Ropa zaznamenala největší týdenní nárůst od června

Ceny ropy zaznamenaly po nedávné sérii poklesů silný dvoudenní růst, který byl způsoben rostoucími obavami z možného narušení dodávek z Ruska. Cena ropy WTI vzrostla tento týden o téměř 4 % a zaznamenala tak jeden z největších denních nárůstů za poslední týdny.

Eskalující hrozby pro dodávky z Ruska

Růst cen je poháněn rostoucími hrozbami pro ruské vývozy energie. Rusko údajně zvažuje další zákaz vývozu nafty pro některé společnosti po sérii ukrajinských útoků dronů na ruské rafinérie. Poslední noční útoky na ropovod způsobily prudký nárůst domácích cen benzínu a nafty na komoditní burze Spimex. Zajímavé je, že obchodníci naznačují, že neschopnost Ruska zpracovávat ropu na domácím trhu by nakonec mohla vést k nárůstu jeho vývozu ropy. Nelze však vyloučit určitá omezení samotné produkce ropy.

Hlavní dovozci ruské ropy

V důsledku západních sankcí se geografické rozložení ruského vývozu ropy dramaticky změnilo. Hlavními dovozci ruské ropy jsou nyní:

• Čína – 47 %–50 % ruského vývozu (více než 2 miliony barelů denně)
• Indie – 37 %–38 % vývozu (přibližně 1,9 milionu barelů denně)
• Turecko – 6 % vývozu
• Evropská unie – 6 %–7 % vývozu (výrazný pokles z 30 % před ruskou invazí na Ukrajinu)

Čína se v roce 2022 stala největším dovozcem ruské ropy a vystřídalo tak Saúdskou Arábii na prvním místě. Indie výrazně zvýšila dovoz z téměř nulové úrovně na začátku roku 2022 a nyní těží z preferenčních cen, které jí umožňují působit jako reexportér rafinovaných paliv. Indie tyto paliva vyváží do Evropy a Spojených států, přestože pocházejí z Ruska. Indie je největším námořním dovozcem ruské ropy a v současné době představuje přibližně 60 % trhu.

Rusko zůstává významným hráčem na globálním ropném trhu, produkuje přes 10 milionů barelů denně a představuje 10–11 % celkové globální nabídky. Zároveň Rusko vyváží přibližně 5 milionů barelů ropy denně.

Rozvoj „stínové flotily“

Rusko vybudovalo rozsáhlou „stínovou flotilu“ sestávající ze stovek stárnoucích tankerů, které přepravují ropu a obcházejí západní sankce. Tato flotila nyní tvoří přibližně 17 % všech ropných tankerů na světě. Průměrné stáří těchto plavidel je přibližně 20 let, zatímco celosvětová flotila má průměrné stáří 13 let.

Stínová flotila umožňuje Rusku obejít takzvaný „cenový strop“ pro jeho ropu, který byl dříve stanoven na 60 dolarů za barel. Od začátku září však byla zavedena nová, ještě restriktivnější formule, která stanoví cenový strop na tržní cenu minus 15 %. To znamená, že současný strop pro ruskou ropu je přibližně 48 dolarů. Kromě obcházení cenového stropu pomáhá stínová flotila také skrývat původ ropy převodem nákladu mezi loděmi. Flotila často používá také padělané pojistné dokumenty a GPS sledovací zařízení.

Geopolitické napětí a reakce NATO

V posledních týdnech došlo k výraznému nárůstu ruské vojenské aktivity v blízkosti hranic NATO, včetně potvrzených narušení vzdušného prostoru pomocí dronů a letadel. Na začátku září narušilo polský vzdušný prostor více než 20 dronů, následovalo narušení vzdušného prostoru Rumunska. Minulý týden přeletěly tři stíhačky MiG-31 nad Estonskem, zatímco nedávné incidenty s drony byly zaznamenány nad Norskem a Dánskem.

V reakci na to NATO zahájilo operaci Eastern Sentry, která zahrnuje nepřetržité hlídky stíhaček, vylepšené radarové systémy a posílenou protivzdušnou obranu podél svých východních hranic.

Prezident Trump prohlásil, že země NATO by měly „sestřelit ruské letouny, které porušují jejich vzdušný prostor“. Zopakoval také výzvy evropským spojencům, aby přestali nakupovat ruskou energii, a varoval: „Mohu vám říci, že musí okamžitě zastavit veškeré nákupy energie z Ruska. Jinak všichni ztrácíme spoustu času.“ Trump sice hovořil příznivě o Ukrajině, ale nic nenasvědčuje tomu, že by se ujal vedení při zavádění přísných sankcí proti Rusku. Ačkoli náklady Ruska na vývozní omezení již dosahují stovek miliard dolarů, jeho výnosy jsou mnohem vyšší. To naznačuje, že současné sankce proti Rusku nejsou plně účinné. Nicméně pokud by Spojené státy přijaly agresivnější opatření, mohlo by to nakonec vést k určitým omezením a donutit Rusko k ústupkům vůči Ukrajině.

Výhled trhu

Ropa v současné době zaznamenává největší nárůst cen od druhého červnového týdne. Cena ropy WTI se přiblížila hranici 65 USD za barel, což je nejvyšší úroveň od začátku září. Ačkoli hrozba dodávek z Ruska se v současné době nezdá realistická, pokračující napětí by mohlo vést k dalšímu růstu a testování hranice 67 USD za barel. Na druhou stranu fundamentální situace naznačuje přetrvávající nadbytek nabídky, což činí ceny nad 70–80 USD za barel neopodstatněnými. Nebýt však přetrvávajícího geopolitického rizika, ceny by pravděpodobně již klesly pod 60 USD za barel. Nejpravděpodobnějším scénářem je, že ropa zůstane v bočním trendu v rozmezí 61,50 až 66 USD za barel.

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Ropa začala tento rok pružným spôsobom, posilneným mnohými hospodárskymi, geopolitickými a klimatickými faktormi
  V širšom slova zmysle, extrémne studená vlna, ktorá paralyzuje Severnú Ameriku a nárast napätia v Iráne s možnými dôsledkami, udržali v hre investorov, ktorí majú stále tendenciu vstupovať na trh. Okrem toho existujú presné produkčné obmedzenia, ktoré podporili túto dynamiku. V tomto kontexte ropa Brent získala na svojej cene od začiatku roka nie menej ako 4 %, čo producentov čoraz viac teší.
• Ropa začíná být pro obchodníky příliš volatilní
  Cenová volatilita je pro obchodníka denním chlebem, ale v případě ropy je volatilita přílišná a ztrácí tak sympatie traderů a ztěžuje život mnoha společnostem, které běžně používají hedging cen ropy, aby zajistily určitou cenovou stabilitu životně důležitou pro svůj provoz. Podle analýzy agentury Reuters zažívají ceny ropy každodenní divoké výkyvy, a hedgové fondy tak masově opouštějí trh s ropou. Za posledních sedm let jejich aktivita klesla na nejnižší úroveň.
• Ropa zadarmo. Více než 26 milionů Američanů je bez práce
  V pondělí po výrazném snížení poptávky po ropě z důvodů pandemických opatření, se květnový kontrakt na ropu WTI dostal do záporných čísel (přibližně až -35 USD za barel). Hlavním důvodem bylo uvědomění si spekulantů, že na rozdíl od ropy Brent je nutné barely ropy WTI fyzicky převzít. Panické prodeje proto započaly. Také cena ropy Brent poklesla, a to až na 16 dolarů za barel, což je nejnižší cena za posledních 20 let.
• Ropa zahájila týden růstem díky vyhlídkám na vyšší globální poptávku
  Při otevření týdne ropa posílila, poté co v klíčových ekonomikách odezní vlna omikronu, investoři zvažovali vyhlídky na rostoucí poptávku.
• Ropa zahajuje korekci zisků z minulého týdne, evropské akcie dál rostou
  Po trochu divokém startu do nového týdne se situace na trzích začíná stabilizovat. Akciové indexy se s výsledky italského referenda popraly více než dobře a na trochu překvapivý včerejší růst dnes dokázaly ještě navázat. Evropské indexy tak během dneška své zisky navyšují a například italský akciový index FTSE MIB přidává téměř dvě procenta.
• Ropa zahajuje nový týden medvědí mezerou
  Brent a WTI zahájily nový týden medvědí cenovou mezerou v návaznosti na zprávy o možném uvolnění napětí na Blízkém východě. Izrael se rozhodl stáhnout část svých vojáků z jižního pásma Gazy, přibližně 6 měsíců po zahájení vojenských operací. Na druhé straně Írán nadále ohrožuje Izrael, ačkoli se objevily obavy, že po útoku na íránské diplomatické zařízení v Damašku by mohlo dojít k plnohodnotné válce mezi Izraelem a Íránem. Nyní Írán hrozí, že žádná z izraelských diplomatických misí není v současné době v bezpečí. V některých médiích se však také objevily zprávy, podle nichž Írán Spojeným státům sdělil, že se zdrží odvetných opatření za úder na Damašek, pokud bude dosaženo příměří v Gaze.
• 📉 Ropa zahajuje nový týden pádem ⛽
  Ropa zahájila nový týden výrazným poklesem. WTI se obchoduje ve ztrátě vyšší než 3 % po až šestiprocentním propadu, který se udál během asijské seance. Co způsobilo poklesy na trhu s ropou? Je těžké ukázat na pouze jeden faktor. Svoji roli totiž hraje množství fundamentů, které limitují otevírání log pozic.
• Ropa zahajuje obchodní týden pesimisticky. Investory znepokojuje epidemiologická situace v Číně
  Ceny ropy v pondělí vytrvale klesají. Brent se stále obchoduje na ceně 100 USD za barel. Obchodníci rozvažují o možném poklesu poptávky po ropě, zejména v Číně.
• Ropa za jüany, zlato jako rozhodující aktivum pro Čínu
  Zlato bude pro Čínu rozhodujícím faktorem, protože se země snaží posílit mezinárodní postavení jüanu a nadále prosazuje své plány na nákup ropy ze Saúdské Arábie.
• Ropa zatiaľ rastúce zásoby v USA nerieši, rast ťažby však ohrozuje vyrovnanie ponuky a dopytu
  Zásoby ropy v USA zaznamenali v posledných dvoch týždňoch robustný nárast. Spolu to bolo o viac ako 20 mil. barelov (očakávania boli pritom zlomkové). To posunulo zásoby ropy na najvyššiu úroveň v histórii.
• Ropa zaznamenala oživenie - Rusko chce predĺžiť obmedzenie produkcie
  Ropa dnes zaznamenala oživenie, a to aj napriek tomu, že počas ázijského obchodovania cena klesla dokonca o 6%. Súvisí to s vyjadreniami Ruska, ktoré uviedlo, že z dôvodu ďalších problémov s dopytom sa môže zníženie ťažby na úrovni 7,7 milióna barelov denne predĺžiť až do polovice budúceho roka. Rusko tak reaguje aj na rastúcu produkciu v Lýbii. Napriek tomu sa tieto kroky nemusia páčiť iným krajinám, napríklad Iraku, takže je možné, že v budúcnosti budeme pozorovať porušovanie výrobných limitov.
• 🛢Ropa zaznamenala pokles❗
  Na trhoch s ropou možno v utorok pozorovať predajný tlak, pričom futures na Brent aj WTI stratili viac ako 4 %, keďže správy, že časť ruských jednotiek začala opúšťať ukrajinskú hranicu a Putinove komentáre poukazujúce na deeskaláciu viedli k vyberaniu ziskov z nedávneho rastu. Na druhej strane sa objavujú niektoré správy o ostreľovaní v Luhanskej/Doneckej oblasti. V súčasnosti po telefóne hovoria americkí a ruskí diplomati Blinken a Lavrov. Výsledok tohto rozhovoru by mohol opäť vyvolať volatilitu na trhoch.
• Ropa zaznamenala pokles vďaka zmierneniu geopolitického napätia a jadrovým rozhovorom
  Ceny ropy Brent (OIL) aj WTI (OIL.WTI) dnes zaznamenávajú prudký pokles o viac ako 2 %. Ceny ropy sú pod tlakom pozitívnych komentárov o stave rokovaní o iránskom jadrovom programe, ako aj pozitívneho geopolitického vývoja.
• Ropa zažila volatilní týden. SNB ponechala sazby beze změny a v případě potřeb je připravena intervenovat.
  V neděli oznámil americký prezident Donald Trump, že pozastaví cla na dovoz mexického zboží do USA. Mexiko se totiž zavázalo, že zvýší svůj boj s ilegální imigrací a pašeráky. Do akce má být nasazena i národní garda.
• Ropa za 100 dolarů
  Když Rusko oznámilo plány na březnové snížení těžby ropy o 500 000 barelů denně, ceny ropy stouply. Podle místopředsedy vlády Alexandra Novaka byly tyto plány odpovědí na cenové restrikce Západu.
• Ropa za 100 dolarů za barel?
  S příchodem roku 2020 začaly v Česku citelněji zdražovat pohonné hmoty. Benzín i nafta se tak nyní prodávají o zhruba 40 haléřů na litr dráže než na Silvestra 2019. Prodejci pohonných hmot s obvyklým zpožděním reagují na růst cen ropy. K tomu docházelo i během loňského prosince.
• Ropa za 100 USD za barel: Za jak dlouho?
  Přehrada se protrhla – a živel už nejde zastavit. Poté, co se ropa Brent vymanila z konsolidačního pásma 75–84 USD za barel, roste jako z vody. Od začátku roku si severomořská odrůda připsala díky rostoucí poptávce na pozadí snižování nabídky již 14 %. Spekulanti nadále budují na ropě dlouhé pozice. V důsledku toho dosáhly čisté dlouhé pozice nejvyšší úrovně od března loňského roku.
• Ropa zdražila o 25 %, přiživí to inflaci a zpomalí ekonomický růst
  „Rostoucí cena ropy přiživuje obavy ohledně obnovy růstu inflace a zpomalení západních ekonomik. Čím déle zůstane cena vysoko, tím horší budou implikace,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
• Ropa zdražuje, i kvůli hurikánu Laura. Čeští řidiči to teprve pocítí, pohonné hmoty přestanou zlevňovat
  Pohonné hmoty v ČR v uplynulém týdnu pokračovaly ve svém zlevňování. Navázaly tak na pokles cen z předchozích dvou týdnů, který ukončil takřka tříměsíční etapu zdražování. Zlevňování je však nadále jen poměrně mírné. Ceny se tak výrazněji nemění už poslední zhruba půldruhý měsíc. Od poloviny července se cena jak benzínu, tak nafty pohybuje ve stabilizovaném pásmu s rozpětím necelých třiceti haléřů. Průměrná cena benzínu Natural 95 v uplynulých sedmi dnech zmírnila svůj pokles na dva haléře na litr a činí nyní 27,94 koruny za litr. Nafta rovněž ve svém zlevňování ubrala a je nyní levnější o pět haléřů v porovnání se situací před týdnem. Litr stojí 27,39 koruny.
• Ropa zdražuje kvůli vakcínám, čeští řidiči si do kapsy sáhnou hlouběji. Sílící koruna pomůže jen částečně, pomoci ovšem může možný krach jednání kartelu OPEC
  Cena ropy na světových trzích se drží stále poměrně vysoko. Dojde proto k dalšímu zdražení pohonných hmot v ČR. Ty zdražovaly v uplynulých sedmi dnech i o týden dříve. V uplynulých sedmi dnech zdražil jak benzín, tak nafta, i když opět jen mírně. Průměrná cena benzínu Natural 95 se oproti situaci před týdnem zvýšila o dva haléře na litr a činí 27,79 koruny za litr. Nafta nyní stojí 27,09 haléře za litr, tedy o haléř více než před týdnem.