálnímu tradingu: jak Alle z Itálie našel svou cestu s Fintokei
Big short pro rok 2026?!
Získej k prvnímu payoutu challenge zdarma!
Zásadní otázka v tradingu: Měli byste obchodovat trend nebo obchodovat proti němu?
Praktické okénko: Sice den v obchodě, ale zisk je doma
Kdo vlastně rozhoduje? - Vědomí, podvědomí a iluze kontroly v tradingu
Akciové indexy na maximech, ale pod povrchem panuje strach. Jak davové chování ovládá trhy?

Forexové online zpravodajství
Smíšený závěr v USA
Americké indexy nadále klesají
DAX neudržel v pátek zisky a zakončuje seanci poklesem
Colt oznámil výsledky emise dluhopisů, celkem upsal 6 mld. Kč
Denní shrnutí – Vláda zůstává paralyzovaná, trh klesá, kryptoměny se zotavují
Prodlužující se pokles na konci týdne! 🚨
Míří Mexiko k nejdelší sérii snižování sazeb od pandemie?
USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan v listopadu dle předběžných dat na 50,3 b.
Smíšený vývoj na pražské burze, index PX +0,35 %
Wall Street otevírá v červeném, výsledková sezóna pokračuje

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)

Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Ropný trh v euforii: Rozhodnutí OPEC+ způsobilo rekordní růst kotací
Makro: Inflace Velké Británie v červnu klesla na 2,5 -leté minimum
Ranní okénko - Dnešní den patří americké inflaci
Česko si v genderové rovnosti pohoršilo oproti minulému roku o tři příčky. Je na 104. místě
Ranný budíček
Zákaz mentolových cigaret může proměnit americký trh s tabákem
FX sumarizácia
Obchodní signály pro ZLATO (XAU/USD) na období 23.-25. října 2024: nakupujte (buy) při odrazu od 2 710 USD (korekce – 21 SMA)
Ranní zprávy
Ranné zhrnutie (28.04.2022)

Blogy uživatelů
Aktuálne FX príležitosti: GBP/NZD, USD/CAD a EUR/AUD
Psychika tradera – zisk stojí na místě
Strasti multitimeframe obchodníka
Výběr z nedělní přípravy: Měnové FX páry EUR/USD, USD/JPY a NZD/CHF
Skluzy (slippage) při obchodování – skrytý nepřítel všech traderů
Historie se opakuje, ale nikdy ne stejně
Moje cesta prop tradingem: Technicky povedený obchod, který nejvíc pomohl psychice
Aktuálne FX príležitosti: GBP/JPY, USD/CAD a EUR/CHF
Je zlato opravdu tou nejlepší variantou, ve které by měli obchodníci hledat „bezpečné útočiště“ pro své investice?
Vy co jste čekali 12 let na krizi - tady jí máte. Využijte ji!

Vzdělávací články
Diverzifikace Prop Trading firem
Jak obchodovat falešné Pin Bary
Není důležitý jeden obchod, ale dlouhodobý horizont
Jak obchodovat USD/CNY? (1/2)
ICT/SMC – TOP trading strategie roku 2024?
Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
Smart Money Trading: Volume Footprint (38. díl)
Nástroje pro preciznější scalping
8 nejlepších obchodních strategií – úvodní část (1. díl)
Rozhovor o tradingu s Ondřejem Hartmanem

Tradingové analýzy a zprávy
S&P 500 - Intradenní výhled 29.3.2022
S&P 500 - Intradenní výhled 2.4.2019
Akcie v USA v závěru obchodování smazaly ztráty, uzavřely tak bez větších změn
Forex: Technická analýza EUR/USD
GBP/JPY - Intradenní výhled 4.4.2025
Cena zlata se propadla na čtyřleté minimum
Forex: Technický stromek pro EUR/USD
Intradenní obchodování EUR/USD 25.1.2016
Zlato - Intradenní výhled 21.9.2022
5 událostí, které dnes stojí za pozornost

Témata v diskusním fóru
Moje cesta prop tradingem – více otoček než tradingu. Víte, jak získat levnější challange?
Začínam testovať revolučného manažéra pozície a EAčko
Skript do MT4 pro trailing stop
Index S&P 500 odepsal 2,5 % a je v korekci
Finakademie
Multitimeframe analýza: 7.7.2022 SOYBEAN
Jaký typ tradera jste? Průvodce typologie tradera
FX extreme
Předpověď: Zlato, Ropa, VIX a S&P 500
Když ani 45% úroky nestačí

Odborná literatura
Krotitelé trhů - Inspirujte se příběhy George Sorose, Warrena Buffetta a Paula Volckera

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)

Forex brokeři
eTrader
Purple Trading
Brokerjet

reklama