Ticker Tape by TradingView
Invesco: Nečekané pravdy – Ohlédnutí za rokem 2024
V roce 2024 začal cyklus uvolňování centrálních bank, což přispělo k tomu, že se tento rok mnoha investorům vyplatil. Kéž by se totéž dalo říci o mém Aristotelově seznamu 10 překvapení.
Před rokem jsme očekávali menší hospodářský růst, ale přesvědčení, že centrální banky začnou s uvolňováním, vedlo k optimismu ohledně výsledků na trhu. Centrální banky skutečně uvolnily a aktivům se dařilo.
Nejvýkonnějšími globálními aktivy v roce 2024 byly drahé kovy a akcie (viz obrázek 3). Jedinou globální třídou aktiv, která dosáhla záporných výnosů (v USD), byly státní dluhopisy. Po 13,6% celkovém výnosu našeho neutrálního portfolia v USD v roce 2023 (13,3 % v místních měnách) následovalo 7,9 % v roce 2024 (11,1 % v místních měnách). Neutrální portfolio je statickým mixem globálních hotovostních, pevně úročených, akciových, nemovitostních a komoditních aktiv (přesné váhové poměry viz obrázek 6).
Pro připomenutí událostí uvádíme nejčtenější články agentury Bloomberg v průběhu roku 2024 (parafrázované):
1. Harrisová vyzývá k pokojnému předání moci (6. listopadu)
2. V New Yorku byl smrtelně postřelen manažer společnosti UnitedHealth (4. prosince)
3. Dolar klesá, protože obchodníci očekávají snížení sazeb Fedu (5. srpna)
4. Propad akcií staví index S&P 500 na pokraj korekce (6. srpna)
5. Jak zkrachoval 46 let fungující hedgeový fond (14. května)
6. Akcie zasáhl největší výprodej od srpna (3. září)
7. Fed čelí zániku až milionu pracovních míst (20. srpna)
8. Jihokorejec Yoon vyhlásil stanné právo (3. prosince)
9. Fed snižuje sazby o půl bodu... (18. 9.)
10. Donald Trump se stal prvním bývalým prezidentem USA, který se provinil trestnými činy (30. 5.)
Jako obvykle špatné zprávy prodávají nejlépe a většina nejčtenějších článků byla negativních. Různé probíhající konflikty se do seznamu nedostaly a volby v USA se objevily jen výjimečně (na 1. a 10. místě). Dominantní událostí byla volatilita na začátku srpna inspirovaná slabými údaji o zaměstnanosti v USA a růstem jenu (a následným snížením sazeb Fedu o 50 bazických bodů). Pod první desítkou se objevila tématika z Izraele/Gazy, Íránu a Ukrajiny. Cla se objevila, ale až na 24. místě.
Pozitivní výsledky trhu podle mého názoru naznačují odklon od geopolitiky (s výjimkou růstu zlata) a zaměření se na snižování sazeb, fiskální aktivitu a potenciální oživení růstu. Existovala také řada idiosynkratických faktorů, které poháněly různá aktiva (například umělá inteligence a naděje na povolební deregulaci v USA). Dluhopisy jsou sice zpět v sedle, ale absence recese pomohla akciím opět s velkým náskokem překonat výkonnost státních dluhopisů (viz graf 3). Ačkoli se dluhopisům rozvíjejících se trhů (EM) dařilo dobře (v porovnání s jinými zeměmi), akcie EM si vedly ještě lépe.
Graf 1 ukazuje výsledky našeho ročního hodnocení v rámci skupin aktiv. Jak už to bývá, rozvíjející se trhy dominují na obou koncích spektra, i když japonské státní dluhopisy se opět objevují na spodních třech místech, ať už v místní měně, nebo v amerických dolarech. V žebříčku akcií se na prvním místě umístila Argentina, a to jak v místní, tak v běžné měně. Jinak se indické dluhopisy umístily lépe než její akcie (ty předčily i čínské akcie!). Za zmínku stojí také to, že v první trojici se umístily i její sousední akciové trhy (Pákistán a Srí Lanka). A konečně 21% pokles brazilského realu (vůči USD) odsunul výkonnost brazilských dluhopisů a akcií na poslední místo (v USD).
Graf 1: Nejlepší a nejhorší výsledky podle třídy aktiv v roce 2024 (celkové výnosy od počátku roku, %)
V září konečně došlo k dlouho očekávanému uvolnění měnové politiky ze strany Fedu. V době, kdy Fed poprvé snížil sazby, již více než 40 jiných centrálních bank uvolnilo své sazby. Dramatické první snížení Fedu o 50 bazických bodů naznačovalo, že se rozhodovací orgány Fedu obávaly, že čekaly příliš dlouho, což nepochybně podnítila slabší než očekávaná data o mzdách kromě zemědělského sektoru za červenec (zveřejněné na začátku srpna). Tato data vyvolala volatilitu u široké škály aktiv, ale ukázalo se, že byla částečně důsledkem sezónnosti (červenec je obvykle jedním ze slabších měsíců v roce, co se týče mezd).
Fed pokračoval v uvolňování, ale pomalejším tempem. Futures na Fed Funds nyní naznačují, že do konce roku 2025 dojde ke dvěma snížením sazeb o 25procentních bodů (maximálně), čímž se horní hranice rozpětí Fedu dostane na 4,00 % oproti sazbě pod 3,00 %, která byla naznačena v době prvního snížení. Za tu dobu se výnos desetiletých státních dluhopisů zvýšil z 3,62 % na 4,57 %.
V každém případě se USA vyhnuly recesi, kterou jsem předpověděl v bodě č. 1 svého seznamu 10 překvapení pro rok 2024 (zveřejněno 7. ledna 2024 - The Aristotle List). Bohužel zbytek seznamu nedopadl o mnoho lépe, jak je uvedeno níže (s hodnocením mých predikcí v závorkách):
1. USA zažívají krátkou recesi (Ne)
2. S&P 500 zakončí rok 24 níže, než začal (Ne)
3. USD-JPY klesne pod 125 (Ne)
4. Demokraté vyhrají alespoň dva ze tří hlavních závodů (Ne)
5. ANC - Africký národní kongres ztratí výhradní kontrolu nad Jihoafrickou republikou (Ano)
6. Globální vládní dluhopisy překonají výkonnost akcií (Ne)
7. Geopolitika stlačí cenu ropy Brent/zlata nad 100 USD/ 2350 USD (Ne a Ano)
8. Kolumbijské akcie překonávají hlavní indexy (Ne)
9. Čínské akcie překonají výkonnost USA (Ne)
10. Francie vyhraje Euro 2024 (Ne)
Nezapomeňte, že tento seznam nepředstavuje můj hlavní ekonomický scénář, ale jakýsi pokus o shrnutí myšlenek, o kterých se domnívám, že mají přiměřenou šanci na realizaci (ale překvapí většinu investorů). Je proto nutné je zasadit do kontextu sentimentu, jaký převládal na začátku roku (optimismus ohledně amerických akcií a čistě republikánského volebního výsledku).
Rok 2024 byl ale pro „Aristotelův“ seznam špatný, stejně jako rok 2023 (po úspěšném roce 2022). V posledních měsících jsem se setkal s mnoha investory, což mi pomáhá posoudit převládající náladu. Doufám, že vánoční a novoroční volno přineslo více inspirace než loni. Já se i nadále domnívám, že hlavním stimulem výnosů letos budou ekonomické a politické cykly. Centrální banky nyní uvolňují a očekávám, že globální ekonomika bude zrychlovat s tím, jak se budou zvyšovat reálné příjmy a zlepšovat finanční podmínky. To mě vede k relativně optimistickému pohledu na výnosy různých aktiv během roku 2025. Zisky některých aktiv během roku 2024 mě však nutí očekávat nižší výnosy než před rokem. Domnívám se, že hlavní otázky, kterým investoři čelí, jsou, zda bude odměněna durace (nejsem o tom přesvědčen) a zda dojde ke změně vedoucí pozice na trhu (americké akcie velkých firem podle mého názoru nemusí v určité fázi dosáhnout lepších výsledků).
Teď nám zbývá už jen popřát vám šťastný a úspěšný rok 2025.
Graf 2: Zlato dosahuje nových maxim (reálné ceny od roku 1870)
Tabulka 3: Celkový výnos podle třídy aktiv (%)
Obrázek 4: Celkové výnosy globálních akciových sektorů ve vztahu k trhu (%)
Paul Jackson, hlavní globální analytik společnosti Invesco
Klíčová slova: Výnos | Očekávaná data | JPY | Brent | SRI | Investoři | USD | S&P | Demokraté | Výsledky | Portfolio | TIM | Rok 2024 | Index S&P 500 | Bloomberg | Centrální banky | Zprávy | Americké akcie | Hlavní indexy | Korekce | Propad | Vládní dluhopisy | Francie | ANO | Výkonnost | Srí Lanka | Graf | Donald Trump | Inspirace | Ceny | Pokles | Zisky | Globální ekonomika | Kolumbijské akcie | Konflikty | Rok 2024 | Volby v USA | Společnosti | Hospodářský růst | Kovy | Portfólia | Vice | Aktivum | Propad akcií | Rozvíjející se trhy | Státní dluhopisy | Právo | Fond | Portfolia | Výkonnost akcií | Recese | Argentina | Pozitivní výsledky | Euro | Dluhopisy | Indexy | Akciové trhy | Aktiva | Reálné příjmy | Drahé kovy | Čínské akcie | Špatné zprávy | Měnové politiky | Finanční podmínky | Pákistán | ROCE | Optimismus | Fed funds | Hedgeový fond | Uvolnění měnové politiky | Zlato | Dolar | Cykly | Ropy | Ohlédnutí | Ekonomika | Volatilita | Růst | Příjmy | Výnosy | UnitedHealth | Index | Výprodej | Sazby | Trump | Durace | 3М | Akcie | S&P 500 | Harrisová | Snížení sazeb | Paul Jackson | Snižování sazeb | Trhy | Snížení sazeb Fedu | Fed Funds | Volby | Banky | Pozice | USA | Analytik | EURO 2024 | Fed | Invesco | Kongres | Futures | Geopolitika | Obchodníci | Rok 2025 | Umělá inteligence |
Čtěte více
-
Invesco: Když holubice křičí – Fed hlasitě signalizuje zářijové snížení sazeb
V minulém týdnu se americký Federální rezervní systém (Fed) vyjadřoval značně holubičím způsobem, což jen zvýšilo očekávání zářijového snížení úrokových sazeb. Nejprve jsme se dočkali zápisu z červencového zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC), který byl překvapivě holubičí. Poté během svého dlouho očekávaného projevu v Jackson Hole předseda Fedu Jay Powell naznačil, že změna politiky je na spadnutí. -
Invesco: Loučení se zvyšováním sazeb Fedu
V souvislosti s americkým Federálním rezervním systémem (Fed) prožívám vlnu emocí. Za námi je dlouhý a vyčerpávající cyklus zvyšování sazeb. Zatím jsme měli jen jedno větší finanční zranění – regionální bankovní minikrizi – ale víme, že čím déle cyklus zvyšování sazeb trvá, tím větší je šance na další „nehody“ a „zranění“. A vzhledem k opožděným účinkům měnové politiky může ke zraněním dojít i po skončení zvyšování sazeb. Stručně řečeno, už nějakou dobu čekám, kdy Fed ukončí cyklus zvyšování sazeb, takže bych posledních několik měsíců označila za dlouhé loučení. -
Invesco: Měsíční přehled vývoje na trzích za červen 2023
Červen byl pro globální akciové trhy převážně pozitivním měsícem, protože ve všech hlavních regionech se trhy odrazily od květnových ztrát. Inflace v Evropě a USA se zmírňuje, přičemž v USA bylo po posledním zasedání Federálního rezervního systému pozastaveno zvyšování úrokových sazeb. Evropská centrální banka a Bank of England budou ve zvyšování sazeb prozatím pokračovat. V Číně přetrvávají obavy kolem post-covidové ekonomiky, ale nezabránily jejím ziskům. Dařilo se i Austrálii, Japonsku a Indii. Trhy s pevným výnosem zůstaly pod tlakem kvůli dalšímu zvyšování úrokových sazeb ze strany některých centrálních bank. -
Invesco: Měsíční zpráva o výkonnosti zlata
Zlato v únoru přidalo 0,2 % a zakončilo měsíc na hodnotě 2 044 dolarů. K nárůstu ceny došlo navzdory tomu, že se očekávání trhu ohledně termínu prvního snížení úrokových sazeb ze strany Fedu zpozdila – nyní se očekává, že to bude ve 3. čtvrtletí 2024. V průběhu měsíce se směr ceny zlata řídil tradičními makro faktory, ale na konci měsíce si zlato dokázalo připsat zisk, protože jádrová inflace dopadla podle očekávání. -
Invesco: Měsíční zpráva o zlatě
Cena zlata si v říjnu přidala 7,3 %. Výkonnost zlata byla o to působivější, že výnos amerického desetiletého dluhopisu v průběhu měsíce překročil 5 % a dolar se obchodoval na vyšší úrovni. -
Invesco: Metaverzum aneb další proměny internetu
Nic nezměnilo naše životy v posledních dvou desetiletích tolik jako internet. Nyní však samotný internet čeká jedna z jeho dosud největších proměn: metaverzum. Všeobecně se považuje za další přelom internetu a očekává se, že předznamená vznik jednotného a trvalého prostředí, které uživatelům poskytne přístup k zážitkům ve virtuální realitě (VR) a rozšířené realitě (AR). Jinými slovy, 2D internet, který známe dnes, se jednoho dne může vyvinout v pohlcující 3D online svět. -
Invesco: Mohl by Fed snížit úrokové sazby v roce 2024 dvakrát?
Minulý týden byla zveřejněna další data, která naznačují větší pokrok v dezinflaci v USA – což podle mého názoru znamená, že bychom se mohli dočkat snížení sazeb Federálního rezervního systému (Fed) dříve. -
Invesco: Mohou prezidentské volby v USA v roce 2024 ovlivnit výkonnost trhu?
„V době, kdy se v USA rozbíhají prezidentské volby 2024, se lidé často ptají, co může republikánský nebo demokratický prezident znamenat pro finanční trhy. Naše odpověď zní, že v USA se trhy o volby nezajímají. V celé historii USA nemělo to, kdo je prezidentem a která strana je u moci, vliv na výkonnost trhů, ekonomiky nebo vlády,“ říká Brian Levitt, stratég pro globální trhy, Invesco Ltd. -
Invesco: Nasdaq 100 - Jak inovace poznamenávají váš šálek kávy
Technologie ovlivňují odvětví, která ani nejsou obvykle spojována s technologickými inovacemi. Některá odvětví v indexu Nasdaq-100 nás mohou i překvapit. Index trvale sleduje fond Nasdaq UCITS ETF společnosti Invesco. -
Invesco: Navzdory jestřábí rétorice je stále možný obrat FEDu
Akcie po celém světě klesají v reakci na jestřábí projev předsedy Federálního rezervního systému (Fed) Jaye Powella. Během necelých deseti minut Powell zasáhl investory po celém světě, kteří se obávají, co to může znamenat pro zářijové zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC). Domnívám se, že to, co jsme viděli v Jackson Hole, nebylo ani tak předzvěstí toho, co FED udělá příště, jako spíše prvním dějstvím broadwayského představení – všichni aktéři se řídili daným scénářem, ale než spadne opona, může se mnohé změnit. -
Invesco: Neobvyklé pravdy – Německá želva a americký zajíc
Proč se německá ekonomika potýká s problémy, zatímco americká jde kupředu? Nebylo tomu tak vždy, ale od začátku pandemie se americké ekonomice daří na pozadí rostoucího vládního dluhu a klesající míře úspor. Bude se želva smát jako poslední (a nejdéle)? Můj let z Milána byl zrušen, protože letadlo, kterým jsme měli letět, přistálo na jeden motor. Rozhovory s investory v Itálii, ale i jinde budí dojem, že německá ekonomika také letí na jeden motor, zatímco USA pokračují na oba a plný plyn. Odpovídá to skutečnosti, a pokud ano, proč je mezi oběma ekonomikami takový rozdíl? -
Invesco: Neobvyklé pravdy – Sezónnost, cykličnost a bouře dokonalosti
Volatilita se vrátila a zasáhla řadu aktiv a zeměpisných oblastí. Může jít o sezónní faktory, ale mám podezření, že existují i cyklické faktory, které by mohly být problematičtější. Tento souběh sezónních a cyklických problémů přichází v době, kdy jsou některá aktiva napjatá, což není vhodná doba pro příchod změn. V rámci své modelové alokace aktiv zastávám defenzivní postoj. Některé týdny jsou akčnější než jiné, ale počátek srpna znamenal pěkný výprask. -
Invesco: Nevšední pravdy – 10 nepravděpodobných, ale možných scénářů pro rok 2024
Je čas zapomenout na standardní scénáře a přemýšlet o těch méně pravděpodobných a přesto možných. Trhy zakončily rok 2023 pozitivně a náš seznam možných překvapení se proto kloní negativním směrem (tyto hypotetické události jsou naším pohledem na to, co by se mohlo stát, ačkoli to nutně není součástí našeho hlavního scénáře). -
Invesco: Nezapomenutelný prosinec pro světovou ekonomiku
1. Změny v čínské politice covidu. Čína provádí významné a pozitivní změny své politiky ohledně covidu. Minulý týden Čína oznámila novou iniciativu na podporu dalšího očkování starších osob a nedávno také zmírnila požadavky na testování covidu v některých velkých městech. Investoři tyto zprávy přijali velmi pozitivně, což vedlo k růstu čínských akcií. Objevily se také zprávy, že Čína možná tento týden oznámí nový, méně přísný soubor národních opatření v oblasti covidu, což by mohlo být pro ekonomiku stimulující a mohlo by to čínským akciím poskytnout další silný impuls. -
Invesco: Obchodování s komoditami a jejich úloha v portfoliu
Ve společnosti Invesco analytici zkoumají komodity a jejich role v portfoliích investorů. Na základě komoditního indexu Bloomberg ("BCOM") lze komodity obecně rozdělit na energetické, kovové a zemědělské komodity, ale také na další subsektory. -
Invesco: Oslabení nebo normalizace ekonomiky?
Analytici mohou být často krátkozrací. Pokud se totiž příliš soustředíme pouze na jednu nebo dvě datové řady, může se stát, že pro stromy neuvidíme les. Proto si myslím, že má smysl udělat krok zpět a podívat se i na celosvětovou ekonomiku optikou některých důležitých témat. Mezi ně patří především: normalizace americké ekonomiky, rozdílné spotřebitelské nálady v Evropě a Velké Británii, uvolněná měnová politika v hlavních západních ekonomikách a povzbuzující stimuly v Číně. -
Invesco: Po druhé válce: Tři lekce
Odborníci společnosti Invesco hodnotili tři možné scénáře týkající se dopadů války na ekonomiku. V hlavním scénáři – který představuje opotřebovávací válku – posuzovali možné přístupy k alokaci aktiv. Mezi další klíčová témata analýzy patřil vliv války na globalizovanou ekonomiku a její důsledky pro energetickou transformaci. -
Invesco: Politici se snaží uklidnit a trhy čelí krizi důvěry
Minulý týden nám přinesl holubičí zvýšení sazeb od dvou hlavních centrálních bank, několik důležitých prohlášení politiků a centrálních bankéřů, kteří se snažili zasáhnout proti potížím v bankovním sektoru, a na trzích jízdu jako na horské dráze. Co z toho všeho vyplývá? Já se například domnívám, že ačkoli se cesta k měkkému přistání ekonomiky možná zúžila, bankovní minikrize se může ukázat jako maskované požehnání, které dříve ukončí zvyšování sazeb a zabrání tomu, aby centrální bankéři svým příliš tvrdým postojem poslali ekonomiky do širší recese. -
Invesco: Po pozitivním inflačním překvapení jsou trhy na rozcestí
Minulý týden trhy obdržely to, v co dlouho doufaly – nižší než očekávanou inflaci v USA. Co bude následovat? Bude inflace v příštích měsících dále slábnout? Nebo setrvá na vysokých úrovních? První scénář by pravděpodobně znamenal, že pauza ve zvyšování sazeb se blíží, zatímco ten druhý, že Federální rezervní systém (Fed) bude muset zůstat agresivní i nadále. -
Invesco: Pozitivní znamení v pesimistickém prostředí
Třetí čtvrtletí konečně skončilo a troufám si říct, že většině z nás chybět nebude. Přitom začalo pozitivně, na akciovém trhu pokračovalo oživení započaté v polovině června. Tomuto růstu však v polovině srpna došel dech a následoval brutální výprodej akcií. A neomezoval se pouze na akcie. Dluhopisy i akcie klesaly celosvětově poté, co centrální banky agresivně zpřísňovaly finanční podmínky a investoři zaceňovali vyšší úrokové či diskontní sazby a nižší krátkodobý růst. Níže skončily také komodity – zejména energie, k čemuž přispěl silný dolar a slábnoucí globální poptávka.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Kathy Lien: Nechcete dělat prop trading s někým, kdo se více soustředí na předvádění svých Lamborghini
Obchodování svíčkových formací Evening Star a Morning Star (2. část)
Příležitosti na komoditách pro rok 2025: Zlato, stříbro a kakao
Obchodování svíčkových formací Evening Star a Morning Star (1. část)
Měnu v Indonésii zaváděli Nizozemci i Japonci. Nakonec ale vyhrála nezávislá rupie
Investování do REIT: Kdo vydělal více - REITs nebo index S&P 500? (5. díl)
Dukascopy: Recenze, poplatky a hodnocení
Euforie z kryptoměn končí, Trump poslal trhy daleko od maxim
Smart Money Trading: Denní cyklus - London blow-up (22. díl)
FTMO kupuje globálního brokera OANDA
Kathy Lien: Nechcete dělat prop trading s někým, kdo se více soustředí na předvádění svých Lamborghini
Obchodování svíčkových formací Evening Star a Morning Star (2. část)
Příležitosti na komoditách pro rok 2025: Zlato, stříbro a kakao
Obchodování svíčkových formací Evening Star a Morning Star (1. část)
Měnu v Indonésii zaváděli Nizozemci i Japonci. Nakonec ale vyhrála nezávislá rupie
Investování do REIT: Kdo vydělal více - REITs nebo index S&P 500? (5. díl)
Dukascopy: Recenze, poplatky a hodnocení
Euforie z kryptoměn končí, Trump poslal trhy daleko od maxim
Smart Money Trading: Denní cyklus - London blow-up (22. díl)
FTMO kupuje globálního brokera OANDA
Denní kalendář událostí
Členka Fedu Lorie Logan
V USA velkoobchodní zásoby
Na Novém Zélandu index FPI
Prezident Bundesbank Joachim Nagel
V USA skladování zemního plynu
Člen Fedu Raphael Bostic
Člen Fedu John Williams
Členka Fedu Michelle Bowman
V USA průmyslová produkce
V USA maloobchodní tržby
Členka Fedu Lorie Logan
V USA velkoobchodní zásoby
Na Novém Zélandu index FPI
Prezident Bundesbank Joachim Nagel
V USA skladování zemního plynu
Člen Fedu Raphael Bostic
Člen Fedu John Williams
Členka Fedu Michelle Bowman
V USA průmyslová produkce
V USA maloobchodní tržby
Tradingové analýzy a zprávy
Akcie v USA uzavřely dnešní trading seanci smíšeně, za celý týden posílily
Trumpovy požadavky na vojenské výdaje mohou ohrozit evropské ratingy
Po šesti růstech za sebou dnes pražská burza klesla o 0,25 procenta
Forex: Dolar oslabuje vůči euru, na trzích polevily obavy z obchodní války
Komodity: Ropa díky zmírnění obav z obchodní války zdražuje, Brent je blízko 75,50 USD
Pražská burza v uplynulém týdnu opět výrazně posílila, téměř o tři procenta
Forex: Koruna posílila k dolaru opět téměř o dvacetník, k euru zpevnila o haléř
Swingové obchodování EUR/USD 14.2.2025
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Intradenní Price Action patterny na USD/JPY 14.2.2025
Akcie v USA uzavřely dnešní trading seanci smíšeně, za celý týden posílily
Trumpovy požadavky na vojenské výdaje mohou ohrozit evropské ratingy
Po šesti růstech za sebou dnes pražská burza klesla o 0,25 procenta
Forex: Dolar oslabuje vůči euru, na trzích polevily obavy z obchodní války
Komodity: Ropa díky zmírnění obav z obchodní války zdražuje, Brent je blízko 75,50 USD
Pražská burza v uplynulém týdnu opět výrazně posílila, téměř o tři procenta
Forex: Koruna posílila k dolaru opět téměř o dvacetník, k euru zpevnila o haléř
Swingové obchodování EUR/USD 14.2.2025
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Intradenní Price Action patterny na USD/JPY 14.2.2025
Blogy uživatelů
Jak ovlivní německé volby finanční trhy?
Elon Musk největším nepřítelem Tesly? | Investiční Memento
Praktické okénko – japonský jen, překvapení na CPI a můj obchod si nerozuměli
Bitcoin: Digitální zlato, nebo jen další spekulativní aktivum?
Fintokei přebírá cenu za nejoblíbenější brokerem podporovanou prop firmu
News trading: Tajemství obchodování zpráv (2. část)
Moje cesta prop tradingem: Výsledek zveřejněného obchodu a růst balance křivky
Buffett, SONY a strategie tradingu: Co se aktuálně vyplatí sledovat na trzích podle Tomáše Vranky?
Akcie Uber: Kdo má pravdu – trh, nebo Bill Ackman?
Praktická ukázka: Infarktový závěr týdne
Jak ovlivní německé volby finanční trhy?
Elon Musk největším nepřítelem Tesly? | Investiční Memento
Praktické okénko – japonský jen, překvapení na CPI a můj obchod si nerozuměli
Bitcoin: Digitální zlato, nebo jen další spekulativní aktivum?
Fintokei přebírá cenu za nejoblíbenější brokerem podporovanou prop firmu
News trading: Tajemství obchodování zpráv (2. část)
Moje cesta prop tradingem: Výsledek zveřejněného obchodu a růst balance křivky
Buffett, SONY a strategie tradingu: Co se aktuálně vyplatí sledovat na trzích podle Tomáše Vranky?
Akcie Uber: Kdo má pravdu – trh, nebo Bill Ackman?
Praktická ukázka: Infarktový závěr týdne
Forexové online zpravodajství
S&P 500 uzavírá na červené nule
Smíšené obchodování v USA
Shrnutí nejzajímavějších ekonomických událostí z obchodního týdne 10. – 16. února 2025
Denní shrnutí: Wall Street na konci týdne prodlužuje týdenní zisky 🗽 Bitcoin překonává 98 tis., TRUMP coin roste o 40 %
⚡Zlato klesá o 1,5 %
Americké společnosti zatím zažívají nejslabší výsledkovou sezónu za posledních 7 čtvrtletí 📊
Akcie SoundHound AI klesly o 29,5 % po oznámení prodeje podílu Nvidia
Akcie Airbnb vzrostly o 15 % po silných finančních výsledcích
Meta Platforms zvyšuje dividendu o 5 % a rozšiřuje kapitálové výdaje
Index DAX uzavřel pátek poklesem, růst si připsala německá zbrojovka Rheinmetall
S&P 500 uzavírá na červené nule
Smíšené obchodování v USA
Shrnutí nejzajímavějších ekonomických událostí z obchodního týdne 10. – 16. února 2025
Denní shrnutí: Wall Street na konci týdne prodlužuje týdenní zisky 🗽 Bitcoin překonává 98 tis., TRUMP coin roste o 40 %
⚡Zlato klesá o 1,5 %
Americké společnosti zatím zažívají nejslabší výsledkovou sezónu za posledních 7 čtvrtletí 📊
Akcie SoundHound AI klesly o 29,5 % po oznámení prodeje podílu Nvidia
Akcie Airbnb vzrostly o 15 % po silných finančních výsledcích
Meta Platforms zvyšuje dividendu o 5 % a rozšiřuje kapitálové výdaje
Index DAX uzavřel pátek poklesem, růst si připsala německá zbrojovka Rheinmetall
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Rozbřesk: Trump polil čínské akcie živou vodou
Video: Týdenní výhled pro britskou libru (GBP)
Analýza zlata na 6. ledna 2023 – odmítnutí v zóně supportu
GBP/JPY H4 | Potenciální medvědí obrat
Kryptoměny mohou klesnout na nulu
Market Insider: EURUSD, GBPUSD, DAX, Brent
GBP/JPY H4 | Býčí pokračování
Už jen pět z dvaceti zemí eurozóny má lepší rating než Česko, v roce 2004 ho měly lepší všechny. Eurozóna již pro Česko není elitním klubem
Týdenní přehled událostí - 10. týden (EUR/USD)
Dnešný výhľad pre EURUSD
Rozbřesk: Trump polil čínské akcie živou vodou
Video: Týdenní výhled pro britskou libru (GBP)
Analýza zlata na 6. ledna 2023 – odmítnutí v zóně supportu
GBP/JPY H4 | Potenciální medvědí obrat
Kryptoměny mohou klesnout na nulu
Market Insider: EURUSD, GBPUSD, DAX, Brent
GBP/JPY H4 | Býčí pokračování
Už jen pět z dvaceti zemí eurozóny má lepší rating než Česko, v roce 2004 ho měly lepší všechny. Eurozóna již pro Česko není elitním klubem
Týdenní přehled událostí - 10. týden (EUR/USD)
Dnešný výhľad pre EURUSD
Blogy uživatelů
Proč chci být algo traderem?
Smeruje eurodolar opäť na paritu?
Kde investori vkladali svoje peniaze v roku 2018
První ústupky ohledně Brexitu pomáhají libře
Jaký přístup zvolit u Prop výzev?
Multitimeframe analýza: 6.10.2022 akciový index S&P 500
Jak to vidíte 10 ?
Je pokles komoditních měn novým trendem, nebo jde pouze o korekci?
Týchto 5 Solana memecoinov má obrovský potenciál
Čaká ropu a plyn pád alebo bude tento mega trend pokračovať?
Proč chci být algo traderem?
Smeruje eurodolar opäť na paritu?
Kde investori vkladali svoje peniaze v roku 2018
První ústupky ohledně Brexitu pomáhají libře
Jaký přístup zvolit u Prop výzev?
Multitimeframe analýza: 6.10.2022 akciový index S&P 500
Jak to vidíte 10 ?
Je pokles komoditních měn novým trendem, nebo jde pouze o korekci?
Týchto 5 Solana memecoinov má obrovský potenciál
Čaká ropu a plyn pád alebo bude tento mega trend pokračovať?
Vzdělávací články
Obchodování Price Action – Inside Bar
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Nové rozšířené vydání knihy: Začínáme na burze
Snažíte se obchodovat přesné vrcholy a dna?
Získejte zdarma VIP zónu od Purple Trading!
TOP 3 dividendoví králové, kteří výrazně obohatí vaše portfolio
Měnové indexy
Vyznáte se v obchodních příkazech?
Základní pojmy poskytování strategií na forexu
Strategie Smart Money: Imbalance - Fair Value Gap (7. díl)
Obchodování Price Action – Inside Bar
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Nové rozšířené vydání knihy: Začínáme na burze
Snažíte se obchodovat přesné vrcholy a dna?
Získejte zdarma VIP zónu od Purple Trading!
TOP 3 dividendoví králové, kteří výrazně obohatí vaše portfolio
Měnové indexy
Vyznáte se v obchodních příkazech?
Základní pojmy poskytování strategií na forexu
Strategie Smart Money: Imbalance - Fair Value Gap (7. díl)
Tradingové analýzy a zprávy
Aktuálně otevřené forex pozice 16.3.2016
Index NASDAQ 100 (CME) (NQ) - Intradenní výhled 19.4.2024
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Denní analýza pro EUR/USD, AUD/USD a zlato
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Reserve Bank of New Zealand zvyšuje úrokové sazby
Ropa WTI - Intradenní výhled 21.1.2021
Forex: Shrnutí obchodování 28.4.2021
Zástupci USA a Ruska se podle Trumpa setkají v Mnichově
Index spekulativního sentimentu 30.11.2020
Aktuálně otevřené forex pozice 16.3.2016
Index NASDAQ 100 (CME) (NQ) - Intradenní výhled 19.4.2024
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Denní analýza pro EUR/USD, AUD/USD a zlato
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Reserve Bank of New Zealand zvyšuje úrokové sazby
Ropa WTI - Intradenní výhled 21.1.2021
Forex: Shrnutí obchodování 28.4.2021
Zástupci USA a Ruska se podle Trumpa setkají v Mnichově
Index spekulativního sentimentu 30.11.2020
Témata v diskusním fóru
Praktická ukázka: Čekání se vyplatilo
Seriál o ETF: Příklady konkrétních ETF (díl 13.)
VIP zóna: Kompletní přehled obchodních příležitostí za leden
Fx obchodníci na Českolipsku
Rozhovor s týmem Patria Forex
Realita tradingu 9: V bance jsou nulové úroky, když vydělám 1 %, tak ji porazím
Tesla vs. BMW
EUR/USD
Praktická ukázka: To léto zatím docela jde
TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
Praktická ukázka: Čekání se vyplatilo
Seriál o ETF: Příklady konkrétních ETF (díl 13.)
VIP zóna: Kompletní přehled obchodních příležitostí za leden
Fx obchodníci na Českolipsku
Rozhovor s týmem Patria Forex
Realita tradingu 9: V bance jsou nulové úroky, když vydělám 1 %, tak ji porazím
Tesla vs. BMW
EUR/USD
Praktická ukázka: To léto zatím docela jde
TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
Odborná literatura
Nové přepracované a rozšířené vydání: Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích (3. vydání) - BESTSELLER
Nové přepracované a rozšířené vydání: Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích (3. vydání) - BESTSELLER
Forex brokeři