Oslabení poptávky brzdí růst cen ropy navzdory snižování sazeb Fedu

Ceny ropy dnes oslabily, když obavy o klesající poptávku po palivech převážily nad pozitivním dopadem prvního letošního snížení úrokových sazeb ze strany amerického Fedu. Brent klesl o 0,6 % na 67,03 USD za barel, zatímco americká lehká ropa WTI odepsala 0,9 % a obchodovala se za 63,03 USD. I přes tento pokles si však oba hlavní benchmarky drží druhý týdenní zisk v řadě.

Fed ve středu snížil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu a signalizoval další možné uvolnění měnové politiky kvůli slábnoucímu trhu práce. Nižší sazby obvykle podporují spotřebu a zvyšují poptávku po ropě, avšak trh je nyní ovlivněn řadou protichůdných signálů.

Analytici upozorňují, že všechny hlavní energetické agentury, včetně EIA, varují před oslabující poptávkou, což snižuje šance na výraznější růst cen v blízkém horizontu. Na straně nabídky pak působí negativně plánované zvýšení těžby ze strany OPEC+ a také nečekaně silný nárůst zásob destilátů v USA o 4 miliony barelů, který podtrhl přetrvávající slabost spotřeby v největší světové ekonomice.

K obavám z budoucího vývoje přispěla také nejnovější americká makrodata, kdy došlo k prudkému poklesu výstavby rodinných domů na několikaleté minimum, což potvrzuje ochlazování trhu s nemovitostmi a celkově slabou kondici spotřebitelského sektoru.

Podle analytika Tamáse Vargy z PVM Oil Associates se ekonomika USA zotavuje nerovnoměrně – zatímco firemní sektor těží z deregulací, spotřebitelé trpí dopady dovozních cel, což se odráží v oslabujícím trhu práce i realitách.

Částečné uklidnění na straně nabídky přinesly zprávy z Ruska, kde ministerstvo financí oznámilo snahu chránit státní rozpočet před výkyvy cen ropy i sankcemi. Navíc komentář prezidenta Trumpa, že preferuje nízké ceny ropy před sankcemi vůči Rusku, dále snížil obavy z výpadků v dodávkách.

Celkově se trh s ropou nachází ve složité rovnováze mezi očekávaným monetárním uvolněním a reálným vývojem spotřeby. Bez jasného obratu v poptávkových datech zůstane prostor pro růst cen ropy omezený.

 

Graf OIL (H1)

Cena ropy výrazně oslabila a aktuálně se obchoduje na 66,92 USD, tedy na spodní hranici silné podpory v pásmu 66,88–66,97 USD. Tato oblast byla v minulosti několikrát testována a zatím zůstává neprolomena. Technické indikátory ale naznačují zvýšené riziko dalšího poklesu. 

Klouzavé průměry EMA 50 (67,58 USD) a SMA 100 (67,66 USD) byly během posledních seancí proraženy směrem dolů, což potvrzuje změnu trendu a zvýšený prodejní tlak. Sklon obou průměrů je negativní, což podporuje pokračování sestupného vývoje. Williams %R se nachází hluboko v přeprodané zóně (-98), což sice může signalizovat krátkodobou konsolidaci nebo technický odraz, ale zároveň potvrzuje sílu aktuálního medvědího impulsu. Objemy obchodů během posledního poklesu narostly, což značí aktivitu prodejců při proražení podpory klouzavých průměrů. Pokud by došlo k prolomení zóny podpory 66,88 USD, může být dalším cílem oblast kolem 65,72 USD. Naopak pro potvrzení obratu vzhůru by cena musela nejprve zpět nad 67,60 USD, kde se nachází EMA 50, a následně nad 68,68 USD – tedy poslední lokální maximum.

Zdroj: xStation5

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Osborne (minister financií UK)
  "Ekonomika by mala omnoho menej v budúcnosti závisieť na dlhoch"... komentár: ...
• Osborne možno zníži dane pre bohatých
  Spoločná mena včera zaznamenala počas dňa pokles k hladine 1,3180, no ten...
• Osborne (UK minister financií)
  "Predchádzajúca vláda tu zanechala fiškálnu kalamitu. Grécko nám pripomína čo sa stane ak ten...
• Oscilátor RSI spadl na Euro Stoxx 50 do přeprodané oblasti, můžeme očekávat obrat trendu? (TA)
  Akciové trhy procházejí nezanedbatelnou korekcí. Nejvýraznějšími poklesy procházejí evropské akciové indexy a jednu z ...
• O Shillerově P/E a výnosnosti indexu S&P 500
  Americké akcie v posledních 12 měsících ignorovaly signály ohledně ocenění s tím, jak rallye vedená technologiemi zvýšila akciové výnosy. Tento trend ale od počátku roku vykazuje známky vyčerpání s tím, jak evropské a čínské akcie dosahují lepších výsledků. Zároveň ocenění dosáhlo úrovní blízkých extrémům na základě cyklicky upravených poměrů cena/zisk.
• Oslabení AUD/USD v dohledu
  Čínská obchodní bilance skončila v únoru v menším přebytku, než se očekávalo. Rozdíl mezi exportem a importem dosáhl 32,59 miliard amerických dolarů, namísto očekávaných 51 miliard. Export klesl meziročně o 25,4 procenta, import o 13,8 procenta. Tyto hodnoty výrazně překonaly už tak negativní výhled. Potvrzuje se, že čínská ekonomika stojí na prahu nové éry, ve které už neexistují jen zázračná čísla.
• Oslabenie kanadského dolára predbehlo pád ropy. Čaká USDCAD korekcia?
  Ten prvý ukazuje, že USDCAD je podľa úrokového diferenciálnu v súčasnosti ocenený cca. správne. Rast USDCAD v posledných mesiacoch...
• Oslabení JPY u konce?
  V analýze z 15.10. – ( Tlak na USD se zmenšuje, USD/JPY testuje 78,85) – jsme upozornili na oslabování...
• Oslabení koruny by přineslo pozitiva, říká průzkum Citi. Erste radí shortovat EURCZK
  Měnové války ve střední Evropě neprobíhají a exportérům nikdo nepomáhá ani neškodí, i když slovní intervence ČNB jistý...
• Oslabení měny jako podpora ekonomiky nefunguje vždy. Nemocného nevyléčí
  V posledních několika letech rozpoutaly centrální banky světa závody o biliony amerických dolarů a eur dodávaných do...
• Oslabení v asijsko-pacifickém regionu kompenzují zisky čínských tech-gigantů
  Na asijských trzích dnes převládá opatrnost před večerním rozhodnutím Fedu o sazbách. Poklesy na akciových trzích v regionu vyvažují čínští technologičtí giganti Alibaba či Tencent. Benchmark naopak zatěžují poklesy na titulech TSMC a Samsung.
• Oslabený americký dolar umožňuje bitcoinu i zbytku krypto trhu v růstu 
  Přestože index amerického dolaru (DXY) dnes vzrostl na 109,22, nejvyšší úroveň za více než 20 let, dnes, klesl zpět na 108,60, což umožnilo akciím a kryptoměnám v růstu.
• Oslabí dolar brzy?
  Pokles výnosů zatím nezměnil trajektorii dolaru. K výraznému snížení intenzity dolaru musí výrazně poklesnout výnosy amerických dluhopisů.
• Oslabí elektromobily poptávku po ropě?
  Generální tajemník OPEC Mohammad Sanusi Barkindo uvedl, že poptávka po ropě dosáhne do roku 2045 110 milionů barelů denně, což představuje 23% nárůst oproti současné úrovni. Tato prognóza navazovala na předpověď Mezinárodní energetické agentury (IEA) o zpomalení růstu poptávky po ropě v následujících letech.
• Oslabí japonský jen na 160 USD/JPY?
  Japonský jen nezastavuje ve strmém oslabení, které trvá již přes dva roky. Strukturální tlaky na jeho oslabení pokračují a nic na tom nezměnilo zasedání BOJ ani pravděpodobná intervence začátkem pondělní seance, která výrazně zvýšila volatilitu na měnových párech s japonským jenem. Proč japonský jen výrazněji neposílil? Jak silný je fundament pro jeho další oslabení?
• Oslabilo by zrušenie 500 eurovej bankovky euro?
  Už nejakú dobu sa vedie debata o zrušení 500 eurovej bankovky. Dôvod je prostý – v praxi je v dnešnej bezhotovostnej d...
• Oslabování libry nemá konce
  GBP/USD proráží jedno historické minimum za druhým a udržuje tak naději na vyplnění harmonického pohybu AB=CD. Druhý impuls ukazuje na...
• Oslabte korunu nebo spusťte QE, radí RBS českým centrálním bankéřům
  „Snižování úrokových sazeb není efektivní cestou ke stimulaci růstu české ekonomiky, tvůrci české měnov...
• Oslava nádeje na odklad problému
  Ak sa chceme venovať trhom, opäť musíme komentovať americký Kongres. A včerajšie zázračné zmŕtvychvstanie býkov bolo práve postavené na...
• Oslava 70 let Alžběty II. na trůnu připraví Británii až o 75 miliard korun
  Zítra vyvrcholí oslavy takzvaného platinového výročí britské královny Alžběty II. Ta Británii vládne právě 70 let, což je rekord v dějinách země. Na kolik oslava vyjde? A kolik vydělá?