Úterý 23. září 2025 18:56
reklama
Purple trading patterns
reklama
Swissquote Bank
reklama
RebelsFunding NEW
reklama
Fintokei 10 000 000 Kč
Ticker Tape by TradingView

Komoditný výhľad na 36. týždeň

03.09.2014 21:17  Autor: TRIM Broker  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Minulý týždeň sme očakávali pokračovanie rastu drahých kovov, ale náš výhľad úplne znegovali správy z Ukrajiny. Nečakané rokovania o možnom prímerí na východnej Ukrajine zamávali cenami komodít (na zlate aj rope). Cieľové pásmo na striebre (19.80/20.00) bolo síce dosiahnuté, ale zlato sa zastavilo už na úrovni 100MA (1296) namiesto 1300. Výhľad na drahých kovoch sa preto mení na medvedí a to by nemala zmeniť ani prípadná korekcia prepadov. Neočakávame rast zlata nad hladinu 1295 a preferujeme pokles do pásma 1250/55. Upozorňujeme na riziko zasadnutia ECB, kde sa analytici rozchádzajú v názoroch, či ECB príde so stimulmi už tento týždeň, alebo až na ďalších zasadnutiach. Toto riziko platí aj pri striebre, kde nečakáme rast nad 19.70 a preferujeme skôr pokles k úrovni 19.00. Preferujeme predaj rastu a zatváranie krátkych pozícií v prípade  oznámenia stimulov zo strany ECB.

Náš výhľad na meď zostáva v platnosti, podobne ako krátka pozícia ktorú držíme. Cieľom je naďalej pásmo 300/308. Nečakáme rast nad úroveň 320/325. Slabšie dáta čínskeho prieskumu PMI za august by mali podporiť pokles medi a test augustových miním na úrovni 308. Najbližším suportom je potom až hladina 300.

Aj výhľad na ropu Brent a WTI zostáva rovnaký, pokles geopolitického napätia zasiahol viac ropu Brent, ktorá prerazila augustové minimá. Ropa WTI pokles pod augustové minimá odmietla. Vidíme tak pokles spreadu medzi Brent a WTI na najnižšie úrovne za posledný mesiac, ale nemyslíme si, že tento pokles končí. Naopak – náš cieľ aspoň na úrovni 6 USD za barel nebol ešte dosiahnutý. Oproti poslednej komoditnej analýze ešte nemáme novšie dáta zásob ropy DOE, tie budú zverejnené až zajtra. Krátkodobé cenové ciele na Brent a WTI sme zverejnili v spravodajstve, ale pri obchodovaní sledujeme hlavne spread.

Výhľad na zemnom plyne ponechávame neutrálny. Očakávali sme pásmo 3.75/4.00, ktoré bolo krátkodobo narušené, ale rast bol odmietnutý. Dôvodom je fakt, že fundamenty nie sú také silné, aby opodstatnili silnejší rast. Na druhej strane, neočakávame ani veľký pokles. Tento týždeň očakávame dáta zásob s rastom v pásme 75/80 vs. normál 56 BCF. Mediánový odhad je 78 BCF vs. 56 normál, teda 22 BCF nad normál. Na budúci týždeň je náš prvý odhad v podobnom pásme, ale normál (5-ročný priemer na toto obdobie) je na úrovni 60 BCF a preto by bol výsledok len 17 BCF nad normál. Ide stále o relatívne slabý výsledok, ale lepší ako by mal byť tento štvrtok. Nehovoriac o tom, že na naplnenie zásobníkov v súlade s cieľom pred zimou by sme potrebovali plnenie v tempe 84 BCF za týždeň. Ak bude nižšie, obchodníci musia počítať s revíziou výhľadu zásob nadol. Relatívne silná spotreba domácností vyrovnáva opätovný odraz produkcie zemného plynu. Zatiaľ je teda výhľad neutrálny a očakávame stabilizáciu nad hladinou 3.76/78. Neočakávame teda prerazenie augustových miním. Krátkodobé minimá sme však ešte nevideli.

Predpoveď počasia tiež nie je tak dobrá ako bola pri poslednom výhľade, ale oproti včerajšku sa zlepšila. Upozorňujeme na to, že výhľad teplôt bude na jeseň čoraz menej dôležitý. Teploty budú opäť dôležité v zime.

Ceny plodín sú opäť pod tlakom, pretože výhľad zrážok je naďalej dobrý a po miernom zhoršení stavu úrody v júli a na začiatku augusta sa trend opäť otáča smerom k vyššej kvalite úrody. Nevylučujeme pokles cien na nové niekoľkoročné minimá. Po konsolidácii z posledných týždňov tak môže opäť pokračovať trend poklesu. Na kukurici očakávame pokles pod 345 smerom k úrovni 323, pri pšenici pokles k tohtoročným minimám na úrovni 518 a pri sóji k úrovni 995. U všetkých plodín ide o o najnižšie úrovne od roku 2010. 

Klíčová slova: Ropa WTI | ECB | Riziko | Ropa | Spread | Trend | Zlato | Analytici | USD | Obchodování | Fundamenty | Obchodníci | Brent | Ropy | WTI | Předpověď | Měď |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Komoditný výhľad na 25. týždeň
    Minulý týždeň sme na drahých kovoch očakávali rast aspoň po 50MA (pre zlato a striebro), tieto ciele boli dosiahnuté. Na rast sme špekulovali na základe...
  • Komoditný výhľad na 26. týždeň
    Najväčším prekvapením v komoditnom spektre bol určite masívny rast drahých kovov, ktorý prišiel po zasadaní FOMC. Obchodníci...
  • Komoditný výhľad na 27. týždeň
    Minulý týždeň sme očakávali pokračovanie rastu drahých kovov. Napriek tomu, že sme videli na zlate aj striebre nové júnové maximá, tento rast...
  • Komoditný výhľad na 28. týždeň
    Drahé kovy v súlade s našimi očakávaniami z minulého týždňa nepokračovali v raste, pretože dobré dáta z americkej ekonomiky (hlavne trh práce) posilnili...
  • Komoditný výhľad na 29. týždeň
    Minulý týždeň sme očakávali korekciu na drahých kovoch, pričom sme preferovali skupovanie ...
  • Komoditný výhľad na 30. a 31. týždeň
    Na drahé kovy máme medvedí výhľad. Naposledy sme mali neutrálny výhľad, pričom ciele korekcie na striebre (20.60) a zlate (1305) sa už naplnili...
  • Komoditný výhľad na 32. týždeň
    Na drahých kovoch máme naďalej medvedí výhľad. Piatok síce priniesol na prvý pohľad slabšie z trhu práce USA (vyššia miera nezamestnanosti)...
  • Komoditný výhľad na 33. týždeň
    Na drahých kovoch sme mali minulý týždeň medvedí výhľad, ktorý sa naplnil. Striebro dokonca prekonalo náš cieľ 20.00 a kleslo ešte nižšie, zlato sa...
  • Komoditný výhľad na 34. týždeň
    Minulý týždeň sme mali medvedí výhľad na drahé kovy, pričom sme neočakávali rast zlata nad hladinu 1330 a skôr preferovali spodnú časť obchodného...
  • Komoditný výhľad na 35. týždeň
    Minulotýždňový výhľad na drahé kovy nám vyšiel takmer presne. Očakávali sme pokles drahých kovov do piatku a potom sme videli riziká na strane...
  • Komoditný výhľad na 37. týždeň
    Náš medvedí výhľad na drahých kovoch sa nemení. Ohlásené stimu...
  • Komoditný výhľad na 38. týždeň
    Výhľad na drahé kovy meníme z medvedieho na neutrálny. Naše ciele na zlate (1250, neskôr zmenený na 1230) a striebre (18.50, neskôr zmenený na 18.40)...
  • Komoditný výhľad na 39. týždeň
    Po zasadnutí Fedu sme minulý týždeň očakávali korekciu na drahých kovoch a mierny odraz nahor. Reakcia USD na toto zasadnutie nám však...
  • Komoditný výhľad na 40. týždeň
    Výhľad na drahé kovy ponechávame rovnaký ako naposledy, preferujeme predaj rastu zlata od úrovní 1235 resp. 1240 vyššie, pri striebre...
  • Komoditný výhľad na 41. týždeň
    Výhľad na drahé kovy zostáva medvedí, rast nad posledné swingové maxim&aacut...
  • Komoditný výhľad na 42. týždeň
    Náš výhľad na drahých kovoch sa potvrdil len čiastočne. Nové tohtoročné minimá na drahých kovoch boli dosiahnuté, ale následne USD oslabil a videli sme korekciu posledných poklesov. Náš pohľad sa z medvedieho medí na neutrálny. Obavy zo spomalenia globálneho rastu ekonomiky sa začínajú premietať do slovníka Fedu (viceguvernér Fedu Fisher naznačil, že sadzby by sa mohli zvyšovať v rokoch 2015-16, pričom USD je podľa neho prisilný). Ak sa spomalenie Európy, Japonska a Číny neukáže ako dočasné, Fed môže váhať so zvyšovaním sadzieb. Nevylučujeme ešte ďalší rast drahých kovov pred pokračovaním klesajúceho trendu. Pri zlate je kľúčová úroveň 1240, ak by sme ju prerazili, môžeme ísť do pásma 1250/60. Suportom je hladina 1220. Striebro sa zatiaľ nedokázalo udržať nad 20MA (17.56). Krátku pozíciu na striebre sme zatvorili. Nie je vylúčené, že budeme vidieť korekciu do pásma 18/19 pred poklesom k úrovni 17. S predajom drahých kovov by sme radšej počkali.
  • Komoditný výhľad na 43. týždeň
    Náš výhľad na drahé kovy sa potvrdil. V čase obáv o globálnu ekonomiku nachvíľu zosilneli aj obavy o americkú ekonomiku (slabšie dáta maloobchodných tržieb...
  • Komoditný výhľad pre 1. týždeň
    Neutrálny výhľad na drahých kovoch sa potvrdil a pásmo 1050/1090 zostalo zachované. Včera pri prvom príchode amerických...
  • Komoditný výhľad pre 10. týždeň
    V piatok sme videli pokračovanie rastu zlata, ktoré začalo ešte vo štvrtok pravdepodobne na základe slabého USD. Dlhopisy totiž skôr...
  • Komoditný výhľad pre 11. týždeň
    Drahé kovy Pokračujúci rast cien ropy a mierne lepšia nálada na trhu tlačila počas väčšiny minulého týždňa dlhopisy n...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:

Vzdělávací články
Co jsou Fair Value Gapy a jak je prakticky využít?
Posuňte vaše obchodování na vyšší level - sleva 30 % na všechny programy RebelsFunding!
💥 FED rozjel nový cyklus! 📉 Jak teď obchodovat a kam trhy míří?
Můžete obchodovat s nekonečno penězi od prop firmy?
200 000 na bankovce a trvalá inflace. Jaká je historie uzbecké měny sum?
Smart Money Trading: Footprint charts – co to je? (35. díl)
Mají akcie technologických gigantů ještě sílu růst, nebo je čeká nepříjemná korekce?
Turkmenský manat je starý jen pár let. Jeho reálnou cenu nikdo nezná
Sektorové indexy: Které části trhu táhnou akcie vzhůru? (6. díl)
Prop Trading: Obchodování a zkušenosti u prop firmy RebelsFunding
Denní kalendář událostí
V USA týdenní statistický bulletin API
Guvernér BoC Tiff Macklem
Prezident USA Donald Trump
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA cenový index PCE
V Kanadě hrubý domácí produkt (HDP)
V Japonsku index CPI
V USA prodeje existujících domů
V USA HDP cenový index
Tradingové analýzy a zprávy
Komodity: Ropa Brent je nad 68 USD, trh posuzuje pozastavení dohody o vývozu z Kurdistánu
Forex: Dolar se drží bez výraznějších změn, investoři posuzují výroky činitelů Fedu
Pražská burza počtvrté po sobě vzrostla, dnes o 0,17 procenta
Forex: Koruna stagnovala k euru na nejsilnější úrovni za dva roky, k dolaru posílila
Swingové obchodování GBP/USD 23.9.2025
Swingové obchodování USD/JPY 23.9.2025
Forex sentiment 23.9.2025
Swingové obchodování AUD/USD 23.9.2025
Swingové obchodování GBP/JPY 23.9.2025
Swingové obchodování EUR/USD 23.9.2025
Blogy uživatelů
Co když se trend otočí? Marnost při hledání maxima a strach z využití jasné výhody
Chcete dosáhnout konzistentnosti v tradingu? Tady je návod!
Intel: příběh giganta, který hledá cestu zpět na vrchol
Martinova tradingová cesta - jak vypadá nové, lepší Fintokei v praxi?
Myšlení rychlé a pomalé v tradingu
INVESTIČNÍ GLOSA: Za oponu snižování sazeb v USA. Fed úmyslně přehlédl inflační data
Posuňte své obchodování na vyšší level - sleva 30 % na všechny prop trading účty od RebelsFunding!
Kam kráčí cena ropy?
Tato velká centrální banka začíná prodávat akcie
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry EUR/USD a NZD/USD
Forexové online zpravodajství
Nová dohoda Nvidie a Intelu: Toto by si z toho měli investoři odnést!
United States Antimony Corporation získala vládní zakázku. Akcie společnosti prudce rostou!
Frankfurtská burza v úterý mírně posílila
Pražská burza zakončila v kladných hodnotách
USA: Index výrobní aktivity richmondského Fedu v září na -17 b. při očekávání -5 b.
Americké akciové indexy zahajují obchodovaní smíšeně, AutoZone zveřejnil výsledky
USA: Index PMI ve výrobě v září podle předběžných dat na 52 b. při očekávání 52,2 b.
Forex: Horší kondice průmyslu v eurozóně oproti službám se potvrdila
PMČR: Pololetní výsledky naznačí potenciál vysoké dividendy
McKesson navýšila výhled zisku díky důrazu na onkologii a specializované služby
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Libra otáčí dolů
Vzestup ChatGPT ohrožuje Chegg, kdysi dominantního hráče v oblasti online vzdělávání
Ranný budíček
Graf dne: GOLD (22.09.2025)
Zlato má dnes potenciál posílit k nejbližší rezistenci; středa 17. září 2025
Asijsko-pacifický region se po včerejším svátku v USA držel blízko nuly
Akcie Nvidia klesly o 6,2 % po rekordním maximu a oznámeních na CES 2025
Nezaměstnanost v eurozóně stagnuje
Zaměstnanost v zámoří výrazně překonává očekávání
Evropské futures kontrakty s kosmetickou ztrátou
Blogy uživatelů
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry EUR/USD a AUD/CAD
Zprávy z Austrálie zklamaly, korekce silného AUD pravděpodobná
Měnový pár EUR/NZD: Analýza více časových rámců (W1 až H4)
Pokračovanie v stratégii – zisk plus 4,97 %
Zamieša dnes J. Powell kartami?
Různé způsoby dimenzování pozice v závislosti na riziku – část 1.
Obchodování ve zlaté hodině: Kdy a proč jsou určité časy nejlepší pro vstup do trhu?
Jak vysoké cíle si vlastně dát?
Praktická ukázka: Pokora
Proč bývají ženy v tradingu obvykle úspěšnější než muži?
Vzdělávací články
Offshore společnosti (principy offshore)
VIP zóna FXstreet.cz: Exkluzivní novinky
Jak obchodovat breakout trendového kanálu
VIP zóna: Výsledky obchodování za březen 2023
Trendový kanál v technické analýze - návod, tipy a strategie
Hodnocení členů VIP zóny - Forex Asistent
Posuňte vaše obchodování na vyšší level - sleva 30 % na všechny programy RebelsFunding!
Kombinace Fibonacci, Inside a Outside bars II.
Začalo to v Čechách, anebo ne? Příběh dolaru, nejpoužívanější měny světa
Position sizing v tradingu
Forex slovník pojmů
Seasonality (Sezónnost)
Zastavení ztrát
Tomorrow Next (Tom/Next)
Consolidation (Konsolidace)
Index MSCI
LONG / BUY
Index nákupních manažerů
Grafy
Německý index podnikatelského IFO
Treasury Bills, Notes, Bonds
Klíčová slova
Aberdeen Asset Management
Maynard Keynes
Důležité cenové zóny
Kingdom Holding
Real Vision
Akcie Xylem
Cennější než zlato
Akvizice Air Bank
Ropa WTI
EU
Tradingové analýzy a zprávy
Ukrajina usiluje o novou půjčku od Mezinárodního měnového fondu
Itálie se ve 4Q začne vymaňovat z recese
Experti: Schválení ETF může zvýšit obchody s kryptem v ČR až na dvojnásobek
AfD je v průzkumu nejsilnější německou stranou
Týdenní komentář FXstreet.cz (6.1.2014)
Forex: Dolar se před zápisem Fedu pohybuje kolem 27měsíčního minima
Komodity: Ceny ropy za týden vykážou propad
Forex: Shrnutí obchodování 15.8.2017
Čína je opět největším americkým věřitelem
Komodity: Ceny ropy mírně rostou díky výhledu poptávky zveřejněnému kartelem OPEC
Témata v diskusním fóru
Forex trading analýza EUR/USD a USD/JPY
Aktuálne Forexové obchodné signály
Plánujte své obchody a dodržujte pravidla strategie
Výsledky Nvidie posunuly trh výše, index S&P 500 přidal přes procento a půl
Obchodování v prosinci – co očekávat
X-Trade Brokers (XTB)
Temu-Gutscheincode {ACW472253} 30 % Rabatt für September 2025
FOREX trading
Base currency
Konfluence bearish faktorů na denním grafu AUDUSD
Odborná literatura
Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!
Odborné kurzy a semináře
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na Forexu
Forex brokeři
FXPRIMUS
Purple Trading
TFIFX
reklama
RebelsFunding AUTMN30-zari2025