Zajímavosti ze světa finančních trhů

Do fondů zaměřených na momentum strategie tečou obří peníze. Další důkaz euforie na trzích.

Proč investovat do akcií a proč nebyt pesimistou?

Ve zkratce jde dlouhodobě o něco, co nejen ochrání peníze před inflací, ale je i krásně zhodnotí. Obrázek níže ukazuje, jak by se reálně (očištěné o inflaci) zhodnotil 1 dolar investovaný do amerických akcií v roce 1870. Dnesní reálná hodnota této investice by byla kolem 33 000 USD, u portfolia složeného ze 60 % akcií a 40 % dluhopisů by to bylo kolem 4 200.

Historicky platí, že snižování úrokových sazeb je pro akcie velmi pozitivní, pokud není v ekonomice recese (nynější stav). V průměru akcie v takové situaci růstu za 2 následující roky od prvního snížení o 50 %. Pokud se ale sazby snižují a v ekonomice je recese, akcie umí oslabit o 30 %.

OpenAI předběhla SpaceX a stala se největší soukromou firmou světa s hodnotou 500 miliard USD.

 Zatímco se Alphabet stal čtvrtou 4 bilionovou firmou a zároveň nejziskovější firmou světa, ušel slušný kus cesty.

To, co trvalo internetu 13 let (dosažení 800 milionů uzivatelů), zvládl ChatGPT za 3 roky.

Zlato sice poslední pár let drtí akcie, ale za posledních 100 let vyhrávají zase akcie. Zhodnocení zlata je od roku 1927 přibližně 20 862 %, zatímco v případě S&P 500 je to 919 690 %, tedy asi 44x více.

Na obrázku můžete vidět posledních 10 let na indexu S&P 500. Za toto období dosáhl zhodnocení 315 %, což představuje roční růst na úrovni 15,3 %. Pokud byste ale akcie nakoupili před přibližně 15 lety a měli tu smůlu, že byste zpanikařili a prodali na covidovém dně, tak byste měli za těch 10 let dohromady pouze +28 %, což představuje zhodnocení o 2,5 %. Na trhu je to tedy často jen o tom, vydržet a nepanikařit při propadech.

Náklady na výstavbu nových jaderných elektráren v USA výrazně rostou, zatímco v Číně výrazně klesají.

Nvidia je první firmou, jejíž tržní hodnota překonala pět bilionů USD. 

Pokud se bude situace v oblasti dluhů vyvíjet podle předpokladů, do pár let bude americký vládní dluh v poměru k velikosti ekonomiky větší než bude v Řecku či Itálii. Ano, USA si díky dolaru jako rezervní méně může vysoký dluh dovolit, přesto je ale zcela paradoxní, že kdysi nejproblémovější země EU budou méně zadluženy než světová vojenská a ekonomická jednotka, jejíž dluhopisy jsou považovány za nejbezpečnější investici.