KÁVA roste o 4,6 % kvůli obavám z nabídky a amerických cel 📈

Futures na arabiku rostou o 4,6 % na $323 kvůli šířícím se obavám z globálního nedostatku dodávek (sucho a horké počasí v Brazílii) a hrozbě zavedení cel na dovoz do USA. Ceny letos vzrostly o více než 70 %, což je nejvyšší úroveň od roku 1977. Pravděpodobně produkce arabiky v Brazílii příští sezónu poklesne, čímž se sníží již tak napjaté globální zásoby. Média navíc uvádějí, že američtí pražiči přispívají k napětí na trhu, protože reagují na slib Donalda Trumpa zavést od ledna 2025 cla na širokou škálu zboží.

• Brazílie, největší exportér prémiových kávových zrn arabiky, čelí obavám o nadcházející úrodu 2025-26 kvůli výkyvům počasí. Pěstitelé kávy také zadržují prodeje po tom, co již prodali značnou část současné sklizně, což vede k omezeným dodávkám až do příští sklizně v květnu. Vietnam, hlavní producent robusty, zažil dvojí ránu: sucho během klíčových období růstu a silné deště během sklizně, což ovlivnilo kvalitu a množství produkce.
• Prodejci a pražiči zvyšují ceny a snižují slevy, aby si udrželi marže. Nestlé oznámilo zvýšení cen a menší balení kvůli tomu, že ceny robusty letos vzrostly téměř o 90 %. Mezitím rostoucí náklady na zajištění a potenciální prodlení výrobců vytvářejí další tlak na účastníky trhu. Spekulativní býčí sázky zůstávají historicky vysoké, což odráží důvěru správců fondů v pokračující růst cen navzdory krátkodobé volatilitě.
• Blížící se regulace EU v oblasti odlesňování a potenciální obchodní cla za Trumpovy administrativy přispívají k nejistotě, což vede k předčasným prodejům směrem do USA. Sekundární producenti jako Kolumbie a Kostarika se stále zotavují z nepříznivého počasí, což dále napíná globální nabídku.
  
  

KÁVA (D1 interval)

Zdroj: xStation5

Coffee CoT report – hlavní body (poslední aktualizace 19. listopadu 2024):

• Celkový otevřený zájem na Coffee (ICE) klesl o 5 819 kontraktů na 199 432 kontraktů. Long pozice spravovaných peněz vzrostly o 2 910 kontraktů, což odráží býčí sentiment mezi velkými spekulanty.

• Krátké pozice producentů/obchodníků zůstávají dominantní s 94 099 kontrakty (zajištění proti poklesu cen), oproti pouhým 34 985 long kontraktům. To naznačuje, že producenti převážně zajišťují riziko poklesu cen. Pokles o 4 052 krátkých kontraktů naznačuje, že někteří producenti své zajištění snižují, pravděpodobně kvůli stabilizujícím se obavám o dodávky.
• Spekulativní long pozice vzrostly na 64 891 kontraktů, což signalizuje zvýšený zájem o růst cen. Nízký počet krátkých pozic (3 308 kontraktů) ukazuje, že většina spekulantů zůstává býčí. Největší čtyři obchodníci ovládají 22,5 % krátkých pozic a 13,0 % dlouhých pozic, což ukazuje koncentraci rizika mezi hlavními hráči.

Celkově CoT report ukazuje, že Managed Money jsou výrazně býčí na kávu více než přímí účastníci trhu. Rostoucí ceny kávy zatěžují spotřebitele vyššími náklady, zatímco kavárny a pražírny čelí výzvě udržení rovnováhy mezi cenovou dostupností a maržemi.

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Káva na burze dramaticky zdražuje, Starbucks již připouští růst cen v kavárnách. Na vině je chladné počasí v Brazílii i nedostatek personálu
  Milovníkům kávy nastávají těžké časy. Vyhledávaný nápoj v příštích měsících zdraží. O růstu cen hovoří největší světové kavárenské řetězce typu Starbucks. Nevyhne se tedy ani kavárnám v Česku.
• Káva na klíčové úrovni dlouhého supportu, korekce by mohla slibovat 20 až 25 %
  Jestliže by cena kávy měla hledat záchytný bod pro odpočinutí si ve svém kles...
• Káva na 10letých maximech 
  Káva se konečně dostala na novou víceletou maxima po dvouměsíčním pohybu v bočním trendu. Káva se obchoduje na nejvyšší úrovni za posledních 10 let. Co podporuje růst cen kávy na tomto trhu? Změnila se v poslední době základní situace? Co dále s cenami?
• ☕ Káva na 10-ročných maximách!
  Káva sa konečne dostala na nové viacročné maximá po 2-mesačnom pohybe v bočnom trende. Káva sa obchoduje na najvyššej úrovni za posledných 10 rokov. Čo podporuje rast cien kávy na tomto trhu? Zmenila sa v poslednej dobe fundamentálna situácia? Čo ďalej s cenami? Zistite v našej analýze
• Káva oslabuje třetí seanci v řadě v důsledku zlepšujícího se počasí v Brazílii a Vietnamu ☕️ 📉
  Futures na kávu arabica oslabují třetí seanci v řadě (COFFEE: -2,1 %), přičemž klesly na nejnižší úroveň za posledních 10 dní.
• Káva po brazilských volbách získává
  Jednou z nejdůležitějších událostí uplynulého víkendu byly prezidentské volby v Brazílii. Pravicový Bolsonaro hájí svůj post před bývalým prezidentem Lulou da Silvou, který má silně levicové názory. Da Silva vyhrál první kolo, ale nedokázal si zajistit okamžité vítězství (48,4 % proti 43,2 % pro Bolsonara).
• Káva posiluje o 1,5 % a odráží se ze 7týdenních minim kvůli suchu v brazilském státě Minas Gerais 📈
  Futures na kávu Arabica (COFFEE) dnes rostou o téměř 1,5 %, a to po rekordním výprodeji, který trval několik let. Od 11. dubna klesla cena kávy o téměř 20 %, z úrovně 415 USD na 334 USD.
• Káva posiluje o 3 % kvůli nedostatku dešťů v Brazílii
  Futures na kávu (COFFEE) dnes rostou o více než 3 % ve snaze zvrátit downtrend, který stáhl ceny kontraktů na nejnižší úrovně od září 2024. Hlavním faktorem růstu je nedostatek srážek v Brazílii. Podle údajů brazilské agentury Somar Meteorologia klíčový region Minas Gerais – zásadní pro pěstování arabiky – minulý týden nezaznamenal žádné srážky. Déšť se nečeká ani tento týden, což může zhoršit kvalitu úrody a postupně narušit dodávky z tohoto klíčového trhu.
• Káva posiluje o 3 % kvůli 50% clům na Brazílii a počasí v Minas Gerais 📈
  Po slabé seanci na konci minulého týdne zahájily futures na kávu ICE (COFFEE) růstový pohyb a vystoupaly na nejvyšší úroveň za poslední týden. Hlavním impulzem pro prudký obrat po nedávných poklesech je oznámení 50% cla na dovoz z Brazílie, které se týká i kávy. Opatření oznámil bývalý prezident Donald Trump a vstoupí v platnost 6. srpna 2025. Další podporu trhu poskytují nepříznivé povětrnostní podmínky v klíčovém brazilském pěstitelském regionu Minas Gerais.
• KÁVA roste o 2,5 % na dvouměsíční maximum kvůli chladnému počasí v Brazílii 📈
  Futures na ICE Arabica Coffee (COFFEE) dnes přidávají téměř 3 %, protože trh započítává omezenou nabídku. Chladné počasí a mrazy v hlavních pěstitelských regionech mohou v letošním roce zasáhnout produkci. Podle McDougall Global View může být ohrožen nejen letošní sklizeň 2025, ale i sklizeň 2026 kvůli stresu raného kvetení a dalším chladným povětrnostním vzorcům. Jak vidíme na grafu, káva odolává klesajícímu cenovému kanálu, vystoupala nad EMA50 i EMA200, což může nahrávat kupujícím.
• 🚀 Káva roste o 7%
  Po červnovém pohybu do strany se na trhu s kávou obnovila rally. Káva vzrostla o 7 % a obchoduje se na nejvyšší úrovni od poloviny února 2022. Důvody rally zůstávají stejné, protože fundamentální výhled se nemění. Nabídka kávy zůstává omezená, přičemž nedávné údaje potvrzují zpomalení dodávek z Vietnamu, což umocňuje obavy. Vývoz kávy z Vietnamu se v období leden-červen 2024 meziročně snížil o 11,4 %. Úroda v zemi trpí suchem, které má dopad i na sklizeň, jež začíná ve 4. čtvrtletí 2024. Mezitím odhady Mezinárodní organizace pro kávu nadále poukazují na nárůst celosvětové spotřeby kávy, což vytváří dokonalý mix pro růst cen.
• ☕ Káva se obchoduje na úrovních z léta 2025. Je pokles u konce?
  Jedna z hlavních komodit káva se aktuálně obchoduje kolem 295 centů za libru. Oproti cenovým maximům z roku 2025 je tak trh zhruba o 30 % níže. Podrobněji se podíváme na fundamenty, hlavní růstové i poklesové scénáře, odhady analytiků a náladu na podkladových trzích. Zásoby kávy se nacházejí na několikaletých minimech, což na trhu vytváří dodatečné napětí. Na druhé straně se však v Brazílii očekává dvouciferný růst produkce, který může část tohoto tlaku vykompenzovat. Zaměříme se také na klíčové obchodní narativy, které budou pro obchodníky důležité v nejbližších měsících.
• Káva se odráží od Fibonacciho úrovně a zahajuje technický obrat
  Po výrazném výprodeji, který cenu kávy stlačil až k důležitému Fibonacciho supportu 50,0 % na 357,53 USD, dochází k technickému odrazu. Na této úrovni se vytvořil potenciální reverzní pattern se zvýšeným objemem, což značí zvýšený zájem kupců a možný konec krátkodobého sestupného trendu.
• Káva se přibližuje 8týdennímu minimu
  Cena kávy spadla na 206,25 USD, což je nejnižší úroveň od 11. května letošního roku. Poptávka po kávě byla negativně ovlivněna strachem z rozsahu recese. Čerstvá data ukázala, že farmáři v Brazílii sklidili k 5.červenci 48 % letošní úrody kávy, i když zaostávají za předchozí sezónnou a historickým průměrem za toto období. International Coffee Organization minulý týden zveřejnila zprávu o zvýšení globálního exportu v období říjen - květen o 1,3 % meziročně na 88,506 milionů pytlů, zatímco Kolumbijská federace pěstitelů kávy oznámila, že v červnu vzrostl export meziročně o 6 % na 939 000 pytlů. Pokles ceny kávy může nastat i kvůli obavám ze sucha v Brazílii, která je významným světovým pěstitelem.
• Káva se připravuje na protiúder, signály jsou stále výraznější
  Poté, co se káva Arabica za posledních 18 měsíců konsolidovala, začíná nyní opět vykazovat známky života. Měsíční graf níže ukazuje, jak křivka vývoje Arabicy vytvořila v tomto období půlkruh.
• Káva ve světě citelně zdražuje, oblíbený nápoj zdraží i v českých kavárnách
  Káva celosvětově citelně zdražuje. Navíc se zvyšuje cenový rozdíl mezi kávou typu arabica, kterou upřednostňují kavárenské řetězce typu Starbucks, před levnější variantou robusta. Tento rozdíl se nyní nachází na více než šestiletém maximu (viz graf níže).
• Káva v USA dál zdražuje, zlevnění suroviny se zatím nepropisuje ☕
  Ceny kávy pro americké spotřebitele dál rostou, přestože ceny kávových zrn na komoditním trhu letos výrazně klesly. V únoru dosáhla průměrná maloobchodní cena kávy v USA 9,459 USD za libru, což je nové historické maximum. Meziročně jde o nárůst o 31 %, a káva tak patřila mezi nejvýraznější faktory potravinové inflace.
• Káva zdražuje: Nedostatek brazilských zásob a nové americké cla zvyšují napětí na trhu
  Ceny arabiky na burze v New Yorku prudce vzrostly až o 3,2 % na 4,10 USD za libru, když zásoby brazilské kávy v skladech monitorovaných burzou klesly na nejnižší úroveň za posledních pět let. Podle údajů Intercontinental Exchange (ICE) činily zásoby pouze 26 896 pytlů, což představuje pokles o 20 % oproti předchozímu období a zároveň nejnižší stav od října 2020.
• Káva ztrácí svůj čtyřletý support, korekce však může být blízko?
  Pokles cen aktiv v podobě akcií a komodit se během května nevyhnul ani tzv. s...
• Káva ztrácí téměř 3 % 📉 StoneX odhaduje vyšší produkci v sezóně 2026/27
  Futures na arabicu na ICE (COFFEE) dnes oslabují v důsledku vybírání zisků a likvidace dlouhých pozic, a to navzdory tomu, že StoneX snížil odhad produkce v Brazílii.