Pátek 29. březen 2024 12:03
reklama
Purple trading AI
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
Dukascopy new
reklama
Fintokei SwiftTrader

CZG – Česká zbrojovka Group SE dosáhla v prvním čtvrtletí 2021 výnosů v hodnotě 2 miliardy korun

27.05.2021 07:52  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

CZG - Česká zbrojovka Group SE („CZG”, „Skupina“ nebo “Společnost”) dnes zveřejnila své konsolidované neauditované finanční výsledky za první tři měsíce roku 2021 končící 31. března.

Klíčové finanční údaje roku za první čtvrtletí roku 2021:

·        Výnosy skupiny v prvním čtvrtletí 2021 dosáhly 2 miliardy korun, což je meziroční nárůst o 63,7 %, zejména díky vyššímu počtu prodaných zbraní na základě vysoké poptávky po produktech CZG, a to především ve Spojených státech. 

·        Provozní výsledek hospodaření v prvním čtvrtletí 2021 činil 334,9 mil. Kč, o 216,6 % více nežli za první čtvrtletí 2020, a to na základě vyšších výnosů.

·        EBITDA[1] dosáhla za první tři měsíce roku 2021 výše 438,2 mil. Kč, tedy o 117,4 % meziročně více.

·        Počet prodaných zbraní se za první tři měsíce roku 2021 zvýšil o 58,3 % ve srovnání s první kvartálem roku 2020 a dosáhl 137 083 prodaných kusů.

·        Výnosy v USA představovaly 67,0% podíl na celkových výnosech Skupiny v prvním čtvrtletí 2021, následovány 10,9% podílem v Evropě (bez ČR). Podíl výnosů z Afriky byl 8,9 %, Asie představovala 6,8 % a zbytek světa 3,7 %. Česká republika představovala v prvním čtvrtletí 2021 2,7 % podíl na celkových výnosech.

·        Minulý týden Společnost úspěšně dokončila akvizici 100% podílu ve společnosti Colt Holding Company LLC (dále jen Colt).

·        Nadcházející valná hromada Společnosti per rollam má jako jeden z bodů jednání Společnost schválení výplaty dividendy ve výši 7,50 Kč na akcii.

„Výsledky prvního čtvrtletí 2021 zřetelně ukazují, že strategie naší Skupiny, její produktový mix i cenová politika jsou správně nastaveny a přinášejí investorům dlouhodobý profit,” komentoval výsledkyLubomír Kovařík, prezident a předseda představenstva CZG. „Druhou skvělou zprávou pro naše investory i zákazníky je dokončení akvizice společnosti Colt, díky níž se skupina CZG stává skutečně globálním hráčem,” dodal Lubomír Kovařík.

Jan Drahota, místopředseda představenstva CZG, řekl: „Silné výsledky dosažené za první čtvrtletí letošního roku a pokračující dynamika obchodu ve druhém čtvrtletí nám umožnily vylepšit komunikovaný výhled hospodaření, a to i s ohledem na dokončení akvizice Coltu. Výsledky za první pololetí roku 2021 již budou obsahovat rovněž výsledky hospodaření skupiny Colt od data akvizice.”

Výnosy

Výnosy skupiny v prvním čtvrtletí 2021 dosáhly 2 miliardy korun, což je meziroční nárůst o 63,7 % z hodnoty 1,2 miliard v prvním čtvrtletí roku 2020, zejména díky vyššímu počtu prodaných zbraní na základě vysoké poptávky po produktech CZG na všech hlavních trzích, a to především opět ve Spojených státech. Meziroční nárůst byl rovněž ovlivněn slabším prvním čtvrtletím v roce 2020, kdy byly výnosy ovlivněny první vlnou pandemie covid-19, jež nepříznivě dopadla zejména na distribuční a logistické schopnosti dodávek zbraní koncovým zákazníkům na klíčových trzích.

V regionálním rozdělení se v prvním čtvrtletí 2021 výnosy v ČR snížily o 8,9 %, na 55,7 mil. Kč. Tento výsledek byl způsoben zejména odkladem dodávek Armádě ČR, kde Společnost očekává realizaci dodávek pod rámcovou smlouvou ve druhé polovině tohoto roku. Příjmy ve Spojených státech vzrostly v prvním čtvrtletí roku 2021 o 49,3 % na hodnotu 1 362,5 mil. Kč především díky nárůstu poptávky na komerčním trhu. Výnosy v Evropě (vyjma ČR) v prvním čtvrtletí roku 2021 vzrostly o 75,1 % na 221,3 milionu Kč, a to zejména vlivem slabšího prvního kvartálu loňského roku, kdy dodávky po Evropě byly zasaženy omezeními spojenými s pandemií covid-19. Výnosy dosažené v Africe vzrostly v prvním čtvrtletí roku 2021 o 248,0 % na 181,4 mil. Kč díky velkým dodávkám odběratelům z řad ozbrojených složek. Příjmy v Asii dosáhly v prvním čtvrtletí roku 2021 výše 137,9 mil. Kč a zvýšily se o 193,4 % v důsledku nárůstu prodejů odběratelům z řad ozbrojených složek i komerčním zákazníkům.

Přehled hlavních finančních ukazatelů:

V tis. Kč

1. čtvrtletí 2021

1. čtvrtletí 2020

Změna v %

Výnosy

2 033 760

1 242 243

63,7%

Provozní zisk

334 926

105 793

216,6%

Výsledek hospodaření před zdaněním

361 602

-66 339

n/a

Zisk za období po zdanění

275 642

-59 108

n/a

Tabulka rozdělení příjmů Skupiny ve sledovaných obdobích podle regionu:

V tis. Kč

1. čtvrtletí 2021

1. čtvrtletí 2020

Změna v %

ČR

55 690

61 156

-8,9%

USA

1 362 462

912 705

49,3%

Evropa (vyjma ČR)

221 285

126 376

75,1%

Afrika

181 419

52 125

248,0%

Asie

137 949

47 012

193,4%

Ostatní

74 955

42 868

74,9%

Celkem

2 033 760

1 242 242

63,7%

Tabulka rozdělení prodaných zbraní podle typu:

V ks

1. čtvrtletí 2021

1. čtvrtletí 2020

Změna v %

Dlouhé palné zbraně

85 527

56 431

51,56%

Krátké palné zbraně

51 556

30 172

  70,87%

Palné zbraně celkem

137 083

86 603

58,29%

 

Provozní zisk a EBITDA[2]

V prvním čtvrtletí 2021 dosáhl provozní zisk výše 334,9 mil. Kč, což je o 216,6 % meziročně více, a to zejména díky nárůstu prodejů. EBITDA činila v prvním čtvrtletí 2021 438,2 mil. Kč, což představuje meziroční nárůst o 117,4 % na základě vyšších výnosů a provozní ziskovosti.

Zisk před zdaněním

Zisk před zdaněním se v prvním čtvrtletí 2021 mírně meziročně zvýšil a dosáhl hodnoty 361,6 mil. Kč, v porovnání se ztrátou 66,3 mil. Kč v prvním čtvrtletí 2020. Tento rozdíl souvisí se ztrátami z přecenění portfolia cizoměnových derivátů používaných za účelem zajištění měnového a úrokového rizika, které bylo v prvním čtvrtletí 2020 způsobeno výrazným poklesem hodnoty české koruny vůči euru i americkému dolaru. Oproti tomu posilování české koruny vůči eura v prvním čtvrtletí 2021 naopak znamenalo zisk z přecenění portfolia cizoměnových derivátů používaných k zajišťovacím operacím.

Zisk za období po zdanění

Zisk za období po zdanění se v prvním čtvrtletí 2021 zvýšil ve srovnání s prvním čtvrtletím roku 2020 a dosáhl hodnoty 275,6 mil. Kč oproti ztrátě 59,1 mil. Kč v prvním čtvrtletí 2020, a to z důvodů popsaných výše.

Investice

Kapitálové výdaje Skupiny v prvním čtvrtletí 2021 dosáhly hodnoty 115,1 mil. Kč a představovaly tak 5,6% podíl z celkových výnosů v prvním čtvrtletí 2020, což je v souladu s komunikovaným výhledem na rok 2021 (5–7 % z celkových výnosů v roce 2021). Kapitálové výdaje byly vynaloženy primárně na modernizaci výrobního zařízení a kapacity Skupiny.

Aktualizace výhledu na rok 2021

Vzhledem k dokončení akvizice skupiny Colt vedení Společnosti aktualizuje svůj dříve komunikovaný výhled a očekává, že celkové výnosy skupiny CZG včetně přínosů skupiny Colt od data převzetí (21. května 2021) mohou dosáhnout výše 10,34–10,64 miliard Kč. Očekávaná výše ukazatele EBITDA z pokračujících operací by mohla dosáhnout v roce 2021 1,99–2,19 miliardy Kč.

Vzhledem k příznivému vývoji hospodaření CZG a k příznivému vývoji výsledků skupiny Colt k datu této zprávy management očekává, že je pravděpodobné, že by Skupina mohla naplnit výhledy na horních hranicích jejich rozpětí.

Hlavní výzvou Společnosti zůstává schopnost nasytit celosvětově silnou poptávku jak z hlediska vlastních výrobních kapacit, tak z hlediska kapacit a možností ze strany dodavatelů, což je ovlivněno řadou faktorů včetně přetrvávající napjaté situace kolem covid-19.

Nadcházející valná hromada mimo její zasedání (per rollam) a schválení výplaty dividendy

V souladu s přijatou dividendovou politikou vyplatit 1/3 konsolidovaného čistého zisku vedení Společnosti navrhne výplatu dividendy ve výši 7,50 Kč na akcii ze svého konsolidovaného čistého zisku za rok 2020. Výplata dividendy podléhá schválení valnou hromadou, která se bude konat mimo zasedání (per rollam), a to v průběhu června 2021.

Akvizice Colt a údaje o hospodaření skupiny Colt za první čtvrtletí 2020

Společnost tento týden oznámila, že po získání všech potřebných regulatorních souhlasů od amerických a kanadských orgánů úspěšně dokončila akvizici 100% podílu ve společnosti Colt Holding Company LLC, mateřské společnosti amerického výrobce zbraní Colt’s Manufacturing Company LLC a rovněž jeho kanadské dceřiné společnosti Colt Canada Corporation.

CZG a Colt věří, že fúze přinese významné provozní, obchodní a výzkumně-vývojové synergie pro tento společný podnik, jehož celkové pro forma tržby za rok 2020 přesáhly 570 milionů USD a který má více než 2000 zaměstnanců v České republice, Spojených státech amerických, Kanadě a v Německu. 

Za první čtvrtletí 2021 dosáhla skupina Colt tržeb 1,4 mld. Kč a upravené EBITDA 319,7 mil. Kč[3].

O společnosti CZG – Česká zbrojovka Group SE

CZG – Česká zbrojovka Group je společně se svými dceřinými společnostmi jedním z předních výrobců ručních palných zbraní pro ozbrojené složky, osobní obranu, lov, sportovní střelbu a další civilní využití. CZG své produkty prodává především pod značkami CZ (Česká zbrojovka), CZ-USA, Colt, Colt Canada, Dan Wesson, Brno Rifles a 4M Systems. Součástí skupiny CZG jsou společnosti Česká zbrojovka, Colt‘s Manufacturing Company, Colt Canada Corporation, CZ-USA, 4M Systems a CZ Export Praha. CZG rovněž drží menšinový podíl ve švédském výrobci optických montážních řešení pro zbraně, společnosti Spuhr i Dalby.

CZG má své sídlo v České republice a výrobní kapacity v České republice, ve Spojených státech a v Kanadě. Ve svých provozech v České republice, USA, Kanadě a Německu zaměstnává CZG zhruba 2000 lidí.



[1] EBITDA se vypočítává jako zisk po zdanění za sledované období, navýšený o daň z příjmu, snížený o ostatní finanční příjmy, navýšený o ostatní finanční náklady, snížený o příjmy z úroků, navýšený o úrokové náklady a snížený o výnosy z derivátových operací a zvýšený o náklady z derivátových operací a navýšený o odpisy a amortizaci.

[2] Management Skupiny považuje ukazatel EBITDA za klíčový výkonnostní ukazatel hospodaření Skupiny. EBITDA se vypočítává jako zisk po zdanění za sledované období, navýšený o daň z příjmu, snížený o ostatní finanční příjmy, navýšený o ostatní finanční náklady, snížený o příjmy z úroků, navýšený o úrokové náklady a snížený o výnosy z derivátových operací a zvýšený o náklady z derivátových operací a navýšený o odpisy a amortizaci.

[3] Pro přepočet finančních výsledků skupiny Colt denominovaných v USD za první čtvrtletí 2021 byl použit kurz USD/Kč 22,295 dle fixingu ČNB k 31. 3. 2021.Finanční výsledky Colt jsou neauditované a vykazovány dle pravidel US GAAP. – nutno přeložit do AJ

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Czech CPI
    Česká inflace se v prosinci zvýšila, ČNB pravděpodobně opět zvýší v únoru sazby. Český růst spotřebitelských cen se na konci loňského roku zrychlil. Cenový pohyb zaznamenal meziroční nárůst o 2,4 procenta a byl v souladu s očekáváním. Inflace v prosinci vzrostla o 0,1 procenta.
  • CzechCrunch: Největšími e-shopy na českém trhu jsou Alza, Mall a Rohlík
    Největšími internetovými obchody na českém trhu jsou e-shop s elektronikou Alza, nákupní galerie Mall.cz a on-line supermarket Rohlík.cz. Stovka největších e-shopů měla loni tržby 120 miliard korun, což je 60 procent celkové útraty Čechů na internetu. Vyplývá to z žebříčku on-line magazínu CzechCrunch.
  • CZECH FUND otevírá fond kvalifikovaných investorů s developerskými projekty
    Nový fond kvalifikovaných investorů Czech Development Fund SICAV (CDF) se zaměří na investice do developerských projektů ve střední Evropě, které zhodnotí při jejich prodeji. V prvním roce počítá s projekty v hodnotě 1,4 miliardy korun a pro investory cílí na výnos 6,75 procenta ročně.
  • Czechoslovak Group kupuje italského výrobce zbraní pro lovce a sportovce
    Průmyslově-technologický holding Czechoslovak Group (CSG) kupuje 80procentní podíl v italské rodinné firmě Armi Perazzi, která vyrábí brokovnice pro lovce a sportovce. Zbylých 20 procent zůstane potomkům zakladatele firmy, jehož rodina podnik nadále povede. V tiskové zprávě o tom dnes informovali zástupci CSG. Cenu transakce neuvedli. Pro Czechoslovak Group je to v poslední době další akvizice v Itálii, koncem loňského roku získala firma většinový podíl v předním výrobci malorážové munice Fiocchi Munizioni.
  • Czechoslovak Group kupuje za 45 mld. Kč muniční divizi americké Vista Outdoor
    Průmyslově-technologický holding Czechoslovak Group (CSG) kupuje od americké firmy Vista Outdoor její muniční divizi Sporting Products, jejíž součástí je řada značek a výrobců malorážové munice a jejích komponentů v USA. Cena obchodu je 1,91 miliardy dolarů (zhruba 45 miliard korun). Podmínkou jeho dokončení je souhlas akcionářů výrobce malorážové munice společnosti Vista Outdoor a národních regulačních úřadů. V tiskové zprávě o tom dnes informoval mluvčí Czechoslovak Group Andrej Čírtek.
  • Czechoslovak Group má většinu ve Fiocchi, předním výrobci malorážové munice
    Holding Czechoslovak Group (CSG) koupil většinový podíl v italském podniku Fiocchi Munizioni, předním výrobci malorážové munice. Podle CSG jde o největší zahraniční investici v historii českého obranného průmyslu, cenu nezveřejnil. Holding vlastněný podnikatelem Michalem Strnadem se stal vlastníkem 70 procent italského podniku, podíl odkoupil od investiční skupiny Charme Capital Partners, uvedl v tiskové zprávě mluvčí CSG Andrej Čírtek.
  • CZECH REPUBLIC ECONOMIC REVIEW AND A WEEKLY FORECAST FOR EURCZK, MARCH 17-21, 2014
    A range of economic indicators was published this week in Czech Republic. Let us start with industrial manufacturing...
  • CZECH REPUBLIC ECONOMIC REVIEW AND A WEEKLY FORECAST FOR EURCZK, MARCH 17-21, 2014
    A range of economic indicators was published this week in Czech Republic. Let us start with industrial manufacturing...
  • Czech Top 100: Žebříček největších firem v České republice dostal finální podobu
    „V loňském roce zaznamenaly mnohé firmy rekordní výsledky, které se jim letos kvůli dopadům pandemie koronaviru budou těžce překonávat. To by do budoucna mohlo výrazně proměnit žebříček sta největších firem v České republice,“ říká předseda Czech Top 100 Jan Struž.
  • CZECH TOP 100: Žebříček největších firem v České republice ovládla Škoda
    „Účetní výsledky za rok 2019 nebyly ovlivněny pandemií koronaviru, takže mnohé firmy překonaly rekordní tržby z roku 2018. V letošním roce lze však očekávat, že se mnohým firmám zhorší jejich výsledky,“ říká předseda Czech Top 100 Jan Struž.
  • CZG – Česká zbrojovka Group SE dosáhla v roce 2020 rekordních výnosů 6,8 miliardy korun
    CZG – Česká zbrojovka Group SE („CZG”, „Skupina“ nebo “Společnost”) dnes zveřejnila své předběžné konsolidované neauditované finanční výsledky za rok 2020.
  • CZG – Česká zbrojovka Group SE dosáhla v roce 2021 podle předběžných výsledků rekordních výnosů v hodnotě 10,7 miliardy korun
    „Rok 2021 byl opět rekordní, což potvrzuje, že naše globální prodejní strategie a zaměření na výrobky a výzkum a vývoj podporují růst výnosů při udržení ziskovosti a zároveň vytvářejí dlouhodobou hodnotu pro naše investory. Naše hospodaření generuje silné cash flow, pokračujeme v investicích do výrobních kapacit, produktů a odbornosti. Zároveň věříme, že si naši akcionáři zaslouží odpovídající podíl na našem úspěchu.
  • CZG – Česká zbrojovka Group SE dosáhla za prvních devět měsíců roku 2020 rekordních výnosů 5,0 mld. Kč
    Praha (24. listopadu 2020) ― CZG – Česká zbrojovka Group SE, která patří k nejvýznamnějším evropským výrobcům ručních palných zbraní, dnes oznámila vybrané konsolidované neauditované finanční výsledky za první tři čtvrtletí roku 2020.
  • CZG – Česká zbrojovka Group SE dosáhla za prvních devět měsíců roku 2021 výnosů v hodnotě 7,6 miliard korun
    CZG - Česká zbrojovka Group SE („CZG”, „Skupina“ nebo “Společnost”) dnes zveřejnila své konsolidované neauditované finanční výsledky za devět měsíců roku 2021 končících 30. září.
  • CZG – Česká zbrojovka Group SE oznamuje dokončení akvizice Coltu
    CZG – Česká zbrojovka Group SE (dále jen CZG nebo Skupina; PSE: CZG) dnes oznámila, že po získání všech potřebných regulatorních souhlasů od amerických a kanadských orgánů úspěšně dokončila akvizici 100% podílu ve společnosti Colt Holding Company LLC (dále jen Colt), mateřské společnosti amerického výrobce zbraní Colt’s Manufacturing Company LLC a rovněž jeho kanadské dceřiné společnosti Colt Canada Corporation.
  • CZG – Česká zbrojovka Group SE v prvním pololetí zvýšila výnosy meziročně o 41 procent a čistý zisk o 54 procent
    Společnost CZG – Česká zbrojovka Group SE (dále „CZG”, „Skupina“ nebo “Společnost”) vykázala v prvních šesti měsících letošního roku nárůst ve všech klíčových ukazatelích, a to zejména díky vyšším prodejům zbraní ve Spojených státech, Africe a Asii. Pozitivně také přispěla akvizice společnosti Colt a konsolidace jejích výnosů do celkového hospodaření CZG od 21. května 2021. Vyplývá to z dnes zveřejněných konsolidovaných neauditovaných finančních výsledků.
  • CZG - Česká zbrojovka Group SE získala ve veřejné nabídce akcií 812 mil. Kč
    Společnost CZG – Česká zbrojovka Group SE (dále jen CZG nebo Společnost) dokončila úpis svých akcií v rámci veřejné nabídky (dále jen Nabídka), v níž získala celkem 812 milionů Kč určených k financování rozvojových plánů Společnosti ve Spojených státech. Nad rámec primární nabídky poskytl jediný akcionář CZG, jímž je společnost Česká zbrojovka Partners SE, opci navýšení umožňující prodej dalších 280 000 akcií v hodnotě až do výše 81,2 milionů Kč. Obchodování akciemi CZG na hlavním trhu (Prime Market) Burzy cenných papírů Praha (BCPP) začíná dnes pod symbolem CZG. Otevírací cena byla stanovena na Kč 290 za akcii.
  • CZG – Česká zbrojovka Group SE: Změny ve složení představenstva a dozorčí rady
    CZG – Česká zbrojovka Group SE („CZG“, „Společnost“ nebo “Skupina”) v souvislosti s úspěšným dokončením akvizice společnosti Colt Holding LLC (dále jen „Colt“) a potřebou přizpůsobit řízení podniků ve Skupině nové struktuře oznamuje následující plánované změny v dozorčí radě a v představenstvu Společnosti.
  • CZG – Česká zbrojovka Group změnila svůj název na Colt CZ Group SE
    Společnost CZG – Česká zbrojovka Group SE (dále CZG, Skupina či Společnost) oznamuje změnu své korporátní identity a názvu na Colt CZ Group SE. Nový název Společnosti je účinným od 12. dubna 2022.
  • CZK
    Počas dnešného zasadnutia ČNB bol jeden hlas za navŕšenie sadzieb o 25 bázických bodov... kome...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei ProTrader