Čtvrtek 05. listopadu 2026 18:00
reklama
Dolvero
reklama
Fintokei payouty nove
reklama
Purple trading patterns
reklama
RebelsFunding NEWTRADER 40

Budoucí český důchod nahradí 56 % čisté mzdy. Jak si stojíme oproti sousedním zemím

05.11.2026 17:13  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Průměrně vydělávající Čech s nepřerušenou pracovní kariérou může počítat při odchodu do důchodu se zhruba 56 % své čisté mzdy. V zemích OECD je to v průměru 63 %. Vyšší podíl vykazují Rakousko nebo Slovensko, nižší naopak Německo a Polsko. Analýza investiční platformy Portu zároveň upozorňuje na výrazné rozdíly v objemu prostředků investovaných na penzi.  

Co je náhradový poměr?

Vyjadřuje, jakou část příjmu z práce nahradí důchod. OECD jej modeluje pro člověka, který od 22 let až do řádného důchodového věku (v českém modelu 67 let) nepřetržitě pobírá průměrnou mzdu. Nejde tedy o údaj o dnešních seniorech, ale o odhad pro ty, kteří právě začínají pracovat. Čistý náhradový poměr zohledňuje daně i odvody a pro Česko dosahuje přibližně 56 % předchozího čistého výdělku.


Většina Čechů si uvědomuje, že s odchodem do důchodu bude jejich příjem citelně nižší, pokud budou spoléhat pouze na peníze od státu. Kolik peněz bude Čechům v důchodu chybět, co za těmito čísly stojí a proč se vyplatí začít s přípravou včas? 

Jak jsme na tom ve srovnání se sousedy

V Rakousku činí modelový čistý náhradový poměr 86,8 %, na Slovensku 76,3 %. Za námi se pak řadí Německo

s 53,3 % nebo Polsko s 40,6 %. Rozdíly ovlivňuje konstrukce systému i věk odchodu do důchodu. Do srovnání se ale počítají jen povinné systémy. V zemích, kde si velká část lidí spoří dobrovolně, třeba přes zaměstnanecké penzijní plány, tak mohou být skutečné příjmy v důchodu vyšší.


„Náhradový poměr ukazuje jen to, kolik lidem v důchodu vyplatí stát. Podstatný rozdíl je jinde: ve vyspělých zemích mají lidé kromě státního důchodu i výrazně vyšší vlastní úspory, ať už naspořené sami, nebo přes zaměstnavatele. Kdo spoléhá jen na stát, ten se na stáří pořádně nezajistí,“ říká Lukáš Raška, analytik Portu.

Jinde si na důchod investují víc

OECD ve své zprávě uvádí, kolik majetku spravovali penzijní poskytovatelé v jednotlivých zemích. V Česku jde především o peníze v penzijním spoření, kterých bylo na konci roku 2024 celkem asi 605 miliard korun. Pokud tuto částku vydělíme počtem obyvatel, připadá na jednoho Čecha zhruba 55 000 Kč. V případě Dánska je to přes 2,3 milionu korun na obyvatele a ve Švýcarsku přes 2 miliony korun.


V řadě zemí mají zaměstnanecké penzijní plány dlouhou tradici a účast je povinná nebo vyplývá z kolektivních dohod. Rozdíl proto nelze připsat jen ochotě jednotlivců spořit. Důležitá je i role zaměstnavatelů, délka fungování systému a pravidla investování. Výpočet je orientační. Částky jsou přepočtené paritou kupní síly, tedy podle toho, co si za své úspory lidé v dané zemi skutečně koupí. Počítá se na každého obyvatele a nezahrnuje investice, které mají lidé mimo penzijní fondy.

„Češi přitom na důchod spoří často, podle dat OECD má penzijní spoření přes polovinu Čechů ve věku 20–59 let. Odkládáme si ale málo, často navíc do penzijních produktů s nízkým výnosem nebo vysokými poplatky. Průměrná měsíční úložka činila v polovině loňského roku jen 1 079 korun, což je zhruba jen 2 % průměrné hrubé mzdy,“ doplňuje Raška. Svou roli podle něj hraje i to, kolik kdo vydělává, protože český důchodový systém je silně přerozdělující. Člověku s polovinou průměrné mzdy nahradí důchod 84 % čistého příjmu, člověku s dvojnásobkem průměrné mzdy pak jen 40,1 %. Pro střední a vyšší příjmy je tak propad po odchodu do důchodu výrazně citelnější.

Bude to opravdu 56 %?

Odhad OECD ve výši 55,9 % vychází z předpokladu, že se současná pravidla nezmění, a již zahrnuje reformu z roku 2024. Stárnutí populace však vytváří tlak na financování důchodů a může vést k dalším úpravám. Podle OECD bude v roce 2050 v členských zemích připadat na 100 lidí ve věku 20 až 64 let v průměru 52 lidí starších 65 let, zatímco dnes je to 33. Na jednoho seniora tak bude připadat stále méně lidí v produktivním věku.

Důchody rostou pomaleji než mzdy, takže se důchodce v průběhu penze od pracujících postupně vzdaluje. Podle OECD klesne průměrný hrubý náhradový poměr v členských zemích z 52 % průměrné mzdy při odchodu do důchodu na 45 % v 80 letech. Zmíněných 56 % je tedy spíš strop než jistota.

S dlouhodobým investováním na důchod pomáhá i stát

V Česku je jednou z možností vlastního finančního zajištění na důchod dlouhodobý investiční produkt (DIP). Umožňuje odepsat si vklady ze základu daně až do výše 48 000 Kč ročně. Při 15% sazbě to odpovídá úspoře až 7 200 korun. Podle dat AKAT bylo ke konci září uzavřeno už 288 726 DIP smluv.

„Český důchodový systém poměrně dobře chrání před chudobou ve stáří a lépe než jinde pomáhá lidem s nízkými příjmy. Udržet si dosavadní životní úroveň ale nepomůže skoro nikomu. Průměrně vydělávajícímu Čechovi bude podle našeho propočtu z dat OECD chybět zhruba 18 000 Kč měsíčně do plné čisté mzdy, lidem s vyššími příjmy pak výrazně více. Vzhledem k demografickému vývoji a politické nejistotě ohledně důchodového věku i valorizací navíc nelze čekat, že se tato mezera sama od sebe zmenší,“ uzavírá Raška.  

Zdroje: OECD: Pensions at a Glance 2025, OECD: Pensions at a Glance 2025, Czechia (country note), ČSÚ: Průměrné mzdy ve 2. čtvrtletí 2026, Stálá mise ČR při OECD: Pensions at a Glance 2025, E15: Babiš odsouvá strop důchodového věku, AKAT: POPULARITA DLOUHODOBÉHO INVESTIČNÍHO PRODUKTU I NADÁLE ROSTE – UZAVŘENO JICH BYLO JIŽ 288 726, Echo24: Juchelka opět naráží se zásadní změnou důchodů

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Bude Walmart pokračovat ve svém 21% nárůstu?
    Akcie ve společnosti Walmart včera prudce vzrostly poté, co největší maloobchodní prodejce na světě vykázal tržby ...
  • Bude Walmart pokračovat ve svém 21% nárůstu?
    Akcie ve společnosti Walmart včera prudce vzrostly poté, co největší maloobchodní prodejce na světě vykázal tržby ...
  • Bude Walmart pokračovat ve svém 21% nárůstu?
    Akcie ve společnosti Walmart včera prudce vzrostly poté, co největší maloobchodní prodejce na světě vykázal tržby v prvním čtvrtletí, které překonaly odhady Wall Street. Společnost vykázala zisk na akcii 1.69 USD oproti očekávaným 1.21 USD. Investorům se tato zpráva líbila, stejně jako oznámení, o výrazném posílení e-shopů, což vedlo ke zvýšení výhledu pro zbytek roku.
  • Bude zítřek lepší než včerejšek? (Hrozí nový pokles AUD/USD a zlata.)
    Je snadné zůstat optimistou a doufat, že rozhodující činitelé budou jednat podle vašich představ. Proč to tak je? A proč to může být pro investory past?
  • Bude zlatá rally pokračovat? Ceny zlata a ropy porostou
    Ropná rally, která začala koncem minulého týdne, se zastavila – je však šance, že se obnoví? Jaké faktory ovlivňují ceny zlata? Poté, co v prosinci loňského roku dosáhly svého maxima, nejvyšší hodnoty od počátku století na úrovni téměř 2 144,00 USD za trojskou unci, se ceny zlata až do konce minulého týdne konsolidovaly v bočním pásmu a poté nečekaně získaly silný support. Co způsobilo tento prudký nárůst?
  • Bude zlato pokračovat v letošním raketovém růstu?
    V týdnu, kdy americká centrální banka téměř po roce snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů, zlato nadále září. V úterý dosáhlo nového maxima na úrovni 3739 dolarů za unci a patří tak k nejvýkonnějším aktivům letošního roku. Kromě stabilní podpory centrálních bank, které nakupují zlato rekordním tempem, přicházejí nově i býčí investoři. Ti posouvají roli zlata od tradiční role bezpečného přístavu směrem k diverzifikaci a příležitosti k růstu. Otázkou je, jestli není tento výhled až příliš optimistický?
  • Bude zlato tento týden pokračovat ve svém růstu?
    Podle posledního týdenního průzkumu o zlatě se názory investorů a analytiků rozcházejí. Main Street je ve svých názorech i nadále stabilní s celkově vyrovnaným býčím postojem, zatímco u analytiků pro tento týden jasně převažuje býčí prognóza.
  • Budíček pro ekonomiku USA
    Včerejší údaje z amerického trhu práce posloužily jako budíček pro ekonomiku USA. Podle zprávy došlo v červnu k prvnímu poklesu počtu zaměstnaných osob za více než dva roky, přičemž ztráty pracovních míst byly taženy zejména sektorem služeb. To vyvolává obavy z výraznějšího zpomalení růstu zaměstnanosti. Tento negativní trend si bezpochyby zaslouží zvýšenou pozornost. Sektor služeb – dlouhodobý motor americké ekonomiky – vykazuje známky zranitelnosti. Propouštění v této oblasti může signalizovat hlubší problémy, které by mohly zasáhnout i další odvětví.
  • Budíček v Bruselu aneb dočkáme se mírnějších penalizací pro automotiv v roce 2025?
    Evropská komise se podle posledních zpráv probouzí a snaží se učinit směrem ke klopýtajícímu automotivu vstřícný krok. Možná pět minut po dvanácté. Evropské automobilky čelí slabé domácí poptávce (v roce 2024 víceméně stagnovala a něco podobného se očekává i letos), sílící zahraniční konkurenci (zejména z Číny a USA), riziku protekcionismu a postupné ztráty některých klíčových zahraničních trhů.
  • Budou akcie Qualcomm díky nedostatku čipů na trhu i nadále růst?
    V dnešní analýze se podíváme na situaci ohledně nedostatku čipů. V této souvislosti se detailněji zaměříme na akcie Qualcomm (QCOM), protože tato společnost z technologického odvětví se výrobou čipů zabývá. Qualcomm nedávno odkoupil společnost Veoneer, čímž si upevnil pozici v automobilovém průmyslu. Ten je výpadkem čipů silně zasažen.
  • Budoucnost bez budoucnosti: V indickém parlamentu začala diskuse o kryptoměnách
    Bitcoin a další kryptoměny reagují na zprávy z Indie týkající se regulace kryptoměn v této zemi stále méně.
  • Budoucnost bitcoinu
    Bitcoin po ohromné říjnové rally klesl pod úroveň 60 000 USD. Nicméně Cathie Woodová ze společnosti ArkInvest zůstává ohledně největší světové kryptoměny optimistická. Ve skutečnosti je ještě optimističtější než dříve.
  • BUDOUCNOST BROKERSKÉHO PRŮMYSLU
    Nizozemský broker DEGIRO nabírá na obrátkách od roku 2013, kdy začal nabízet své služby drobným investorům. Před nedávnem společnost dosáhla počtu 200 000 registrovaných klientů. DEGIRO zaznamenalo velmi úspěšnou první polovinu roku 2017, kdy se v porovnání s loňským rokem zvýšily tržby o 57%. Úspěch přichází díky využití technologie za účelem maximalizace efektivity platformy, díky čemuž je možné nabízet nejnižší dostupné poplatky. Automatizace a efektivita obchodní platformy umožňuje vše provádět s minimálním množstvím lidské angažovanosti, proto společnost dokáže zpracovat obrovské množství objednávek pouze s personálem o velikosti 180 zaměstnanců, což je oproti jiným brokerům několikanásobně méně.
  • Budoucnost českého turismu je nejistá
    Turisté ze sousedních zemí jsou pro ČR klíčoví ve všech regionech. V hromadných ubytovacích zařízeních tvoří 33 % všech zahraničních hostů. Jen z Německa k nám jezdí přes 2 miliony lidí ročně, mnohdy opakovaně a navštěvuje i méně známá místa.
  • Budoucnost elektromobility drží v rukou Čína
    Elektromobily se v poslední době stávají horkým tématem v důsledku celosvětově klesajících zásob ropy a omezení vlád pro používání spalovacích motorů v důsledku obrovského znečištění. V Evropě se zakazují vjezdy do velkých měst. V některých zemích, jako například Rakousko se omezuje rychlost, zatímco Čína omezuje dokonce i možnost si automobil se spalovacím motorem koupit. Ve velkých městech je třeba se registrovat v loterii a čekat někdy až 8 let na registraci nového vozidla.
  • Budoucnost evropských velikánů ve strojírenství, energetice a automatizaci
    Jen málo evropských společností dokáže konkurovat svým americkým protějškům a zároveň odolávat vzestupu čínského průmyslu. Analytici společnosti APME FX vybrali pro následující srovnání švédsko-švýcarskou skupinu ABB a německou strojírenskou ikonu Siemens.
  • Budoucnost farmacie: Jak miliardové spojenectví Eli Lilly a Insilico předefinuje vývoj léčiv?
    Éra náhodného objevování molekul a zdlouhavých laboratorních experimentů metodou pokus-omyl se definitivně chýlí ke konci. Strategická investice farmaceutického giganta Eli Lilly do partnerství se společností Insilico Medicine v celkové hodnotě 2,75 miliardy USD potvrzuje, že generativní umělá inteligence se stává srdcem moderního farmaceutického výzkumu. Toto spojení globální distribuční síly a technologické převahy vytváří nový průmyslový standard, který slibuje zkrátit vývoj léčiv z let na pouhé měsíce.
  • Budoucnost financí: Banky v USA spolupracují s kryptosprávci 
    Tradiční finanční instituce musí spolupracovat ruku v ruce s kryptosprávci, dalšími opatrovníky a poskytovateli služeb. Nejnovější zpráva Grayscale Investments „Reimagining the Future of Finance“ definuje digitální ekonomiku jako „křižovatku technologií a financí, kterou stále více definují digitální prostory, zkušenosti a transakce.”
  • Budoucnost hotovosti: Proč Češi nechtějí na mince a bankovky zapomenout?
    I v době rychlé digitalizace a moderních platebních metod zůstává hotovost nenahraditelnou součástí života Čechů. Podle nejnovějšího průzkumu STEM/MARK ji 81 % lidí pravidelně používá, přičemž hlavními důvody jsou její spolehlivost, nezávislost na technologiích a široká akceptace v každodenním životě.
  • Budoucnost investování bude patřit udržitelnosti
    Trend přechodu k ekologičtějšímu způsobu života je tu už několik let. Ale tak jak pandemie koronaviru urychlila posun k větší digitalizaci a práci z domu, stejně nasměrovala investory ke změně myšlení a výrazně zodpovědnějšímu přístupu při tvorbě svého portfolia. Lákadlem je hlavně dosažení lepších zisků takovýchto firem oproti konkurenci.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Trading Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dolvero