Pochybnosti o inflaci USA nadále ovlivňují kurz dolaru

Během prvního čtvrtletí roku byl vývoj dolarového indexu pozitivní, ale v dubnu a květnu ztratil vůči hlavním měnám 2.11 %, resp. 1.40 % a dosáhl čtvrtletních minim na úrovni 89.50 USD, čímž zahájil boční pohyb mezi těmito minimy a 90.57 USD v blízkosti svého průměru ze 40 seancí.

Pozornost na devizovém trhu se nadále soustřeďuje na možná opatření a změny, které by mohl přijmout Federální rezervní systém v souvislosti s rostoucí inflací ve Spojených státech. Tu vyvolalo hospodářské oživení a růst výdajů díky pokročilému očkovacímu procesu, neboť změna politiky a případné zvýšení úrokových sazeb by mohly posílit dolar.

Analýza měnového páru EURUSD

Jestliže na začátku měsíce trh sledoval údaje o nezaměstnanosti, minulý týden se pozornost soustředila na inflaci ve Spojených státech. Tato data byla zveřejněna minulý čtvrtek a mohli jsme vidět, že se meziročně vyšplhala na 5 %, čímž překonala očekávání trhu a stanovila index spotřebitelských cen na 3.8 %.

Z technického hlediska, pokud se podíváme na týdenní graf, zdá se, že EURUSD zpomalil na úrovni 1.2240 a vytvořil dvakrát dvojitý vrchol (zelený), který způsobil, že cena ztratila v závěrečném úseku minulého týdne své průměry z 18 a 40 seancí. V důsledku toho se potvrzuje prolomení býčího kanálu, který cena sledovala v posledních několika týdnech.

Ztráta těchto úrovní navíc může způsobit další korekci při hledání své dlouhodobé trendové linie a svého průměru 200 seancí.

Zdroj: Denní graf EURUSD z platformy MetaTrader 5 společnosti Admiral Markets od 10. února 2020 do 14. června 2021. Datum: 14. června ve 12:00 hodin středoevropského času. Upozorňujeme, že minulé výnosy nezaručují budoucí výnosy.

Vývoj za posledních 5 let:

• 2020 = +8,93%
• 2019 = -2.21%
• 2018 = -4.47%
• 2017 = +14.09%
• 2016 = -3.21%

Analýza páru GBPUSD

V případě měnového páru GBPUSD můžeme vidět, že tento pár sleduje velmi jasný vzestupný trend od 20. března 2020, kdy zaznamenal minima kolem úrovně 1.14100, až téměř k úrovni 1.42400, což vedlo k překročení jeho dlouhodobé klesající trendové linie (červeně).

Jak můžeme vidět na týdenním grafu, po vyznačení maxim loni v únoru cena EURUSD zahájila korekci, která ji vedla ke ztrátě důležité úrovně 1.40 při hledání jejího průměru z 18 seancí, kde našla důležitý bod supportu pro zahájení nového impulsu. To ji vedlo nejen k překonání úrovně 1.40, ale i k vytvoření dvojitého vrcholu v oblasti ročních maxim (zeleně).

Dvojitý vrchol může naopak způsobit korekci ceny při hledání svého průměru 18 seancí, který v současné době působí jako první úroveň supportu. Dokud cena neztratí svůj průměr 18, zůstává nálada na trhu býčí. Definitivní ztráta úrovně 1.40 a průměru 18 by otevřela dveře k další korekci, a to k předchozí úrovni supportu/rezistence (červeně).

Zdroj: Týdenní graf GBPUSD na platformě MetaTrader 5 společnosti Admiral Markets od 23. listopadu 2014 do 14. června 2021. Datum: 14. června ve 12:05 hodin středoevropského času. Upozorňujeme, že minulé výnosy nezaručují budoucí výnosy.

 Vývoj za posledních 5 let:

• 2020 = +3.10%
• 2019 = +3.95%
• 2018 = -5.54%
• 2017 = +9.43%
• 2016 = -16.26%

Analýza USDJPY

Konečně, pokud se podíváme na USDJPY, můžeme vidět, že se japonskému jenu nedařilo posilovat proti dolaru, protože během růstu v únoru a březnu se dostal z obchodování na úrovních blízko 102.700 na úrovně 111.000. Jak vidíme z týdenního grafu, poté, co dlouho čelil své důležité hladině supportu (znázorněné červeným pásmem), se cena definitivně odrazila nad průměr 200 červený a dlouhodobou klesající trendovou linii.

Jak jsme však již zmínili, od dubna dolar opět ustupuje svým konkurentům, takže pár klesl ke svému průměru 18, kde našel úroveň supportu, aby mohl pokračovat v růstu.

Z technického hlediska budeme muset v nadcházejících týdnech velmi pozorně sledovat vývoj kotace, protože pokud se ceně podaří obnovit úroveň 110.000 a mohla by najít nové býčí momentum při hledání ročních maxim. Překonání těchto maxim by mohlo spustit býčí rally při hledání horního pásma postranního kanálu v zelené barvě. Naopak pokud cena znovu vstoupí na nižší úrovně, mohli bychom se dočkat větší korekce.

Zdroj: Týdenní graf USDJPY na platformě MetaTrader 5 společnosti Admiral Markets od 12. října 2014 do 14. června 2021. Proběhl 14. června ve 12:10 hodin středoevropského času. Upozorňujeme, že minulé výnosy nezaručují budoucí výnosy.

Vývoj za posledních 5 let:

• 2020 = -4,95%
• 2019 = -0,88%
• 2018 = -2,76%
• 2017 = -3,59%
• 2016 = -2,85%

S účtem Admirals Trade.MT5 můžete obchodovat s rozdílovými smlouvami (CFD) na EURUSD, GBPUSD, USDJPY a více než 3000 akcií! CFD umožňují obchodníkům pokusit se profitovat z býčích a medvědích trhů, a také využití pákového efektu. Klikněte na následující banner a otevřete si účet ještě dnes:

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH: 

Uvedené údaje poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, přehledů trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení či informací (dále jen "analýzy") zveřejněných na internetových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod obchodní značkou Admiral Markets (dále jen "Admiral Markets") Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí věnujte prosím pozornost následujícím informacím: 

1. Jedná se o marketingovou komunikaci. Obsah je zveřejněn pouze pro informativní účely a v žádném případě jej nelze považovat za investiční poradenství nebo doporučení. Nebylo připraveno v souladu s právními požadavky, jejichž cílem je podpořit nezávislost investičního výzkumu, a že se na něj nevztahuje žádný zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu.
2. Jakékoli investiční rozhodnutí činí každý klient sám, přičemž Admiral Markets nenese odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu vyplývající z takového rozhodnutí, ať už je založeno na obsahu či nikoli.
3. S ohledem na ochranu zájmů našich klientů a objektivitu Analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a řízení střetu zájmů.
4. Analýzu vypracoval nezávislý analytik Roberto Rojas (dále jen "autor") na základě svých osobních odhadů.
5. Přestože je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí, aby byly všechny zdroje obsahu spolehlivé a aby byly všechny informace prezentovány pokud možno srozumitelně, včas, přesně a úplně, společnost Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost jakýchkoli informací obsažených v Analýze.
6. Jakýkoli druh minulé nebo modelové výkonnosti finančních nástrojů uvedený v obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo implicitní příslib, záruka nebo předpoklad společnosti Admiral Markets pro jakoukoli budoucí výkonnost. Hodnota finančního nástroje může růst i klesat a zachování hodnoty aktiva není zaručeno.
7. Produkty s pákovým efektem (včetně rozdílových smluv) jsou spekulativní povahy a mohou vést ke ztrátám nebo ziskům. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně rozumíte souvisejícím rizikům.