Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 21. 1. 2022

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly o 1 500 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 3 500 kontraktů a poklesu short pozic o 2 000 kontraktů. Důležitou zprávou je, že pozice spekulantů na kanadském dolaru se opět dostaly do býčího sentimentu. Býčí sentiment silně roste také na euru a britské libře. Celkové čisté pozice spekulantů dále rostly na australském dolaru, novozélandském dolaru a japonském jenu. Pokles celkových čistých pozic spekulantů nastal pouze na švýcarském franku.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

Poznámky:

• Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

• Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
• Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.
• Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
• Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: toto je informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

• Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

• Na denním grafu ukazujeme klouzavé průměry SMA 100 (modrá linie) a EMA 50 (oranžová linie).

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com
 

Euro

Obrázek č. 1: EURUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a EURUSD na D1

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden stouply o 18 600 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem long pozic o 7 600 kontraktů a poklesem short pozic o 11 000 kontraktů.
Euro se vrátilo zpět pod klesající trendovou linii a pohybuje se u spodní trendové linie. Pokud bude proražena, mohlo by euro oslabit k supportu u 1.1220.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1450 - 1.1480
Support : 1.1220 - 1.1230
 

Britská libra

Obrázek č. 2: GBP a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a GBPUSD na D1

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 29 000 kontraktů. Tento stav celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem rustu long pozic o 9 300 a poklesu short pozic o 19 700  kontraktů.
Libra se dostala k rezistenci u 1.3700 odkud se odrazila k supportu u ceny 1.3500. V případě proražení je možno čekat další pokles k supportu u 1.3350.

Dlouhodobá rezistence: 1.3700-1.3750
Nejbližší support: 1.3490-1.3500 
Další support je pak na 1.3330 – 1.3370
 

Australský dolar

Obrázek č. 3: AUD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a AUDUSD na D1

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 3 000 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 3 300 kontraktů a poklesem short pozic o 6 300 kontraktů.
Na australském dolaru došlo v minulém týdnu k proražení cenového kanálu, který je tímto pohybem negován. Cena se dostala k supportu u 0.7130. V případě proražení může dojít k poklesu k dalšímu supportu u 0.7100. Velice významný support je u 0.7000.

Dlouhodobá rezistence: 0.7290-0.7310
Dlouhodobý support: 0.6990-0.7030
 

Novozélandský dolar

Obrázek č. 4: NZD a pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a NZDUSD na D1

Minulý týden celkové čisté pozice stouply o 300 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem růstu long pozic o 700 kontraktů a růstu short pozic o 400 kontraktů.  
Novozélandský dolar testuje support u 0.6700. V případě platného proražení je pak další support u 0.6600.  

Rezistence: 0.6850-0.6890
Dlouhodobý support: 0.6590-0.6610