Index Dow Jones se pohybuje v červených úrovních

Index Dow Jones -0,46 % na 49529,86 b. S&P 500 +0,19 % na 7415,31 b. Nasdaq Composite +0,7 % na 26269,7 b.

Ve středeční seanci americké indexy otáčejí do červených úrovní a index Dow Jones ztrácí -0,46 % a širší index S&P 500 se naopak drží v kladném a posiluje o 0,19 %. Pozitivní sentiment zastínila dnešní data, která ukázala že spotřebitelské ceny v USA v dubnu opět prudce vzrostly po prudkém růstu v předchozím měsíci. Tato čísla podtrhla to, co se na trzích stalo opakujícím se problémem, válka s Íránem a s ní spojené uzavření Hormuzského průlivu, což způsobuje energetický šok, který může zvýšit inflaci a vést ke zvýšení úrokových sazeb centrálních bank po celém světě. Za tímto účelem dosáhl objem zvýšení sazeb Federálního rezervního systému, který trh očekává do příštího dubna, nového maxima 20 bazických bodů. Výnos benchmarkového desetiletého amerického státního dluhopisu se zase vyšplhal na nejvyšší hodnotu od června 2025, zatímco dvouletý dluhopis citlivý na úrokovou sazbu také vzrostl. Růst výnosů, které mají tendenci se pohybovat inverzně k cenám, může podle analytiků negativně ovlivnit atraktivitu akcií. Velká pozornost investorů se obrací k Číně, kde dnes prezident Trump s početným týmem vysoce postavených obchodníků přiletěl na několikadenní návštěvu a setká se se svým čínským protějškem Si Ťin-pchingem. Dolar na páru s eurem po inflačních datech posiluje o 0,3 % tj. 1,1703 EUR/USD.

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 8.5. klesly o 4,306 mil. barelů, když trh předpokládal menší pokles zásob o 2,454 mil. barelů. I když dolar posiluje, tak lehká ropa WTI mírně roste o cca 0,5 % a dostává se k úrovni 102,6 USD/barel. V současné době investory znepokojuje patová situace kolem Hormúzkého průlivu, který představuje důležitou vodní cesta u jižního pobřeží Íránu, kterou protéká zhruba pětina světové ropy. Nyní je průliv fakticky uzavřen, jak tomu bylo po týdny. V důsledku toho se ceny ropy WTI pohybují nad 100 USD/barel, což zvyšuje inflační tlaky. I když je ropa nad 100 USD/barel, tak s posilujícím dolarem se nedaří akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie Marathonu Petroleum ( MPC ) oslabují o cca 2,5 % a také akcie Occidentalu Petroleum ( OXY ) ztrácí cca 1 % a hned v závěsu obchodují akcie APA ( APA ) a ztrácí cca 2 %. K jihu směřují také akcie brazilského těžaře Petrobrasu ( PBR ), kde akcie ztrácí cca 1,5 % a též akcie britské skupiny BP ( BP ) si odkrajují z tržní ceny cca 1 %. Poklesu v ropném sektoru vzdorují akcie těžebního obra Exxon Mobile ( XOM ), které oslabují o mírných necelých 0,2 %. Za zmínku stojí také akcie amerického výrobce a dodavatele těžebního zařízení Halliburtonu ( HAL ), jež ztrácí cca 1,9 % a také akcie jeho francouzského konkurenta Schlumbergeru ( SLB ) jsou na tom podobně se ztrátou cca 1 %.

I přes posilující dolar se dnes z červených úrovní vymanil žlutý kov, který roste o 0,2 % a zlato se tak dostává k úrovni 4 696 USD/Troy. unci. I když se žlutý kov drží v kladných tak posilující dolar nevyhovuje akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře Barrick Mining ( B ) klesají o 2,1 % a také akcie konkurenta Newmontu ( NEM ) oslabují o cca 1 %. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), kde se akcie pohybují níž o cca 1 %.

Z indexu S&P 500 si dnes dobře vedou akcie ON Semiconductor Corp ( ON ), jež přidávají na tržní ceně 10 % poté, co analytik Matthew Prisco z Cantor Fitzgerald přistoupil ke zvýšení cílové ceny pro akcie z původních 95 USD na 100 USD. Doporučení ponechal na stupni „Neutral". Naopak se nedaří akciím Constellation Energy Corp. ( CEG ), kde akcie ztrácí -6,4 %.

Luboš Bedrník
Fio banka, a.s.