Úterý 25. června 2024 14:26
reklama
CapXmaster
reklama
CapXmaster
reklama
CapXmaster
reklama
Fintokei ProTrader

Jak obchodovat S&P 500, Nasdaq a další americké indexy?

Napsal:   Sekce: Analytický blog

Akciové indexy lze použít ke sledování vývoje akciových trhů jako celku, a jsou tedy částečně odrazem ekonomiky. Je logické, že pokud se ekonomice daří, daří se i společnostem, a tím pádem i indexům, které se z nich skládají. Samozřejmě, že vývoj není vždy úplně stejný, zejména v posledních letech například váha technologických firem v indexech roste výrazně více než jejich podíl v reálné ekonomice, takže i tato skutečnost může mít určitá omezení. Nicméně stačí se podívat na hlavní finanční webové stránky nebo televizní vysílání a uvidíte, že hodnoty indexů uváděné v bodech jsou jednou z prvních věcí, které se probírají. Dá se tedy říct, že indexy jsou jedním ze základních pilířů finančního světa. Každá významná ekonomika má obvykle několik hlavních akciových indexů, u nás v Evropě je to hlavně německý DAX nebo evropský Euro Stoxx, v Asii pak hlavně japonský Nikkei a USA má několik hlavních indexů, na které se nyní podíváme, jelikož právě ty patří k těm vůbec nejpopulárnějším.


Americké akciové indexy se od začátku roku těší z velmi pěkné růstové série. Mnohé z nich jsou na historických maximech nebo blízko nich a jeden z nejznámějších indexů, Dow Jones, dokonce poprvé za zhruba 130 let od svého vzniku překonal kulatou hranici 40 000 bodů. Indexům hraje do karet několik věcí, od obecně pozitivního sentimentu na akciích, který je dán především vývojem kolem AI, přes očekávané snížení sazeb, které jsou stále relativně vysoké, až po lepší poslední údaje o inflaci a skutečnost, že spotřebitelé jsou stále v docela dobré kondici a nezaměstnanost je nízká. To je v poměrně ostrém kontrastu s roky 2022 a 2023, kdy mnoho investorů předpovídalo příchod recese a krach trhů. Pojďme si tedy blíže představit čtyři nejpopulárnější americké akciové indexy

Index S&P 500 je pravděpodobně nejčastěji uváděným reprezentantem amerických akcií. Tento index obsahuje širokou škálu titulů z více než 10 sektorů a je zaměřen zejména na velké společnosti. Dobře tak reprezentuje dění u největších firem. V investiční aplikaci XTB ho najdete také ve formě CFD pod zkratkou US500. Jedná se o derivát s pákovým efektem 1:20, a pokud se rozhodnete index koupit nebo prodat v 0,1 lotu, potřebujete marži 1 226 EUR na nákup nebo prodej kontraktu v hodnotě 24 500 EUR. Spread, tj. poplatek, činí 2,3 EUR (může se mírně lišit). Obchodník také platí denní swapový poplatek ve výši 6,35 EUR při nákupu a 0 EUR při prodeji. Pokud se podíváme na průměrný denní pohyb za poslední 3 roky od nejnižší po nejvyšší úroveň v daný den, pohybuje se index v průměru o 1,24 %.


Zdroj: xStation

Druhým oblíbeným indexem pro obchodování nebo investování je Nasdaq s označením US100. Ve srovnání s indexem S&P 500 je koncentrovanější, protože neobsahuje 500, ale zhruba 100 společností a váhy největších z nich, tj. technologických společností, jako jsou Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Alphabet nebo Meta, jsou vyšší. Tento index v posledním desetiletí rostl více než S&P 500 právě proto, že v něm mají vyšší zastoupení technologické společnosti, kterým se velmi daří. Vyšší výkonnost a volatilita však kromě investičních příležitostí přinášejí i obchodní příležitosti, které lze využít prostřednictvím dlouhých nebo krátkých pozic. Tento index se také obchoduje s pákovým efektem 1:20, při obchodním objemu 0,1 lotu, takže za marži 1 716 EUR může investor zobchodovat kontrakt v hodnotě 34 300 EUR. Poplatek za nákup nebo prodej tohoto objemu činí zhruba 2,3 EUR a denní swap činí 8,9 EUR v případě nákupu a 0 EUR v případě prodeje. Pokud jde o volatilitu, průměrný denní pohyb činí 1,66 %.


Zdroj: xStation

Třetím indexem je již zmíněný Dow Jones pod zkratkou US30. Ten se od prvních dvou indexů liší především tím, že váhy firem v indexu nejsou určeny přímo podle velikosti firem nebo jejich výkonnosti, ale jsou určeny na základě ceny akcií, což je obzvláště patrné, protože index obsahuje akcie pouze 30 firem. Jednoduše řečeno, čím vyšší je cena akcie, tím vyšší je podíl v indexu. To je poměrně zvláštní, protože ceny akcií jsou také silně ovlivněny například rozdělením, ke kterému dochází zejména u společností, které silně rostou. Největšími zástupci v tomto indexu jsou Unitedhealth Group, Goldman Sachs a Microsoft. Při objemu obchodu 0,1 lotu platí obchodník spread 1,8 EUR, swap pro nákup je 4,8 EUR, pro prodej je i v tomto případě nulový. Marže potřebná k otevření obchodu je 923 EUR a hodnota obchodu je 18 466 EUR, takže i v tomto případě platí pákový efekt 1:20. Tento index se stejně jako ty předchozí v současné době rovněž pohybuje kolem maxim. Index Dow Jones se pohybuje v průměru o 1,16 % denně, a je tedy nejméně volatilní.


Zdroj: xStation

Posledním indexem v dnešním výběru je Russell 2000. Jedná se o index měřící výkonnost 2000 akcií s malou tržní kapitalizací a v platformě jej najdete pod tickerem US2000. V tomto případě však přichází změna, protože index je oproti svým maximům dosaženým v roce 2021 o více než 10 % níže. Russell je však specifický index, u akcií s malou tržní kapitalizací je to trochu složitější, zejména v dnešní době vyšších úrokových sazeb. Společnosti v tomto indexu mají vyšší úroveň dluhu s proměnlivou úrokovou sazbou, což zvyšuje jejich náklady na údržbu dluhu. V posledních letech navíc mnoho malých, potenciálně vysoce výkonných společností zůstává déle v soukromém sektoru, takže se do indexu nedostanou, což může snižovat jeho výkonnost. Pokud se podíváme na údaje za současnou výsledkovou sezónu, firmy v předchozích indexech zvyšují tržby meziročně o 3,7 % až 5,8 % a zisky o 5,2 % až 21,2 %, ale u firem Russell rostou tržby pouze o 0,5 % a zisky jsou dokonce meziročně nižší o 16,7 %. To je však specifické pro poslední roky, a tak z toho pravděpodobně ještě nemůžeme vyvozovat závěry, ale obecně platí, že indexy malých firem přinášejí vyšší volatilitu a vyšší dlouhodobou výkonnost výměnou za vyšší riziko. Při objemu obchodování 0,1 lotu je spread zhruba 12 EUR, marže 3 880 EUR, hodnota kontraktu 38 800 EUR, takže tento index se obchoduje s nižší pákou, tj. 1:10. Swap pro nákup činí 10 EUR a pro prodej 0 EUR. Nejvyšší rizikovost indexu Russell potvrzuje denní volatilita, která za poslední 3 roky činí 1,71 %.


Zdroj: xStation

Na závěr článku se podívejme na celkovou výkonnost výše uvedených indexů za posledních 10 let. Index S&P 500 za toto období vzrostl o 241,69 %, což představuje roční výkonnost 13,06 %. U indexu Nasdaq je to 473,06 %, resp. 19,06 %, u indexu Dow Jones 206,89 %, resp. 11,86 %, a u indexu Russell 119,24 %, resp. 8,16 %.


Zdroj: Bloomberg Terminál


Všechny důležité parametry najdete v tabulce:

Název indexu

Hodnota 0,1 lotu

Marže

Páka

Spread

Výkonnost 10 r.

Anualizovaná výkonnost

Denní volatilita

S&P 500 (US500)

24 500 EUR

1 226 EUR

1:20

2,6 EUR

241,69 %

13,06 %

1,24 %

Nasdaq (US100)

34 300 EUR

1 716 EUR

1:20

2,3 EUR

473,06 %

19,06 %

1,66 %

Dow Jones (US30)

18 466 EUR

923 EUR

1:20

1,8 EUR

206,89 %

11,86 %

1,16 %

Russell 2000 (US2000)

38 800 EUR

3 880 EUR

1:10

12 EUR

119,24 %

8,16 %

1,71 %

Zdroj: XTB

Pokud chcete indexy sami obchodovat, u XTB naleznete instrumenty kopírující jejich výkonnost jak ve formě CFD, tak i ve formě fyzických ETF. Více informací naleznete na: https://www.xtb.com/cz

Disclaimer:

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami ke vzniku ztráty u XTB S.A. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Hodnocení článku:
Klíčová slova: Akciové indexy | Nasdaq | Dow Jones | USA | Nezaměstnanost | Apple | ETF | Recese | Nikkei | Akcie | Bloomberg | CFD | DAX | Derivát | Ekonomika | Euro | Investor | Investování | Marže | Obchodník | Poplatek | Pákový efekt | Riziko | Russell 2000 | S&P 500 | Spread | Swap | Volatilita | Výkonnost | EUR | Obchodování | Euro STOXX | Goldman Sachs | XTB | Indexy | Obchodní příležitosti | Jak obchodovat | Obchodovat | Ceny akcií | Index | Volatilní | Cena | Index Dow Jones | Index S&P 500 | Instrumenty | Investiční | Stoxx | Zisky | ROCE | Tržby | Kontrakt | Microsoft | Bloomberg Terminal | Firmy | Americké akciové indexy | S&P | Německý DAX | Ztráty | Americké indexy | Údaje o inflaci | Alphabet | xStation | Japonský Nikkei | Použití finanční páky | Rozdílové smlouvy | Snížení sazeb | US500 | Cena akcie | US30 | Dow Jones (US30) | Vyšší riziko | UnitedHealth | Vysoké riziko | Index DOW | Amazon | Finanční ztráty | US100 | Denní volatilita | Krach | Vývoj | Spotřebitelé | Páka | Ekonomiky | Údaje | UnitedHealth Group | JDE | Otevření obchodu | Roční výkonnost | Ceny | Technologické společnosti | Nvidia | US2000 | Nasdaq (US100) | Russell 2000 (US2000) | Riziko ztráty | Příležitosti | Prodej | Vyšší úroveň | AI | Úroveň dluhu | Společnosti | Meta | TIM | | Rizikovost | Disclaimer | CZ | Vice | Sledování vývoje | Příchod recese | Terminál | Prodeje | S&P 500 (US500) | Obchodovat S&P 500 | Jak obchodovat S&P 500 |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Jak obchodovat formace Hanging Man a Inverted Hammer
    Tento článek je věnován dvěma obratovým patternům analýzy svíček - Hanging Man a Inverted Hammer. Patterny, které se objevují v grafu, mohou předcházet korekci nebo obratu.
  • Jak obchodovat komodity?
    Ropa WTI se dále, dle očekávání a v souladu s dřívějšími obchodními signály, sune nahoru. Ve středu se jí povedlo prolomit další technickou rezistenci v oblasti 57,50 - 58 USD. Dnes tuto oblast testujeme shora a tento náraz byl úspěšně odražen zpět nahoru. Obchodujeme tak tedy nadále nad 58 USD.
  • Jak obchodovat na Forexu, když máte práci na plný úvazek
    Mnoho lidí sní o tom, stát se úspěšnými tradery, ale obávají se, že jejich hlavní zaměstnání na plný úvazek jim v tom zabrání. Opak je však pravdou. Mohu vás ujistit, že obchodování na Forexu je možné i s plným pracovním úvazkem. V tomto článku si projdeme několik bodů a tipů, které vám pomohou skloubit obchodování s vaším zaměstnáním.
  • Jak obchodovat na trhu s nízkou volatilitou
    Forexový trh je známý svou proměnlivostí a relativně vyšší volatilitou. Obchodníci na forexu často hledají výkyvy v cenách, které jim umožňují dosáhnout významných zisků. Nicméně, existují období, kdy trh ztrácí svou obvyklou volatilitu a stává se méně předvídatelným. Obchodování v málo volatilním trhu může být náročné, ale s několika osvědčenými strategiemi lze stále dosáhnout úspěšných obchodů.
  • Jak obchodovat na základě hybnosti trhu
    Většina obchodníků, kteří se rozhodnou použít strategii momenta (neboli hybnosti) trhu, dobře zná její výhody. Díky této strategii můžete poměrně rychle určit trh, kde je velký nákupní nebo prodejní sentiment. Více o tomto tématu a několik rad pro nováčky se dozvíte v článku.
  • Jak obchodovat podle patternu Dragon
    V technické analýze existují patterny (vzorce), které vám mohou pomoci včas zachytit obrat na trhu. Mezi výrazné vzorce lidé řadí Double Top a Double Bottom, neboli W-top a M-top.
  • Jak obchodovat pokles ceny akcií?
    Je obecně známo, že trader může spekulovat, jak na růst ceny, tak na její pokles. Pokles ceny bývá chápán spíše jako příležitost pro nakoupení akcií a jejich následné zhodnocení v závislosti na jejich růstu.
  • Jak obchodovat pomocí scalping strategie Parabolic SAR + CCI
    Existují dlouhodobé obchodní strategie, které vyžadují, aby obchodník věnoval pozornost cenovému grafu poměrně zřídka. Takový obchodní styl však nevyhovuje všem investorům. Někteří chtějí obchodovat tady a teď a vidět okamžitě výsledky.
  • Jak obchodovat s akciemi bez stresu
    Chcete být na akciovém trhu úspěšní? Bohužel to nebude jednoduché. Neexistují žádné zázračné metody. Pokud se chcete stát lepším investorem z dlouhodobého hlediska, připravte se na tvrdou práci.
  • Jak obchodovat s patternem Opuštěné dítě (Abandoned Baby)
    V tomto článku se seznámíte se silným obratovým patternem svíčkové analýzy, který je známý pod pojmem Abandoned Baby (Opuštěné dítě). Podívejme se na rysy jeho tvorby na grafu a techniky obchodování tohoto vzorce.
  • Jak obchodovat tak akorát?
    Takzvaný overtrading neboli přílišné obchodování je klíčovým aspektem obchodování, které musí obchodník pochopit. Pokud máte sklon k overtradingu a neodnaučíte se jej, přijdete v konečném důsledku o spoustu peněz. V tomto příspěvku odhalíme, co znamená nadměrné obchodování a jak jej můžete ve svém tradingu minimalizovat.
  • Jak obchodovat večerní volby v USA?
    Dnes začne sčítání hlasů ve volbách na nového prezidenta ve Spojených státech. Existuje hned několik scénáře, jak může letošní volba dopadnout. Finanční trhy mohou při každém scénáři jinak reagovat. Jaké scénáře můžeme očekávat a jak je co nejlépe zobchodovat?
  • Jak obchodovat v nepředvídatelných trzích?
    Říká se, že trhy trendují zhruba 20 % času. Ale co když se trhy rozhodnou nerespektovat ani range v podobě S/R zón?
  • Jak obchodovat v období krize?
    Svět čelí horší krizi než v roce 2008. Připravte se a zjistěte jak obchodovat ekonomickou recesi a globální krizi s Admiral Marekts. Více se dozvíte v tomto článku.
  • Jak obchoduji přes Velikonoce
    Je to každý rok stejné. V kalendáři jsou dny, na které se těšíme, protože jsou spojené s příjemnými zážitky, avšak jsou to současně dny, které jsou nebezpečné pro naše obchody. Občas rád používám přirovnání ke sportovnímu prostředí a v této souvislosti mě napadá jedno, které sedí úplně parádně. V závodech automobilů se říká, že existují zatáčky, ve kterých se jejich správným projetím nedá vyhrát závod, zato jejich projetím špatným se dá celý závod ztratit. No a přesně takhle vidím já obchodování ve dnech podobných Velikonocům.
  • Jak obchoduji v turbulentní době?
    V posledních několika málo dnech se stalo na trzích tolik věcí, že jeden člověk je nemůže pořádně snad ani vyjmenovat. Strach, panika, nejistota... to jsou asi správná slova, která vystihují současnou situaci a jejichž obsah de facto může za nevídané propady jak cen komodit, indexů, akcií a já ani nevím čeho všeho.
  • Jak obtížné je držení otevřeného zisku?
    V jedné nedávné diskuzi jeden čtenář řekl, že má potíže udržet otevřený obchod po dobu několika dnů. Předpokládám, že se jedná o obchody ziskové, protože u ztrátových je to zcela jiné, řekl bych jednodušší.
  • Jako na houpačce. Akcie i měny zatím hledají směr
    Trhy zatím hledají svůj směr.
  • Jak otestovat proces vývoje automatické obchodní strategie, abyste zjistili, zda jste je skutečně zisková?
    Nevím jak vy, ale já k tomu používám metodu, kterou jsem nazval „simulovaný dopředný test“ (anglicky Simulated Forward Test). A pro šťouraly poznamenávám, že toto není WFA nebo WFM, WFA/WFM, ani další OOS test.
  • Jakou inflaci vidí Fed?
    Meziroční spotřebitelská inflace ve Spojených státech v květnu vyrostla na 4,9 %. To už je ve srovnání s cílem americké centrální banky (Fed) ve výši 2 % celkem vysoké číslo. Proč tedy stále nechává běžet kvantitativní uvolňování a zvyšování úroků vidí reálně nejdříve za 12 měsíců?
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy new