Středa 27. říjen 2021 09:04
reklama
Dukascopy
reklama
Dukascopy
reklama
Admiral Markets
reklama
InstaMarkets

Co jsou ETF? Průvodce pro začátečníky

Napsal:   Sekce: Finanční trhy

Fondy obchodované na burze (Exchange Traded Funds - ETF) jsou zajímavou alternativou nejen pro portfolia institucí, ale i drobných, retailových traderů a investorů. V tomto článku Vám ETF představíme, vysvětlíme a řekneme, jak a kde se dají obchodovat. K tomu přidáme i výhody a nevýhody ETF.


Fondy obchodované na burze a jejich typy

Fondy obchodované na burze (ETF) jsou investiční trustové fondy, jejichž akcie se obchodují na burze. Indexové ETF replikuje strukturu konkrétního indexu. Akcie ETF fondů jsou k dispozici pro stejné operace jako běžné akcie na jakékoli burze.

To je jedna z výhod ETF. Jejich akcie mohou být obchodovány po celý obchodní den a jejich ceny se mění v souladu s chováním trhu. ETF akcie jsou ve skutečnosti novým typem cenných papírů, které umožňují nákup celého portfolia akcií, dluhopisů, měn atd.

Pokud se podíváme na přední akciové indexy, jako jsou Dow Jones, S&P 500 nebo RTS, uvidíme jejich grafy prokazující stabilní růst po mnoho let, zatímco akcie některých podniků nebo poboček vykazují jak růst, tak i pokles.


Pokud jde o dlouhodobé investice a diverzifikaci rizik, je lepší si koupit index. ale jak to uděláme? Shromáždění portfolia všech akcií tvořících index vyžaduje značnou částku peněz (některé akcie jsou poměrně drahé a budeme čelit dalším výdajům za poplatky). Zde může pomoci ETF na požadovaný index.

ETF obsahuje všechny potřebné cenné papíry ve správném poměru, takže pro investici bude stačit koupit pouze požadovaného množství ETF akcií. Vstupní bariéra bude minimální a stejně tak provizní poplatek.

První ETF se objevil v Kanadě v roce 1990. V roce 1993 se v USA objevil ETF na populární index S&P 500 - Standard and Poor's 500 Depository Receipt (SPDR, ticker SPY),  mezi obchodníky také známý jako spyder (pavouk). Tehdy si ETF získávaly popularitu a šířily se po celém světě. Existuje spousta typů ETF. My se zaměříme na ty nejdůležitější:

  • Indexové ETF - kopíruje nejoblíbenější světové indexy a dává šanci vydělat na jejich růstu i poklesu.
  • Komoditní ETF - sledují pohyby cen různých komodit (ropy, zlata, průmyslových kovů, elektřiny, zemědělských produktů atd.)
  • Dluhopisová ETF - tvoří je portfolia dluhopisů z různých zemí a průmyslových odvětví.
  • ETF průmyslových sektorů - specializují se na cenné papíry společností působících v jedné oblasti průmyslu.
  • Dividendové ETF - jsou orientovány na akcie velkých společností, které přinášejí značný příjem z dividend.
  • Speciální ETF - zabývají se nákupem specifických aktiv, například nemovitostních fondů.
  • Inverzní ETF - rostou, když cena podkladového aktiva klesá, což umožňuje vydělávat na jeho poklesu.


Jak a kde obchodovat s ETF?

S ETF lze obchodovat mnoha způsoby. Můžete je obchodovat:

  • spekulativně
  • intradenně
  • střednědobě
  • jako dlouhodobé investice

ETF lze také použít pro zajištění (hedging). Všechno závisí na Vaší obchodní strategii. Pro dlouhodobé investice se jeví lépe fundamentální analýza, zatímco pro krátkodobé spekulace je vhodnější technická analýza.

ETF s dobrou likviditou a úzkým spreadem jsou vynikajícími obchodními nástroji. Jedním z nejlikvidnějších je SPY - ETF indexu S&P 500. Aktivně se obchoduje na širokém trhu v USA. Tento ETF fond je mezi obchodníky velmi oblíbený.

Pro obchodování ETF budete muset otevřít účet u brokerské společnosti poskytující přístup k ETF. Dále si pomocí obchodního terminálu vyberete ETF a provedete nákup, stejně jako u jakéhokoli jiného obchodního nástroje.



CFD vs. ETF: aktivní obchodování nebo pasivní investice

ETF je většinou nástrojem pasivních investic. Hlavní myšlenkou pasivních investic je dělat co nejméně obchodů a vyhnout se předbíhání trhu. Dlouhodobý investor nevyužívá pákový efekt, nedělá short selling, nepoužívá derivátové nástroje jako futures a opce. Stačí si vybrat vhodné ETF, koupit a udržet jej, dokud nebude dosaženo plánovaného příjmu. Poplatek za provizi je minimální a u některých ETF můžete dokonce dostávat dividendy.

CFD (Contract for Difference) je nástrojem s finanční pákou pro aktivnější krátkodobé spekulativní obchodování. Poplatek za provizi je zde mírně vyšší. Často se používá pákový efekt 1:10 nebo 1:20. Rovněž budete muset zaplatit spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) a poplatek za držení pozice přes noc (swap).

Díky pákovému efektu jsou Vaše obchody násobeny. Můžete si koupit více akcií, než na kolik máte vlastní kapitál. Ovšem s finanční pákou se také zvyšují rizika. Musíte být více pozorní k trhu, naučit se předpovídat možný pohyb na trhu. Celkově je tento nástroj vhodnější pro obchodníky než pro investory.


Výhody a nevýhody ETF

Výhody jsou následující:

  • Lehce obchodovatelné a dostupné
  • Transparentní a jasná struktura portfolia
  • Přístup k investicím na různých mezinárodních trzích z jednoho účtu
  • Kompatibilita s různými obchodními strategiemi, pasivními („koupit a udržet“) i aktivními
  • Nízká vstupní bariéra - můžete investovat poměrně s malým objemem peněz
  • Vysoká likvidita - vždy můžete rychle nakupovat a prodávat
  • Diverzifikace, protože nákupem ETF kupujete nástroje obsažené v tomto fondu 

Nevýhody jsou tyto:

  • Poplatky - ETF si bere poplatek za správu
  • Možné zvýšení rizika v důsledku využití pákového efektu
  • Jednotnost - je důležité porozumět struktuře vašeho ETF, abyste se vyhnuli investování do podobných nástrojů a dosáhli potřebné úrovně diverzifikace.

Celkově existuje více výhod než nevýhod, zejména ve srovnání s podílovými fondy.

Největší dodavatelé ETF

Trh ETF je aktivní, konkurenční a neustále roste. Současně existují zjevní vůdci. Například 80% celkového obratu ETF v USA patří 3 předním dodavatelům:

  1. BlackRock iShares ETF - vlastní největší sérii investičních fondů iShares, které byly zakoupeny během sloučení s Barclays Global Investors v roce 2009. Zahrnuje více než 500 fondů.
  2. Vanguard ETF - je společnost založená v roce 1975, která sdružuje přibližně 370 fondů. Vanguard poskytuje investorům aktivně spravované ETF. Společnost také usiluje o snížení nákladů na pasivně spravované fondy. Charakteristickým rysem společnosti je angažovanost ve svých vlastních fondech.
  3. SPDR ETF od State Street Global Advisors - je společnost založená v roce 1972 a nabízející více než 100 ETF. Většina z nich je známá jako fondy SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) je nejstarší a největší ETF, který vlastní okolo 257 miliard dolarů a je nejvíce obchodovaný po celém světě.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
https://www.robomarkets.cz/

Upozornění na rizika:

  1. Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.


Hodnocení článku:
Klíčová slova: Technická analýza | Fundamentální analýza | Akciové indexy | Dow Jones | USA | Spekulace | ETF | Dividendy | Rizika | Cenné papíry | Kapitál | Akcie | Aktiva | Analýza | CFD | Diverzifikace | Futures | Grafy | Hedging | Investice | Investor | Investování | Likvidita | Nástroj | Opce | Poplatek | Pozice | Pákový efekt | S&P 500 | Short | Short selling | Spread | Standard and Poor's | Swap | Ticker | Doporučení | Barclays | Obchodování | Indexy | Exchange Traded Funds | Fond | Contract for Difference | Obchodovat | Investovat | Index | Brokerské společnosti | Cena | Dlouhodobé investice | ETF fond | Exchange | Fondy | Index S&P 500 | Investiční | Komoditní | Portfolia | Pro investory | Ropy | Trh | Obchodní den | ROCE | Zajištění (hedging) | Contract | Burze | State Street | BlackRock | Global Advisors | Indexové ETF | S&P | Zajištění | Poplatky | Spekulativní obchodování | Spravované fondy | State Street Global Advisors | Obchodování ETF | RoboMarkets | Co jsou ETF | iShares | Vysoká likvidita | Na burze | Tým RoboMarkets | Poradenství | Pohyby cen | Pokles | Obchody | Růst | Fondy obchodované na burze | Co jsou ETF? | CFD vs. ETF | Aktivní obchodování | Pasivní investice | Výhody a nevýhody ETF | Nevýhody ETF | Obchodovat s ETF | Největší dodavatelé ETF | Dodavatelé ETF | Komoditní ETF | Dluhopisová ETF | ETF průmyslových sektorů | Dividendové ETF | Speciální ETF | Inverzní ETF | SPY - ETF | BlackRock iShares ETF | Vanguard ETF | SPDR ETF od State Street Global Advisors |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Co je Dollar-Cost Averaging a jak funguje?
    Dollar-cost averaging (DCA) se stává v poslední době čím dál tím víc oblíbenou strategií pro investování. Velký podíl na tom má volatilita některých trhů. Například u trhu kryptoměn se jedná o jednu z hlavních zásad při dlouhodobém investování. Nicméně své jméno razí i ve světě akcií a komodit, do kterého vstupují každým dnem noví investoři všech demografických skupin. O co vlastně jde a jak to funguje?
  • Co je Heiken Ashi a jak ho používat?
    Heiken Ashi je indikátor trendu, který je schopný poskytnout zajímavé obchodní signály. Zjistěte, co je to Heiken Ashi, z čeho se skládá a jaké jsou jeho výhody!
  • Co je Momentum v tradingu a Jak používat Momentum indikátory
    Momentum trading je přístup k nákupu a prodeji aktiv podle nedávné síly cenových trendů. Je založen na myšlence, že pokud bude za pohybem ceny dostatek síly, bude se i nadále pohybovat stejným směrem.
  • Co je na finančních trzích nyní levné a zralé na nákup?
    V dnešní době mnohdy přepálených cen aktiv a nízkých výnosů se těžko hledá něco přímo „zralé na nákup“. Přesto se dají objevit měny a komodity, které mají potenciál připsat si slušné zisky, a to zejména kvůli tomu, že na dnešní stále ještě hodně optimistickou dobu nejsou dostatečně in.
  • Co je to CFD short selling a jak jej využívat při obchodování
    Na finančních trzích můžete nakupovat a prodávat různá aktiva, jako např. akcie, měnové páry, komodity, dluhopisy a tak dále. Obecně platí, že když něco nakoupíte, tak to pak můžete prodat. Představte si, že máte nakoupené akcie společnosti Apple a jejich hodnota se zvýší o 10%. Vy se je rozhodnete prodat a realizujete tak z této investice zisk. CFD short selling vám však umožňuje prodat i něco, co nemáte. Jak je to možné?
  • Co je to gap - Hlavní typy a obchodování gapů
    Abychom získali úplnou představu o gapech, podívejme se na akciový trh, který nabízí celou škálu zvláštností tohoto jevu.
  • Co je to IPO?
    Jak obchodovat IPO? To se dozvíte v tomto článku. IPO je zkratka pro “Initial Public Offering”, tedy v překladu počáteční veřejná nabídka akcií společnosti na akciovém trhu. Jinými slovy, prostřednictvím IPO vstupují společnosti na kapitálový trh, kde se může kdokoliv stát investorem – a to jednoduše, nákupem jejích akcií. IPO lze provést dodatečným vydáním akcií nebo prodejem těch stávajících.
  • Co je to likvidita?
    Zjednodušeně řečeno, likvidita označuje schopnost nakoupit/prodat aktivum v krátkém časovém období za cenu, která se blíží nebo se rovná požadované ceně. Pokud se do tématu likvidity ponoříme, tak zjistíme, že likvidita znamená příležitost převést aktivum na jeho peněžní ekvivalent.
  • Co je to Stop-Loss a Take-Profit? Jak je umisťovat a proč?
    Stop Loss (SL) je ochranný obchodní příkaz, který omezuje možné ztráty z otevřené pozice. Tento příkaz automaticky uzavře obchod ve chvíli, kdy je dosaženo určité cenové úrovně nebo výše ztráty. Stop Loss se umisťuje buď za účelem omezení ztrát, nebo za účelem zajištění zisku. Ve druhém případě je SL objednávka umístěna v ziskové oblasti.
  • Co je za obzorem?
    Představte si sami sebe. Před několika tisíci lety stojíte na břehu oceánu a nevíte, že je to oceán, protože do školy jste nikdy nechodili a nikdo vám nevysvětlil, co jsou řeky, moře, oceány. Vidíte jen vodu, o které ani nevíte, proč je tak slaná když o kus dál je také voda, které sice není tak velké množství, oproti tomu však chutná jinak. Neumíte číst, neumíte psát, nevíte co je to zeměpis a nevíte spousty dalších věcí. Jen se díváte do nekončící dálky, kde vidíte modrobílý horizont a říkáte si, co tam asi je? Vždy když na to místo přijdete, je to jako okamžik odpočinku a naděje, protože tam, kde nyní žijete, nejste spokojeni. Utiskuje vás ten, kdo má větší sílu. Co mělo vyrůst, nevyrostlo a celkově je potravy málo, takže vaše devítičlenná rodina má co dělat, aby přežila. Pořád se vracíte k onomu místu na pobřeží a zvažujete, jestli je pro vás lepší jistota bídy, ačkoliv i ta může být hodně nejistá, anebo by dávalo smysl vydat se někam, kde je mnohem lépe. Ale je tam skutečně lépe? A co tam vlastně je?
  • Co jsou to komodity?
    Komodity a obchodování těchto surovin má na světě velkou historii a datuje se dávno před našim letopočtem. Kdysi byl důvod obchodování s rýží nebo obilím prostý – uspokojit základní lidské potřeby. Časem však, jako každé jiné obchodování přilákalo další osoby, s vidinou na tom zbohatnout a vydělat. Obchod s komoditami prošel dalekou cestu - od barterového obchodu přes platbu drahými kovy a penězi až po dnešní trhy, kde se spekuluje na poklesu nebo nárůstu cen těchto surovin.
  • Co kdyby došlo k neřízenému brexitu?
    Téma brexitu rezonuje finančními trhy už notně dlouhou dobu a dnes si jeho tvrdou verzi zkusíme navázat na vývoj kurzu britské libry, která není v posledních týdnech v souvislosti se spojenými nejistotami úplně miláčkem investorů.
  • Co když na trading není čas
    Chcete obchodovat a rádi byste se fenoménu, kterým je FOREX rádi věnovali naplno. Víte, že burza je byznys, který si Váš čas zaslouží více než cokoliv jiného. Jenže se i tak nedokážete odtrhnout od Vaší skvělé práce nebo prosperující firmy. Přesto existuje možnost, jak vydělávat na trhu a nezabít tím moc času. Svěřte své peníze jiným obchodníkům. Je na čase přenést se přes nepsaná obchodní pravidla říkající, že správa peněz druhými lidmi je hazard.
  • Co koupit v povánočním výprodeji na trzích?
    V maloobchodě už začínají povánoční výprodeje a ceny zboží klesají i o desítky procent. Podobné je tomu i na finančních trzích, kde pokračují panické výprodeje při vysoké volatilitě z podzimu. Akcie všeho druhu, ropa i třeba britská libra – to jsou hlavní artikly, které si prošly během končícího čtvrtletí pořádným snížením cen.
  • Co lze čekat od vývoje britské libry po parlamentních volbách?
    Výsledky letošních britských parlamentních voleb, v nichž suverénně vyhrála vládnoucí strana vedena premiérem Davidem Cameronem, nastartovaly britskou libru k silnému růstu.
  • Co mě naučil trading a co může trading naučit i vás
    Viděl jsem už celou řadu článků, které se zabývají tím, jak jisté návyky z práce a osobního života mohou být více než užitečné při obchodování na tradičních i kryptoměnových trzích. Napadlo vás ale někdy, jestli obchodování přináší něco naopak do vašeho života? Mě taky ne. Teda do teď!
  • Co mě z finančních zpráv zaujalo?
    Rozhodla jsem se odstartovat nový blog, v němž budu psát o tom, co mě v poslední době nejvíce upoutalo ze zpráv na finančních trzích. Doufám, že vás tyto informace zaujmou stejně jako mě.
  • Co mi přineslo studium Williamsových fraktálů
    Asi mi dáte za pravdu, že každý, kdo se nějaký čas věnuje tradingu, dříve či později narazí při studiu na fraktály. Stejné to bylo i u mne a není se čemu divit. Fraktály byly objeveny již v 17. století. Proslavil je Bill Williams. A to takovým způsobem, že indikátor, který je zobrazuje se nachází v základní nabídce indikátorů každé MT4 platformy a nese jeho jméno. Fraktály se úspěšně používají při obchodování komodit a FOREXU. Nebudu zdlouhavě popisovat co fraktál je a kde ho v platformě najít. Na toto téma google vyhledá téměř 14 milionů odkazů. A to je už slušná porce informací. V tomto blogu bych se rád dopracoval k tomu, jak studium Williamsových fraktálů ovlivnilo můj pohled na grafy a hlavně to, jak jsem si přizpůsobil jejich definici.
  • Commodity trading ideas: sugar, coffee and soybean
    V tomto blogu poukážem na zaujímavé situácie ktoré vznikajú na vybraných komoditách. Výhľad bude strednedobý/dlhodobý, takže minimálne na 1-2 mesiace. Výhľad bude technický, no poukážem aj iné veci, ktoré môžu ovplyvniť budúcu cenu daných komodít.
  • COMP aneb úrokové sazby na kryptoměnách
    Jsem vášnivý obchodník s akciemi a CFD, zaměstnanec horších i lepších brokerů na různých světových burzách a posledních pár let investuji a studuji svět kryptoměn, ať už na online nebo fyzických peněženkách. Tato aktiva, kryptoměny jsou však ve skutečnosti ne tak činná, jak bych chtěl, protože na žádném z nich nevydělávám úroky, třeba jako dividendy u akcií. Moc mi to připomíná film Dědictví, aneb …, kde Arnošt, v luxusní restauraci objednává kaviárové tousty a při tom dostal výsměch: To je vůl, kaviárový tousty. I v dnešní společnosti jsou úrokové sazby u kryptoměn zaostalým tabu. Naše spořicí účty, vydělávají úroky, proč by nemohly kryptoměny?
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Admiral Markets