👀 Akcie Pelotonu před trhem klesly o 2,6 % po včerejším působivém 35% zisku

Akcie Pelotonu zažívají 2,6% pokles v předtržním obchodování po působivém 35% nárůstu včera. Stalo se tak poté, co společnost vykázala lepší než očekávané výsledky za čtvrté čtvrtletí a poskytla silný výhled zisku pro fiskální rok 2025, což ukazuje pokrok v úsilí o obrat.

Klíčové finanční údaje:

• Tržby: 643,6 milionu USD ve 4. čtvrtletí, meziroční nárůst o 0,2 % (odhad: 630,1 milionu USD)
  Upravená EBITDA: 70,3 milionu USD ve 4. čtvrtletí ve srovnání se ztrátou 34,7 milionu USD před rokem (odhad: 53,2 milionu USD)
  Předplatitelé připojeného fitness: 2,98 milionu, meziroční pokles o 0,5 % (odhad: 3,02 milionu)
  Placení digitální předplatitelé: 615 000, meziroční pokles o 26 % (odhad: 606 687)

Výsledky segmentů:

• Tržby z propojeného fitness: 212,1 milionu USD, meziroční pokles o 3,8 % (odhad: 197,3 milionu USD)
  Tržby z předplatného: 431,4 milionu USD, meziroční nárůst o 2,3 % (odhad: 431,2 milionu USD)

Klíčové informace o streamování:

• Předplatitelé připojeného fitness: 2,98 milionu (meziroční pokles o 0,5 %)
  Placení digitální předplatitelé: 615 000 (meziroční pokles o 26 %)
  Sekundární trh přinesl ve 4. čtvrtletí 16% meziroční nárůst počtu placených předplatitelů připojeného fitness

Tržby fitness společnosti ve 4. čtvrtletí meziročně mírně vzrostly o 0,2 % na 643,6 milionu USD, přičemž tržby z předplatného vzrostly o 2,3 %. Tržby z kondičního připojení však zaznamenaly pokles o 3,8 %, což odráží pokračující problémy v prodeji hardwaru.
Zaměření Pelotonu na ziskovost je patrné z jeho EBITDA upraveného za čtvrté čtvrtletí ve výši 70,3 milionu USD, což je výrazné zlepšení oproti ztrátě 34,7 milionu USD ve stejném období loňského roku. Společnost očekává, že ve fiskálním roce 2025 dosáhne 200 milionů dolarů v ročních úsporách nákladů prostřednictvím programu restrukturalizace a efektivnějších mediálních výdajů.

Navzdory tomuto pozitivnímu vývoji čelí Peloton proti větru v růstu počtu předplatitelů. Počet předplatitelů připojeného fitness se meziročně snížil o 0,5 %, zatímco předplatitelé placeného digitálního vysílání zaznamenali prudký pokles o 26 %. Společnost však zaznamenává určitý úspěch na sekundárním trhu, který ve 4. čtvrtletí dosáhl meziročního nárůstu o 16 % v počtu placených předplatitelů připojeného fitness.

Při pohledu do budoucna je prognóza tržeb Pelotonu na rok 2025 ve výši 2,4 až 2,5 miliardy USD měkčí, než se očekávalo, a to s ohledem na meziroční poklesy prodeje hardwaru, makroprotivětry a snížené marketingové výdaje. Upravený ukazatel EBITDA společnosti ve výši 200 až 250 milionů USD pro fiskální rok 2025 však výrazně překračuje odhady analytiků, což zdůrazňuje její odhodlání zlepšit ziskovost.

Smíšený výhled vedl k odlišným názorům analytiků. JPMorgan snížila hodnocení Pelotonu z Overweight na Neutral, s odkazem na omezenou viditelnost a problémy s návratem k růstu počtu předplatitelů Connected Fitness a tržeb. Snížení ratingu také následuje po výrazném oživení akcií, kdy JPMorgan stanovila nový cenový cíl 5 USD, ze 7 USD. Jiní analytici však revidovali své cenové cíle směrem nahoru: Morgan Stanley zvýšil svůj cíl na 3,50 USD z 2,50 USD, Canaccord zvýšil svůj cíl na 5 USD ze 4 USD a Citi zvedla svůj cíl na 4,75 USD ze 4 USD. Tyto revize odrážejí různé interpretace nedávného výkonu Pelotonu a budoucích vyhlídek mezi analytiky Wall Street.

Závěrem lze říci, že zatímco zlepšení ziskovosti Pelotonu je povzbudivé, společnost stále čelí významným výzvám při opětovném nastartování růstu odběratelů a tržeb. Reakce trhu naznačuje opatrný výhled, protože investoři zvažují pokrok společnosti oproti pokračujícím průmyslovým protivětrům a makroekonomickým tlakům.

 

Doporučení: Peloton má 23 doporučení, z nichž 2 jsou „koupit“ s nejvyšší cílovou cenou 20 $, 18 „držet“ a 3 „prodat“ kolem 2 $. Předpověď průměrné ceny akcií na 12 měsíců je 4,52 USD, což ve srovnání se současnou cenou neznamená téměř žádný růstový potenciál.

Technická analýza: Cena akcie během včerejší seance prolomila dvě úrovně odporu a aktuálně je na začátku kanálu, který byl na začátku roku významnou rezistencí. Během této seance bude podpora poskytována úrovněmi rezistence z předchozího dne, přičemž první zůstane na 38,2% Fibonacciho retracementu na 4,43 $ a poté na 200 SMA na 4,35 $. Jejich prolomení by mohlo vést k návratu k 23,6% Fibonacciho retracementu nebo dokonce k dotyku 100 a 50denních SMA. Rezistence zůstává na konsolidační úrovni mezi 4,7 a 4,94 dolary, se silnější rezistencí při 50% Fibonacciho retracementu na 4,96 dolaru na akcii. Prolomení těchto úrovní otevírá cestu k letošním maximům. RSI zůstává dočasně překoupený, což může signalizovat mírnou korekci ceny. Je však důležité sledovat MACD, který v tuto chvíli nevysílá překoupené signály a je stále pod letošním maximem.

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Akcie: Pátek třináctého žádnou pohromu na akciové trhy nepřinesl
  Druhá polovina týdne přinesla pozitivní zprávy pro akciové trhy. Po uvolnění napětí ve vyjednávání o obchodní dohodě mezi Spojenými státy a Čínou a s tím spojené oddálení nebo popřípadě zrušení některých cel přišla Evropská centrální banka s opatřeními na podporu slabého hospodářského růstu. Akciové trhy tak dnes žijí z dozvuku včerejšího zasedání. Evropský index Stoxx 600 přidává mírné zisky okolo 0,1 %, když nejvíce si připisují finanční domy (+1,6 %). Přes jedno procento přidávají i těžaři komodit, naopak na chvostu akciového pelotonu se nacházejí defenzivní sektory, jako jsou prodejci základního spotřebního zboží, farmaceutické společnosti nebo utility.
• Akcie Paychex padají o 5 % přes lepší hospodářské výsledky
  Akcie Paychex (PAYX.US) propadly o více než 5 % po zveřejnění hospodářských výsledků za fiskální Q3, které však překonaly očekávání. Společnost, která podniká v oblasti lidských zdrojů, reportovala výdělek ve výši 97 centů na akcii. Očekávání trhu počítala s 92 centy na akcii. Prodeje ve výši $1,1 mld. byly v souladu s očekáváním trhu. Dle CEO společnosti Martina Mucciho zůstala retence klientů silná a na rekordních úrovních. Společnost bude dle jeho slov pokračovat v poskytování flexibility, technologie a zdrojů, které klienti požadují v reakci na pandemii COVID-19.
• Akcie PayPal již brzy! EBay souhlasí s IPO PayPal
  Ve včerejším článku jsme rozebrali aktivistické investování a zmínili jsme snahu Carl Icahna o spin-off PayPal od eBay (EBAY). O pár hodin později CEO John Donahoe zcela obrátil svou rétoriku a podlehl nátlaku aktivistického investora Carla Icahna. Jak bude vypadat eBay poté, co budou na trh uvedeny akcie PayPal?
• Akcie PayPal klesají o 5 % poté, co Semafor popřel spekulace o převzetí ze strany Stripe 📉
  Server Semafor s odvoláním na zdroje obeznámené se situací uvedl, že Stripe v současnosti nezvažuje podání nabídky na převzetí společnosti PayPal (PYPL.US). Zpráva vyvolala prudký výprodej akcií platebního giganta, které v poslední době těžily ze spekulací o možné akvizici jako z „odrazového můstku“ po předchozích výrazných ztrátách. Investoři totiž doufali v převzetí za potenciálně výraznou prémii vůči aktuální tržní valuaci.
• Akcie PayPal po čtvrtletní zprávě posílily o 7,5 % 📈
  Akcie společnosti PayPal (PYPL.US) před zahájením dnešní obchodní seance na Wall Street posilují o téměř 7,5 % po zveřejnění lepších než očekávaných finančních výsledků za 1. čtvrtletí. Jeden z lídrů v oblasti Fintech oznámil celkový objem plateb za první čtvrtletí, který překonal průměrné odhady analytiků. Společnost navíc zvýšila celoroční prognózy a oznámila ochotu provést zpětný odkup akcií v hodnotě nejméně 5 miliard USD.
• Akcie PayPalu klesly kvůli kritice od europoslankyně ohledně poplatků a nakládání s daty
  Dne 28. března 2025 se akcie společnosti PayPal Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL) propadly téměř o 4 % poté, co vlivná poslankyně Evropského parlamentu zpochybnila cenovou politiku společnosti a transparentnost při nakládání s osobními údaji. Investoři reagovali na obavy z možných regulačních zásahů vůči globálním fintech firmám působícím v EU.
• 📉Akcie PayPay klesají přibližně o 8 % po oznámení o dokončení IPO
  Akcie společnosti PayPay Corp v pondělí 30. března v úvodu obchodování klesly přibližně o 8,1 % na 21,18 USD, když se během dne dostaly až na minimum 21,00 USD oproti předchozímu závěru na 23,04 USD. Pohyb přišel poté, co PayPay oznámila dokončení svého amerického IPO a plné uplatnění opce upisovatelů na nákup dalších 8 248 081 ADS za 16 USD za kus. Pondělní sdělení PayPay se týkalo především technických parametrů nabídky, nikoli nového varování ohledně hospodaření či provozu, což naznačuje, že pokles souvisel spíše s pozicováním po IPO než s novým zhoršením fundamentu.
• Akcie PDD po zveřejnění tržeb klesají o více než 7 % ⏰
  Majitel platforem Pinduoduo a Temu dnes ráno zveřejnil výsledky za první čtvrtletí 2026, které byly pro investory výrazným zklamáním. Akcie společnosti klesly v předobchodní fázi na Wall Street o více než 7 % a propadly se pod 90 USD za ADR.
• Akcie Peloton klesly o 4 % po zhoršení analytického doporučení
  Akcie výrobce sportovního vybavení Peloton (PTON.US) dnes ztrácejí více než 4 % poté, co společnost Wedbush Securities snížila investiční doporučení akcie na "neutral" z "outperform". Hlavním důvodem mají být horší vyhlídky kvůli rozšiřujícím se možnostem pohybu a sportu po pandemii. Analytici Wedbush si myslí, že Peloton bude potřebovat nové inovativní produkty a chytrý marketing, pokud si nadále bude chtít udržet své zákazníky.
• Akcie Peloton padají o 13 % kvůli svolávací akci na běžecké pásy
  Akcie Peloton (PTON.US) dnes spadly o více než 13 % poté, co se společnost dobrovolně rozhodla stáhnout dva typy běžeckých pásů z bezpečnostních důvodů od svých zákazníků. Spotřebitelům bylo doporučeno okamžité zastavení používání těchto produktů. Měli by kontaktovat svého dodavatele kvůli vrácení peněz či kvalifikované opravě. CEO společnosti John Foley se omluvil a slíbil nápravu.
• Akcie Pelotonu se v pre-marketu propadají kvůli horšímu výhledu
  Akcie Pelotonu (PTON.US) se před zahájením obchodování propadají o více než 25,0 % poté, co společnost ohlásila čtvrtletní ztrátu větší, než se očekávalo, a zpomalení objemu prodejů následované slabými výhledy pro prodeje za Q4 kvůli zmírnění poptávky.
• Akcie Pelotonu vzrástli vďaka potenciálnym rokovaniam o akvizícii
  Peloton Interactive PTON.US je americká spoločnosť. Vlajkovou loďou produktov Pelotonu sú bežecké pásy a stacionárne bicykle s prístupom na internet, ktoré umožňujú mesačným predplatiteľom zúčastňovať sa na organizovaných aktivitách na diaľku prostredníctvom streamovacích kanálov.
• Akcie PennyMac Financial Services se propadly o více než 35 % po slabých výsledcích za čtvrté čtvrtletí
  Akcie společnosti PennyMac Financial Services, Inc. (NYSE: PFSI) se dnes během obchodování propadly o více než 35 %, poté co firma zveřejnila neuspokojivé hospodářské výsledky za čtvrté čtvrtletí, které výrazně zaostaly za očekáváním analytiků. Investoři na slabá čísla zareagovali masivním výprodejem.
• Akcie Persimmon rostou o 1,5 % navzdory slabému PMI britského stavebnictví 📊
  Hodnota PMI ve stavebnictví ve Spojeném království byla výrazně pod prognózami na 45 oproti prognózám 49,9 a 50,8. Pokles byl způsoben propadem bytové výstavby. Zpracovatelský průmysl také zaznamenal nejstrmější pokles od května 2020. Nové objednávky také zaznamenaly nejrychlejší pokles za více než tři roky.
• Akcie Pfizeru jsou nejníže za více než deset let. Vydělal tedy na covidu, jak se říká?
  Tahle zpráva šéfku Evropské komise jistě nepotěšila, a zvláště ne před nedávnými eurovolbami. Vyšetřovatelé Úřadu evropského veřejného žalobce totiž letos převzali případ jejího podezřelého vyjednávání s šéfem amerického farmaceutického gigantu Pfizer Albertem Bourlou stran covidových vakcín. Případ měli původně na stole belgičtí vyšetřovatelé ve městě Lutychu. Pravomoci evropských vyšetřovatelů jsou ale silnější. Což právě není dobrá zpráva pro stávající šéfku Evropské komise, která by ráda post zastávala i v dalším funkčním období. Což si jí tedy nejspíše podaří. Nicméně ruka v rukávu ještě není.
• Akcie Pfizeru rostou: Proč je teď nejlepší čas na obchody?
  Akcie Pfizer Inc. v úterý na premarketu vzrostly o 1,7 % po zveřejnění finanční zprávy za 4. čtvrtletí 2024, která překonala očekávání analytiků.
• Akcie Pfizeru vyskočily o 4 % v pre-marketu v reakci na pozitivní hospodářské výsledky
  Akcie společnosti Pfizer (PFE.US) výrazně vzrostly po zveřejnění výsledků. Farmaceutická společnost vydělala v Q3 $1,34 % na akcii při očekávání výdělku ve výši $1,09 na akcii. Tržby vzrostly meziročně o 130 % na $24,1 mld. Trh očekával tržby na úrovni $22,58 mld. Vysokému růstu prodejů výrazně pomohly mezinárodní prodeje vakcíny na Covid-19.
• Akcie PG&E se propadají o 18 % 🚩 Panika zasáhla americké energetické společnosti vystavené riziku škod způsobených požáry
  Akcie energetického holdingu PG&E (PCG.US) se dostaly pod silný tlak po změnách v klíčovém kalifornském zákoně týkajícím se odpovědnosti za škody způsobené lesními požáry. Trh očekával silnější právní ochranu energetických společností, upravená verze návrhu Senate Bill 492 však očekávané pojistky nepřináší, což znovu vyvolává obavy z potenciálních závazků PG&E v řádu několika miliard dolarů. Prozatím jde o problém celého sektoru. Akcie dalších energetických společností, jako jsou Edison International a Sempra, před otevřením amerického trhu klesají přibližně o 15 % a 4 %, protože všechny tři společnosti jsou v různé míře vystaveny kalifornskému systému odpovědnosti za škody způsobené lesními požáry.
• Akcie Philip Morris ČR stoupají
  Pražská burza sice zůstává spíše mírně nad nulou, přesto si bez velkého rozruchu akcie Philip Morris ČR z Kutné Hory, někdy také přezdívané jako Tabák, připsaly od počátku roku 2016 více než 20 %. Společnost Philip Morris ČR je dlouhodobě zajímavá, protože pravidelně nabízí jeden z nejvyšších dividendových výnosů. Tyto výsledky jsou velmi dobré. I navzdory tomu, že tato společnost operuje právě v evropském tabákovém průmyslu, který jak je známo, již dlouhodobě stagnuje a spíše klesá, dokázala firma růst.
• Akcie Photronics propadají o 30 % po slabé výsledkové zprávě za 1. čtvrtletí 📉
  Photronics (PLAB.US), jeden z předních světových výrobců fotomasek pro polovodičový průmysl, zveřejnil výsledky, které výrazně zklamaly Wall Street a spustily masivní výprodej akcií. Společnost nejenže zaostala za očekáváním v oblasti tržeb i zisku, ale zároveň vydala slabší než očekávaný výhled pro nadcházející čtvrtletí. V důsledku toho akcie bezprostředně po zveřejnění výsledků propadly zhruba o 26–29 %, přestože před výsledky byly od začátku roku stále výše přibližně o 67 % a za posledních 12 měsíců o více než 200 %.