Forexový výhľad na 9. týždeň roka 2016

 Rekapitulácia minulého týždňa

 Očakávané udalosti tohto týždňa

Pondelok: Počas noci očakávame januárové dáta maloobchodných tržieb a priemyselnej výroby z Japonska a februárovú podnikateľskú dôveru z Nového Zélandu. Z EZ doobeda predbežné dáta februárového indexu spotrebiteľských cien a z USA budú poobede zverejnené dáta Chicago PMI za mesiac február, prieskum výroby dallaského Fedu a nezrealizované predaje domov za január... Korporátne výsledky: NRG Energy Inc., NRG Yield Inc., Petroleos Mexicanos, California Resources Corp....

Utorok: Z Japonska bude v noci zverejnená januárová miera nezamestnanosti a finalizácia PMI výrobného sektora za mesiac február. Z Austrálie očakávame januárové vydané stavebné povolenia a nad ránom rozhodnutie RBA o výške úrokových sadzieb. Z Číny budú počas noci zverejnené februárové dáta PMI výrobného sektora. Doobeda očakávame februárové dáta PMI výrobného sektora z Talianska, Francúzska, Nemecka, UK a za celú eurozónu. Z Nemecka a z EZ bude takisto zverejnená miera nezamestnanosti. Poobede očakávame z Kanady dáta decembrového tempa rastu HDP spolu s PMI výrobného sektora za február. Z USA takisto februárové PMI spolu s ISM výrobného sektora... Korporátne výsledky: AutoZone Inc., Medtronic Plc, Dollar Tree Inc., JD.com Inc., Barclays Plc, Glencore Plc, Luxottica Group SpA...

Streda: V noci bude zverejnené HDP za 4Q z Austrálie. Doobeda očakávame výsledky PMI stavebného sektora za február z UK a januárový index cien výrobcov z EZ. Poobede uvidíme len februárové dáta zmeny zamestnanosti ADP z USA a týždenné dáta zásob ropy podľa DOE... Prejav vo Frankfurte bude mať Coeure z ECB a Fed zverejní svoju Béžovú knihu... Korporátne výsledky: Brown-Forman Corp., Costco Wholesale Corp., Marfrig Global Foods SA, Kuehne & Nagel International AG, ITV Plc...

Štvrtok: Z Austrálie očakávame v noci dáta januárovej obchodnej bilancie. Takisto počas noci uvidíme februárové dáta Caixin PMI nevýrobného sektora z Číny a z Japonska februárové PMI sektora služieb. Doobeda pôjde o dáta februárového PMI sektora služieb z Talianska, Francúzska, Nemecka, UK a za eurozónu. Z EZ zároveň očakávame maloobchodné tržby za január. Z USA budú poobede zverejnené dáta februárového PMI sektora služieb a ISM nevýrobného sektora spolu s januárovými továrenskými objednávkami... Prejav a tlačovú konferenciu očakávame od viceguvernéra BoJ Nakasa. V Londýne bude hovoriť minister financií Nemecka Schäeuble na tému zotrvania UK v EÚ... Korporátne výsledky: H&R Block Inc., Broadcom Ltd., Kroger Co., Hewlett Packard Enterprise Co., Canadian Natural Resources Ltd., YPF SA, Adidas AG, Continental AG, Koninklijke Ahold NV...

Piatok: Počas noci budú zverejnené len dáta januárových maloobchodných tržieb z Austrálie. Doobeda očakávame dáta HDP za 4Q z Českej republiky a z Talianska. Poobede nás čakajú februárové dáta NFP z USA spolu s mierou nezamestnanosti a januárovou obchodnou bilanciou. Z Kanady budú takisto zverejnené januárové dáta obchodnej bilancie a PMI výrobného sektora za február...Švajčiarska centrálna banka (SNB) zverejní svoj ročný report. Korporátne výsledky: Staples Inc., Embraer SA, London Stock Exchange Group Plc...

 EURUSD

V minulom týždni boli hlavným hýbateľom správy o prípadnom Brexite. Cez víkend došlo k dohode medzi EU a UK, no referendum bolo ustanovené na jún tohto roka (čo je relatívne skoro oproti prvotnému plánu - rok 2017). Za ďalší problém pre libru a teda aj euro sa dalo považovať vyjadrenie starostu Londýna, ktorý bude hlasovať za Brexit aj spolu s niektorými Cameronovými straníckymi kolegami. A to aj napriek tomu, že dohoda je v prospech zotrvania UK v EU. Druhým hýbateľom boli piatkové dáta. Najskôr slabšie výsledky inflácie z Nemecka a napokon lepšie dáta HDP vytvorili "pôdu" pre nový predajný tlak na EURUSD.

Čo nás však čaká v novom týždni? Dnes (pondelok) sme videli výsledky zhoršujúcich sa dát inflácie z EZ a tie boli iba potvrdzujúcim faktorom po piatkových dátach z Nemecka. Pár sa tak dokázal dostať na nové krátkodobé minimá. V utorok budú hlavným rizikom dáta PMI a to nie len z EZ, ale aj z Číny a USA. Tie v posledných mesiacoch nenaznačujú nič dobré, no napriek tomu boli do značnej miery ignorované. Keď si trh začne uvedomovať, že sa nejedná iba o krátkodobé skĺznutie do pásma kontrakcie, ale o nové smerovanie ekonomiky, začne započítavať spomalenie ekonomiky. V stredu nás čakajú dáta ADP, vo štvrtok PMI služieb a piatok už tradične dáta NFP, ktoré sú hlavným fundamentom tohto týždňa. Možných trhových impulzov tak bude viac než dosť. Preferujeme obchodovanie širšieho pásma od úrovne 1,0800 až po 1,1000. Preferujeme nákupy v menšom objeme z okolia úrovní 1,0850 respektíve 1,0800. Na druhej strane preferujeme predaje v menšom objeme z okolia úrovní 1,0950 respektíve 1,1000. Treba si dávať pozor na spomínané dáta a či nezastihnú pár v blízkosti hraničných úrovní. V takom prípade by mohol silnejší výsledok slúžiť ako zámienka na prielom von z pásma. Budeme výhľad aktualizovať na intradennej báze v Zóne obchodníka. 

 GBPUSD

Libra si počas minulého týždňa vybrala novú vlnu poklesu a ostáva v medveďom trende. Dôvody boli spomenuté už vyššie. Pre pár preferujeme stratégiu predaja rezistencií v menšom objeme a naopak nákupu suportov. Konkrétne predaje z úrovne 1,3900. V prípade prielomu je ďalšie predajné pásmo v okolí 1,4000. Cieľom je úroveň 1,3750 v ktorej okolí je naopak nákupné pásmo. Ak by došlo k poklesu pod túto úroveň sa otvorí dodatočný priestor na pokles a to až k 1,3500. Na takúto pokračujúcu vlnu by však kábel potreboval nové negatívne správy. Rizikom sú dáta PMI a výsledky NFP. Taktiež Schaeuble ktorý bude hovoriť o UK a EU vo štvrtok. Výhľad volíme neutrálny s rizikami na strane poklesu.

 USDJPY

Na USDJPY počas minulého týždňa došlo k testu 111,00 a následne sa pár začal odrážať vyššie. Meniaci sa sentiment na akciách dopomohol páru vyrásť až k 114,00 odkiaľ boli býci zatlačení opäť nižšie. Pár vytvára formáciu dvojitého dna a preto aj máme rastový výhľad. Prirodzene ten by mal byť podporený  aspoň čiastočným rastom akciových trhov, aby risk-off nevytváral predajný tlak. Preferujeme dlhé pozície pyramídovať z okolia úrovne 113,00 a 112,60. Dlhú preferenciu držíme pokiaľ sme nad 112,20. Cieľom je okolie úrovne 115,00. Hlavnými rizikami sú dáta NFP a poprípade výsledky PMI.

 AUDUSD

 Na AUDUSD uvidíme počas tohto týždňa veľmi komplikovanú situáciu. V noci z pondelka na utorok nás čaká rozhodnutie RBA o sadzbách, od ktorého sa ale nič prevratného neočakáva. No na druhej strane každý deň prinesie fundamentálne dáta, ktoré sú pre vývoj páru potenciálnym rizikom. Preto určiť výsledok celotýždňového vývoja je viac ako komplikované. Na páre sme tak pre tento týždeň neutrálny a volíme intradenné aktualizácie. Iba z Austrálie uvidíme dáta HDP za 4Q (streda), výsledky obchodnej bilancie (štvrtok) a maloobchodných tržieb (piatok). A do toho ešte treba započítať PMI a NFP z USA. Technika naznačuje vyprofilovanie dvojitého vrcholu s potenciálom k 0,7050, no pri voľbe objemu predajných pozícií treba brať na vedomie, že fundamenty sú viac ako technika a setup môže byť v prípade prekvapivých výsledkov narušený. 

 NZDUSD

Pre NZDUSD sa nám už niekoľký týždeň po sebe osvedčila stratégia obchodovania širšieho obchodného pásma. Pokiaľ neprekonáme 0,6500 respektíve 0,6770 ostávame s preferenciou obchodovania v pásme. Za zaujímavé nákupné úrovne považujeme okolie 0,6530 a naopak za predajné okolie rezistencie 0,6730. Z NZ tento týždeň neuvidíme žiadne zaujímavé dáta a rizikom sú tak iba výsledky z USA. Keďže obchodníkom v niektorých dňoch budú absentovať impulzy, NZDUSD bude tak do značnej miery ovplyvňovaný aj celkovým sentimentom na komoditných menách.

 USDCAD

Pár USDCAD si počas minulého týždňa pripísal ďalšiu vlnu poklesu a dostal sa tak do pásma 1,3400 až 1,3650. Očakávame, že pár si zachová dynamiku a bude sa snažiť vytvoriť nové minimá práve na 1,3400. V okolí tejto úrovne preferujeme umiestňovať nákupné objednávky. Naopak predajným pásmom by mali byť úrovne v okolí 1,3650. Rizikom pre výhľad budú utorkové API a stredajšie DOE. Taktiež dáta HDP a obchodná bilancia z Kanady, PMI z oboch ekonomík a NFP z USA. Kvôli zvýšením rizikám odporúčame menšie objemy v prípade pozícií. Výhľad je neutrálny.