reklama

reklama

reklama

EUR/USD – A pak přišlo probuzení: euforie trhu z obchodního příměří mezi USA a Čínou je pryč

14.05.2025 13:43 Autor: InstaForex Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Zpráva o vývoji indexu spotřebitelských cen v USA za duben, která byla zveřejněna v úterý, naznačila zpomalení celkové inflace a stagnaci jádrového indexu. Mnohé její složky byly slabší, než se očekávalo, ale dolar tyto údaje do značné míry ignoroval. Pár EUR/USD vzrostl o několik desítek pipů a držel se v pásmu 1,11, zatímco dolarový index postupně klesal k úrovni 101,00.

Nejde však jen o inflační zprávu – nadšení trhu z dočasného obchodního příměří prostě vyprchalo. Místo počátečního nadšení přišla "kocovina": uvědomění si, že příměří je pouze dočasné a skutečná jednání se mohou protáhnout na několik měsíců. V tomto kontextu medvědi na EUR/USD rychle vybírali zisky, čímž efektivně zastavili klesající dynamiku. Zpráva o CPI, ačkoli byla důležitá, byla ve stínu dění z předchozího dne.

Tato zpráva by nicméně neměla být ignorována, protože odráží dubnovou dynamiku inflace, kdy už platila "vysoká cla". Ačkoli se toho někteří analytici obávali, inflační šok nepřišel, alespoň ne v dubnu. Mnozí ekonomové se domnívají, že dopad Trumpových cel se projeví později, pravděpodobně v květnu nebo možná až v červnu až červenci. Soudě podle tlumené reakce trhu na index CPI tento názor v současnosti převažuje.

Zde je shrnutí údajů: celkový index spotřebitelských cen dosáhl v dubnu meziroční úrovně 2,3 %, což je méně než březnových 2,4 % a méně, než trh očekával. Důležitý je trend: index spotřebitelských cen soustavně klesá už tři měsíce. Pro srovnání, v lednu byl na 3,0 % a aktuálně je jen krůček od cíle Fedu.

Index jádrové inflace byl ještě urputnější. Jádrový index CPI (bez potravin a energií) se držel na stabilní úrovni 2,8 % meziročně, přesně podle očekávání.

Zpráva také ukázala, že ceny potravin rostly o něco pomaleji než v březnu (2,8 % oproti 3,0 %). Pomalejší růst zaznamenaly také dopravní služby (2,5 % vs. 3,1 %). Ceny energií v dubnu klesly o 3,7 % (přičemž ceny benzínu klesly o téměř 12 % po březnovém poklesu o 9,8 %). Ceny nových automobilů vzrostly o 0,3 % a ceny ojetých automobilů o 1,5 %.

Co to znamená?

Kdyby Spojené státy nerozpoutaly tuto celní válku, zpráva o indexu spotřebitelských cen by mohla stačit k podpoře očekávání dalšího snížení sazeb Fedu. Jak však bylo uvedeno, převládá názor, že negativní vliv cel (pokud zůstanou v platnosti), se projeví až později, pravděpodobně v létě.

Ano, USA a Čína se dohodly na snížení cel o 115 %, ale stále platí 30% americké clo na čínské zboží, které dál zatěžuje ekonomiku. Dohoda se netýká ani sektorových cel, která Trump zavedl v březnu, ani cel z jeho prvního funkčního období. Evropský vývoz do USA navíc stále podléhá 10% clu, tedy kromě automobilů, hliníku, oceli a jejich derivátů, které jsou zdaněny 25 %. Dokonce ani (faktická, nikoli právní) obchodní dohoda se Spojeným královstvím cla nezrušila – stále platí 10 %.

Obavy trhu z růstu americké inflace v nadcházejících měsících jsou proto oprávněné, což vysvětluje vlažnou reakci trhu na zprávu o CPI.

Výhled pro EUR/USD

K obnovení stabilního poklesu potřebují medvědi páru EUR/USD nový katalyzátor, například podrobnosti o nadcházejících jednáních mezi USA a Čínou (časový harmonogram, program jednání atd.). V současné době je trh v informačním vakuu; obě strany se sice dohodly na dalších jednáních, ale nesdělily žádné další podrobnosti. Fakt, že už se začalo jednat, byl už zohledněn v cenách, ale EUR/USD potřebuje k udržení jižního trendu nové zprávy. Nedostatek informací tlačí na dolar a umožňuje kupcům korigovat zpět do zóny 1,11.

Prodej EUR/USD se doporučuje jen v případě, že medvědi prolomí support 1,1120 (spodní Bollingerovo pásmo v denním grafu) a, co je ještě důležitější, usadí se pod ním (tj. vstoupí do pásma 1,10). V takovém případě budou dalšími cíli medvědů kurzy 1,1050 (spodní hranice BB v H4) a 1,0920 (horní hranice cloudu Kumo v D1).

Pokud se jednání zadrhnou a objeví se neshody ohledně detailů, zájem o dolar může klesnout, protože se do popředí opět dostanou obavy ze stagflace v USA. Pokud se tedy medvědům v krátkodobém horizontu nepodaří překonat kurz 1,1120, může být rozumné zvážit long pozice s prvním cílem na úrovni 1,1230, kde se v denním grafu sbíhají linie Tenkan-sen a Kijun-sen.

Sdílení článku:

Čtěte více

EUR/USD: Analýza indikátorů na týden od 20. do 25. listopadu
Tento týden by pár EUR/USD mohl začít klesat od úrovně 1,0914, což je zavírací úroveň poslední týdenní svíčky, k cílové úrovni 1,0864, což je úroveň retracementu 14,6 % vyznačená žlutou tečkovanou linií. Pokud cena tuto úroveň otestuje, mohla by prodloužit růst k cílové úrovni 1,0974, což je úroveň retracementu 61,8 % vyznačená červenou tečkovanou linií.
EUR/USD: analýza indikátorů na 14. července 2023
V pátek může cena klesat od úrovně 1,1225 (zavírací cena včerejší denní svíčky) k retracementu 14,5 % na úrovni 1,1183 (červená tečkovaná linie). Pokud tuto úroveň otestuje, může zamířit nahoru.
EUR/USD: analýza indikátorů na 20. května 2022
V pátek může cena klesat od úrovně 1,0582 (zavírací cena včerejšího denního svícnu) k úrovni retracementu 23,6 % na ceně 1,0546 (žlutá tečkovaná linie). Po otestování této značky může prodloužit pohyb nahoru k cílové úrovni 1,0607, která odpovídá hornímu fraktálu (červená tečkovaná linie).
EUR/USD: analýza indikátorů 30. června 2023
V pátek by cena mohla stoupat od úrovně 1,0866 (zavírací cena včerejší denní svíčky) k retracementu 61,8 % na úrovni 1,0919 (červená tečkovaná linie). V případě otestování této hranice může dojít k pullbacku.
EUR/USD. Analýza nadcházející zprávy o inflaci v Evropské unii. Co čekat?
Pár EUR/USD se na začátku nového týdne obchoduje slabě. Medvědi se ho ze všech sil snaží tlačit dolů, ale narážejí na silný odpor býků, kteří nechávají kotace klesat jen při podpůrném informačním pozadí. Informační pozadí z minulého pátku mi ukázalo, že býci mohou útočit za jakýchkoli podmínek. Takže i když obchodníci tento týden dostanou ekonomické údaje, které dolar podpoří, není zaručeno, že je medvědi budou schopni nebo ochotni využít.
EUR/USD. Analýza na 27. února. Nudný začátek nového týdne
Vlnová analýza v grafu 4H pro měnový pár EUR/USD zůstává beze změny. Za poslední rok jsme viděli jen tři vlnové struktury, které se neustále střídají. Tvoří se další třívlnná klesající struktura, a to od 18. července loňského roku. Předpokládaná vlna 1 je dokončena; vlna 2 neboli B se zkomplikovala třikrát nebo čtyřikrát, ale teď už je také dokončena, protože pár klesá už déle než měsíc.
EUR/USD. Analýza na 8. dubna. Euro bude pokračovat v poklesu
Vlnová analýza 4hodinového grafu pro měnový pár EUR/USD zůstává beze změny. Momentálně pozorujeme výstavbu předpokládané vlny 3 v úseku 3 nebo c klesajícího trendu. Pokud tomu tak skutečně je, pokles kotací bude pokračovat velmi dlouho, protože první vlna tohoto úseku dokončila svou výstavbu kolem hranice 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového úseku by tedy měla skončit ještě níže.
EUR/USD. Analýza ze dne 26. listopadu. Býci útočí bez velkého nadšení
Pár EUR/USD se v úterý obrátil poblíž úrovně 1,0420 ve prospěch eura a obnovil růst. Odraz od úrovně 1,0532 by mohl posílit americký dolar a přinést nový pokles k úrovni 1,0420. Pokud se ale pár usadí nad úrovní 1,0532, zvýší se pravděpodobnost pokračujícího růstu k další Fibonacciho úrovni 261,8 % (1,0662).
EUR/USD and GBP/USD on October 1 – Technical Analysis of the Situation
Pár koncem září udržoval nejistotu, protože se konsolidoval v rámci měsíčního cloudu, ale začátek října změnil obrysy cloudu. Ve výsledku teď horní hranice měsíčního cloudu (1,1126) slouží jako support pro aktuální konsolidaci a posiluje denní zlatý kříž (1,1141 – 1,1109 – 1,1084). Pokud býci dokážou udržet své pozice a po překonání stagnace budou pokračovat v růstu, budou muset nejdřív aktualizovat maxima ze srpna (1,1202) a září (1,1214) a pak se zaměřit na překonání vrcholu z roku 2023 (1,1276). Pokud ale medvědi po překonání konsolidace a odstranění denního zlatého kříže prokážou, že jsou silnější a vytrvalejší, jejich oblast zájmu se přesune k dennímu cloudu a týdenním supportům, přičemž nejbližší je aktuálně na 1,1048–1,1033.
EUR/USD a odpolední zprávy z USA
Ceny rodinných domů v USA zvý&scaron;ily v prosinci 2012 tempo růstu. Dne&scaron;ní výsledek S&P/Case Shiller ind...
EURUSD a perspektíva trhu
V niekoľk&yacute;ch posledn&yacute;ch koment&aacute;roch a na niekoľ...
EURUSD a pohľad BNP Paribas
Ak začne ECB robiť kvantitatívne uvoľňovanie a začne odkupovať vládne dlhopisy, euro čaká voľný pád....
EUR/USD a ranní dávka fundamentálních novinek
Německé maloobchodní tržby rostly v lednu nejrychlej&scaron;ím tempem za posledních 6 let a dokázaly se tak probr...
EURUSD a rizikové faktory
Napätie v eurozóne začína znova narastať. Vidíme tendenciu k rastu spreadov medzi 10-ročným...
EURUSD a S&P500 na důležitých metách pro možný obrat...
Nový týden začínají finanční trhy ne na nezajímavých úrovních. Hlavn...
EURUSD a S&P500 – opora v 200-MA stále neproražena
Z přiložených grafů je zřetelné, jak zejména hlavní měnový pár EURUSD zabrzdil v posledních dnech blíz...
EURUSD a S&P500 otočily dle předpokladů společně s květnovým měsícem
Přesně po týdnu bychom rádi navázali na náš poslední komentář týkající se hla...
EUR/USD: A Southern Impulse That Should Not Be Trusted
Ve čtvrtek pár EUR/USD dosáhl třídenního minima na úrovni 1,0823, ale neprorazil do pásma 1,07, protože dynamika poklesu postupně slábla. Pár EUR/USD se v současné době nachází v paradoxní situaci: dolar se snaží posilovat, i když klíčové inflační ukazatele v USA vykazují známky zpomalení.
EURUSD a strategický pohľad Nomura
Technici japonskej banky upozorňujú, že na mesačnom grafe sa formuje medvedí obratový signál. ...
📉 EURUSD a Striebro sú na kľúčovom supporte
Napriek pozastaveniu nedávnych nárastov výnosov na dlhopisoch, drahé kovy a EURUSD len ťažko lapajú po dychu. Výpredaj na dlhopisovom trhu sa zmiernil, ale nepodarilo sa mu to premietnuť do zjavného oslabenia amerického dolára, pretože americká mena dnes prekonáva iné hlavné meny a tlačí na hlavný menový pár aj na striebro.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	4.50 %
	GBP	4.25 %		AUD	4.10 %
	CAD	3.00 %		NZD	3.50 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:

Vzdělávací články
Zlato, ropa a zemní plyn: Euforie z komodit zmizela! Čekají nás časy cenových poklesů?
Libanonu se říkalo Švýcarsko Blízkého východu. Dnes je jeho měna prakticky bezcenná
Letní sleva 30 % na obchodní programy RebelsFunding!
Zlato a hlavní akciové indexy: Výkonnost a volatilita
Těžba jaké suroviny má lepší budoucnost a které akcie z toho mohou těžit?
Bublina splaskla, zelené akcie letí dolů. Je konec nebo čas levně nakoupit?
Funguje strategie straddle u prop trading firem?
V této měně si nechcete spořit. Íránský rijál dnes patří mezi nejslabší platidla světa
Akciové indexy: Jak vznikají akciové indexy (2. díl)
Krypto revoluce právě začíná – jste připraveni?

Denní kalendář událostí
Prezidentka ECB Christine Lagarde
V USA skladování zemního plynu
Člen Fedu Michael Barr
Ve Švýcarsku ekonomické očekávání UBS
Ve Švýcarsku kvartální bulletin SNB
Člen Fedu John Williams
V USA týdenní statistický bulletin API
Prezidentka ECB Christine Lagarde
Guvernér BoE Andrew Bailey
Člen Fedu John Williams

Tradingové analýzy a zprávy
Naděje na obchodní dohody a snížení úroků žene trhy nahoru, akcie v USA i americký dolar vzrostly
Komodity: Ceny ropy smazaly počáteční růst, za týden ztrácejí nejvíce od března 2023
Forex: Dolar je k euru nejníže od září 2021, trhy očekávají snížení úroků v USA
Pražská burza v týdnu potřetí v řadě oslabila, index PX klesl o 0,2 procenta
Pražská burza posílila, zdražily akcie ČEZ nebo Erste
Forex: Koruna zakončila k dolaru nejsilnější za více než čtyři roky, k euru stagnovala
Swingové obchodování bitcoinu 27.6.2025
Forex sentiment 27.6.2025
Swingové obchodování USD/CAD 27.6.2025
Intradenní Price Action patterny na EUR/USD 27.6.2025

Blogy uživatelů
Trading o prázdninách
Býci to dokázali, akciový index S&P 500 už je zase na novém rekordu
Pád ropy a obrat na trzích: Co se děje s klíčovými komoditami?
Poslední šance koupit bitcoin pod 100 tisíc USD? | Investiční Memento
Smrt dolaru není na pořadu dne
Proč obchodníci upřednostňují prop trading firmu BEZ ČASOVÉHO LIMITU?
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (27.6.2025)
Praktické okénko: Otevřený obchod a příležitost, kterou mám v hledáčku
Přehled přístupů k forexu pro retailové investory: Od copy tradingu po ETF
Manuální backtest: Proč je to jeden z nejdůležitějších kroků v tradingu?

Forexové online zpravodajství
Česká koruna završuje své nejsilnější pololetí vůči dolaru za 17 let. Vůči americké měně od začátku roku zpevnila výrazněji než euro či švýcarský frank
S&P 500 a Nasdaq končí na nových maximech
Podpis obchodní dohody s Čínou tlačí indexy na rekordy
Frankfurtská burza uzavřela páteční seanci růstem, DAX se navrátil zpět nad 24 tis. bodů
Denní shrnutí: S&P 500 dosáhl nového historického maxima, euro prodlužuje růst (27.06.2025)
Tři trhy, které sledovat příští týden (27.06.2025)
BREAKING: OIL.WTI mírně klesá po navýšení produkce OPEC 🛢️
USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan dosáhl v červnu dle konečných dat 60,7 b.
Americké akcie v úvodní hodině posilují, Intel chce dle Bloombergu zavřít autočipovou divizi
Pražská burza uzavřela týden se zisky

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)

Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Nezaměstnanost se držela na stabilní úrovni 4,3 % i v dubnu
Cena akcií Wirecard vzrostla o více než 200 procent
EUR/USD – Denní pohled 17.3.2014
Frankfurtská burza dnes posilovala
Frankfurtská burza v úvodu mírně roste
Technická analýza denního pohybu ceny komoditního měnového páru USD/CAD, úterý 14. ledna 2025
Německé akcie dnes ztrácely
Makro: Prodej existujících domů USA v březnu vyskočil o 6,8 pct
Státní rozpočet vykazuje nejhorší květnové plnění v historii ČR, zvláště varovné je to kvůli stále nízké nezaměstnanosti. Schodek letos dosáhne 500 miliard korun
BREAKING: USD po datech ISM oslabuje

Blogy uživatelů
Býci to dokázali, akciový index S&P 500 už je zase na novém rekordu
Předpověď ceny etherea: jaký je výhled druhé největší kryptoměny v roce 2021 a dál?
Multitimeframe analýza: 20.1.2022 GBP/USD
Jak budou reagovat finanční trhy na americké volby?
Trading o prázdninách
Výnosy USD stále táhnou
Obchodování na forexu jako ideální podnikání z domova
Jo jo ROPA, ROPA ROPA
Jak zlepšit obchodní výsledky – praktická metoda
Elliottova vlnová teorie pro měnové páry GBP/USD a GBP/CAD a akcii Moderna

Vzdělávací články
Deník obchodníka: Část 3. technická analýza
Jak fungují prop firmy?
Rozhovor s viceguvernérem ČNB Mojmírem Hamplem
Forex: Rok 2017 podle brokerů a bank
Tyto 3 akcie lámou rekordy. Vezete se také? 🚀
Dividendy: Vysoké dividendy díky investování do REIT (9. díl)
8 nejlepších obchodních strategií - swingové obchodování (8. díl)
Kam se řítí zlato? Půlroční výhled skrze technickou analýzu a fundamenty
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Šest nejčastějších chyb nováčků v tradingu

Tradingové analýzy a zprávy
Americká ekonomika v prvním čtvrtletí klesla víc, než se čekalo
Zestátnění ČEZ považuje ministr Vlček za ekonomický nesmysl
ECB je prý připravena na pohyby eura
Analýza hlavních měnových párů 15.6.2016
NZD/USD - Intradenní výhled 16.8.2016
Analýza EUR/JPY, AUD/JPY a CAD/JPY
Průzkum: Dvě třetiny lidí si myslí, že zavedení eura v ČR pro ně nebude přínosné
Intradenní Price Action patterny na zlatě 14.3.2024
Zlato - Intradenní výhled 14.5.2020
Komodity: Ropa zlevňuje, investoři mají obavy ohledně poptávky

Témata v diskusním fóru
Výhled pro Bitcoin Cash vypadá stále negativně
Měnový pár GBP/CAD: Analýza více časových rámců (W1 až H4)
Statisticka Arbitrage
USA a jeho systém zveřejňování dat z trhu práce a proč na něm visí osud 1,1200 EUR/USD
Viry, panika, karanténa a trading
Pohled tradera na EUR/USD a breakout obchody
Index S&P 500, DAX - Renko grafy
Srpen začal učebnicovým sešupem, index S&P 500 odepsal přes dvě procenta
Veselé Vánoce a úspěšný rok 2013!
Jak obchodovat „Price Action“ (13. díl)

Odborná literatura
Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)

Forex brokeři
TradeCentrum
Globtrex.com
CFI Markets

reklama