Neděle 15. června 2025 16:42
reklama
Fintokei 10 000 000 Kč
reklama
Fintokei Payouty
reklama
Purple trading band forex umíme
reklama
Purple jak obchodovat zlato

Je už ropa dostatečně levná?

Napsal:   Sekce: Fundamentální analýza

Ceny ropy se obchodují nejníže od února 2021, kdy panovala nejpřísnější omezení na cestování v rámci covidu. Za srovnatelných 60-65 dolarů za barel se Brent na londýnské burze prodával i před pandemií.


Když však vezmeme v úvahu i vysokou inflaci posledních let, je dnešní „reálná“ cena ropy spíše srovnatelná s 50dolarovým rokem 2017 (viz graf). Rázem zjistíme, že levnější období, než je dnes, bylo pouze za pandemie a také v roce 2016, kdy Írán po podepsání jaderné dohody a omezení sankcí na globální trh pustil své přebytečné barely.

Vývoj ceny ropy Brent za posledních 10 let (týdenní graf – W1):


Odpověď na otázku v nadpisu textu je tedy Ano, ropa je nyní velice levná. Kvůli rostoucím nákladům na těžbu není 65 USD za barel dlouhodobě udržitelných, investice do nové těžby budou klesat. Megalomanské investiční plány v Saúdské Arábií a megalomanské válečné plány v Rusku také nejsou slučitelné s aktuální cenou černého zlata.

Může ropa klesnout níže? Samozřejmě může. Ve chvíli, kdy další nepředvídatelné kroky Donalda Trumpa otřesou globální ekonomikou a začnou blikat červené kontrolky recese, ropa může dále zlevnit. Podobně i v případě, že se USA s Íránem dohodly na nějaké míře spolupráce, která by (znovu) zmírnila sankce a opakoval by se zmíněný scénář roku 2016. Takový vývoj by ale znamenal pouze krátkodobý pokles cen ropy, dříve nebo později by totiž zkolabovala těžba v USA, Kanadě, Brazílii i u členů OPEC a trh by si hledal rovnováhu na vyšších cenách. Ve Spojených státech už nyní těžba víceméně stagnuje.

Vývoj těžby ropy v USA (v tis. barelů denně):


Jak se z pohledu tradera k dané situaci postavit a jak čelit možným nečekaným propadům? Vhodnou strategií může být držet dlouhou pozici ať už v samotné komoditě, nebo ve společnostech těžících ropu. Postupně tuto pozici akumulovat, pokud by ke zmíněným krátkodobým poklesům v ceně skutečně došlo. A vyčkat na růst ceny, který se dříve nebo později dostaví.

Trh zatím nebere příliš vážně návrh na zavedení 500procentních cel na země nakupující ruskou ropu, který má aktuálně podporu amerického Senátu. Tento „nukleární“ scénář, jak donutit Vladimíra Putina k ukončení války na Ukrajině, by totiž jednorázově zvýšil ceny ropy o desítky USD za barel. Ruské exporty ve výši 6 milionů barelů denně se totiž na rozdíl od íránských nebo venezuelských nedají jednoduše nahradit. Pravděpodobnost zavedení těchto brutálních sankcí navíc po odmítnutí prezidentských rusko-ukrajinských jednání v Istanbulu tento týden poměrně vzrostla.

Vývoj ceny ropy Brent (1hodinový graf – H1):


Tomáš Raputa
Analytický tým FXstreet.cz

Zdroje: eia.gov, OPEC Monthly Report, tradingeconomics.com

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ještě jedny americké volby
    Jestli jste měli pocit, že po listopadovém vítězství Joe Bidena nebudou americké volby pro další 4 roky v pozornosti investorů, tak tento týden vás možná vyvede z omylu. Nepůjde sice přímo o Bílý dům, ale voliči rozhodnou o tom, jaká politická elita v Senátu bude v následujících letech schvalovat daňové zákony nebo potvrzovat jmenování centrálních bankéřů. A to už je pro finanční trhy slušné sousto.
  • Je to jen hra?
    Mám myšlenku, poznatek, o který se chci podělit.
  • Je toto koniec uptrendu na akciových trhoch?
    V tomto blogu poukážem na možný budúci vývoj akciových indexov na základe minulých pohybov a technickej analýzy a takisto aj dôležitých fundamentov. Pozrieme sa na DAX a S&P 500 lebo sa toho v roku 2021 dosť udialo.
  • Je toto len začiatok poklesu?
    V tomto obchodnom výhľade poukážem na minulý vývoj rôznych trhov a inštrumentov a pomocou technickej analýzy sa pozrieme na to kam až trh môže ísť. Pozrieme sa na NASDAQ, meď a Ripple cez vysoké časové ramce.
  • Je toto ta nejhorší investice všech dob? | Investiční Memento #33
    Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 33. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
  • Je trading hazard?
    Kdysi při jedné příležitosti profesionální investor s rozsáhlými zkušenostmi ve finančním průmyslu zmínil, že trading není nic jiného než kasino. Tento názor může mnohé na první pohled zaskočit a přimět k zamyšlení nad rozdíly mezi hazardem a tradingem a zda vůbec existují. Co myslíte?
  • Je trading opravdu časově náročný?
    Jak je to vlastně s časovou náročností tradingu? Tomuto tématu se věnuje tento článek.
  • Je Trumpova rally u konce?
    Americké akciové trhy se doposud z korekce, která začala před třemi měsíci, nevzpamatovaly. Přitom ekonomice Spojených států se daří velice dobře a ve srovnání s Evropou by letos nemělo dojít k výraznému zpomalení růstu. Je tedy nynější korekce příležitostí nakoupit americké akcie, nebo se na další maxima už zřejmě v rámci tohoto cyklu nedostaneme?
  • Je ‘Uptober’ na ceste? Bitcoinov oblúbený mesiac je tu
    Zatiaľ čo cenu Bitcoinu (BTC) ovplyvňuje veľa faktorov, investori považujú október za jeden z najbýčích signálov. Je dobre známym faktom, že kryptomeny sú jedni z najvolatilnejších aktív. V súčasnosti existuje viac ako 12-ročná história pohybov Bitcoinu, čo pomáha ešte lepšie určiť ďalšie pohyby v budúcnosti. Chystá sa teda konečne trh otočiť?
  • Je už čas na nákup komoditních měn?
    Ropa, uhlí, měď, zlato a další – všechny tyto primární suroviny jsou již několik čtvrtletí ve strmém pádu a měny zemí, které jsou největšími producenty, trpí. Centrální bankéři v Austrálii i Kanadě snížili úrokové sazby a snažili se slovně intervenovat ve prospěch dalšího oslabení měn, které by z velké části kompenzovalo skrat cen v kótovaných v USD. Je tedy propad komoditních měn u konce, jak tvrdí kontrariáni, nebo si budeme moci počkat na lepší kurzy?
  • Je vážně obchodní strategie v tradingu to nejdůležitější?
    Jaké může mít obchodní strategie dodatečné rozměry a jakým směrem se mohou vydat obchodníci stojící na místě? To si povíme v tomto článku.
  • Je výprodej technologických akcií varovný signál nebo příležitost?
    V minulém týdnu reportovaly své čtvrtletní hospodářské výsledky přední technologické společnosti. Nejprve zveřejnil své hospodaření Alphabet, mateřská společnost Google, která sice doručila růst tržeb, ale pokles zisku byl natolik významný, že po zveřejnění dat akcie odepisovaly přes 11 %. Ke konci týdne své ztráty korigovaly jen na -6 %. Další velkou technologickou společností byl Microsoft, který sice také z pohledu tržeb roste, ale i zde je pokles zisku, navíc s negativním výhledem.
  • Je XRP naspäť v hre?
    V priebehu posledného roka začal trh s kryptomenami ožívať ale miláčik mnohých analytikov XRP narozdiel od mnohých ďalších altcoinov ako napríklad LTC, ETH donedávna viac menej stále klesal. V posledných dňoch však došlo k zaujímavému rastu, sú ale naozaj predpoklady aby sa XRPUSD dostal do býčieho trendu?
  • Je XTB opravdu dobrý broker?
    Pravda o XTB – Co jste nevěděli o této brokerské společnosti?
  • Je zelená nula indexu S&P 500 signálem květnového obratu?
    Po čtyřech přesvědčivých týdenních růstech přišla jen lehce nazelenalá nula, index S&P 500 přidal před prodlouženým víkendem 0,03 %.
  • Je zlato a striebro na križovatke?
    Po dlhšom čase sa v mojom článku pozrieme na zlato a striebro. Posledné týždne je okolo nich väčšie ticho, ale grafy sa vyformovali celkom zaujímavo a myslím si, že onedlho dôjde opäť k väčším pohybom.
  • Je zlato lepší investicí než S&P 500?
    Když se řekne dlouhodobé investování, většina lidí si představí americký akciový index S&P 500 – a není divu. Americké akcie dlouhodobě rostou jako málokterý instrument, a nabízejí tak velmi zajímavé výnosy. Data nicméně ukazují, že zlato v posledních desetiletích překonalo index S&P 500 o stovky procent. Může tento trend pokračovat, nebo zlato čeká cenová stagnace?
  • Je zlato opravdu tou nejlepší variantou, ve které by měli obchodníci hledat „bezpečné útočiště“ pro své investice?
    Dnes a denně se čím dál častěji hovoří o tom, že by mohla v relativně brzké době přijít nějaká další finanční/ekonomická krize a díky tomu se i mnoho investorů a obchodníků začíná poohlížet po takzvaných bezpečných útočištích.
  • Jídelníček tradera: Skrytý nástroj těch nejlepších
    Napadlo vás někdy, jak váš jídelníček ovlivňuje obchody? Před časem jsem četl, co jí největší hlavy na světě. Bill Gates, Nancy Pelosi a Warren Buffett. Poslední jmenovaný mě zaujal. Údajně vypije denně až 5 plechovek višňové Coca Coly. V tomto textu si krátce projdeme jeho zřejmé motivy a následně si projdeme doporučenou dietu tradera. Dost se totiž liší.
  • Jim Rogers v najbližších rokoch očakáva najhorší medvedí trh za svoj život
    Kým sa globálne akcie pokúšajú zotaviť zo svojej najväčšej štvrťročnej straty od globálnej finančnej krízy, veteránsky investor Jim Rogers vraví, že bude ešte horšie.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RebelsFunding NEW