Sobota 24. červenec 2021 22:11
reklama
Dukascopy
reklama
XTB - investicni akcie
reklama
Dukascopy

Forexový zeměpis: USA podrobně

Napsal:   Sekce: Forexový zeměpis

Spojené státy americké se pyšní technologicky nejvyspělejší ekonomikou na světě. Hrubý domácí produkt USA na obyvatele dosahuje přibližně 56 000 USD. Americké korporace jsou vždy v popředí technologického pokroku, a to zejména v oblastech výpočetních technologií, farmacie, lékařství, vzdušného prostoru a vojenské techniky.


Nicméně, jejich náskok se od konce druhé světové války postupně zmenšuje. Na základě srovnání HDP měřeného v paritě kupní síly, byla až do nedávna americká ekonomika největší na světě. V roce 2014 ji však na druhé místo odsunula Čína, jejíž ekonomika rostla v posledních desetiletých přibližně třikrát rychlejším tempem.

V USA je obecně velmi silný soukromý sektor. Dokonce i státní a federální instituce nakupují ve velké míře služby soukromých firem. Ty mají v USA mnohem větší svobodu ve svém rozhodování na poli kapitálových investic, propouštění pracovníků a vývoje nových produktů, a jsou tak mnohem flexibilnější než jejich konkurenti například ze západní Evropy a Japonska.

Zároveň se však potýkají s mnohem vyššími vstupními bariérami na domácí trhy svých zahraničních konkurentů ve srovnání s tím, čemu čelí zahraniční firmy vstupující na americký trh. 

Dlouhodobými problémy americké ekonomiky jsou stagnace růstu mezd nízkopříjmových rodin, nedostačující investice do stárnoucí dopravní infrastruktury, rychle rostoucí zdravotní a penzijní náklady související se stárnutím populace, a rozsáhlé deficity jak běžného účtu platební bilance, tak rozpočtů.

Záplava nových technologií v poslední čtvrtině 20. století byla motorem postupně rostoucího dvoustupňového modelu amerického trhu práce. Ten měl za následek, že ti, kteří zůstali v jeho spodní části a postrádali potřebné vzdělání nebo technické dovednosti, měli stále větší problém získat nejen srovnatelnou mzdu s druhou polovinou pracujících, ale také zdravotní pojištění a další výhody. 

Globalizace obchodu a vzestup výrobců s nižšími mzdovými náklady, jako je například Čína, moc tlaku na růst mezd nepřidal. Naopak, do kurzu se opět dostaly investice a využití kapitálu. Od roku 1975 se prakticky každé zvýšení přijmu projevilo pouze u horních 20 % všech domácností. Od roku 1996 rostly dividendy a kapitálové zisky vždy rychleji než mzdy nebo jakékoliv jiné kategorie příjmu po zdanění.

Cena ropy má zásadní dopad na celkový stav americké ekonomiky. Více než polovinu její spotřeby navíc tvoří ropa z dovozu. Cena ropy se mezi lety 2001 a 2006 zdvojnásobila na historicky nejvyšší hodnoty. Vyšší ceny pohonných hmot ukrajovaly velkou část z rozpočtu spotřebitelů, a tak nebylo výjimkou, že lidé nezvládali hradit své výdaje. Mnoho lidí například zaostávalo se splácením hypotéky.

Do roku 2008 vzrostly ceny ropy o dalších 50 %, přičemž se více než zdvojnásobil počet bankou zabavených nemovitostí, právě pro nesplacené úvěry. Kromě útlumu trhu s bydlením, způsobily rostoucí ceny ropy pokles kurzu amerického dolaru a růst amerického obchodního schodku, který v roce 2008 dosáhl hodnoty 830 mld. USD.

Hypoteční krize, padající ceny domů, pády investičních bank, zpřísnění podmínek pro získání úvěrů a globální ekonomický pokles dotlačil USA v polovině roku 2008 do hluboké recese. Americký HDP klesal až do roku 2009 a byl to tak nejhlubší pokles od Velké hospodářské krize. 

Za účelem stabilizace finančních trhů vytvořil americký kongres záchranný balíček ve výši 700 mld. USD, tzv. Trouble Asset Relief Program (TRAP). Vláda použila část těchto peněz k navýšení kapitálu amerických bank a průmyslových firem, z nichž většina byla navrácena do roku 2011. V lednu 2009 schválil kongres zákon o poskytnutí dodatečné pomoci 748 mld. USD na fiskální stimuly, které měly být použity v průběhu následujících 10 let. Dvě třetiny z tohoto balíku měly být použity na dodatečné výdaje a jedna třetina na snížení daní, za účelem vytvoření pracovních míst a pomoci ekonomice se zotavením. 

V letech 2010 a 2011 dosáhl schodek federálního rozpočtu téměř 9 % HDP, v následujícím roce však vláda snížila růst výdajů a deficit poklesl na 7,6 % HDP. Výnosy z daní a ostatních zdrojů vyjádřené jako procento HDP, jsou v USA nižší než ve většině ostatních zemí. Války v Iráku, Sýrii, Pákistánu a Afghánistánu si vyžádaly velké přesuny národních zdrojů od civilních k vojenským účelům, což přispělo k růstu rozpočtového deficitu a veřejného dluhu. Do roku 2016 činily přímé náklady na vojenské účely více než 4,5 bilionu USD a stále rostou.

V červenci 2010 podepsal prezident Obama zákon, tzv. DODD-FRANK Wall Street Reform and Consumer Protection Act, který má za účel podporovat finanční stabilitu tím, že chrání spotřebitele před finančním zneužíváním v podobě nevýhodných investic. Dále chrání investory před dopady nákladů záchrany finančních institucí, které doplatily na situaci velkých bank, které se vláda rozhodla v období krize udržet nad vodou. V neposlední řadě také zvyšuje odpovědnost a transparentnost finančního systému tím, že vyžaduje, aby se určité finanční deriváty obchodovaly na trzích, které přímo podléhají vládní regulaci a dohledu. 

Americká centrální banka (FED) oznámila koncem roku 2013 svůj plán na nákup státních cenných papírů a hypotečních úvěrů ve výši 85 mld. USD měsíčně s účelem udržet dlouhodobě úrokové sazby blízko nuly, a to až do doby, kdy klesne nezaměstnanost, nebo vzroste inflace na hodnotu odpovídající cíli. Od roku 2014 FED snížil tyto nákupy na 75 mld. USD měsíčně a v polovině téhož roku je ukončil definitivně. Nezaměstnanost stále klesala až k 5 % a inflace pomalu rostla, a tak na konci roku 2015 americká centrální banka poprvé po deseti letech přistoupila ke zvýšení úrokových sazeb. Ty by měly i nadále růst.

Americký dolar

Americký dolar je nejpoužívanější a nejobchodovanější měnou na světě a pravidelně je také používán jako srovnávací měřítko na měnových trzích. Je dominantní rezervní měnou a lze jej tedy najít v držení téměř každé centrální banky. Navíc je americký dolar používán jako standardní měna na trzích s komoditami a má tedy přímý dopad na jejich cenu.

USA jsou největším importérem ropy na světě a v pořadí třetím největším producentem této komodity. Zároveň jsou největším producentem zemního plynu a rafinovaných ropných produktů a na druhém místě v oblasti produkce a dovozu elektřiny. Vyplatí se tedy sledovat vývoj cen těchto komodit a jejich zásoby. USA má zároveň největší světové zásoby uhlí, které při objemu skoro 500 milionů tun představují 27 % celosvětových zásob.

Největším zahraničně obchodním partnerem je Kanada. Na straně dovozu patří prvenství Číně a lehce za touto dvojicí následuje Mexiko a Japonsko. Vyplatí se tedy dobře sledovat také ekonomický vývoj těchto zemí, případně také Německa, jakožto reprezentanta Evropské Unie.

Hlavní ekonomické indikátory:

ISM – PMI, ADP, Non-Farm Employment Change, Crude Oil Inventories, Average Hourly Earnings, Unemployment Rate, Unemployment Claims, Trade Balance, Retail Sales, PPI, CPI, Building Permits, New Homes Sales, Philly Fed Manufacturing Index, GDP, Federal Funds Rate, Consumer Sentiment, Durable Goods Orders, 2 Year Bond rate, Consumer Confidence.

Ostatní ekonomické indikátory:

Cena ropy, cena zemního plynu.

Všechny údaje a statistiky uvedené v článku jsou založené na informacích z Forbes.com, CIA.gov a Bloomberg.com.

Adam Dulovec
Tým Purple Trading

info@purple-trading.com

+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET)

Representative office: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora

www.purple-trading.com/cs

Pamatujte, že obchodování CFDs je pákovým produktem a může tak dojít ke ztrátě vašeho celého kapitálu. Pro více informací o rizicích v tradingu prosím navštivte stránku zde.

Obchodování na devizovém a CFD trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, množství zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měl/a byste si být vědom/a všech rizik spojených s obchodováním na devizovém trhu a v případě jakýchkoliv pochybností vyhledat radu od nezávislého finančního poradce.

Všechny názory, novinky, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené na webových stránkách jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. L.F. Investment Limited. nenese žádnou odpovědnost za ztrátu nebo škodu, zahrnující mimo jiné ušlý zisk, která může vzejít přímo nebo nepřímo z použití nebo spoléhání se na takové informace.

P.M. Purple Trading je obchodní značka, vlastněná a provozovaná společností L.F. Investment Limited., licencovaným obchodníkem s cennými papíry, regulovaným CySEC, číslo licence 271/15.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Forex: Odomknutie príležitostí pre investorov
    V roku 2019 bol ohodnotený globálnehy devízovéhý trh (forex) hodnotou 2,4 trilióna dolárov. To sa v skutočnosti rovná viac ako 50-násobku ekonomickej produkcie Číny, Japonska, Nemecka, Indie a USA. V tomto priestore zvyčajne dominujú inštitucionálni investori, ako sú investičné banky, penzijné fondy a veľké korporácie, existujú však aj cesty pre vstup jednotlivcov na trh.
  • Forexová čekárna
    Tohle je vážná věc. Napadla mě do detailů v čekárně u lékaře. Napadlo vás už někdy, že v tomto životě stále na něco čekáme? A pokud ano, uvědomili jste si, že právě to, jak umíme nebo neumíme čekat, ovlivňuje významným způsobem to, co prožíváme a jak se odehrává náš život jako celek? A že na forexu je čekání naprosto klíčová aktivita?
  • Forexová strategie Top Down Tomáše Vobořila
    Strategie Top Down neboli strategie shora dolů je forexovou strategií založenou na analýze vývoje ceny, tedy „price action“. Analýza se nejdřív dívá na grafy vyšších time framů (měsíční, týdenní), z nichž určuje trend, tedy směr pohybu finančního aktivu. Po jasně definovaném trendu (rostoucí, klesající) obchodník přechází na nižší time frame, tedy denní, 4hodinový a hodinový graf, v nichž hledá vhodné podmínky pro vstup do obchodu. Analýza Top Down je obchodní přístup, nikoli obchodní systém. Tato forexová strategie využívá čistý svíčkový graf.
  • Forexové obchody na GBP/USD a USD/JPY
    Očekávaný růst na sledovaných a obchodovaných forex párech z posledních analýz se v týdnu dostavil (EUR/CHF, CAD/JPY a především GBP/USD) či započal (AUD/USD, NZD/USD).
  • Forexové tipy - EUR/USD a GBP/CZK
    Aktuální forexové tipy od brokerské společnosti LYNX. Analýza měnových párů EUR/USD a GBP/CZK.
  • Forexový kalendář a jeho důležitost pro tradery
    Důležitost ekonomického kalendáře pro forexového obchodníka je naprosto klíčová a její nezbytnost je neopomenutelná. Zatímco většina investorů a konzervativních obchodníků za normálních okolností upřednostňuje klidnější a stabilnější trhy, "tvrdé jádro" forexových obchodníků je tomu přesným protikladem. Tito obchodníci neustále hledají větší volatilitu na trzích, protože právě tam lze najít spoustu zajímavých a potenciálně ziskových obchodních příležitostí. Proto se obchodování zpráv na trhu, zejména těch, které mají zásadní vliv na poptávkovou a nabídkovou stranu trhu, stalo součástí života každého forexového obchodníka.
  • Forexový návrat normalizace
    Letošní rok je na měnových trzích ve znamení silného trendu, který de facto vrací kurzy většiny měn k jejich „normálním hodnotám“. Nadpis proto nelze brát doslova, za což se fanouškům 70. a 80. let v Československu omlouvám. Směnitelnost měn jako kriminální činnost skutečně v blízké době nevidím.
  • Forexový obrat v souboji eura s dolarem
    Eurodolar se již 5 měsíců obchoduje bez výrazného trendu povětšinou lehce nad hranicí 1,1500. Zatímco na počátku roku byl tento nejvíce obchodovaný měnový pár plný optimismu u obou svých konstrukčních měn, nyní euro ani dolar v žádné nákupní euforii nejsou. I tak ale tvoří mezi sebou pomyslnou rovnováhu.
  • Forexový týdenní výhled pro 8. týden
    Sedmý týden nového roku byl ve znamení oslabující britské libry, kterou postihly špatné zprávy z ostrovní ekonomiky, zvláště tedy inflační report, který odsunul vyhlídky Britů na snížení inflace. Japonský jen zpomalil v oslabování a obchodoval se spíše v konsolidačních pásmech. Pozornost obchodníků se soustředí na eurodolar, který čeká zásadní týden a rozhodování, jestli opustí rostoucí trend nebo nikoliv. My se však zaměříme na jiné páry, které nyní nabízejí obchodníkům bezpečnější přístav.
  • Forexový zeměpis: Kanada
    Tato země ze severu amerického kontinentu je stejně jako USA high-tech průmyslová země, orientovaná na výrobu. Její hospodářství je založeno na systému tržní ekonomiky a klade důraz na vysokou životní úroveň. Kanadská ekonomika zaznamenala od konce druhé světové války impozantní růst průmyslu, těžby a sektoru služeb, který se postupně přeměnil v největší sektor ekonomiky.
  • Forexový zeměpis: Úvodní díl
    Obchodování na měnových trzích je v samotné podstatě pouze o koupi či prodeji určité měny a následné opačné operaci pro uzavření obchodu. Rozhodování, kdy obchod otevřít a kdy z něj vystoupit, však dokáže většině obchodníků pěkně zamotat hlavu.
  • Forex "sen"!
    Po tom, ako som hoc len chvíľku aktívny tuto na fóre som si všimol istých veci ktoré mi prídu okolo forexu ako sen. Sen ľudí ktorý forex nechápu. Neživia sa ním a vidia túto špekulatívnu činnosť celkovo v inom svetle než aká je v skutočnosti. Mnoho ľudí bude oponovať. Niektorý mi dajú za pravdu a niektorým to otvorí oči. Tak sa pohodlne usadme, odložme preč všetký negatívne emócie a poďme nato.
  • Forex soutěž: Dokaž, že jsi trader a vyhraj 200 000 Kč
    Tento týden začalo druhé kolo investiční soutěže BOSSA. Jde o jedinou tradingovou soutěž v České republice s reálnými penězi.
  • Forex soutěž: Jak se vyvíjí investiční soutěž na reálných účtech o 350 000 Kč?
    Investiční soutěž společnosti Bossa se přehoupla do druhého kola, v němž obchodují zkušení tradeři s reálnými penězi. Každý soutěžící začíná se vkladem 10 000 reálných Kč. Soutěž odstartovala 5. června a trvá celý měsíc červen. Do soutěže se lze kdykoliv přihlásit založením reálného účtu a vložením 10 000 Kč na investiční účet.
  • Forex trading analýza: EUR/JPY a USD/JPY
    Z poslední víkendové analýzy obchodní atraktivity jednotlivých hlavních forex měn mi vychází na současné a nejbližší další období (týdny) následující.
  • Forex trading analýza EUR/USD a USD/JPY
    Měnový pár EUR/USD nám beze zbytku, tedy přesněji řečeno i s bonusem, naplnil technickou analýzu a očekávání z minulého týdne. Přeprodaný trh s mnoha býčími signály a s Donaldem Trumpem v zádech předvedl 300 pipovou krasojízdu nahoru.
  • Forex trading analýza: EUR/USD, USD/JPY a AUD/NZD
    Očekávané scénáře dalšího vývoje na analyzovaných a obchodovaných párech se nám v týdnu naplnily. Měnový pár EUR/USD pokračoval přes lokální rezistenci dále nahoru k důležitější rezistenční oblasti 1,1740-1,1750, kterou již překonat nedokázal a s vracející se sílou dolaru v posledních dvou dnech pár korigoval pod 1,1590. Všechny avizované akumulované short pozice tak skončily v zajímavých ziscích.
  • Forex trading analýza měnových párů EUR/USD, EUR/CZK a GBP/USD
    Měnový pár EUR/USD, i přes fundamentální podporu amerického dolaru v posledních týdnech, nepokračoval v poklesu, který započal před měsícem a akceleroval v minulém týdnu. I když měnový pár prorazil důležitou technickou oblast kolem 1,1700 a v dohledu není nyní žádná blízká support úroveň, pokles se zastavil a pár víceméně konsoliduje s náznaky růstu k 1,1700, které jsou zatím vzápětí znegovány.
  • Forex trading analýza od tradera - EUR/USD, CHF/JPY a USD/JPY
    Měnový pár EUR/USD dokázal za jeden měsíc posílit ze srpnových více než ročních minim o 500 pipů a to za situace, kdy se základní fundamenty páru výrazně nezměnily, ba spíše ještě více nahrávaly dolaru (očekávání další zvýšení amerických sazeb). Tento 5týdenní růst páru byl moc výrazný a na kombinaci techniky (důležitá rezistence), fundamentu (středeční FED) a geopolitiky (Itálie) nám za poslední 3 dny zkorigoval již o 200 pipů.
  • Forex trading analýza pro GBP/USD a EUR/CHF
    Vzhledem k mé preferenci pozičního portfoliového obchodování s přídavkem zobchodování kvalitních swing signálů, se můj několikatýdenní listopadový výlet do Katalánska za fotbalem, kulturou, lepším počasím, mořem a skvělým jídlem nikterak negativně neprojevil na obchodních účtech, ba spíše naopak. Mnoho pozic se vydalo očekávaným směrem a i přes obchodní neaktivitu mi zajímavý výlet zcela zaplatily.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank