reklama

reklama

reklama

reklama

Komoditný výhľad na 37. týždeň

08.09.2014 16:30 Autor: TRIM Broker Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Náš medvedí výhľad na drahých kovoch sa nemení. Ohlásené stimuly ECB a slabšie dáta pracovného trhu USA drahým kovom takmer vôbec nepomohli. Rast bol odmietnutý a preto preferujeme dosiahnutie našich cieľov z minulého týždňa. Na zlate je to pásmo 1250/55, na striebre 19.00 pred 18.50. Pred zasadnutím FOMC (bude budúcu stredu) USD pokračuje v raste a USD index je na najvyšších úrovniach od júna 2013. Obchodníci vo všeobecnosti očakávajú, že Fed by mohol niečo naznačiť na tému zvyšovania úrokových sadzieb v priebehu budúceho roka.

Na medi meníme výhľad z klesajúceho na neutrálny. Slabšie dáta z Číny a eurozóny mali zabezpečiť pokles aspoň do pásma 300/308, ale očakávané stimuly ECB pravdepodobne pomohli k odrazu medi nahor. Už piatkové NFP narušili rezistencie, ale rast bol odmietnutý. Dnes ráno však meď pokračuje v raste aj napriek sile USD. Tento vývoj nemôžme ignorovať a preto sme už ráno zatvárali krátku pozíciu. Nevylučujeme test hladiny 322,80/323 kde sú kľúčové rezistencie strednodobého klesajúceho trendu. Nové nižšie dno však bolo odmietnuté a preto sú teraz na ťahu býci.

Geopolitické napätie komoditní obchodníci aktuálne nevnímajú ako hlavné riziko a preto sa sústreďujú hlavne na zásobovanie trhu s ropou. To je viac ako dostatočné a preto nie je dôvod na rast ceny. Tým, že aktuálne silnie USD, cena ropy klesá. Ropa WTI je najnižšie od leta 2013, ropa WTI najnižšie od začiatku roka 2014. V krátkodobom horizonte je možné, že cena ropy bude ďalej klesať. Výhľady na ropu Brent a WTI sme zverejnili a čo sa týka párového obchodovania, vzhľadom na zlepšujúce sa fundamenty amerického trhu s ropou a palivami očakávame pokračovanie trendu zužovania spreadu medzi Brent a WTI. Predávali sme ho na úrovni 9.50 za barel, aktuálne sme na úrovni 7.25 a očakávame jeho pokles aspoň k úrovni 6. Názor by sme menili len ak by veľmi sklamali dáta zásob ropy z USA (rast zásob v kombinácii s poklesom dopytu rafinérií). Tento týždeň sa očakávajú aj mesačné energetické reporty od OPECu (v stredu) a EIA (v utorok).

Na zemnom plyne sme koncom minulého týždňa zmenili výhľad na medvedí. Sklamali nás totiž výhľady rastu zásob na budúci týždeň. Tie spolu so zhoršenou predpoveďou počasia môžu zhoršiť sentiment na zemnom plyne. Nielen že sa spotreba plynu znižuje na jeseň (to je normálne, klesá totiž dopyt elektrární), ale ešte aj zásoby budú stúpať čoraz rýchlejšie oproti normálu. Očakávame teda pokles k úrovni 3.70, pričom hlavné rezistentné pásmo je na úrovni 3.84/89. Býci by sa mohli oprieť o to, že spotreba zemného plynu sa oproti normálu odráža a presa len ešte stále neboli vytvorené nižšie cenové minimá oproti augustu. Dôležité je však sledovať nie len spotrebu, ale aj produkciu. Tá sa totiž tiež odráža nahor. Na situáciu sa tak dá pozerať z dvoch uhlov podhľadu. Pre nás je podstatné, že s veľkou pravdepodobnosťou budú zásoby rásť rýchlejšie oproti normálu ako tomu bolo minulý týždeň.

Predpoveď počasia tiež nie je pre býkov veľmi priaznivá, USA čaká chladný záver leta čo by malo minimalizovať dopyt po chladení.

O výhľade na ceny plodín sme si hovorili v Komoditnom výhľade v piatok a vidíme, že pás horších zrážok sa mierne rozšíril. Zatiaľ sa to však neprejavilo na stave úrody (nové dáta až dnes v noci) a pokiaľ sa tak nestane, ceny by mali pokračovať v poklese. Kukurica vytvorila nové tohtoročné minimá a môže mieriť do pásma 330/340, podobne platí pri sóji, ktorá by mohla poklesnúť do pásma 970/990. Pšenica ešte neprekonala tohtoročné minimá (518/519), ale mohlo by sa tak stať už počas najbližších dní.

Kľúčové pre plodiny bude štvrtkové zverejnenie (WASDE report), ktorý prinesie aktualizáciu výhľadov úrody na túto a ďalšiu sezónu. Práve tam je možné očakávať vyššiu volatilitu. Vzhľadom na trend zlepšovania stavu úrody však neočakávame riziká na strane rastu cien.

Sdílení článku:

Čtěte více

Komoditný výhľad na 26. týždeň
Najväčším prekvapením v komoditnom spektre bol určite masívny rast drahých kovov, ktorý prišiel po zasadaní FOMC. Obchodníci...
Komoditný výhľad na 27. týždeň
Minulý týždeň sme očakávali pokračovanie rastu drahých kovov. Napriek tomu, že sme videli na zlate aj striebre nové júnové maximá, tento rast...
Komoditný výhľad na 28. týždeň
Drahé kovy v súlade s našimi očakávaniami z minulého týždňa nepokračovali v raste, pretože dobré dáta z americkej ekonomiky (hlavne trh práce) posilnili...
Komoditný výhľad na 29. týždeň
Minulý týždeň sme očakávali korekciu na drahých kovoch, pričom sme preferovali skupovanie ...
Komoditný výhľad na 30. a 31. týždeň
Na drahé kovy máme medvedí výhľad. Naposledy sme mali neutrálny výhľad, pričom ciele korekcie na striebre (20.60) a zlate (1305) sa už naplnili...
Komoditný výhľad na 32. týždeň
Na drahých kovoch máme naďalej medvedí výhľad. Piatok síce priniesol na prvý pohľad slabšie z trhu práce USA (vyššia miera nezamestnanosti)...
Komoditný výhľad na 33. týždeň
Na drahých kovoch sme mali minulý týždeň medvedí výhľad, ktorý sa naplnil. Striebro dokonca prekonalo náš cieľ 20.00 a kleslo ešte nižšie, zlato sa...
Komoditný výhľad na 34. týždeň
Minulý týždeň sme mali medvedí výhľad na drahé kovy, pričom sme neočakávali rast zlata nad hladinu 1330 a skôr preferovali spodnú časť obchodného...
Komoditný výhľad na 35. týždeň
Minulotýždňový výhľad na drahé kovy nám vyšiel takmer presne. Očakávali sme pokles drahých kovov do piatku a potom sme videli riziká na strane...
Komoditný výhľad na 36. týždeň
Minulý týždeň sme očakávali pokračovanie rastu drahých kovov, ale ná&scaron; v&yacu...
Komoditný výhľad na 38. týždeň
Výhľad na drahé kovy meníme z medvedieho na neutrálny. Naše ciele na zlate (1250, neskôr zmenený na 1230) a striebre (18.50, neskôr zmenený na 18.40)...
Komoditný výhľad na 39. týždeň
Po zasadnutí Fedu sme minulý týždeň očakávali korekciu na drahých kovoch a mierny odraz nahor. Reakcia USD na toto zasadnutie nám však...
Komoditný výhľad na 40. týždeň
Výhľad na drahé kovy ponechávame rovnaký ako naposledy, preferujeme predaj rastu zlata od úrovní 1235 resp. 1240 vyššie, pri striebre...
Komoditný výhľad na 41. týždeň
Výhľad na drahé kovy zostáva medvedí, rast nad posledné swingové maxim&aacut...
Komoditný výhľad na 42. týždeň
Náš výhľad na drahých kovoch sa potvrdil len čiastočne. Nové tohtoročné minimá na drahých kovoch boli dosiahnuté, ale následne USD oslabil a videli sme korekciu posledných poklesov. Náš pohľad sa z medvedieho medí na neutrálny. Obavy zo spomalenia globálneho rastu ekonomiky sa začínajú premietať do slovníka Fedu (viceguvernér Fedu Fisher naznačil, že sadzby by sa mohli zvyšovať v rokoch 2015-16, pričom USD je podľa neho prisilný). Ak sa spomalenie Európy, Japonska a Číny neukáže ako dočasné, Fed môže váhať so zvyšovaním sadzieb. Nevylučujeme ešte ďalší rast drahých kovov pred pokračovaním klesajúceho trendu. Pri zlate je kľúčová úroveň 1240, ak by sme ju prerazili, môžeme ísť do pásma 1250/60. Suportom je hladina 1220. Striebro sa zatiaľ nedokázalo udržať nad 20MA (17.56). Krátku pozíciu na striebre sme zatvorili. Nie je vylúčené, že budeme vidieť korekciu do pásma 18/19 pred poklesom k úrovni 17. S predajom drahých kovov by sme radšej počkali.
Komoditný výhľad na 43. týždeň
Náš výhľad na drahé kovy sa potvrdil. V čase obáv o globálnu ekonomiku nachvíľu zosilneli aj obavy o americkú ekonomiku (slabšie dáta maloobchodných tržieb...
Komoditný výhľad pre 1. týždeň
Neutrálny výhľad na drahých kovoch sa potvrdil a pásmo 1050/1090 zostalo zachované. Včera pri prvom príchode amerických...
Komoditný výhľad pre 10. týždeň
V piatok sme videli pokračovanie rastu zlata, ktoré začalo ešte vo štvrtok pravdepodobne na základe slabého USD. Dlhopisy totiž skôr...
Komoditný výhľad pre 11. týždeň
Drahé kovy Pokračujúci rast cien ropy a mierne lepšia nálada na trhu tlačila počas väčšiny minulého týždňa dlhopisy n...
Komoditný výhľad pre 12. týždeň
Na zlate sme počas minulého týždňa videli nerozhodné smerovanie. Pokles dlhopisov a rast ropy tlačil zlato nadol pred FOMC. FOMC bolo vzhľadom na stav...

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	4.50 %
	GBP	4.00 %		AUD	3.85 %
	CAD	2.75 %		NZD	3.25 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:

Vzdělávací články
Marek Soska z RebelsFunding: Regulace přijde, ale klíčem zůstává důvěra a férovost
VIDEO: Jak fungují akcie? Naučte se vydělávat na burze 📈
Mezi naftovými poli u Kaspiku se platí manatem. Jaká je historie měny Ázerbájdžánu?
Výsledky VIP zóny FXstreet.cz za červenec 2025: Klidné léto přináší stabilní zisky
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (červenec 2025)
XTB se chce znovu přiblížit traderům, říká regionální šéf Vladimír Holovka
Prop Trading: Získejte náskok v obchodování s letní slevou 25 % od RebelsFunding!
Akciové indexy podle velikostí společností (4. díl)
Smart Money Trading: Order blocky, breaker blocky a jejich mitigace (33. díl)
Nebankovní společnosti dobývají svět. Které akcie z tohoto boomu mohou těžit?

Denní kalendář událostí
Guvernér BoE Andrew Bailey
V USA spotřebitelské úvěry
V USA skladování zemního plynu
V USA bude mít slovo prezident Donald Trump
Členka Fedu Mary Daly
Členka Fedu Lisa Cook
V Číně indexy CPI a PPI
Člen Fedu Alberto Musalem
V Kanadě míra nezaměstnanosti
Ve Švýcarsku spotřebitelská důvěra SECO

Tradingové analýzy a zprávy
Bloomberg: USA a Rusko chystají dohodu o Ukrajině, stvrdí ruské zisky
Komodity: Ceny ropy se zvyšují, za celý týden ale vykazují výrazný pokles
Forex: Dolar oslabuje ke koši měn, investoři stále více sázejí na pokles úroků
Pražská burza v týdnu pošesté v řadě posílila, index PX stoupl o 3,2 procenta
Index pražské burzy sestoupil z rekordní hodnoty, pokles činil necelých 0,1 pct
Forex: Koruna dál posílila k euru i dolaru, dostala se pod 21 korun za dolar
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Cena termínového kontraktu na zlato v USA se dostala nad 3534 USD
Forex sentiment 8.8.2025
Intradenní Price Action patterny na EUR/USD 8.8.2025

Blogy uživatelů
Warren Buffett a jeho Berkshire Hathaway: Příběh úspěchu a budoucnost firmy
Mír na Ukrajině? Na co se připravit?
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (8.8.2025)
IPO roku! Kdo vydělal miliardy?
Klidný investor. Všímavost jako aktivum | Marek Horňanský
Praktické okénko: Střednědobý výhled na hlavní měnové páry - pokračování
Trading není investování: Co by měl vědět každý nováček
Moje cesta prop tradingem: Sázka na posílení amerického dolaru se zatím moc nevyplácí
Významné historické události hýbající burzou v týdnu 4.–10. srpna
Analýza Dow Jones, S&P 500, DAX, EUR/USD: Šokující data z trhu práce jsou vlastně dobrou zprávou

Forexové online zpravodajství
Honda ve vzdálenější budoucnosti věří vodíku
FAO: Světové ceny potravin v červenci vzrostly na dvouleté maximum
Denní shrnutí: Wall Street roste, ropa klesá při šancích na příměří na Ukrajině
Apple roste o 4 %, dominuje BigTech a posouvá US100 na 24 700 bodů 📈
3 trhy, které sledovat příští týden (08.08.2025)
Frankfurtská burza dnes ztrácela
Microsoft slaví 50 let s rekordy: Růst tržní kapitalizace na 4 biliony USD
Fidelity International: Hledání Al vítězů v Silicon Valley
I přes vysoké sazby růst cen nemovitostí pokračuje
Pražská burza v závěru týdne mírně klesla

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)

Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Obchodní signály pro BITCOIN (BTC/USD) na období 29.–31. července 2024: nákup nad 68 000 USD (21 SMA – 6/8 Murray)
Obchodní signály pro BITCOIN (BTC/USD) na 25.–27. března 2024: nakupujte nad 66 900 USD (Murray 3/8 – 21 SMA)
Obchodní signály pro BITCOIN (BTC/USD) na období 3.–8. července 2024: nákup nad 60 200 USD (21 SMA – 4/8 Murray)
Ozvěny trhu: Ospalý rozjezd ekonomiky
Obchodní signály pro BITCOIN (BTC/USD) na 21.–30. června 2024: prodávejte pod 65 625 USD (21 SMA – Murray 6/8)
US dollar rises on GDP and jobless claims confirm bets on rate hike
GameStop je zpět s více než 70% ziskem před uvedením na trh
Eurodolar čeká na americká data, růst akcií i údaje z Číny nechává bez reakce
Graf dne - Ethereum (08.08.2025)
Denní shrnutí: Wall Street roste, ropa klesá při šancích na příměří na Ukrajině

Blogy uživatelů
Co kdyby došlo k neřízenému brexitu?
OPEC znovu na scéně
Mír na Ukrajině? Na co se připravit?
Praktická ukázka: Infarktový začátek týdne
Forex očima právníka: Shrnutí roku 2019
TOP přehlížené akcie podle analytiků XTB
Společný London Break (8. díl)
Otočka na librách a iné predikcie
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (8.8.2025)
Praktické okénko: Střednědobý výhled na hlavní měnové páry - pokračování

Vzdělávací články
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (červenec 2025)
Nejvýznamnější svíčkové formace – část II.
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Jak si stanovit své obchodní cíle
Dva myšlenkové triky pro zlepšení vstupů a výstupů
Smart Money a koncept výběru likvidity
Význam a stavba obchodního plánu
Marek Soska z RebelsFunding: Regulace přijde, ale klíčem zůstává důvěra a férovost
Se Sidem o Forexu: Trading podle síly měny (2. díl)
Touto měnou platí čtvrt miliardy lidí. Pákistánská rupie si nese dědictví britských kolonistů

Tradingové analýzy a zprávy
Forex: Vítězové a poražení 3.12.2019
Forex: NZD/JPY prolomil rezistenci trendového kanálu
Forex: NZD/JPY pohledem analytiků NAB
Index DAX - Intradenní výhled 22.7.2016
Začalo sympozium centrálních bankéřů v Jackson Hole, čeká se na projev Powella
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Index DAX - Intradenní výhled 5.9.2016
EU a Japonsko potvrdily zájem spolupracovat na reformě WTO
Index pražské burzy sestoupil z rekordní hodnoty, pokles činil necelých 0,1 pct
Bloomberg: USA a Rusko chystají dohodu o Ukrajině, stvrdí ruské zisky

Témata v diskusním fóru
Rok 2019 byl v režii Fedu
Rostoucí výnosy pomáhají dolaru. Na jak dlouho?
Aké bude smerovanie exotických menových párov v roku 2022?
Broker Wonderinterest
AUD/USD
EUR/USD
MetaTrader 4 (MT4)
Eurodolar - Chat
Praktická ukázka: Další povedený týden
Price Action Trading Jakuba Hodana

Odborná literatura
Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Odborné kurzy a semináře
Začínáme s Forexem (dopolední seminář)

Forex brokeři
FxPro
InstaForex
FXPRIMUS

reklama