Americké futures na zemní plyn oslabují kvůli rekordní produkci a teplejšímu počasí

Futures na zemní plyn v USA ve středu 12. března 2025 výrazně oslabily a klesly o více než 5 %, protože trh reaguje na rekordní úroveň produkce a předpovědi mírnějšího počasí v následujících týdnech.

Vývoj cen

Ve středu klesl dubnový futures kontrakt na zemní plyn přibližně o 5 % a obchodoval se okolo 4,23 USD za milion britských termálních jednotek (MMBtu) k 14:17. Tento pokles přichází po pondělním dosažení nejvyšší úrovně od prosince 2022. 

Hlavní faktory poklesu

• Rekordní produkce: Produkce suchého zemního plynu v USA v březnu vzrostla na průměrných 105,8 miliard kubických stop denně (bcfd), oproti rekordním 105,1 bcfd v únoru. Vyšší nabídka vyvíjí tlak na ceny. 
• Teplejší počasí: Meteorologické předpovědi naznačují nadprůměrné teploty ve většině USA v příštích dvou týdnech, což povede ke snížení poptávky po vytápění. 
• Dynamika poptávky a zásob: Ačkoli ceny klesají, zásoby plynu zůstávají pod historickými průměry. Podle BloombergNEF budou zásoby zemního plynu v USA do léta o 10 % pod pětiletým průměrem. Spotřeba klesla meziročně o 4,4 % na 77,2 bcfd. Vývoz LNG také mírně oslabil na 14,9 bcfd.

NATGAS (H1)

Modrá EMA 50 a světle modrá SMA 100 byly prolomeny směrem dolů, což signalizuje možný klesající trend u NATGAS. Tento medvědí pohyb podporuje i RSI (bílá čára) na úrovni 20,6, tedy pod hranicí 30, což naznačuje přeprodaný trh. To ukazuje na silný prodejní tlak, ale pokud se objeví kupci, může dojít k odrazu. Zdroj: xStation5

 

Výhled trhu

Trh se momentálně vyrovnává s kombinací vyšší produkce a nižší poptávky způsobené teplejším počasím. Ačkoli nízké zásoby mohou ceny podpořit, aktuální předpovědi počasí a pokračující vysoká produkce mohou vést k dalšímu poklesu cen.

Obchodníci a analytici budou sledovat meteorologické modely, zásoby a údaje o produkci, aby vyhodnotili další vývoj cen na trhu se zemním plynem.

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Americké futures kontrakty výrazně posilují, Nasdaq 100 futures +3,87 %
  Dow Jones futures +2,57 % na 42383 b., S&P 500 futures +3 % na 5848,5 b.
• Americké futures kontrakty významně posilují a indikují kladný open
  Dow Jones futures +1,56 % na 43420 b., S&P 500 futures +1,51 % na 5971,25 b.
• Americké futures kontrakty v zeleném
  Dow Jones futures +0,16 % na 44531 b., S&P 500 futures +0,12 % na 6079,75 b.
• Americké futures kontrakty v zeleném, z důvodu svátku se dnes v USA neobchoduje
  Dow Jones futures +0,32 % na 43834 b., S&P 500 futures +0,32 % na 6053 b.
• Americké futures kontrakty v zelených číslech
  Dow Jones futures +0,55 % na 44665 b., S&P 500 futures +0,51 % na 6080,5 b.
• Americké futures mírně posilují
  Dow Jones futures +0,06 % na 42540 b., S&P 500 futures +0,14 % na 6026,5 b.
• Americké futures mírně v plusu
  Dow Jones futures +0,3 % na 44988 b., S&P 500 futures +0,19 % na 6400,25 b.
• Americké futures na červené nule
  Dow Jones futures -0,14 % na 45045 b., S&P 500 futures -0,06 % na 6095 b., Nasdaq 100 futures -0,07 % na 21521,5 b.
• Americké futures na zemní plyn jsou stabilní uprostřed hrozby hurikánu a rostoucí poptávky po LNG
  Americké futures na zemní plyn dnes zůstaly stabilní, podpořeny zvýšenou poptávkou po vytápění a nárůstem LNG feedgas toků. Možný hurikán v Mexickém zálivu, který by mohl vést k evakuacím a omezení produkce, vyvolal obavy z narušení dodávek. Mezitím zůstává poptávka po americkém LNG exportu silná, zejména v Evropě a Asii, kde rostou energetické potřeby. Futures na Henry Hub nedávno zaznamenaly rekordní obchodní aktivitu, což odráží zvýšenou volatilitu trhu. Odborníci naznačují pozitivní krátkodobý výhled, neboť hrozby hurikánů a silná poptávka po exportu poskytují cenám růstový impuls.
• Americké futures na zemní plyn klesají v důsledku mírnějších předpovědí počasí
  Americké futures na zemní plyn dnes zaznamenaly výrazný pokles, přičemž frontový kontrakt na New York Mercantile Exchange (Nymex) klesl o 7,2 % na 3,928 USD za milion britských termálních jednotek (mmBtu). Tento pokles je přičítán předpovědím mírnějšího počasí v nadcházejících týdnech, což by mohlo snížit poptávku po vytápění.
• Americké futures na zemní plyn oslabují před expirací kontraktu
  Americká Agentura pro energetické informace (EIA) oznámila čistý pokles zásob zemního plynu o 125 miliard kubických stop (Bcf) za týden končící 13. prosince 2024. Celkové množství pracovního plynu v zásobnících tak dosáhlo 3 622 Bcf. Tento objem je o 20 Bcf vyšší než ve stejném období loňského roku a o 132 Bcf nad pětiletým průměrem 3 490 Bcf.
• Americké futures na zemní plyn pokračují v poklesu kvůli mírnější předpovědi počasí pro únor
  Dne 28. ledna 2025 pokračovaly futures na zemní plyn v USA v poklesu, ovlivněny předpověďmi mírnějších teplot pro únor. Únorový kontrakt klesl o 4,7 % na 3,524 USD za milion britských termálních jednotek (mmBtu), zatímco březnový kontrakt se snížil o 3,4 % na 3,142 USD/mmBtu. Analytici z EBW Analytics uvedli, že kombinace teplejších předpovědí počasí, medvědích technických ukazatelů a očekávání nižších spotových cen přispívá k riziku dalšího poklesu. Identifikovali klíčové úrovně podpory pro březnový kontrakt na 3,14 a 3,08 USD, které by mohly zpomalit další pokles.
• Americké futures na zemní plyn rostou díky předpovědím chladného počasí
  Americké futures na zemní plyn pokračují v růstu, a to díky předpovědím chladnějšího počasí, které má zasáhnout velkou část Spojených států a přetrvat až do konce ledna. Tato studená fronta zvyšuje poptávku po vytápění, což tlačí ceny zemního plynu výše. Eli Rubin z EBW Analytics ve své zprávě uvedl, že víkendové změny v předpovědi počasí přinášejí očekávání výrazného arktického ochlazení během víkendu oslav Dne Martina Luthera Kinga již druhým rokem po sobě. „Stále pravděpodobnější jsou produkční výpadky způsobené zamrznutím, což by mohlo vést k výrazným nárůstům cen na spotovém trhu napříč Spojenými státy,“ uvádí Rubin.
• Americké futures na zemní plyn se zotavují po poklesu na noční minima, mírné počasí však udržuje tlak
  Americké futures na zemní plyn se dnes odrazily od nočních minim, kdy se prosincový kontrakt krátce propadl na 2,51 USD/mmBtu. Tento pokles přišel v době nízké poptávky po topení a obav o nadbytečné zásoby. Podle Roberta Yawgera z Mizuho byl pokles „trochu přehnaný,“ i když fundamenty zůstávají negativní. Uvedl, že „před zimní sezónou by nemělo docházet k obchodování pod letními úrovněmi, což je pro topné palivo nepřijatelné." Přetrvávající mírné počasí a nadměrné zásoby tak nadále vytvářejí tlak na ceny zemního plynu, přičemž prosincové kontrakty dnes posilují o 3,1 % na 2,745 USD/mmBtu.
• Americké futures nepatrně posilují
  Dow Jones futures +0,14 % na 44342 b., S&P 500 futures +0,07 % na 6418 b.
• Americké futures oscilují kolem nuly
  Dow Jones futures +0,03 % na 44003 b., S&P 500 futures -0,1 % na 5964,5 b., Nasdaq 100 futures -0,23 % na 20781 b.
• Americké futures oscilují kolem nuly
  Dow Jones futures +0,02 % na 44872 b., S&P 500 futures -0,04 % na 6103,5 b.
• Americké futures oscilují okolo nuly
  Dow Jones futures +0,15 % na 45017 b., S&P 500 futures -0,03 % na 6036,5 b., Nasdaq 100 futures -0,18 % na 20954,75 b.
• Americké futures oslabují, dnes však zůstanou americké burzy zavřené kvůli Dni nezávislosti
  Dnes je v USA státní svátek (Independence Day), a proto se dnes na amerických burzách neobchoduje.
• Americké futures posilují
  Dow Jones futures +0,07 % na 41987 b., S&P 500 futures +0,15 % na 5751,75 b., Nasdaq 100 futures +0,28 % na 20141,5 b.