Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
09.11.	00:50	Jap	Bežný účet platobnej bilancie		m	Sep	mld	1684	1114,2	1959,8
09.11.	00:50	Jap	Obchodná bilancia		m	Sep	mld	877	195,9	926,9
09.11.	01:01	GB	Bilancia cien domov RICS		m	Okt	%	-39%	-36%	-49%
09.11.	07:00	Jap	Objednávky strojového náradia		y	Okt	%	n/a	113,6	70,9
09.11.	08:00	Ger	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Okt	%	1,3	1,3	1,3
09.11.	08:00	Ger	Index spotrebiteľských cien (CPI)		m	Okt	%	0,1	0,1	0,1
09.11.	09:00	CZ	Index spotrebiteľských cien (CPI)		m	Okt	%	0,0	-0,3	-0,2
09.11.	09:00	CZ	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Okt	n/a	2,2	2,0	2,0
09.11.	09:00	Hun	Obchodná bilancia		m	Sep	mil	476,0	392,0	548,0
09.11.	10:30	GB	Výrobná produkcia		y	Sep	%	4,9	6,0	4,8
09.11.	10:30	GB	Výrobná produkcia		m	Sep	%	0,2	0,3	0,1
09.11.	10:30	GB	Priemyselná výroba		y	Sep	%	3,6	4,2	3,8
09.11.	10:30	GB	Priemyselná výroba		m	Sep	%	0,4	0,3	0,4
09.11.	10:30	GB	Obchodná bilancia bez služieb		m	Sep	mil	n/a	-8227	-8228
09.11.	10:30	GB	Obchodná bilancia		m	Sep	mil	n/a	-4643	-4570
09.11.	16:00	US	Veľkoobchodné zásoby		m	Sep	%	0,7	0,8	1,5
09.11.	22:30	US	API - ropa		t	Nov	tis	n/a	-4137
09.11.	22:30	US	API - benzín		t	Nov	tis	n/a	-3202
09.11.	22:30	US	API - destiláty		t	Nov	tis	n/a	-4727
09.11.	23:00	US	ABC spotrebiteľská dôvera		m	Nov	i	n/a	-46

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

09.11.2010 07:54

Nálada na trhoch v noci

Napriek tomu, že japonské čísla zahraničného obchodu skončili nad očakávania, nálada na finančných trhoch nebola optimistická, aj keď v závere US obrátky sa už "blískalo" na lepšie časy. V noci sme však ešte stále videli dozvuky strachu z Írskeho bankrotu, navyše výrazne negatívne pôsobili názory a strach, že Čína by mohla ďalej sprísňovať menovú politiku na zabrzdenie inflácie a z rovnakého dôvodu urobiť opatrenia na spomalenie prítoku horúceho kapitálu do svojej ekonomiky. Útek do bezpečia tak bol celkovo preferovaný.

09.11.2010 08:26

FX Sumarizácia Ázia

Aj keď sa už včera večer zdalo, že napätie ohľadom PIGS krajín utícha (o toto sa všemocne snažil aj eurokomisár Rehn upokojovaním situácie a až do mrzenia opakovaním toho, že Írsko aj Grécko sú na správnej ceste a majú ambiciózny plán fiškálnej konsolidácie), oheň nervozity prišiel z inej strany. A to z čínskej. Trhy sa začali obávať o to, že Čína by mohla opäť raz pristúpiť k sprísneniu menovej politiky v dôsledku obáv o infláciu a strachu z rýchleho prísunu horúceho špekulačného kapitálu do krajiny. Preto si dolár udržiaval nadvládu nad zvyškom trhu v rámci "risk off" prostredia.

09.11.2010 08:26

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy pokračovali v prudkom raste cenné kovy. Striebro sa obchoduje už nad úrovňou 28 USD za troyskú uncu, decembrový futures kontrakt (SIZ0) sa obchoduje o cca. 2,4% vyššie v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera. Výrazné posilnenie zaznamenáva aj zlato. Spotové zlato denominované v USD sa obchoduje už nad úrovňou 1410 USD za troyskú uncu (+0,19% intradenne) a spotové zlato denominované v eurách sa obchoduje nad 1017 eur za troyskú uncu (+0,50% intradenne). Ropa počas ázijskej seansy mierne stratila, keď sa obchoduje aktuálne v okolí úrovne 86,70 USD za barel (CLZ0), čo v percentuálnom vyjadrení znamená pokles o cca. 0,4% v porovnaní s uzatváracou cenou z parketu NYMEX zo včera. Zemný plyn Henry hub (NGZ0) pokračuje v raste, keď si na svoje konto pripisuje zisk 1,6%, obchoduje sa aktuálne v okolí 4,150 USD za milión britských termálnych jednotiek. Výrazné posilnenie počas ázijskej seansy zaznamenala aj bavlna, tá sa dostala na nové historické maximá, keď CTZ0 sa obchoduje už nad úrovňou 150 USD centov za libru. Slušné zisky zaznamenávajú aj poľnohospodárske plodiny (kukurica ZCZ0 +1,28%, pšenica ZWZ0 +0,71%, sójové bôby ZSF1 +0,84%).

09.11.2010 08:39

Ázijské akcie Sumarizácia

Najdôležitejšou správou noci boli vyjadrenia zo strany Číny, že krajina obmedzí prílev zahraničného kapitálu do krajiny. Banky budú mať stanovené presné kóty, koľko krátkodobého zahraničného dlhu budú môcť použiť, zdroje čínskych spoločností získané v zahraničí tiež budú pod dohľadom a nakoniec budú oveľa pozornejšie sledované aj priame zahraničné investície do krajiny. Akciové trhy v ázijskom regióne reagovali na tento vývoj poklesom, nakoľko hlavne lacné peniaze zo západných krajín posúvali tieto trhy nahor. Nikkei 225 poklesol o 0,39%, čínsky Shanghai Composite stratil 0,78% a austrálsky S&P/ASX 200 si odpísal 0,79%.

09.11.2010 09:22

Hlavné makrodáta dňa

Po sérii nočných dát z Japonska sme sa ráno dočkali finanilázie nemeckej CPI a HICP, čo veľký dopad na trhy nemalo. Dopoludnia očakávame ešte štatistiky zahraničého obchodu z UK o 10:30 spolu s priemyselnou produkciou. Popoludňajší kalendár je prázdny obsahuje len pomerne nepodstatné veľkoobchodné zásoby z USA o 16:00. Organizácia NIESR by mala v priebehu dňa (presný čas nie je stanovený) spraviť odhad rastu UK HDP k otóbru.

09.11.2010 10:48

Zemný plyn (Henry hub)

Zemný plyn Henry hub pokračuje v raste. Decembrový futures kontrakt (NGZ0) si pripisuje na svoje konto zisk už viac ako 2,3%, keď sa obchoduje nad úrovňou 4,180 USD za milión britských termálnych jednotiek. Zemný plyn Henry hub sa dostáva nad maximá dosiahnuté začiatkom novembra a otvára si tak priestor pre výraznejšie posilnenie. Nahor ženú ceny zemného plynu predovšetkým očakávania obchodníkov, keď dáta DOE týkajúce sa zmeny stavu zásob zemného plynu v US ekonomike, ktoré budú zverejnené zajtra o 18:00 hod. (vo štvrtok je v USA sviatok - Veterans day). Keďže posledné dni boli v USA chladnejšie a aktuálne aj chladnejšie sú najmä v okolí Bostonu, nahráva to tak do karát býkom pri zemnom plyne Henry hub...

09.11.2010 13:09

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Komodity počas dopoludnia nadviazali na ázijskú seansu a zisky ešte rozšírili. Spotové zlato denominované v USD sa obchoduje nad úrovňou 1420 USD za troyskú uncu, čo sú nové historické maximá. V prudkom raste pokračuje aj striebro, spotové striebro denominované v USD sa obchoduje už v okolí úrovne 28,50 USD za troyskú uncu. Mierne do zelených čísiel sa podarilo dostať aj rope (CLZ0 +0,35%), keď CLc1 (kontinuálny futures kontrakt ropy WTI) sa vyšplhal na nové historické maximá, keď maximá zo včera mierne prekonala. V rozširovaní ziskov pokračuje aj zemný plyn. Decembrový futures kontrakt zemného plynu Henry hub posilňuje o 2% v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera. V býčej rely komodít sa vezú aj poľnohospodárske plodiny (kukurica ZCZ0 +1,67%, pšenica ZWZ0 +1,29%, sójové bôby ZSF1 +1,90%). Biely cukor obchodovaný na burze Liffe v Londýne sa obchoduje už tesne pod úrovňou 800 USD za tonu a výraznejšie posilnenie zaznamenáva aj káva a kakaové bôby si takisto pripisujú po včerajšom prudkom odraze zatiaľ aj dnes mierny zisk...

09.11.2010 13:10

FX Sumarizácia (londýnske dopoludnie)

"Risk on" sa na trhu čoraz viac udomácňuje, panika z včerajšieho dňa a dnešnej noci už nikoho, aspoň nateraz, nemáta. Rizikovejšie meny tak "opekneli" naopak dolár, jen či švajčiarsky frank sa dostávajú pod tlak. Pri vzájomnom porovnaní jen a frank vs. dolár je najslabšia US mena.

09.11.2010 14:07

USDA (mesačná správa týkajúca sa svetového dopytu a ponuky)

Dnes o 14:30 hod. bude zverejnená mesačná správa týkajúca sa odhadov dopytu a ponuky po jednotlivých poľnohospodárskych plodinách. Táto správa by sa mohla výraznejšie podpísať pod dnešnou seansou na parkete CBOT. V prípade nesúladu s niektorými údajmi z minulého mesiaca by sme mohli byť svedkami otvárania obchodovania na parkete CBOT aj s výraznejším gapom, platí to pre poľnohospodárske plodiny...

09.11.2010 15:02

Bavlna

Podľa mesačnej správy správy US ministerstva poľnohospodárstva (USDA) sa odhaduje produkcia bavlny na úrovni 115,25 mil. vriec, čo je o cca. 1,2% nižší odhad v porovnaní s odhadom z októbra. Produkcia bavlny v Číne by podľa odhadov mala poklesnúť o 4,8% v porovnaní s odhadom z minulého mesiaca, vyplýva to zo správy, ktorú pred chvíľou zverejnilo USDA... Tieto správy by rast ceny bavlny mohli podporiť. Treba však poznamenať, že výrazne sú tieto správy v trhu už započítané, keď bavlna v posledných dňoch zaznamenala výrazné posilnenie. Pri medziročnom porovnaní zaznamenáva rast o takmer 100%, za posledné 3 mesiace cena bavlny zaznamenala rast o takmer 90%, čo ju robí najvýkonnejšou komoditou v horizonte posledných 3 mesiacov...

09.11.2010 15:46

Výhľad MMF pre UK

Fond vidí v UK ekonomike disinfláciu a tvrdí zároveň, že BoE by mala podľa vzoru FEDu rozšíriť kvantitatívne uvoľňovanie. Komentár: K takémuto kroku ukázala naklonenosť pri poslednej zápisnici BoE aj samotná centrálna banka. Rast očakávaní QE 2.0 zo strany BoE by tak libru mohlo poslať podstatne nižšie voči doláru.

09.11.2010 15:52

Bavlna

US ministerstvo poľnohospodárstva (USDA) vydalo správu na vysvetlenie výraznej zmeny pre očakávania dopytu a ponuky týkajúcich sa bavlny pre Čínu... v priloženom linku je možné si pozrieť originálnu správu, ktorá je zo stránky USDA: Vysvetlenie zmien pohľadu USDA na výhľad pre svetový dopyt a ponuku po bavlne pre Čínu (november 2010). Ako hlavný dôvod prudkého rastu ceny bavlny sa uvádza v správe predovšetkým nedostatok ponuky v Číne. Pod rastom ceny tejto komodity sa takisto podpisujú iné faktory: obavy o produkciu bavlny v Číne a Pakistane, v posledných 3 rokoch klesajúci trend svetovej produkcie bavlny, obmedzenia týkajúce sa exportu bavlny z Indie, slabý americký dolár, špekulačné tlaky...

09.11.2010 16:43

US Akcie Sumarizácia

Komodity ostávajú stále v kurze a to nielen vďaka slabšiemu doláru, ale kvôli ponukovo dopytovým faktorom ako aj kvantitatívnemu uvoľňovaniu menove politiky. Najviac sa dnes preto na akciovom trhu darí segmentom základných materiálov a energiám. Naopak najviac v strate je finančný sektor, ktorý po silnom raste z predchádzajúcich dní zatiaľ nedokázal chytiť nový dych. Dow Jones -0,05%, SP500 +0,09%, Nasdaq Composite +0,29%.

09.11.2010 20:04

Aktuálna situácia na trhu

Riziko na finančných trhoch narastá po tom ako sa komisár pre menové záležitosti v EU. O Rehn na írskej pôde vyjadril, že treba urýchlene konať aby nebolo neskoro... trhy si tak spomínajú na grécky masový výpredaj zo začiatku roka, čo aktuálne pod tlakom rizika prospieva USD... stále platí, že riziko je zelené a globálne nestabilita vytvára dopyt po USD pri zaváraní rizikovejších finančných aktív denominovaných v iných menách... na silnejší USD reagujú i americké akciové tituly výpredajom a hlavne komoditné trhy, ktorých ceny sú denominované v USD...silnejší USD znamená nižšiu nominálna úroveň ceny...

09.11.2010 20:34

Európske dlhopisové mólo

Zajtra a nasledujúce dni očakávame príval aukcii EURo vládnych dlhopisov... Nemci sa budú snažiť na trh umiestniť 2-ročné dlhopisy v objeme 6 mld. EURo... kľúčom pre finančné trhy bude aukcia portugalských EURo dlhopisoch... Portugalci sa pokúsia umiestniť na trh 6 ročné dlhopisy a 10 -ročné v celkom objeme 0,750-1,25 mld. EURo... Slovensko ponúkne 6-ročné dlhopisy v objeme 121 mil. EURo ... vo štvrtok Holandsko 10-ročné dlhopisy v objeme 3,2 mld. EURo... Rakúsko 5-ročné a 10-ročné v celkovom objeme 1,1 mld. EURo... Taliansko v piatok ponúkne 5-ročné 3,5-4,5 mld. EURo, 16-ročné v objeme 1,5-2,25 mld. EURo a na konci týždňa budú musieť Íri uhradiť splátky z výnosov v objeme 200 mil. EURo...

09.11.2010 21:02

FX nočný vrátnik

Počas noci očakávame (bez časového spresnenia zverejnenia) dáta obchodnej bilancie z čínskej ekonomiky za októbrové obdobie... predpoklady obchodnej bilancie 25,00 mld. USD (posledný 16,88 mld. USD), export 23,00% Y/Y (posledný 25,1% Y/y), import 28,3% Y/Y (posledný 24,1% Y/y)...

09.11.2010 21:44

FX sumarizácia

Pokračujúce obavy o riešene írskeho problému so chválením nového rozpočtu a znížením deficitu v horizonte najbližších štyroch rokoch opätovne poslalo EURo do kolien... EURUSD -1,15%, EURJPY -0,28%, EURCHF -0,82%, EURGBP -0,06%... rast fiškálneho rizika v EU sa prejavuje i nárastom rizika na finančných trhoch, riziková averzia tak opätovne spustila reverzný tok likvidity do financujúcej meny USD (GBPUSD -1,09%, USDJPY 0,93%, AUDUSD -1,21%, USDCAD 0,49%)... zelená bankovka je dnes tak jednoznačným víťazom...

09.11.2010 21:46

Komodity sumarizácia

Silné zisky USD sa prejavili v korekcii na komoditných trhoch, kde dnes vládla vysoká volatilita... zlato si najprv pripísalo nové historické maximá na úrovni 1424,55 USD/trojská unca aby následne pod tlakom silného USD stratilo -1,50%... ropa dnes tiež výrazne tlmená ziskami USD (ropa -1,08%)...

09.11.2010 22:10

Akcie sumarizácia

Nová fiškálna hrozba dnes vrátila energiu USD, kedy trhy veľmi rýchlo zabudli na dodávanie likvidity FEDOm (kvantitatívne uvoľňovanie menovej politiky)a aktuálne sa zaoberajú problémom číslo jedna a to je fiškálny mor v Eurozóne (okrem Írska sú pod tlakom i Grécko a Portugalsko). Práve dnešné silné zisky USD poslali do kolien komoditné trhy, ktoré sú denominované v USD. Komoditný výpredaj a silný USD sa tak podpísali i pod dnešnú korekciu akciových ziskov (DJIA -0,53%, SP -0,81%, Nasdaq -0,66%).

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek ECB zvedne sazby. Jaký to bude mít dopad na české domácnosti?
  Evropská centrální banka ve čtvrtek nejspíš zvýší úrokové sazby podruhé za tři měsíce. O šest dní později rozhodne o sazbách americký Fed a hned den nato Česká národní banka. Směr je již jasný. Tyto rozhodnutí napoví, jak rychle budou úrokové sazby růst.
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.