Středa 28. říjen 2020 14:58
reklama
RoboMarkets webinare
reklama
Dukascopy
reklama
RoboMarkets webinare

Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 4.)

20.07.2020  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Psychologie a money-management   Tisk


Dnešním článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve čtvrtém dílu se společně podíváme na automatické obchodování.

V článku se zaměříme na to, kolik procent zhodnocení kapitálu lze dlouhodobě dosáhnout u automatických obchodních systémů (AOS), nebo chcete-li robotů, či algoritmického obchodování a jim podobné. Prostě obchodování, kde vše jede podle počítačového kódu a člověk víceméně rozhoduje jen o zapnutí a vypnutí AOS.

Automatické obchodní systémy (AOS) / Roboti / Algoritmické obchodování

Hned na začátek tohoto článku předesílám, že nejsem expertem na tuto oblast. Možná mě někdo po přečtení nadpisu obviní z toho, že míchám dohromady různé věci. Za více než 12 let okolo finančních trhů jsem se nikdy nedostal jako insider do komunity vývojářů AOS. Nicméně tuto oblast vnímám jako věc, která tady byla, je a bude. Proto jsem se jí snažil v tomto seriálu nějakým způsobem pokrýt.

Možná to potencionálním kritikům bude připadat dost obecné, ale pro mě je AOS autonomní program (kód), který člověk pustí a pouze nad ním vykonává dozor. To znamená, že člověk kontroluje, jestli program dělá to, co má AOS dělat a člověk také rozhoduje o tom, zda AOS v určitém okamžiku vypne / zapne (například obchoduje pouze zveřejnění makro zpráv, nebo obchoduje pouze mimo makro zprávy, nebo AOS překročilo určenou hranici ztráty).

Jediný člověk, kterého jsem výrazněji zaznamenal na poli AOS, byl pan Andrea Unger, který může potvrdit fantastickou výkonnost AOS, které sám vyvinul tím, že vyhrál 3 roky po sobě The World Cup Trading Championships®.

Na opačném konci AOS spektra asi stojí například „úžasní“ Forex roboti WSM. Jak to skončilo nevím, ale dobře to asi nebylo/nebude.

Na rozdíl od WSM je pan Unger legitimní vývojář AOS, které jsou schopné vyhrát Mistrovství světa v tradingu. Kdo však měl možnost slyšet jeho přednášku v Praze, tak ví, jaký stres to pro něj byl a jak blízko byl k tomu, aby AOS kvůli velké ztrátě vypnul.

Ale jak jsem psal v úvodu našeho seriálu, tak mě krátkodobá úžasná zhodnocení nezajímají, i když jsou reálná a ověřená.

Když jsem sháněl data o dlouhodobé výkonnosti AOS, tak po hledání na českém internetu jsem našel dva pány, které jsem se rozhodl oslovit.

Pán A na svém webu tvrdí, že: „... v rámci této výuky samozřejmě obdržíte Petrovy kódy AOS, se kterými je na burze ziskový již několik let ...„.
Pán B na svém webu tvrdí, že: „... „...it has really been a nightmare  to figure out how to become a consistently sucessful trader. I am very glad is all behind me already!“.

Bohužel musím konstatovat, že na můj slušný dotaz „Můžete mi prosím (do uzávěrky článku), poslat odkaz na stránky třetí strany, kde bych našel výsledky Vašich AOS a mohl je v rámci seriálu použít, aby lidé měli reálnější představu o tom, kolik lze s pomocí AOS na burze vydělávat?“ mi ani pán A ani pán B po několika týdnech neodpověděli.

Hledání větších fondů, které deklarují, že obchodují algoritmicky, a dávají k dispozici verifikovanou historii se pro mě ukázalo jako velký oříšek. Našel jsem pouze jeden. V žádném případě nechci tvrdit, že další algo fondy neexistují. Pokud někdo nějaké znáte, dejte prosím do diskuze pod článek odkaz na jejich verifikované výsledky delší než 5 let.

Jediný fond, který jsem našel má historii od roku 2008 a jeho průměrná roční výkonnost (ke konci roku 2019) je pěkných 11,07 %.

Rok

Algorithmic Trading Portfolio
subfondas M

2008

29,98%

2009

14,27%

2010

16,17%

2011

9,47%

2012

19,45%

2013

13,86%

2014

11,50%

2015

-6,01%

2016

8,10%

2017

11,89%

2018

-9,45%

2019

13,65%

Průměr

11,07%

 

V zoufalství z nedostatku dat jsem prozkoumal stránky společnosti Striker, která, jak jsem později pochopil, je v ČR alespoň nějakou měrou v povědomí tradingové a investorské komunity. Společnost na svém webu uvádí: „Nabízíme řadu důvěryhodných a robustních automatizovaných obchodních strategií a udržujeme rozsáhlé záznamy o skutečné výkonnosti našich klientů.“ (překlad z angličtiny z jejich webu).

Takže jsem prošel všechny systémy na jejich webu a přepočítal na procentuální výkonnost výsledky pěti systémů s nejdelší historií. Jako počáteční kapitál jsem použil minimální výši investice, kterou uvádí firma u každého systému.

Ještě zde musím uvést, že historii delší než 5 let jsem našel pouze u 4 systémů. Pátý systém toto kritérium nesplňuje. Jednotlivé systémy mají tyto výkonnosti:

Systém

Equity (USD)

P/L (USD)

P/L (%)

Adams Portfolio Trading System

$25 000,00

 

 

2008

$56 232,00

$31 232,00

124,93%

2009

$44 642,54

-$11 589,46

-20,61%

2010

$40 134,78

-$4 507,76

-10,10%

2011

$33 194,78

-$6 940,00

-17,29%

2012

$32 113,86

-$1 080,92

-3,26%

2013

$42 182,06

$10 068,20

31,35%

2014

$40 687,80

-$1 494,26

-3,54%

2015

$30 088,40

-$10 599,40

-26,05%

2016

$33 326,36

$3 237,96

10,76%

2017

$29 173,52

-$4 152,84

-12,46%

2018

$24 241,90

-$4 931,62

-16,90%

2019

$26 517,50

$2 275,60

9,39%

 

 

 

 

Roční průměr

 

 

5,52%

 

 

 

 

Sentinel NQ WFO Trading System

$5 000,00

 

 

2013

$4 738,36

-$261,64

-5,23%

2014

$3 206,12

-$1 532,24

-32,34%

2015

$5 898,36

$2 692,24

83,97%

2016

$6 810,90

$912,54

15,47%

2017

$8 511,79

$1 700,89

24,97%

2018

$8 961,27

$449,48

5,28%

2019

$9 671,87

$710,60

7,93%

 

 

 

 

Roční průměr

 

 

14,29%

 

 

 

 

Axiom Index II WFO NQ Trading System

$8 000,00

 

 

2013

$5 324,36

-$2 675,64

-33,45%

2014

$7 118,28

$1 793,92

33,69%

2015

$16 187,87

$9 069,59

127,41%

2016

$14 896,76

-$1 291,11

-7,98%

2017

$18 824,65

$3 927,89

26,37%

2018

$16 563,52

-$2 261,13

-12,01%

2019

$22 118,80

$5 555,28

33,54%

 

 

 

 

Roční průměr

 

 

23,94%

 

 

 

 

Vista IIB Trading System

$21 500,00

 

 

2013

$20 803,32

-$696,68

-3,24%

2014

$21 568,00

$764,68

3,68%

2015

$34 127,83

$12 559,83

58,23%

2016

$34 547,26

$419,43

1,23%

2017

$40 919,04

$6 371,78

18,44%

2018

$38 163,69

-$2 755,35

-6,73%

2019

$45 262,57

$7 098,88

18,60%

 

 

 

 

Roční průměr

 

 

12,89%

 

 

 

 

RJTICHARTS CRUDE OIL 60 BANG Trading System

$35 000,00

 

 

2016

$46 526,50

$11 526,50

32,93%

2017

$34 510,09

-$12 016,41

-25,83%

2018

$27 110,17

-$7 399,92

-21,44%

2019

$26 249,75

-$860,42

-3,17%

 

 

 

 

Roční průměr

 

 

-4,38%

 

Celkově 4 systémy s historií delší než 5 let, vykazují průměrnou roční výkonnost 14,16 %.

Oblast AOS vykazuje, z mého pohledu, u některých systémů pěkné zhodnocení. Na můj vkus tato čísla ale pocházejí z malého vzorku dat.

Při zkoumání některých systémů Strikeru jsem musel jako trader smeknout před tím, jak velký propad (drawdown) kapitálu někteří provozovatelé systému (tj. tradeři) zvládli a nevzdali to.

Pak jsem ale přemýšlel i nad investory, kteří do těchto systémů investovali a jak silní byli oni a zda vydrželi celou dobu, aby nakonec dosáhly stejných výsledků, jako jsou uvedeny v tabulce výše.


Závěr

V dnešním čtvrtém dílu jsme si představili výsledky obchodníků z oblasti AOS tradingu a ukázali jsme si jejich dlouhodobou ověřenou výkonost.

Příště se společně podíváme na další účastníky tradingového trhu, což jsou poskytovatelů signálů (strategy provider), někdy známými pod pojmem social trading. O výsledky tohoto typu běžných obchodníků bude pravděpodobně mezi čtenáři největší zájem, protože nám ukáží, jaké je reálné a dlouhodobě udržitelné procentuální zhodnocení kapitálu obyčejných traderů.

Prověříme si jejich dlouhodobé výsledky a úspěšnost. Tak se můžete těšit!

Tomáš Kadeřávek pro portál FXstreet.cz

Sdílení článku: 
   

 

Související články

    C:\fakepath\cta.jpg
    Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
    Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA).
    C:\fakepath\fondy.jpg
    Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)
    Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy.
    C:\fakepath\trader-kapital.jpeg
    Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
    Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.
    C:\fakepath\forex2.png
    Vysoké zhodnocení kapitálu z pohledu psychologie
    Ve svém minulém článku jsem se detailně zabýval matematicko-teoretickou rovinou možnosti dosahování 30% měsíčního zhodnocení obchodního kapitálu pomocí odpovídající intradenní strategie. Ani bouřlivá diskuze pod článkem mě neodradila, a proto přidávám druhou část věnující se čistě psychologické stránce tohoto tématu.
    C:\fakepath\zhodnoceni2.png
    Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
    Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?
    fofo-vaclav2.png
    Příběh tradera: Z 1 000 USD na 14 000 USD za necelý rok
    Na serveru FXstreet.cz rádi prezentujeme cesty traderů, kteří se i přes určité počáteční překážky stali konzistentně profitabilními tradery. Jedním z nich je i pan Václav M., který dosahuje opravdu obdivuhodných výsledků. V tomto rozhovoru se mimo jiné dozvíte, jaké začátky Václava provázely v budování jeho tradingové kariéry. A jak už to ve světe tradingu bývá, nebylo to rozhodně jednoduché. Václav se však, jak sám říká, nerad vzdává, což mu společně s jeho pílí pomohlo dostat se tam, kde se nachází nyní. Zajímá vás jeho příběh, výsledky a také to, co by poradil ostatním obchodníkům? Tak pokračujte ve čtení.
    bohatstvi
    Jak zajímavé mohou být příjmy z forexu?
    Otázka, kterou si může položit kdokoliv a odpověď na ni zajímá každého. Je lépe zajímat se o nominální hodnotu zisku nebo procentuální vyjádření zhodnocení? Dá se porovnat paper test nebo výsledky demo účtu s reálnými výsledky dosaženými skutečným obchodováním na live účtu? Mám mít strach nebo respekt a nebo se není čeho bát v trhu jménem forex?

Čtěte více

  • Jak vnímáte grafy skrze optiku vašich přesvědčení
    Dva partneři v malém hedgeovém fondu obchodují, sedíce bok po boku. Obchodují dokonce stejnou metodiku a používají k tomu tytéž signály, indikátory a úrovně. Obchodují podle přesně stejných pravidel a dokonce obchodují i stejné trhy. Přesto je jeden z nich mnohem úspěšnější než ten druhý. Jak je to možné?
  • Jakých chyb se tradeři dopouštějí?
    Přinášíme vám další článek z dílny Tylera Yella, uznávaného amerického trading instruktora. Tyler Yell se specializuje na technickou analýzu, risk management a psychologii tradingu. Jeho články jsou psány čtivou formou a vždy předávají důležité ponaučení stručným, jasným a snadno pochopitelným způsobem. Proto nás těší, že vám můžeme jeho články zprostředkovat.
  • Jaký je váš příběh peněz?
    Autorem dnešního článku je Rande Howell, velmi uznávaný americký psycholog, který se specializuje na oblast psychologie obchodníků na finančních trzích. O psychologii tradingu napsal bezpočet článků a knihu Mindful Trading. Je nám potěšením, že Rande spolupracuje s naším serverem FXstreet.cz a že vám můžeme přinášet jeho unikátní články z oblasti psychologie tradingu.
  • Jednoduchý systém Money-Managementu
    Dnes bych se s vámi rád podělil o důležitou techniku týkající se forexu. Jde o Break-Even (B/E), což je technika vztahující se ke Stop-Lossu. Jde o velmi jednoduchou metodu a tak se nemusíte bát, že podle názvu jde o něco nadměrně složitého. Mnoho pokročilých traderů samozřejmě tuto metodu zná ale je stále velké množství obchodníků, kteří se nás ptají jak funguje tato metoda uzamknutí zisku.
  • Je psychologie v obchodování opravdu tak důležitá?
    Nedávno jsem procházel diskusní fórum FXstreet.cz a v jednom vláknu o obchodní psychologii se diskutovalo o jejím významu pro úspěch v obchodování. Jeden uživatel fóra se ptal, jestli je psychologie v obchodování opravdu tak důležitá, jak se všude píše.
  • Jste připraveni obchodovat na reálném účtu?
    Možná patříte k těm, kteří na demo účtu obchodují již několik měsíců a věříte, že jste připraveni začít s reálnými penězi. Ale jste opravdu připravení? Předtím, než vložíte své peníze do nelítostného světa forexového obchodování, si projděte následující seznam a ujistěte se, že praktikujete tyto zásady:
  • Kdy si dát od tradingu pauzu?
    Každý trader ve své obchodní kariéře zažil období, kdy měl větší počet ztrátových obchodů po sobě a klesající ekvitní (equity) křivku na obchodním účtu. Takovýto trader nyní stojí před důležitou otázkou.
  • Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
    Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.
  • Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)
    Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy.
  • Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
    Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA).
  • Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 5.)
    Pátým článkem budeme dnes pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V tomto dílu se společně podíváme na poskytovatele signálů/strategií (strategy provider), někdy známými pod pojmem social trading.
  • Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 6.)
    Dnešním článkem zakončíme tento seriál o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. V závěrečném dílu si shrneme celý tento seriál a odpovíme si na hlavní otázku tohoto seriálu.
  • Konzistencia – "kľúč" k úspechu
    „V skutočnosti existuje iba obmedzené množstvo reakcií, vedúcich k neúspechu. Ich rozpoznaním sa môžeme efektívne vyhnúť zopakovaniu chýb, bez straty akéhokoľvek času.“ (Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“).
  • K úspěšnému tradingu krok za krokem
    Na jednom zahraničním serveru jsem objevil zajímavé informace o tom, jak vypadají kroky běžného tradera k úspěchu. Mohou jistě existovat výjimky, lidé s přirozeným talentem, kteří brzy začali na forexu vydělávat pravidelně peníze, ale je pravděpodobné, že většina z nás nemůže ve vývoji většinu kroků přeskočit. Podívejme se tedy na to, jak taková cesta k úspěchu, pokud na ní ovšem vytrváme, obvykle vypadá.
  • Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
    Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?
  • Máte pravdu, nebo peníze?
    Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.
  • Myšlení v pravděpodobnostech
    Začínající obchodníci dělají mnoho chyb. Není to nic neobvyklého v začátku obchodní kariéry, obchodování je zpočátku urputný boj. Důležité je však chyby v dalších a dalších obchodech neopakovat. Jednou z největších chyb obchodníků je způsob vyhodnocení obchodního signálu. Čekají na tzv. AAA setup, tedy „dokonalý“ signál, na který čekají například několik dní bez realizovaného obchodu.
  • Najděte to pravé RRR, které bude pracovat pro vás
    Legendární obchodník George Soros často tvrdí, že nejde o to, zda máte pravdu, nebo ne, důležité je, kolik peněz vyděláte, když pravdu máte a kolik ztratíte, když ji nemáte. Tím se dostáváme k tématu dnešního vzdělávacího článku, ve kterém se budeme věnovat tomu, co George Soros říká - tedy správnému nastavení potenciálního zisku vůči riziku na obchod (Risk Reward Ratio - RRR), které by mělo pracovat pro vás.
  • Naučte se ovládnout strach z tradingu
    Než se dostaneme k dnešnímu tématu, dovolte nám představit autora nového seriálu o psychologii obchodování. Rande Howell pomáhá traderům vybudovat špičkovou psychickou výkonnost. Je licencovaným terapeutem a také koučem. Jeho práce vychází z ovládání emocí, vědomého chování a Jungovských archetypů aplikovaných na trading. Má klinické vzdělání ve výcviku lidí k zvládání emocí a transformaci sebeomezujících přesvědčení na produktivní stav mysli.
  • Naučte se zvládat očekávání v tradingu
    V dnešním článku o psychologii se podíváme na zajímavé téma, kterým je očekávání v tradingu. Každý z nás má očekávání asi trochu odlišné, nicméně základní principy a zákonitosti jsou si podobné a lze vycházet se stejných pouček a tipů. Věřím, že právě zamyšlení se nad naším vlastním očekáváním nám může přinést nejen lepší výsledky, ale také výrazně lepší pocit z vykonané práce.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
XTB Mourinho2