Forexový výhľad na 5.týždeň roka 2016

 Rekapitulácia minulého týždňa

 Očakávané udalosti tohto týždňa

Pondelok: Dnes si okrem zverejnení z makroekonomického kalendára treba dať pozor na výsledky volieb US prezidentských kandidátov miestnych výborov v štáte Iowa...

Utorok: Nad ránom očakávame rozhodnutie RBA o výške úrokových sadzieb, doobeda januárovú mieru nezamestnanosti z Nemecka, mieru nezamestnanosti za december z EÚ a januárový index PMI stavebného sektora z Veľkej Británie. Večer bude zverejnená miera nezamestnanosti za 4Q z Nového Zélandu. Prejav na tému US ekonomického výhľadu a monetárnej politiky bude mať guvernérka kansaského Fedu Esther George.... Korporátne výsledky zverejnia spoločnosti: Dow Chemical Co., Exxon Mobil Corp., Pfizer Inc., United Parcel Service Inc., LyondellBasell Industries NV, Chipotle Mexican Grill Inc., Yahoo! Inc., Illumina Inc., Gilead Sciences Inc....

Streda: V noci budú zverejnené dáta obchodnej bilancie za december z Austrálie, doobeda januárový index PMI sektora služieb z Talianska, Francúzska, Nemecka, UK a nakoniec za celú eurozónu. Z EÚ zároveň očakávame decembrové maloobchodné tržby. Poobede budú z USA zverejnené dáta zmeny zamestnanosti ADP za január a januárové dáta PMI sektora služieb a ISM nevýrobného sektora. Očakávame takisto aj dáta zásob ropy podľa DOE. V Tokiu bude mať prejav guvernér BoJ Kuroda. Korporátne výsledky: Automatic Data Processing Inc., Eaton Corp Plc, International Paper Co., Merck & Co., Comcast Corp., Alexion Pharmaceuticals Inc., Apollo Global Management LLC, General Motors Co., Southern Co., Mondelez International Inc., Yum!....

Štvrtok: Doobeda je kalendár prázdny. Poobede o 13:00 očakávame rozhodnutie BoE o objeme QE a o výške úrokových sadzieb. Z USA budú zverejnené nové a pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti a finalizácia decembrových dát US továrenských objednávok. Prejav na University of Maryland bude mať prezidentka MMF Lagardeová. Korporátne výsledky: Boston Scientific Corp., Charter Communications Inc., ConocoPhillips, Cigna Corp., McGraw Hill Financial Inc., LinkedIn Corp., Dominion Resources Inc./VA, Occidental Petroleum Corp., Philip Morris International Inc., Intercontinental Exchange Inc., News Corp., New York Times Co., Daimler AG....

Piatok: V noci očakávame decembrové maloobchodné tržby z Austrálie. Poobede januárovú mieru nezamestnanosti, decembrovú obchodnú bilanciu a januárový index PMI výrobného sektora z Kanady. Z USA budú zverejnené januárové dáta NFP. Korporátne výsledky: BNP Paribas SA, Volvo AB, BG Group Plc, Intesa Sanpaolo SpA, Banca Monte dei Paschi di Siena SpA...

 EURUSD

Na páre EURUSD sa nám nič zásadné nemení ani po minulotýždňovom FOMC. Zasadnutie bolo skutočne mierne holubičie, avšak s týmto scenárom počítal prakticky celý trh, preto sme výraznejšiu reakciu po zasadnutí nevideli. Napriek tomu sa pár opäť dokázal dopracovať k rezistencii 1,0960, odkiaľ bol následne počas piatka vypredávaný. Obchodné pásmo 1,0780 až 1,0980 definuje rozsah pohybu pre EURUSD už takmer mesiac a pól, s výnimkou jedného obchodného dňa. Pár ani v prvý februárový týždeň nebude mať zásadnejšie dôvody na prielom mimo tohto pásma. V stredu uvidíme výsledky ADP a v piatok dáta NFP, ktoré sú hlavným rizikom pre týždenný výhľad. Druhým rizikom je sentiment trhu. Prípadný silnejší risk-off by mohol tlačiť na rast páru naopak risk-on by predznamenával pokles. Akcie sú tak sekundárnym rizikom. Pre celkový vývoj bude dôležité sledovať spomínané úrovne. Ich prielom môže otvoriť výraznejší priestor na pohyb von z pásma. Kým neuvidíme prielom mimo pásmo preferujeme skupovať okolie suportu a naopak predávať okolie rezistencie. Ak by dáta NFP zastihli pár v blízkosti týchto technických úrovní, môžu byť dobrou zámienkou na prielom. Výhľad ostáva neutrálny...

 GBPUSD

Kábel nám strieda jednu býčiu pohlcujúcu sviečku medveďou pohlcujúcou sviečkou a zvýšená volatilita praje obchodníkom preferujúcich obchodovanie pásma. Pár nám "uviazol" medzi 1,4150 až 1,4400. Až do prelomenia pásma ostávame neutrálny s preferenciou skupovania suportov a predaja rezistencií v menších objemoch. Hlavnými rizikami pre obchodovanie páru sú dáta NFP a zasadnutie BoE. Tá bude rozhodovať o monetárnej politike a zatiaľ jej posledné zasadnutie so sebou vždy priniesli holubičí komentár a nový impulz pre pokles páru. Preto sú od štvrtku zvýšené riziká na strane poklesu.

 USDJPY

Na USDJPY sme v piatok videli Kurodu, ako prekvapil trh a zásadným spôsobom tak ovplyvnil obchodovanie na USDJPY. BoJ prijala negatívne depozitné sadzby a jen sa nám posunú o niekoľko "poschodí" vyššie. Zo začiatku týždňa očakávame korekciu tohto silného pohybu, no zásadnejší tlak na pokles je nepravdepodobný z dôvodu výraznej fundamentálnej zmeny. Očakávame, že počas týždňa neuvidíme zásadnejšie trendové pohyby. medvede sa budú snažiť ukrojiť z rastu, naopak býci si budú pripravovať pozíciu pre vytvorenie nových maxím. Obom môžu ako zámienka slúžiť piatkové dáta NFP.

 AUDUSD

Na AUDUSD nás hneď začiatkom týždňa čaká rozhodnutie RBA o sadzbách. Trh však neočakáva zmenu v menovej politike. Tento fakt by mohol krátkodobo priať rastu. No na druhej strane je prejav guvernéra skôr rizikom na strane poklesu. Riziká v Číne naďalej pretrvávajú a Austrálska ekonomika bude na tento fakt trpieť. Pár sa pravdepodobne usídli v pásme 0,7130 až 0,7100 a bude oscilovať. Preferujeme tak stratégiu predaja rezistencií a naopak nákupu suportov. V prípade nových trendutvorných skutočností budeme výhľad revidovať na intradennej báze.

 NZDUSD

Na NZDUSD to vyzerá veľmi podobne ako na ostatných pároch. Po prvých dvoch trendových týždňoch sme mali 2 týždne v korekcii. u niektorých párov viac u iných menej. A aktuálne pokračujeme v obchodovaní do strany s tým, že čakáme na prielom z pásma, čo otvorí dodatočný priestor pre pohyb páru. Pre NZDUSD budú dôležité najmä výsledky aukcie sušeného mlieka (utorok) a výsledky z trhu práce za 4Q (utorok), plus dáta NFP. Trendových stimulov tak bude viac ako dosť. Do prielomu však preferujeme obchodovanie pásma a neutrálny výhľad...

 USDCAD

Na USDCAD sme v posledných týždňoch zaznamenali značnú korekciu, ktorej napomohol odraz cien ropy WTI. Pár si koncom týždňa našiel svoje konsolidačné pásmo, ktoré držíme aj dnes. Až do piatku bude hlavným  hýbateľom ropa WTI, ktorú čakajú v utorok výsledky API a v stredu dáta DOE. V prípade obnovenia poklesu ropy uvidíme tlak na rezistenciu 1,4150. Naopak v prípade udržania rastu, môže USDCAD "klopať" na suport 1,3950. V piatok budú hlavným rizikom výsledky NFP, uvidíme však aj dáta z kanadského trhu práce a taktiež obchodnú bilanciu. Ak do piatku nebude sentiment na rope vyjasnený, práve dáta môžu napomôcť obchodníkom, ktorým smerom sa vydať. Do prielomu pásma ostávame aj tu neutrálni. Na intradennej báze budeme výhľady revidovať v Zóne obchodníka.