J.Powell (Fed) svými komentáři nakopl americký akciový trh. USD po jeho slovech oslabil.

V neděli Evropská unie podpořila návrh dohody o odchodu Velké Británie z EU. Návrh dohody ještě musí schválit britský parlament. K hlasování by mělo dojít 11. prosince 2018.

V pondělí americký prezident Donald Trump oznámil, že je velmi nepravděpodobné odložení zavedení cel vůči Číně. Z Německa byl zveřejněn Ifo index podnikatelského prostředí, který potřetí za sebou klesl. Aktuálně se index nachází na hodnotě 102,0.

V úterý člen Fedu James Bullard prozradil v rozhovoru, že v příštích dvou letech očekává slabší růst americké ekonomiky, a proto podle něj bude těžší pro Fed i nadále zvyšovat sazby stejným tempem. Mario Draghi zopakoval, že nedávná data poukazují na zpomalení ekonomiky, ale podle jeho názoru by se mělo jednat o přechodný faktor. Stále také věří, že se inflace ve střednědobém období dosáhne 2% inflačního cíle ECB. Pro dosažení tohoto cíle je však stále zapotřebí monetární stimulace ze strany ECB.

Hlavní událostí ve středu byl projev guvernéra Fedu Jeromeho Powella. Předcházel mu však ještě jeden důležitý moment, a to vyjádření amerického prezidenta Donalda Trumpa, který nešetřil kritiku na současného šéfa Fedu. Trump zopakoval, že s jeho prací není spokojen a že současná monetární politika (postupné zvyšování sazeb) Fedu má nepříznivý dopad na hospodářství Spojených států.

Jerome Powell si jeho slova nejspíše vzal k srdci, když překvapil trhy holubičími komentáři. Powell signalizoval, že nynější cyklus zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech by mohl skončit dříve, než se původně předpokládalo. Americké akcie reagovaly na jeho slova silnou rally. S&P 500 zakončil středeční obchodní seanci růstem o 2,30 %.

Nasdaq 100 zaznamenal dokonce nárůst o 3,17 %. Americký dolar (DXY) se vydal opačným směrem a oslabil o 0,60%. Ropa Brent klesla pod 60 USD za barel. Tento měsíc zažila ropa největší měsíční pokles od roku 2014. Za výprodejem na černém zlatě stojí silný růst zásob především ve Spojených státech a také nejistota ohledně dohody o snížení produkce ze strany Organizace zemí vyvážejících ropu a Ruska.

Ve čtvrtek jsme se dočkali zápisu z posledního zasedání FOMC. Ze zápisů vyplývá, že se téměř všichni členové FOMC shodli na tom, že další zvýšení sazeb přijde poměrně brzy. Několik členů vyjádřilo obavy o správnosti načasování dalších zvyšování sazeb.

V pátek bylo zveřejněné HDP z Kanady, které se meziměsíčně propadlo o 0,1 %. Trh očekával, že HDP povyroste o 0,1 %.  Příští týden se v úterý dočkáme zasedání RBA. Analytici neočekávají změny jak v komunikaci RBA, tak i ohledně sazeb. Také vystoupí guvernér Bank of England Mark Carney.

Co nás čeká příští týden? Ve středu bude zveřejněné HDP z Austrálie a také nás nemine zasedání Bank of Canada, u kterého trh nepředpokládá, že by mělo dojít ke změně hlavní úrokové sazby. Ve čtvrtek budou zveřejněny maloobchodní tržby z Austrálie. Na konci pracovního týdne nás čekají Nonfarm Payrolls ze Spojených států, HDP z eurozóny a data o nezaměstnanosti z Kanady.

Makroekonomický kalendář pro následující týden

• Pondělí
• Úterý
• Středa
• Čtvrtek
• Pátek

Pondělí

03.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
09:15		Maloobchodní tržby za listopad	Střední
09:55		PMI výrobního sektoru za listopad	Střední
10:00		PMI výrobního sektoru za listopad	Střední
15:30		PMI výrobního sektoru za listopad	Střední
16:00		PMI výrobního sektoru za listopad (ISM)	Střední

Úterý

04.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
04:30		Report centrální banky	Vysoká
04:30		Rozhodnutí o úrokové sazbě	Vysoká
09:15		Index spotřebitelských cen za	Vysoká
10:30		PMI výroby za listopad	Střední

Středa

5.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
01:30		HDP za 3. kvartál	Střední
09:00		Zasedání ECB (nemonetární)	Střední
09:55		PMI služeb za listopad	Střední
10:00		PMI služeb za listopad	Střední
10:30		PMI služeb za listopad	Střední
14:15		ADP report o nezaměstnanosti	Střední
14:30		Jednotková cena práve za 3. kvartál	Střední
15:45		PMI služeb za listopad	Střední
16:00		Rozhodnutí o úrokové sazbě	Střední
20:00		Béžová kniha Fedu	Střední

Čtvrtek

06.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
Celý den		Zasedání OPEC	Střední
01:30		Maloobchodní tržby za říjen	Střední
01:30		Dovozy, vývozy a obchodní bilance za říjen	Střední
14:30		Nové a pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti	Střední
14:30		Dovozy, vývozy a obchodní bilance za říjen	Střední
16:00		Ivey index nákupních manažerů za listopad	Střední

Pátek

07.12.2018

Čas	Země	Událost	Důležitost
08:00		Průmyslová produkce za říjen	Střední
11:00		HDP za 3. kvartál	Vysoká
14:30		Nová pracovní místa mimo zemědělství nza listopad	Vysoká
14:30		Průměrný hodinový výdělek za listopad	Vysoká
14:30		Míra a zmana nezaměstnanosti za listopad	Střední
14:30		Míra a změna nezaměstnanosti za listopad	Střední
14:30		Anualizované HDP	Vysoká
15:45		Chicagské PMI za listopad	Vysoká
15:45		PMI sektoru výroby a služeb na listopad	Střední

Očekávané Earnings

Země	Datum	Čas	Společnost	Ticker	Kvartál	Upravené/Reportované	Konsensus EPS	Skutečný zisk na akcii
Německo	12-11-2018		Infineon Technologies AG	IFX GR	Y 18	Reportované	0,271	0,268
USA	13-11-2018	15:00	Home Depot Inc/The	HD US	Q3 19	Upravené	2,269
Groot Brittannië	13-11-2018		Vodafone Group PLC	VOD LN	S1 19	Reportované
Německo	13-11-2018		Bayer AG	BAYN GR	Q3 18	Reportované	1,107
USA	14-11-2018	22:05	Cisco Systems Inc	CSCO US	Q1 19	Upravené	0,716
Německo	14-11-2018	7:30	E.ON SE	EOAN GR	Q3 18	Reportované	0,03
Německo	14-11-2018	7:00	RWE AG	RWE GR	Q3 18	Reportované	0,06
Německo	14-11-2018		Merck KGaA	MRK GR	Q3 18	Reportované	1,272
Německo	14-11-2018		Wirecard AG	WDI GR	Q3 18	Reportované	0,77
Německo	14-11-2018		Linde AG	LIN GR	Q3 18	Reportované	2,276
Francie	15-11-2018	Po uzavření	Vivendi SA	VIV FP	Q3 18	Reportované	0,22
USA	15-11-2018		Applied Materials Inc	AMAT US	Q4 18	Upravené	0,966
USA	15-11-2018		NVIDIA Corp	NVDA US	Q3 19	Upravené	1,94
USA	15-11-2018	12:00	Walmart Inc	WMT US	Q3 19	Upravené	1,012
Nizozemsko	15-11-2018		NN Group NV	NN NA	Q3 18	Reportované	0,835
Německo	15-11-2018		Henkel AG & Co KGaA	HEN3 GR	Q3 18	Reportované	1,587
USA	19-11-2018		Intuit Inc	INTU US	Q1 19	Upravené	0,112
USA	20-11-2018	14:00	Analog Devices Inc	ADI US	Q4 18	Upravené	1,53
USA	20-11-2018		Ross Stores Inc	ROST US	Q3 19	Upravené	0,895
Nizozemsko	20-11-2018		OCI NV	OCI NA	Q3 18	Reportované
USA	21-11-2018		Autodesk Inc	ADSK US	Q3 19	Upravené	0,267
USA	21-11-2018		Dollar Tree Inc	DLTR US	Q3 19	Upravené	1,15
Německo	21-11-2018		thyssenkrupp AG	TKA GR	Y 18	Reportované	0,869
USA	28-11-2018		Workday Inc	WDAY US	Q3 19	Upravené	0,145
USA	28-11-2018		Synopsys Inc	SNPS US	Q4 18	Upravené	0,777
USA	5-12-2018		Broadcom Inc	AVGO US	Q4 18	Upravené	5,56
USA	6-12-2018	23:00	Ulta Beauty Inc	ULTA US	Q3 19	Upravené	2,162
Německo	6-12-2018		Vonovia SE	VNA GR	Q3 18	Reportované
Španělsko	12-12-2018		Industria de Diseno Textil SA	ITX SM	Q3 19	Reportované	0,342
USA	13-12-2018	22:15	Costco Wholesale Corp	COST US	Q1 19	Upravené	1,613
USA	13-12-2018		Adobe Inc	ADBE US	Q4 18	Upravené	1,887
USA	18-12-2018		Micron Technology Inc	MU US	Q1 19	Upravené	2,942
USA	19-12-2018	Před otevřením	Paychex Inc	PAYX US	Q2 19	Upravené	0,634
USA	20-12-2018		Cintas Corp	CTAS US	Q2 19	Upravené	1,711
USA	20-12-2018		NIKE Inc	NKE US	Q2 19	Upravené	0,455

Ex-dividends date pro následující týden

Název společnosti	Den výplaty	Oèekávaná dividenda (v USD)	Dividenda za posledních 12 mìsícù	Dividendový výnos
CA	14-11-2018	0,255	1,02	2,31%
Expedia	14-11-2018	0,32	1,22	1,02%
KLA-Tencor Corp.	14-11-2018	0,75	2,68	3,29%
Skyworks	14-11-2018	0,38	1,34	1,79%
Starbucks	14-11-2018	0,36	1,26	2,44%
3M	15-11-2018	1,36	5,255	2,85%
Amgen	15-11-2018	1,32	5,11	2,76%
APERAM SA	15-11-2018	0,397	1,52	5,25%
Chevron Corp	15-11-2018	1,12	4,44	4,02%
United Technologies	15-11-2018	0,735	2,8	2,37%
Visa	15-11-2018	0,25	0,825	0,74%
Symantec	16-11-2018	0,075	0,3	1,69%
The Kraft Heinz	16-11-2018	0,625	2,5	4,57%
Tractor Supply	16-11-2018	0,31	1,16	1,32%
Cognizant Technology Solutions	19-11-2018	0,2	0,75	1,19%
Anheuser-Busch InBev SA/NV	27-11-2018	0,8	2	4,04%
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitt	04-12-2018	2	5	2,06%
Orange	04-12-2018	0,3	0,65	4,77%
Telefónica	18-12-2018	0,2	0,4	5,32%
TOTAL SA	18-12-2018	0,64	2,5	5,15%
Safran	19-12-2018	0,69	1,6	0,64%
Iberdrola	09-01-2019	0,155	0,326	4,63%
Kering	11-01-2019	2	6	1,54%
Enel	18-01-2019	0,14	0,251	6,15%
Wereldhave NV	18-01-2019	0,63	2,8	8,58%
BinckBank NV	22-01-2019	0,13	0,36	12,14%
ThyssenKrupp	23-01-2019	0,15	0,15	0,93%
Siemens	31-01-2019	3,8	3,7	7,57%
Flow Traders	06-02-2019	1,35	1,7	9,59%
ING Groep	08-02-2019	0,43	0,67	6,16%
Royal Dutch Shell PLC	13-02-2019	0,412	1,599	5,76%
Unilever NV	15-02-2019	0,387	1,52	3,16%
Randstad Holding NV	01-03-2019	2,07	2,07	4,85%
APERAM SA	06-03-2019	0,394	1,576	6,08%
Sligro Food Group NV	21-03-2019	0,6	1,15	2,97%
Arcadis NV	29-03-2019	0,47	0,47	4,03%
L'Oreal SA	29-03-2019	3,55	3,55	1,72%
BE Semiconductor Industries NV	01-04-2019	2,32	4,64	12,88%
Daimler	01-04-2019	3,65	3,65	7,22%
GrandVision NV	01-04-2019	0,32	0,32	1,55%
ASML Holding NV	03-04-2019	1,4	1,4	0,95%
Continental AG	04-04-2019	4,5	4,5	3,28%
Banco Bilbao Vizcaya	05-04-2019	0,1	0,629	4,06%
Henkel	11-04-2019	1,79	1,79	1,81%
SBM Offshore NV	11-04-2019	0,219	0,219	1,56%
Wessanen	12-04-2019	0,13	0,13	1,30%
PostNL NV	16-04-2019	0,07	0,24	9,95%
Aalberts Industries NV	17-04-2019	0,65	0,65	2,07%
Airbus SE	17-04-2019	1,5	1,5	1,61%
Koninklijke Vopak NV	17-04-2019	1,05	1,05	2,67%
Koninklijke KPN NV	18-04-2019	0,04	0,113	4,98%
Koninklijke Ahold Delhaize NV	22-04-2019	0,63	0,63	2,74%
RELX NV	24-04-2019	0,14	0,456	2,47%
Inditex	26-04-2019	0,165	0,54	2,13%
Vinci SA	26-04-2019	0,75	2,51	3,23%
Wolters Kluwer NV	26-04-2019	0,65	0,99	1,89%
Münchener Rück	29-04-2019	8,6	8,6	4,50%
Vivendi SA	29-04-2019	0,45	0,45	2,06%
Akzo Nobel NV	30-04-2019	0,37	2,31	3,13%
Beiersdorf AG	30-04-2019	0,7	0,7	0,76%
Bouygues SA	30-04-2019	1,7	1,7	5,16%
Groupe Danone	30-04-2019	1,9	1,9	2,93%
RWE	30-04-2019	0,5	0,5	2,60%
Societe Generale SA	30-04-2019	2,2	2,2	6,66%
Bayer AG	02-05-2019	2,8	2,8	4,51%
Deutsche Post AG	02-05-2019	1,15	1,15	4,06%
Allianz SE	06-05-2019	8	8	4,24%
Deutsche Lufthansa AG	08-05-2019	0,8	0,8	3,93%
Schneider Electric SE	08-05-2019	0,19	2,2	0,30%
Koninklijke DSM NV	09-05-2019	0,77	2,04	1,98%
Air Liquide SA	10-05-2019	2,65	2,65	2,52%
Boskalis Westminster	10-05-2019	1	1	4,02%
Koninklijke Philips NV	10-05-2019	0,8	0,8	2,42%
Peugeot SA	10-05-2019	0,53	0,53	2,67%
Adidas AG	13-05-2019	2,6	2,6	1,29%
Banco Santander SA	13-05-2019	3,03	3,03	3,83%
E.ON	13-05-2019	0,3	0,3	3,26%
Sanofi	13-05-2019	3,03	3,03	3,83%
SAP SE	13-05-2019	1,4	1,4	1,54%
Vonovia	13-05-2019	1,32	1,32	3,10%
ArcelorMittal	15-05-2019	0,088	0,088	0,41%
BASF SE	15-05-2019	3,1	6,2	4,48%
ProSiebenSat.1	15-05-2019	1,93	1,93	10,97%
Aegon NV	20-05-2019	0,14	0,28	5,26%
Cie Generale des Etablissement	20-05-2019	3,55	3,55	3,95%
Credit Agricole SA	20-05-2019	0,63	0,63	5,80%
Deutsche Boerse AG	20-05-2019	2,45	2,45	2,18%
Bayerische Motoren Werke AG	21-05-2019	4	4	5,37%
Deutsche Bank	21-05-2019	0,11	0,11	1,30%
Fresenius Medical Care AG & Co	21-05-2019	1,06	1,06	1,53%
Intesa Sanpaolo	22-05-2019	0,08	0,203	4,13%
Corbion NV	24-05-2019	0,56	0,56	2,10%
Engie	24-05-2019	0,37	0,72	6,06%
BNP Paribas SA	29-05-2019	3,02	3,02	6,67%
Eni	29-05-2019	0,42	0,82	5,70%
NN Group NV	03-06-2019	0,66	1,7	4,45%
Deutsche Telekom AG	10-06-2019	0,65	0,65	4,30%
Compagnie de Saint-Gobain	12-06-2019	1,3	1,3	4,14%
Renault SA	24-06-2019	3,55	3,55	6,14%

Čtěte také

• Historie obchodování na burze – jak to začalo?
• IPO SoftBank: Blíží se největší IPO v historii?
• S&P 500 index – jeden z nejdůležitějších indexů v USA

The post J.Powell (Fed) svými komentáři nakopl americký akciový trh. USD po jeho slovech oslabil. appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• JPMorgan varuje před zaostáváním evropských akcií kvůli poklesu cen ropy 📉
  Evropské akcie mohou ve druhé polovině roku zaostávat za americkými trhy a akciemi rozvíjejících se ekonomik. Podle Natalii Lipikhiny z JPMorgan Private Bank je hlavním rizikem pokles cen ropy, který může oslabit důležitý zdroj růstu firemních zisků v energetickém sektoru.
• JPMorgan věří, že bitcoin je v současné době podhodnocen, vidí obrovský potenciál růstu kryptoměn
  Navzdory celkově medvědímu sentimentu na krypto trzích se stratégové z americké nadnárodní investiční banky JPMorgan domnívají, že existuje obrovský růstový potenciál. Podle bankovních stratégů je bitcoin podhodnocen a je na pokraji dvouciferného procentuálního vzestupu.
• JPMorgan v premarketu klesá kvůli špatným obchodním výsledkům za 4. čtvrtletí
  JPMorgan (JPM.US), významná americká investiční banka, dnes před zahájením obchodní seance na Wall Street oznámila výsledky za 4. čtvrtletí 2022. Bance se podařilo překonat očekávání, pokud jde o čisté výnosy a zisk, neboť bankám prospívá prostředí vyšších úrokových sazeb. JPMorgan však zaostala za odhady v oblasti obchodování, když tržby z obchodování s akciemi i s aktivy s pevným výnosem zaostaly za očekáváním trhu. Banka uvedla, že rezervy na úvěrové ztráty ve výši 2,29 mld. dolarů jsou tvořeny čistou tvorbou rezerv ve výši 1,4 mld. dolarů a čistými opravnými položkami ve výši 887 mil. dolarů. Banka uvedla, že v tomto čtvrtletí možná bude moci obnovit zpětný odkup akcií, ale ani tato informace nevyvážila negativní dopad špatných obchodních výsledků - akcie se dnes v předobchodní fázi obchodování obchodují o téměř 3 % níže.
• JPMorgan zahajuje 3Q výsledky amerických bank dobře, dařilo se u hypoték a tradingu
  První z velkých amerických bankovních jmen, JPMorgan Chase, zahajuje americkou výsledkovou sezónu za třet...
• JPMorgan znižuje odhad amerického rastu
  JPMorgan, ktorá predpokladala americký rast na &uacute...
• JPMorgan zveřejnila výsledky, výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit pozitivně překvapily
  Americká banka JPMorgan zveřejnila výsledky za poslední kvartál roku 2024. Trhy pozitivně překvapily výnosy z obchodování dluhopisů, měn, komodit a tradingu.
• JPMorgan zveřejnila výsledky za 1Q nad očekáváním a zvýšila výhled ročních čistých úrokových výnosů
  Největší americká banka podle výše aktiv, JPMorgan, zveřejnila výsledky hospodaření za 1Q 2025. Očištěné výnosy meziročně vzrostly o 8,1 % na 46,01 mld. USD, čímž překonaly průměrný analytický odhad 44,39 mld. USD. Společnost zároveň zvýšila svůj odhad čistého úrokového výnosu pro celý rok.
• JP Morgan zvýšil prognózu růstu HDP USA za 3. čtvrtletí 💵 EURUSD po komentáři Barkina z Fedu roste
  Analytici JP Morgan zvýšili prognózu růstu reálného HDP USA z předchozích 3,5 % na 4,3 %. Současně se výnos dvouletých státních dluhopisů zvýšil o 10 bazických bodů na téměř 5,2 %, což je rekordní úroveň od roku 2006. Šéf richmondského Fedu Thomas Barkin komentoval situaci v americké ekonomice spíše holubičím tónem - signalizoval, že dezinflace pokračuje a údaje nemusí plně odrážet již probíhající zpomalení.
• JP Morgan – Překročení $ 100
  JP Morgan opět stanovil nové historické maximum. Na úterním zasedání byla překročena výše 100 dolarů. Tento trend je natolik silný, že základním scénářem je pokračování v růstovém trendu. Nejbližší podporou je díra ze včerejšího, tedy středečního zasedání. Další možnou podporou je úroveň z 18. října (98,25 – 98,55 dolarů). V případě jejího průlomu bude testována díra z 19. října (97,09 – 97,20 USD). Další podpora je kolem hodnoty z 13. října (94,96 dolarů – 95,1 dolarů).
• JP Morgan – Testování hodnoty nad 100 USD
  Akcie JP Morgan překonaly nové historické maximum. Na pátečním zasedání bylo pouze 11 centů, aby bylo možné testovat 100 dolarů. Tento trend je natolik silný, že základním scénářem je pokračování v růstovém trendu. Nejbližší podpora se nachází na vrcholu z 18. října (98,25 – 98,55 dolarů). V případě jeho průlomu bude testována díra z 19. října (97,09 – 97,20 USD). Další podpora je na úrovni 13. října (94,96 dolarů – 95,1 dolarů).
• J. Powell: Fed zvažuje možnost zvýšení sazeb v březnu
  Zasedání Fedu skončilo v souladu s prognózami a vedlo k působivému výsledku. Po jeho skončení Fed zveřejnil shrnutí, ve kterém ponechal všechny parametry měnové politiky beze změny. Neobjevil se žádný náznak, že by regulátor mohl v březnu uvažovat o zvýšení sazeb. Na to konto zazněla pouze jedna věta: "Výbor (FOMC) bude připraven odpovídajícím způsobem upravit pozici měnové politiky, pokud se objeví rizika, která by mohla narušit dosažení cílů výboru."
• JPY
  Počas noci ponechala japonská centrálna banka BoJ základnú úrokovú sadzbu nezmenenú v pásme 0,0-0,1%. ...
• JPY
  Pripomíname, že na trhu sa šíria klebety o možnej nočnej (resp. rannej) intervencii Ba...
• JPY
  Dlho očakávaná intervencia japonskej vlády voči silnému jenu konečne prišla. V noci približne ...
• JPY
  G7 sa vyjadrila, že intervencia Japonska na JPY by ne...
• JPY
  Stále pripomíname k dnešnému záveru, že večer je neoficiálne stretnutie G-7 vo Washingtone n...
• JPY
  Aktuálne sa objavuje vysoká volatilita na JPY, čo n...
• JPY
  Japonský minister financií Noda zvoláva na 9:40 tlačovú besedu k aktuálnym 15-ročným minimám na JPY (...
• JPY
  Víťazom volieb o predsedníctvo vládnucej politickej strany v Japonsku DPJ vyhral úradujúci pre...
• JPY - Bank of Japan
  V dôsledku prehlbujúcej sa krí...