Americký dolar se i nadále obchodoval v konsolidaci

Minulý týden si světová rezervní měna zachovala konsolidační náladu a zaznamenala pouze drobné změny. Páteční obchodní seance byla volatilnější a americký dolar na denním grafu posílil k 50dennímu klouzavému průměru, celkově však měna zůstala v obchodním pásmu z minulého měsíce.

USD 

Ekonomické údaje ve Spojených státech byly pozitivní a silné, což naznačuje další zrychlování oživení. Největší pozornost byla zaměřena na údaje o inflaci za květen, které ukázaly meziroční růst spotřebitelských cen o 5.0 %, což je nejvyšší míra od roku 2008. Za tímto trendem stojí především rychle rostoucí ceny komodit, mimo jiné ropy, oceli a dřeva. Komodity zatím zůstávají v silném býčím trendu bez slibných náznaků větší korekce v dohledu. Navíc údaje z trhu práce oznámené v rámci údajů JOLTS spolu s nově otevřenými pracovními místy vzrostly na 9.28 milionu a dosáhly tak nejvyšší úrovně za posledních 20 let. To naznačuje rychlé otevírání ekonomiky a její rostoucí aktivitu, avšak zaměstnanci se stále zdráhají najít si práci, protože vláda stále vyplácí lukrativní dávky v nezaměstnanosti. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se snížil z 0.39 na 0.38 milionu týdně.

Situace okolo koronaviru zaznamenala další zlepšení v celosvětovém měřítku, neboť týdenní průměr nových případů klesl ze 446 na 386 tisíc denně. Na druhou stranu údaje v USA vykazovaly ztrátu pozitivního impulsu, neboť týdenní průměr nových případů zůstával stabilní kolem 15 tis. Počet podaných vakcín se zvýšil z 299 na 307 a změna činila 8 milionů, což je o něco více než v předchozím týdnu. Celkový počet občanů, kteří obdrželi alespoň jednu dávku, se zvýšil z 51.1 % na 52.0 % a znamenal posun o 0.9 %.

EUR

Hlavní měnový pár EUR/USD zahájil týden pozitivně a ve středu se pohyboval až na úrovni 1.220, později se však trend změnil a pár klesl na 1.210, což představuje nejnižší hodnotu od poloviny května. Ekonomické údaje na starém kontinentu byly silné: Index ekonomického sentimentu ZEW dosáhl v Evropě 81.3 bodu a v Německu 79.8 bodu, což je v obou případech hodnota kolem cyklického maxima, avšak mírně pod rekordem z minulých měsíců. Předběžná změna HDP v Evropě v prvním čtvrtletí činila -1.3 % oproti stejnému období před rokem a -0.3 % oproti předchozímu čtvrtletí. Velkou pozornost vzbudilo také zasedání Evropské centrální banky, na kterém Christine Lagardeová zmínila, že současná inflace by měla být přechodná a v delším horizontu se s vysokou pravděpodobností bude pohybovat pod 2% cílem. Klíčová úroková sazba a stimulační program zůstaly beze změny bez časových vodítek pro případné termíny, kdy lze očekávat změny. Pár EUR/USD zakončil obchodní týden poklesem o -0.5 %.

JPY

Nejdůležitější asijský měnový pár USD/JPY pokračoval v konsolidaci kolem úrovně 109.5. Ekonomických údajů bylo málo a investoři se soustředili pouze na index cen výrobců, který vykázal meziroční růst o 4.9 %. Je velmi pravděpodobné, že průmyslové podniky budou prosazovat vyšší ceny pro spotřebitele, aby si udržely svou ziskovou marži. Pár USD/JPY uzavřel obchodní týden růstem o 0.2 %.

GBP 

Měnový pár britské libry a amerického dolaru se v minulém týdnu pohyboval v konsolidačním pásmu mezi úrovněmi 1.41 a 1.42. Ekonomické údaje se soustředily především na průmyslovou výrobu za duben, která se meziročně zvýšila o 27.5 %. GBP/USD zakončil obchodní týden s oslabením o -0.4 %.

Ekonomické události 

Tento týden začne údaji o průmyslové výrobě v Japonsku a v Evropě. V úterý budou zveřejněny údaje o exportu Jižní Koreje, údaje z britského trhu práce, německá skutečná inflace za květen a maloobchodní tržby USA. Ve středu se investoři zaměří na japonský export, inflaci ve Velké Británii a tiskovou konferenci o rozhodnutích přijatých na zasedání amerického Federálního rezervního systému. Ve čtvrtek budou v centru pozornosti aktuální údaje o evropské inflaci a v pátek zasedání japonské centrální banky a údaje o maloobchodních tržbách ve Velké Británii.

Údaje o sentimentu trhu Admiral Markets ukazují, že obchodníci drží 71 % dlouhých pozic na páru EUR/USD, 39 % na USD/JPY a 64 % na GBP/USD. Tyto údaje lze interpretovat jako kontraindikativní a naznačovají oslabení EUR/USD a GBP/USD, zatímco USD/JPY by mohl posílit. Údaje o tržním sentimentu by se měly používat společně s fundamentální a technickou analýzou.

Zdroje: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com.

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedené údaje poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, přehledů trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení či informací (dále jen "analýzy") zveřejněných na internetových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod obchodní značkou Admiral Markets (dále jen "Admiral Markets") Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí věnujte prosím pozornost následujícím informacím:

1. Jedná se o marketingovou komunikaci. Obsah je zveřejněn pouze pro informativní účely a v žádném případě jej nelze považovat za investiční poradenství nebo doporučení. Nebylo připraveno v souladu s právními požadavky, jejichž cílem je podpořit nezávislost investičního výzkumu, a že se na něj nevztahuje žádný zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.
2. Jakékoli investiční rozhodnutí činí každý klient sám, přičemž Admiral Markets nenese odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu vyplývající z takového rozhodnutí, ať už je založeno na obsahu či nikoli.
3. S ohledem na ochranu zájmů našich klientů a objektivitu Analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a řízení střetu zájmů.
4. Analýzu vypracoval nezávislý analytik Skirmantas Paulavicius (dále jen "autor") na základě svých osobních odhadů.
5. Přestože je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí, aby byly všechny zdroje obsahu spolehlivé a aby byly všechny informace prezentovány pokud možno srozumitelně, včas, přesně a úplně, společnost Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost jakýchkoli informací obsažených v Analýze.
6. Jakýkoli druh minulé nebo modelové výkonnosti finančních nástrojů uvedený v obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo implicitní příslib, záruka nebo předpoklad společnosti Admiral Markets pro jakoukoli budoucí výkonnost. Hodnota finančního nástroje může růst i klesat a zachování hodnoty aktiva není zaručeno.
7. Produkty s pákovým efektem (včetně rozdílových smluv) jsou spekulativní povahy a mohou vést ke ztrátám nebo ziskům. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně rozumíte souvisejícím rizikům.