Čtvrtek 22. únor 2024 16:21
reklama
Swissquote Bank
reklama
Instaforex ebook
reklama
CapXmaster
reklama
Fintokei SwiftTrader

EUR/USD. Oči všech se upírají k americkému indexu spotřebitelských cen

13.02.2024 05:40  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Pár EUR/USD se v pondělí pokusil zahájit vzestupný pohyb, protože obchodníci se vzhledem k plošné slabosti dolaru snažili vymanit z pásma kolem hodnoty 1,7. Pár ale neuspěl a na začátku americké obchodní seance převzali kontrolu prodejci, kteří cenu vrátili na výchozí pozice.

Stojí za zmínku, že pár se už druhý týden po sobě obchoduje v pásmu kolem čísla 1,7. Ukazuje tak, jak nerozhodní jsou býci i medvědi, kteří se snaží určit směr ceny na pozadí rozporuplných fundamentů. Jiná interpretace situace by mohla být taková, že strany jsou ve stavu rovnováhy. Faktory, které přispěly k poklesu, už nejsou relevantní, ale zároveň žádné fundamentální faktory nepodporují trvalý růst páru EUR/USD. Pár ve výsledku driftuje.

analytics65ca5346f3893.jpg

Podle mého názoru je k obnovení klesajícího trendu potřeba jedna věc: důvěra, že Federální rezervní systém bude dál zaujímat vyčkávací pozici nejen na březnovém zasedání, ale i na tom příštím, květnovém. Je důležité říct, že výsledek nadcházejícího zasedání je prakticky předurčen. Obchodníci jsou si téměř stoprocentně jisti, že centrální banka ponechá v březnu měnovou politiku beze změny. Pokud jde o květnové zasedání, tam je jistota menší. Podle nástroje CME FedWatch Tool je květnové snížení sazeb pravděpodobné na 51 %. Nejde sice o drtivou většinu, ale význam to má – je to šance 50/50. Jakmile se jazýček vah vychýlí tím či oním směrem, pár EUR/USD se vymaní z postranního cenového pásma – buď směrem k úrovni 1,8 s cílem na ceně 1,0900, nebo směrem k úrovni 1,6 s cílem na ceně 1,0620 (střední linie indikátoru Bollingerova pásma v časovém rámci 1M).

Jazýček vah samozřejmě může kterýmkoli směrem vychýlit i americká inflace. Klíčová zpráva tohoto týdne (a možná i měsíce) bude zveřejněna v úterý – na začátku americké seance. Nejnovější údaje buď posílí holubičí očekávání týkající se dalších kroků Fedu, nebo pozice jestřábů, kteří se už teď vyslovují proti ukvapenému uvolňování měnové politiky.

Podstatné je, že předběžné prognózy naznačují, že inflace v lednu zpomalila. Odborníci ale předpovídají výrazný pokles oproti prosinci a tato skutečnost by teoreticky mohla působit ve prospěch amerického dolaru, pokud zpráva skončí "v zelených číslech". Podle většiny odborníků by měl index spotřebitelských cen (CPI) v lednu dosáhnout 2,9 % v meziročním vyjádření. Jedná se o nejpomalejší tempo růstu od dubna 2021. Stojí za zmínku, že inflace v posledních měsících zrychluje, takže takto výrazný pokles indikátoru by mohl vyvinout značný tlak na dolar. Nelze ale vyloučit ani alternativní scénář. Pokud celkový index spotřebitelských cen zpomalí, ale zůstane nad úrovní 3,0 % (v prosinci vzrostl o 3,4 %), může dolar posílit své pozice napříč trhem (klidně navzdory skutečnému poklesu indexu spotřebitelských cen).

Jádrový index bez započtení cen potravin a energií vykazuje v posledních 9 měsících konzistentní pokles. V prosinci dosáhl meziroční hodnoty 3,9 %. Podle prognóz se v lednu opět sníží – tentokrát na 3,8 % (nejnižší úroveň od června 2021). Pokud i tento indikátor skončí v "zelených" číslech (byť zůstane na úrovni z předchozího měsíce), mohou dolaroví býci zorganizovat mini rally a dotlačit pár EUR/USD k úrovni 1,6.

Celkově není pochyb, že tato zpráva o inflaci vyvolá silnou volatilitu na páru EUR/USD, protože několik představitelů Fedu spojilo osud úrokových sazeb s dynamikou klíčových makroekonomických indikátorů. Například prezident Federální rezervní banky v Dallasu Robert Kaplan minulý týden prohlásil, že snižovat úrokové sazby není nezbytně nutné, a to ani při úspěšném snižování inflace. Centrální banka podle jeho názoru potřebuje údaje o inflaci, které by potvrdily, že tento pokrok je udržitelný. Podobné postoje vyjádřila v uplynulých dvou týdnech i řada dalších představitelů Fedu, včetně prezidenta richmondského Fedu Thomase Barkina, prezidenta minneapoliského Fedu Neela Kashkariho a guvernérky Federálního rezervního systému Lael Brainardové.

Úterý je proto v mnoha ohledech klíčový den. Zpráva o inflaci může vytlačit pár EUR/USD z pásma kolem čísla 1,7, zvlášť pokud se údaje budou lišit od prognóz (zejména v případě zrychlení inflace). Vzhledem k vysoké míře nejistoty je aktuálně vhodné zaujmout na tomto páru vyčkávací pozici. Teď se jakoby stlačuje pružina, která ale brzy se zasyčením "praskne". Pár by se mohl pohybovat buď nahoru, nebo dolů.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • EUR/USD nepatrně výše, ale stále v pásmu
    Kurz EUR/USD včera navázal na svůj prozatím nejnudnější týden v letošním roce a i během pondělní seance se udržel...
  • EURUSD nočná sumarizácia
    V úvode seansy pár otváral tesne pod 1,34. Tu však na trh vstúpila "ťažká paľba" nem...
  • EUR/USD. Nová varianta omikron vyvolala na trzích paniku
    Nový obchodní týden začal ve znamení posilování amerického dolaru. Dolarový index přestal klesat a znovu dobyl část pozic, které ztratil v pátek. Pár EUR/USD se choval odpovídajícím způsobem – v průběhu pondělní asijské seance se vrátil do oblasti 1,12. Trh se vzpamatovává z páteční "léčby šokem" a panické nálady vyvolané objevením nového typu koronaviru podle všeho pozvolna slábnou.
  • EUR/USD. Obchodníci jsou opatrní. Pozornost na HDP Číny a konflikt na Blízkém východě
    Pár EUR/USD obchoduje v úzkém pásmu s hranicemi na úrovni č. 5. Smíšené fundamentální signály udržely obchodníky v opatrnosti: býci i medvědi váhají s otevřením velkých pozic a raději zůstávají v režimu vyčkávání. Trh zamrzl v očekávání výrazného impulsu, který by mohl pozici dolaru buď posílit, nebo oslabit, což umožní býkům konsolidovat se v rámci 6. čísla a v dlouhodobém horizontu otestovat hladinu rezistence na 1,0700 (linie Tenkan-sen na týdenním grafu). Ale zatím musí obchodníci pracovat se smíšenými signály. Například americká inflace vykazuje známky zpomalení (jádrový CPI, jádrový PCE index, mzdové ukazatele), na druhé straně cenové tlaky zůstávají silné (všeobecný index spotřebitelských cen, PPI). Takto smíšené výsledky nepomohly ani medvědům, ani býkům na EUR/USD. Po krátkém poklesu se pár vrátil do oblasti č. 5.
  • EUR/USD. Obchodníci vyčkávají uprostřed nejistoty na trhu
    Pár euro/dolar se snaží usadit nad úrovní rezistence 1,0060, což je horní hranice indikátoru Bollinger Bands v časovém rámci D1. Pokud pár uspěje, definitivně obnoví dlouhodobý býčí pohyb. Midterm volby však mohou omezit jeho růstový potenciál. Fundamentální faktory politické povahy mívají na forex krátkodobý dopad. Obchodníci nyní posuzují možnost rozdělení Kongresu. To je důvod, proč je nepravděpodobné, že se pár EUR/USD po dlouhou dobu usadí nad úrovní parity. Kupující potřebují silnější hnací síly, aby posunuli pár výše. Kromě toho USA zítra zveřejní data o inflaci, která mohou drasticky změnit trajektorii páru.
  • EUR/USD: obchodní plán na evropskou seanci 8. března. COT report. Euro dosáhlo nového měsíčního minima
    Obchodníci včera dostali několik signálů ke vstupu na trh. Podívejme se na pětiminutový graf a uvidíme, k čemu došlo. V minulosti jsem vás žádal, abyste se při rozhodování o době vstupu na trh soustředili na úroveň 1,0690. Růst a falešný průraz této úrovně přinesly signál k prodeji. Pár se ve výsledku propadl o více než 30 pipů. Průraz a usazení pod úrovní 1,0667 vygenerovaly v druhé části dne další signál k prodeji, což vyvolalo pokles o 60 pipů. Býkům se nepodařilo ubránit úroveň 1,0595 a její průraz a test směrem nahoru přinesly další short signál, který aktivoval pokles o 50 pipů.
  • EURUSD obrací dvouměsíční klesající trend..?
    Hlavní měnový pár prorazil horním směrem posledně naznačenou trojúhelníkovou formaci a poprvé tak výrazněji...
  • EURUSD – obrat stále v očekávání, bohužel však u většiny obchodníků
    Od čtvrtečního Fedu, který podpořil riziková aktiva společně s eurem se nám hlavní měnový pár EURUSD u...
  • EURUSD: Očekáváme překvapení
    Euro se od 23. ledna nachází v úzkém pásmu pod 1,0900. Konsolidace pod linií rezistence je na cestě vzhůru. Technicky jde o přípravu na průlom směrem vzhůru.
  • EUR/USD. O čem Powell mlčel?
    Americký dolar včera napříč trhem oslabil v reakci na projev Jeromea Powella v Senátu. Předseda Fedu nepřinesl obchodníkům "jestřábí překvapení", čímž účastníky trhu zklamal. V projevu před senátory vyslovil předem připravený doslovný projev, který byl den předtím zveřejněn v americkém tisku. A při odpovědích na otázky kongresmanů se Powell rovněž vyhýbal konkrétním informacím a používal obecné fráze a formulace. Jeho rétorika působila na pozadí jednoznačně jestřábích prohlášení mnoha představitelů Fedu spíše zdrženlivě. Jinými slovy, obchodníci byli zklamáni, že neslyšeli jasné signály, které měli slyšet. To však neznamená, že Fed změnil kurz nebo že bude letos implementovat opatrnější politiku. V tuto chvíli k tomu nejsou žádné konkrétní předpoklady – alespoň Powell takové náznaky nevyslovil. Současné oslabení amerického dolaru je proto třeba brát s rezervou, zejména před zveřejněním inflace.
  • EUR / USD odmieta dvojitý vrchol
    Dnešné obchodovanie je pomerne pokojné, pretože iba málo trhov v Európe (Nemecko, Francúzsko, Švajčiarsko) je zatvorených kvôli sviatkom a tiež kvôli štátnemu sviatku v Kanade (Victoria Day).
  • ⛔ EURUSD odmítl 1,19 🔻
    EURUSD po amerických volbách výrazně vzrostl, ale pohyb zůstal uvězněn v konsolidačním pásmu, které se na páru začalo vytvářet už na konci července. Optimismus okolo vakcíny mírně favorizoval euro. Tlak na růst však nebyl tak výrazný, aby se pár dostal nad úroveň 1,19. Naopak dvě denní pinbar svíčky mírně pod zónou rezistence by mohly být signálem nedostatečné poptávky - alespoň pro tuto chvíli. Zároveň je třeba mít na paměti, že spekulativní pozice na páru zůstávají zvýšené, takže jejich korekce by mohla přinést korekci také na měnovém páru. Klíčová úroveň supportu se nachází na 1,16.
  • EURUSD odstartoval?
    Poslední hodinový vývoj na hlavním měnovém páru jen podtrhuje scénář, který j...
  • EURUSD o krok blíže ke klíčové rezistenci 💵 📈
    Podle zpráv agentury Bloomberg může Evropská centrální banka začít uvažovat o pomalejším zvyšování sazeb v březnu, což by znamenalo pomalejší tempo, než jaké v prosinci naznačila prezidentka ECB Christine Lagardeová. Zatímco únorové zvýšení o 50 bb zůstává základním scénářem, šance na březnové zvýšení o 25 bb se zvýšily. Revize indexu spotřebitelských cen v eurozóně skončila beze změny na úrovni 9,2 %, i když meziměsíční tempo poklesu bylo vyšší, než se očekávalo, a to -0,4 % oproti předchozím -0,3 % a -0,1 %. Evropský komisař pro obchod Vladis Dombrovskisk se dnes vyjádřil k ekonomickému výhledu Evropské unie. Podle něj se EU může vyhnout i technické recesi a tempo poklesu ekonomiky EU je mnohem nižší, než se očekávalo. K hospodářské situaci eurozóny se dnes vyjádřil také Francois Villeroy z ECB:
  • EUR/USD: Opět pod paritou
    Dnešní seance se nese ve znamení mírného zlepšení nálady na trhu poté, co páteční seance byla pro akcie a euro upřímně negativní.
  • EUR/USD ostáva pod tlakom
    Minulý piatok sme boli svedkami dôležitých údajov o americkej ekonomike. Bola totiž zverejnená správa NFP. Správa z trhu práce v krajine bola pozitívnym prekvapením, pretože údaje prekonali prognózy analytikov a miera nezamestnanosti klesala viac, ako sa očakávalo.
  • EUR/USD ostáva v bočnom trende
    Minulý týždeň sme zažili obdobia vysokej úrovne volatility, keď americký dolár (USD) stratil svoju silu v strede týždňa, tesne po Powellovom prejave. Nasledujúci deň však prekvapil americký dolár, ktorý časť strát vymazal.
  • EUR/USD: Ošidné ticho
    Měnový pár EUR/USD se obchoduje v úzkém cenovém rozpětí, ale zůstává v rozmezí čísla 9. Rozporuplné fundamentální pozadí brání obchodníkům určit vektor pohybu cen. Kupující EUR/USD se pokoušejí etablovat se nad úrovní 1,0960 (horní čára Bollinger Bands na čtyřhodinovém grafu), zatímco prodejci se zrcadlově pokoušejí stáhnout cenu k základně čísla 9 nebo dokonce pod úroveň 1,0880 (spodní čára Bollinger Bands na H4). Žádná ze stran z toho nevyšla vítězně a pár se pohybuje v rozmezí 1,0910 – 1,0960, což odráží nerozhodnost býků i medvědů.
  • EURUSD otáčí nebo je v poslední fázi růstu??
    Od našeho posledního střednědobého výhledu  pro hlavní měnový pár EURUSD uběhl více jak měsíc, kdy námi...
  • EURUSD padá na 19letá minima❗
    Nedávný jestřábí krok ECB nestačil k tomu, aby euro získalo důvěru investorů. Signály o zvyšování sazeb na příštích zasedáních přináší společné měně jen krátkou úlevu. Existují obavy, že pokusy ECB o zabránění fragmentace trhu s dluhopisy rozmělní jakékoliv jestřábí kroky. Pokles na EUR trhu byl po krátké pauze obnoven a pár po silném sestupném pohybu dnes ráno prolomil pod minima z poloviny května. Pár se tak dostal nejen pod květnová minima, ale i poz minima z přelomu let 2016/2017. Hlavní měnový pár EUR/USD se obchoduje nejníže od srpna 2003!
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Instaforex ebook