Nvidia se přizpůsobuje změnám v AI průmyslu s čipy Blackwell, ale čelí rostoucí konkurenci

Společnost Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA) se v posledním roce potýkala s výzvami na trhu umělé inteligence (AI), zejména s rostoucí konkurencí v oblasti AI inference čipů. Přesto se jí podařilo udržet vedoucí postavení díky adaptaci svých produktů a technologií.

Přizpůsobení se změnám v AI průmyslu

S nárůstem poptávky po AI inference, procesu, kdy modely AI aplikují naučené znalosti na nové úkoly, Nvidia vyvinula novou generaci čipů s názvem Blackwell. Tyto čipy jsou navrženy tak, aby zvládaly náročné požadavky moderních AI aplikací, včetně modelů vyžadujících vyšší výpočetní výkon. Generální ředitel Jensen Huang uvedl, že modely pro "reasoning" mohou vyžadovat až stonásobně vyšší výpočetní kapacitu.

 

Finanční výkonnost a tržní reakce

Ve čtvrtém čtvrtletí fiskálního roku 2025 Nvidia zaznamenala tržby ve výši 39,3 miliardy USD, což představuje nárůst o 78 % oproti předchozímu roku. Čistý zisk dosáhl 22,1 miliardy USD. Tento růst byl poháněn vysokou poptávkou po Blackwell AI čipech, zejména ze strany velkých cloudových poskytovatelů.

Navzdory těmto pozitivním výsledkům se akcie společnosti setkaly s určitými výkyvy. Po oznámení finančních výsledků akcie nejprve klesly o 0,5 % v after-hours obchodování, ale následně vzrostly o 2,5 % po podrobnějším prozkoumání výsledků investory.

 

Konkurence a tržní výzvy

Nvidia čelí rostoucí konkurenci ze strany startupů a zavedených výrobců čipů, kteří vyvíjejí specializované AI inference čipy. Společnosti jako Cerebras a Groq získávají pozornost díky svým inovativním řešením. Navíc velcí technologičtí hráči, jako jsou Google a Amazon, vyvíjejí vlastní AI inference čipy, což by mohlo ovlivnit tržní podíl Nvidie.

 

Graf vývoje akcií Nvidia (NVDA.US) ukazuje pokles na 126,72 USD.Modrá linie představuje 100denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který naznačuje dlouhodobý trend vývoje ceny akcií. Světle modrá linie znázorňuje 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA), který reaguje rychleji na cenové změny a reflektuje kratší trend. Pokles ceny pod tyto průměry může naznačovat oslabení trhu. Indikátor RSI (dole) na hodnotě 38,2 ukazuje, že akcie se blíží přeprodanému teritoriu, což může signalizovat zvýšenou volatilitu nebo potenciální obrat trendu. Zdroj: xStation5

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Nvidia překonala svými výsledky očekávání trhu
  Nvidia svými výsledky za 2. kvartál i výhledem na třetí kvartál překonala očekávání trhu. Investoři přesto, zdá se, očekávali více. Akcie po uzavření trhu klesly o 4 % na 120,40 USD. Nvidia vykázala ve 2. kvartále tržby 30,04 miliardy dolarů oproti loňským 13,51 miliardám USD a proti odhadu 28,86 miliardy USD. Tržbami přitom překonala odhady trhu u všech divizí. Nárůst na tržbách však musely zadotovat vyšší náklady na výzkum a vývoj, které se meziročně vyšplhaly o 51 % na 3,09 miliardy USD a skončily tak lehce nad odhadem trhu 3,08 miliardy USD. Upravený provozní zisk i tak nabobtnal na 19,94 miliardy USD oproti loňským 7,78 miliardám USD a překonal odhad trhu 18,85 miliardy USD. Ve 3. kvartále předpovídá tržby ve výši 32,5 miliardy USD, plus minus 2 %, zatímco průměrný odhad analytiků činil 31,9 miliardy dolarů.
• Nvidia překonává Alphabet z hlediska tržní kapitalizace!
  Akcie společnosti Nvidia (NVDA.US) se nadále těší silné rallye poháněné umělou inteligencí. Společnost byla v roce 2023 nejvýkonnějším členem indexu S&P 500, když během uplynulého roku vzrostla o téměř 240 %. Optimistický sentiment pokračuje i v roce 2024, kdy jsou akcie nejvýkonnějším členem indexu S&P 500 i v období od začátku roku. Společnost Nvidia se obchoduje o 46 % výše ve srovnání se závěrem roku 2023.
• Nvidia překonává Apple a stává se nejhodnotnější společností na světě
  Nvidia (NVDA.US) v pátek sesadila Apple (AAPL.US) z pozice nejhodnotnější společnosti na světě po rekordním růstu akcií, poháněném neukojitelnou poptávkou po jejích superpočítačových AI čipech.
• NVIDIA Q4 2024 – Přehled výsledků: Dominance v AI čelí klíčové zkoušce kvůli konkurenci DeepSeek
  Jak se NVIDIA chystá zveřejnit své výsledky za čtvrté čtvrtletí po uzavření trhu ve středu 26. února 2025, investoři očekávají možná nejzásadnější výsledkovou zprávu v historii společnosti. Největší výrobce čipů podle tržní hodnoty zaznamenal v posledních dvou letech mimořádný růst, nyní však čelí zvýšené pozornosti po lednovém výprodeji vyvolaném společností DeepSeek, který dočasně vymazal téměř 600 miliard $ z tržní kapitalizace. Odhadovaný jednodenní pohyb akcií podle opcí činí přibližně 9,87 %.
• Nvidia reportovala i přes zákaz dodávek čipů do Číny solidní výsledky
  Technologická společnost Nvidia zveřejnila výsledky hospodaření za 1Q fiskálního roku 2026. Trh pozitivně hodnotí výhled výnosů na 2Q, a to i přes restrikce na vývoz čipů H20 do Číny.
• Nvidia reportovala ve 4Q nižší hrubou marži, jež byla ovlivněna uvedením nové architektury Blackwell
  Technologická společnost Nvidia zveřejnila výsledky hospodaření za čtvrtý kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 26. ledna 2025, a výhled hospodaření na 1Q FY 2026. Výsledky byly solidní, investory však zklamala hrubá marže, jež byla negativně ovlivněna uvedením nové architektury Blackwell na trh. Poptávka po této architektuře je dle společnosti silná a již ve 4Q vygenerovala výnosy ve výši 11 mld. USD.
• Nvidia reportovala výsledky a trh je v šoku! 📉
  Společnost, která poslední dva roky raketově roste díky AI mánii, sice přinesla dobré výsledky, ale něco chybělo. Akcie po zveřejnění čísel výrazně klesají! Co se děje?
• Nvidia reportuje rekordní výsledky za 3Q tažené data centry, s výhledem naplnily očekávání analytiků
  Americká technologická společnost Nvidia zveřejnila své výsledky za třetí kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 27. října 2024. Výnosy meziročně vzrostly o 94 %.
• Nvidia se podobá Bitcoinu? Senzační vzestup ceny jejích akcií
  V letech 2023 až 2024 zažila cena akcií společnosti Nvidia senzační boom, v některých ohledech dokonce podobný boomu Bitcoinu. Jedná se však o dvě velmi odlišná aktiva, která se ubírají různými cestami, takže jediné, co mají skutečně společné, je boom na finančních trzích.
• Nvidia se před otevřením Wall Street propadá o 6 % – poplatek 5,5 miliardy dolarů a nové omezení vývozu čipů s umělou inteligencí 📉
  Akcie společnosti Nvidia (NVDA.US) vzrostly z nejnižších hodnot na začátku dubna o téměř 25 %, ale dnes v předobchodní fázi obchodování v USA klesly o téměř 6 %. Důvodem poklesu jsou nová nákladná vývozní omezení na čipy společnosti určené pro Čínu.
• Nvidia se stala první firmou s tržní hodnotou 5 bilionů USD díky boomu v oblasti AI
  Společnost Nvidia dosáhla historického milníku, když její tržní kapitalizace poprvé překročila hranici 5 bilionů dolarů. Tento úspěch ji řadí na samotný vrchol technologického a investičního světa.
• Nvidia se stala první veřejně obchodovanou společností s tržní hodnotou 4 biliony dolarů
  Společnost Nvidia se zapsala do historie finančních trhů. Dne 9. července 2025 její tržní kapitalizace překonala hranici 4 bilionů dolarů, čímž se stala nejhodnotnější veřejně obchodovanou firmou na světě a zároveň první, která tohoto milníku dosáhla. Akcie společnosti vystoupaly na zhruba 164 dolarů, čímž Nvidia předběhla Microsoft, Apple, Amazon i Alphabet.
• Nvidia se stává největší firmou na Wall Street 📈Zopakuje se historie Cisco a dot-com?
  Nvidia se stala největší společností kótovanou na Wall Street, a tedy i nejhodnotnější společností na světě. Trvalo jí pouhých 96 dní, než její kapitalizace vzrostla z 2 bilionů dolarů na 3 biliony dolarů. Probíhající boom umělé inteligence je často přirovnáván k bublině dot-com a samotná Nvidia je přirovnávána ke společnosti Cisco Systems - hrdinovi internetového boomu. V březnu 2000 se společnost Cisco stala největší společností kótovanou na americké burze, deset let po svém debutu dosáhla ocenění 500 miliard dolarů. Akcionáři se však z postavení společnosti Cisco na trhu netěšili příliš dlouho. Rok 2000 se ukázal jako konec bubliny a zcela jiný pohled na oceňování společností. Čeká podobný osud i společnost Nvidia, novopečenou hvězdu Wall Street?
• Nvidia udává tempo: Nové obzory pro S&P 500 a Nasdaq
  Kromě Nvidie vykazovaly stabilní růst také akcie dalších technologických gigantů, jako jsou Alphabet a Amazon.com, které vzrostly o 1,4 % a 1,6 %. Jay Hatfield z Infrastructure Capital Advisors poznamenal: "Technologie nás v poslední době jen zřídka překvapila a nyní překonala všechna očekávání. S nadcházející zprávou Nvidie by technologický trh mohl získat další podporu."
• Nvidia ustupuje ve snaze konkurovat AWS v cloudu?
  Nvidia (NVDA.US) plánuje omezit své úsilí o rozvoj služby DGX Cloud, která měla konkurovat Amazon Web Services (AWS). Podle zprávy serveru The Information společnost snižuje důraz na získávání firemních zákazníků pro tento projekt. Tato informace snižuje potenciální konkurenční tlak na AWS, které zůstává lídrem na trhu cloudové infrastruktury.
• Nvidia varuje, že zákaz vývozu čipů do Číny povede k odpisu 5,5 miliardy dolarů
  Americká vláda informovala společnost Nvidia, že k prodej jejího AI čipu H20 do Číny bude nově potřebovat speciální licenci. Toto rozhodnutí platí na neurčitou dobu. Nvidia v reakci na tento krok varovala, že zpřísnění exportních podmínek, které de facto znamená zákaz prodeje čipu do Číny, povede k jednorázovému odpisu ve výši 5,5 miliardy dolarů v aktuálním čtvrtletí.
• NVIDIA vede růst "Magnificent Seven" na začátku roku 2025
  K 3. lednu 2025 vzrostla cena akcií NVIDIA přibližně o 3,5 % oproti předchozímu závěru, na 143,21 USD. Tento růst navázal na 3% zisk ze 2. ledna 2025 a 1% růst z předchozího týdne.
• NVIDIA versus bublina na trhu a CISCO
  NVIDIA: Společnost NVIDIA, gigant v oblasti polovodičů a umělé inteligence, reportuje ve středu po uzavření trhu a konsensus počítá s tržbami přes 20 miliard dolarů, což je více než trojnásobek toho, co vykázala loni touto dobou. Pravděpodobně si bude muset vést lépe, protože akcie od 1. ledna vzrostly téměř o 50 % a očekávání investorů jsou tak vysoká. Na širším trhu se také zatajuje dech vzhledem k výkonnosti “Magnificent 7“ velkých technologických firem a koncentraci zisků, která je velmi vysoká.
• Nvidia v premarketu mírně ztrácí, protože manažeři UXL signalizují konkurenci AI
  Akcie Nvidie (NVDA.US) se obchodují o více než 1 % před otevřením trhu v USA poté, co manažeři společnosti UXL, která je podporována společnostmi Intel (INTC.US), Alphabet (GOOGL.US) a Qualcomm (QCOM.US), řekli agentuře Reuters, že jsou v procesu přípravy technických specifikací pro software AI, aby mohl konkurovat službám AI společnosti Nvidia, později v první polovině roku 2024. Manažeři tří amerických gigantů naznačili, že zřejmým cílem je bojovat s dominancí na trhu a získat trh sdílet mimo technologii UXL. Oznámení může signalizovat trochu větší opatrnost na Wall Street, a přestože se trh s umělou inteligencí jeví jako obrovský, obavy o udržení obrovských marží mohou vyvinout krátkodobý tlak na akcie Nvidie.
• Nvidia vydá ve středu zprávu: prodat akcie, nebo počkat na růst?
  Nvidia ve středu zveřejní své finanční výsledky, na které investoři netrpělivě čekají. Tento okamžik by mohl být klíčový pro její akcie, které v loňském roce zaznamenaly značný růst, ale zkraje roku 2024 se potýkají s volatilitou. Hlavní otázkou teď je, zda bude býčí trend pokračovat, nebo nastal čas uzamknout zisky.