Středa 11. prosince 2024 22:13
reklama
Dukascopy new
reklama
CapXmaster
reklama
InstaForex rijen 2024
reklama
eightcap trade smarter

Volby v USA 2024: Jak ovlivní vaše portfolio akcií, komodit a forexu?

Napsal:   Sekce: Analytický blog

Americké prezidentské volby v roce 2024 slibují víc než jen souboj mezi dvěma kandidáty – jsou příležitostí, jak mohou investoři prozkoumat možné příležitosti i rizika na globálních trzích. Na jedné straně bývalý prezident Donald Trump, který přichází s politikou zaměřenou na snížení daní, protekcionismus a fosilní paliva. Na druhé straně viceprezidentka Kamala Harrisová, která pokračuje v progresivní agendě zelené energie a podpory inovací.


Jak mohou tyto zásadně odlišné politické strategie ovlivnit trhy s měnami, komoditami nebo akciemi? A jak mohou investoři využít očekávané tržní změny? V tomto článku se podíváme na hlavní tržní dopady, které můžeme očekávat, a také na potenciální strategie, jak se na toto období volatility připravit.

Více informací naleznete také v analytickém reportu XTB Americké volby očima investora a živém vysílání XTB dnes v noci od 1:00.

Trumpova agenda a její potenciální dopad na klíčové trhy

Trumpův návrat na scénu přináší staronovou vizi pro Ameriku: podpora tradičního průmyslu, snižování daní a přísnější obchodní pravidla. Jeho přístup má jasný vliv na několik důležitých trhů:

●       Energetický sektor (ropa a zemní plyn)
Sázka na fosilní paliva a deregulaci může rozproudit americký energetický trh. Očekává se, že zvýšená těžba ropy v USA by mohla snížit globální ceny této komodity, což ovlivní nejen americké energetické společnosti, ale i ceny ropy WTI, které by mohly čelit přetlaku zásob.

●       Průmyslové sektory
Trumpovo znovuzavedení cel na import z Číny a EU má potenciál podpořit domácí výrobu a průmysl, což může prospět odvětvím, jako je ocelářství, stavebnictví a automobilový průmysl. Nicméně vyšší ceny dovážených surovin by mohly znamenat i vyšší náklady pro americké výrobce.

●       Americký dolar (USD)
Protekcionistický přístup může dolar posílit díky omezení importů a zvýšení domácí poptávky, ale zvýšený deficit z nižších daní by mohl způsobit oslabení dolaru. Klíčové měnové páry, jako EUR/USD a USD/JPY, mohou výrazně reagovat na změny obchodní politiky a globální nejistoty.

Harrisové agenda a její potenciální dopad na klíčové trhy

Kamala Harrisová přináší stabilitu a pokračování v kurzu, který nastavil Joe Biden, s důrazem na udržitelnost, inovace a ekologickou odpovědnost. Její přístup ovlivní následující sektory:

●       Obnovitelné zdroje energie
Investice do zelené energie by mohly výrazně podpořit trhy se solární a větrnou energií a přitáhnout zájem o společnosti, jako jsou Tesla nebo NextEra Energy. Snížená poptávka po fosilních palivech by však mohla způsobit oslabení trhů s ropou a plynem.

●       Technologické sektory
Podpora inovací a výzkumu, zejména v oblasti snižování uhlíkových emisí, by mohla posílit technologické společnosti. Index Nasdaq, který je silně zaměřený na technologie, by mohl těžit z tohoto rozvoje i z vládních pobídek zaměřených na vývoj v oblasti zelené energie.

●       Zdravotnický sektor
Zdravotnické reformy zaměřené na snížení nákladů na léky a zlepšení přístupu k péči by mohly pozitivně ovlivnit společnosti ve zdravotnictví. Rozšíření zdravotní péče by mohlo pomoci sektoru S&P 500 Healthcare a přinést nové příležitosti pro firmy zaměřené na zdravotnické technologie a farmaceutika.

Co nám říkají historická data o volatilitě před volbami?

Historicky vzato, volby zvyšují volatilitu na trhu. Data ukazují, že před volbami dochází k výraznému poklesu volatility měřené indexem VIX, který může trvat až do konce roku. V tomto období bývá trh méně dynamický, což vytváří příležitosti pro obchodníky: za posledních devět let vzrostl index S&P 500 v tomto období v 75 % případů v průměru o více než 3 %.

Zdroj: Seasonax.com, S&P 500 a index volatility VIX v v průběhu  amerických prezidentských volieb

Jak se může měnit dolar v závislosti na výsledku voleb?

Trumpův přístup k výdajům a stimulům by mohl podpořit hospodářský růst, ale zároveň zvýšil rozpočtový deficit. Kritika Federálního rezervního systému (Fed) a snaha o slabší dolar by zase mohly podpořit americké exportéry. Harrisová by mohla naopak zavést stabilnější přístup s nižšími cly a otevřenější obchodní politikou, což by mohlo vést ke stabilnějšímu nebo silnějšímu dolaru.

Z historického pohledu dosahuje dolar nejlepší výkonnosti právě ve volebních letech, zatímco v povolebních letech má tendenci oslabovat.

Zdroj: www.seasonalcharts.com, Vývoj amerického dolaru (USD) a prezidentský cyklus

Co můžeme očekávat od jednotlivých instrumentů?

EUR/USD v období amerických prezidentských voleb

Historicky nelze u páru EUR/USD během volebních let vysledovat jasný vývoj, ale větší volatilita je častým jevem, se kterým by investoři měli počítat. Například po volbách v letech 2000, 2004, 2008 a 2012 došlo v reakci na tehdejší ekonomické krize k oslabení dolaru.

Podle analytiků Bank of America se v indexu amerického dolaru (DXY) v roce 2024 rýsuje medvědí trend, který by mohl znamenat pokles dolaru až na úroveň 96,00. Na futures trzích dochází od května k výraznému nárůstu short pozic na EUR/USD, což může naznačovat další oslabování dolaru.

Japonský jen během nejistoty

USD/JPY je dalším párem, který bude volbami ovlivněn. Jen je považován za bezpečné aktivum, a proto v období politické nejistoty často vůči dolaru posiluje. Investoři zaměřující se na ochranu kapitálu by měli mít tento pár na radaru.

Zlato jako bezpečný přístav

Volby často zvyšují poptávku po zlatě jakožto tradičním zajištění proti inflaci a tržním výkyvům. Trumpův protekcionismus by mohl jeho cenu podpořit, zatímco stabilizující politika Harrisové by naopak mohla způsobit pokles. Analytici Bank of America upozorňují na možnost vyšší poptávky po stříbře v případě ekonomického oživení, zatímco zlato zůstává atraktivní při historických maximech.


Zdroj: Tradingview.com, Forex.com, Vývoj ceny zlata

Ropa (WTI) a její citlivost na politiku

Vývoj cen ropy WTI bude ovlivněn přístupem příštího prezidenta k energetické politice. Trumpova podpora fosilních paliv by mohla vést k poklesu cen kvůli růstu produkce, zatímco Harrisová by mohla prosadit ekologická opatření omezující poptávku po ropě, což by mohlo naopak ceny zvýšit. Ropa aktuálně čeká na oživení globální poptávky, zejména z USA a Číny.

Akciové indexy S&P 500 a Nasdaq

Americké akciové indexy jsou citlivé na výsledky voleb. Trumpovo snižování daní by mohlo krátkodobě prospět průmyslovým odvětvím a energetice, zatímco Harrisová by mohla podpořit technologické akcie, což by mohlo mít pozitivní vliv na Nasdaq. Historická data naznačují, že neočekávané výsledky voleb nebo dlouhá prodleva při sčítání hlasů mohou způsobit výraznou volatilitu, zatímco jasné výsledky naopak podporují růst.


Zdroj: Tradingview.com, Forex.com, Vývoj indexu S&P 500

Strategie pro obchodování během volebního období

Volby tedy bezesporu přinášejí volatilitu, a s ní i potenciál pro obchodní příležitosti. Jak je ale konkrétně využít?

●       Kombinace pozic na VIX a S&P 500: Historicky se během voleb ukázala jako výhodná kombinace krátké pozice na VIX a dlouhé na S&P 500, kdy tyto indexy reagovaly opačně.

●       Skalping a krátkodobé obchody: Zvýšená volatilita podporuje strategii skalpingu a krátkodobých obchodů, které vyžadují pečlivé řízení rizik.

●       Hedging portfolia: Při očekávání nejistoty ve volbách je vhodné použít krátké pozice jako ochranu proti nečekaným výkyvům trhu.

●       Analýza sentimentu: Indexy jako VIX a sentimentální průzkumy obchodníků (například AAII nebo Fear & Greed Index) mohou obchodníkům pomoci zorientovat se v náladě trhu a připravit se na různé scénáře.

Závěr

Volby v USA v roce 2024 jsou víc než jen změna ve vedení – představují zásadní okamžik pro globální trhy, který může ovlivnit forex, komodity a akciové indexy po celém světě. Pro obchodníky, kteří se dokáží rychle přizpůsobit a řídit své riziko, tyto volby představují mimořádnou příležitost. Pochopení politických a ekonomických souvislostí může být klíčem k úspěchu na trzích, ať už volby dopadnou jakkoli.

Zvažujete další informace? Analytický report XTB Americké volby očima investora nabízí podrobný přehled možných scénářů vývoje trhů. Navíc můžete v noci sledovat kontinuální stream na YouTube, kde XTB přináší aktuální dění přímo z voleb dnes od 1:00.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně.

Hodnocení článku:
Klíčová slova: FOREX | Akciové indexy | EUR/USD | USD/JPY | Nasdaq | USA | Bezpečný přístav | Ceny ropy | Poptávka | Rizika | Politika | Import | Rozpočtový deficit | Akcie | Americký dolar | Analýza | Fed | Futures | Hedging | Investice | Investování | Japonský jen | Komodity | Měnové páry | Portfolio | Pozice | Riziko | Ropa | S&P 500 | Short | Skalping | Trend | VIX | Volatilita | Zlato | Analytici | EUR | USD | JPY | Obchodování | Hospodářský růst | Bank of America | XTB | Indexy | Investoři | EU | Vývoj ceny | Těžba ropy | Sázka | Výsledky | Obchodní příležitosti | Donald Trump | Aktivum | Index | Podpora | Ceny zlata | Dolar | Forex.com | Forexu | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Index volatility | Portfolia | Prezidentské volby | Ropy | Řízení rizik | Těžba ropy v USA | Trh | Volatility | Vývoj amerického dolaru | Vývoj cen ropy | Vývoj ceny zlata | WTI | Zemní plyn | Obchodní pravidla | DXY | ROCE | Volby | Automobilový průmysl | Globální trhy | Energie | Přehled | Volby v USA | Firmy | Americké akciové indexy | Index volatility VIX | TradingView | S&P | Ztráty | Oslabení dolaru | Zajištění | Tesla | Historická data | Krize | Vývoj indexu S&P 500 | Oslabování dolaru | Očekávání | Technologické akcie | Ekonomické krize | Použití finanční páky | Americké volby | Rozdílové smlouvy | Slabší dolar | Pokles dolaru | Snížení daní | Investujte zodpovědně | Deficit | Prezident Donald Trump | Vysoké riziko | Průzkumy | Průmysl | Zvýšená volatilita | Stavebnictví | Finanční ztráty | Nejistoty | Protekcionismus | Plyn | Investujte | Inovace | Trump | Prezident | Trhy | Pokles | Zlepšení | Obchody | Medvědi | Vývoj | Medvědí trend | Energetické společnosti | Růst | Potenciál | Zelené energie | Joe Biden | Období volatility | Oživení globální poptávky | Bývalý prezident | Snížení nákladů | Ceny | Technologické společnosti | Ocelářství | Biden | NextEra | Energetický sektor | Americké prezidentské volby | Výsledky voleb | Snižování daní | NextEra Energy | Zdravotní péče | Fosilní paliva | Riziko ztráty | Oslabení | Zajištění proti inflaci | Příležitosti | Pozitivní vliv | Technologie | Globální ceny | Společnosti | Opatření | Zdravotnictví | | Rozšíření | Portfolio akcií | Analytici Bank of America | Strategie pro obchodování | Krátkodobé obchody | Indexy S&P | Kamala Harrisová | Udržitelnost | Energetický trh | Vyšší náklady | Nové příležitosti | Fear & Greed Index | Obnovitelné zdroje | Vyšší ceny | Vice | Seasonax.com | Seasonax | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Analýza sentimentu | Zdravotnické technologie | Portfólia | HealthCare | Ceny ropy WTI | Americký dolar (USD) | Dolar (USD) | Tržní změny | Odpovědnost | S&P 500 a Nasdaq | Oslabení trhu | Analytický report | Investování je rizikové | Kamala | Harrisová | Viceprezidentka Kamala Harrisová | Farmaceutika | Prezidentský cyklus | Volby v USA 2024 | Trumpova agenda | Klíčové trhy | Průmyslové sektory | Harrisové agenda | Historická data o volatilitě | Data o volatilitě | Obchodování během volebního období |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Volatilita rapidně klesá? | TimeFrame výhled (17.4. - 23.4. 2023)
    Každý týden sleduji instrumenty jako měnové páry a indexy, a určuji u nich aktuální sílu trendu. Ty pak obchoduji podle své obchodní strategie. Co přinesl tento týden? A co se děje na trzích s volatilitou?
  • Volatilita sa vracia na trhy: čo aktuálne obchodovať?
    V tomto tradingovom blogu poukážem na minulý vývoj rôznych trhov a inštrumentov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Pozrime sa teda na CAD/CHF, USD/JPY a EUR/AUD cez denné časové rámce.
  • Volatilitymaker
    Volatilita je skvělá věc. Pokud by neexistovala, znamenalo by to, že cena neosciluje, prakticky nereaguje a my bychom tak mohli udělat je minimum obchodů. Něco jako když ČNB před lety zafixovala kurz české koruny.
  • Volatilní červen a výprodeje v Evropě
    Žádná okurková sezóna! Před nástupem léta hýbe trhem spousta faktorů – zasedání centrálních bank, statistik a politických otřesů. Zdá se, že červen bude jedním z nejdůležitějších období, které budou vytvářet letošní vývoj na finančních trzích.
  • Volatilní trhy: Co očekávat od S&P 500, ropy a Bitcoinu?
    Poslední týdny na trzích přinesly výrazné pohyby a rozhodně se nedá říci, že by letošní podzim byl klidný. Nadcházející týdny a měsíce pravděpodobně mnoho stability nepřinesou. Očekává se, že volatilita na trzích bude pokračovat, zejména kvůli probíhající výsledkové sezóně, blížícím se americkým prezidentským volbám a geopolitickému napětí na Blízkém východě. Analytici XTB proto připravili přehled tří instrumentů, které aktuálně zvýšenou volatilitu zažívají.
  • Volatilní týden za námi, zisky sbíralo zlato, SPX stojí těsně pod vrcholem
    Týden technicky z pohledu týmu Patria Forex.
  • Volby a americká burza: Potvrdí akciové trhy své věštecké schopnosti?
    Čas rychle běží. Nového amerického prezidenta budeme znát již za pár měsíců. 5. listopadu 2024 si Američané vyberou mezi Donaldem Trumpem a Joe Bidenem. V každém případě se bude jednat o staronového prezidenta. Jelikož Američané jsou velmi pragmatičtí lidé, velký vliv na výsledky bude mít postavení amerických indexů na burze.
  • Volby a CZK
    Každou chvíli se někde ve světě odehrávají nějaké volby. Některé více, některé méně důležité, ačkoliv pro samotné aktéry jsou to jedny z nejdůležitějších okamžiků v jejich životech. A tak se občas stává, že některé mají potenciál změnit nejen vládnoucí garnitury, ale také ovlivnit dění na světových trzích.
  • Volby USA 2020 - Trumpova vs. Bidenova politika a jejich možné dopady na trhy
    Do prezidentských voleb v USA zbývá již jen několik málo týdnů a předvolební politické debaty tak, jak je známe z dřívějška, jsou prozatím tytam. Všem pro tuto chvíli zatím nezbývá, než pokusit číst takzvaně mezi řádky a udělat si vlastní obraz o tom, co to v případě zvolení jednoho, či druhého kandidáta může nejen pro lidi, ale i pro samotné trhy znamenat.
  • Volby v USA rozhodnou o všem
    Prezident Spojených států amerických je považován za jednoho z nejmocnějších lidí na světě. Volby probíhající každé čtyři roky tak patří ke světově nejsledovanějším tématům.
  • Volební pat by mohl vyvolat výprodeje
    Historie se opakuje. Donald Trump šel do amerických prezidentských voleb jako outsider, ale navzdory průzkumům poráží svého soupeře v důležitých státech potřebných pro vstupenku do Bílého domu. Trump má téměř jisté hlasy volitelů z Floridy, Ohia a Severní Karolíny, kde byl mírným favoritem Joe Biden. Americká hádanka se tak po volebním dni pořádně zamotává a zvyšuje se možnost, že nového prezidenta nebudeme znát ani v následujících dnech.
  • Volkswagen – mrtvá nebo podhodnocená akcie?
    Evropský automobilový trh zažívá těžké chvíle. Prodeje klesají a zároveň si o místo na trhu říkají levnější elektromobily z Číny. Pro místní výrobce to znamená nevyužité kapacity a utopené investice ve vývoji i nových gigafactories, které se nedaří ze stagnujících tržeb za elektromobily zaplatit. Do toho přichází zpřísněná legislativa EU, která nutí výrobce snižovat spotřebu CO2 u nových aut (tj. tlačí elektro / plug-in hybrid), a zvýšené náklady na energie.
  • Volume Profile - tajemství ziskových obchodníků
    Objemový profil je základní zobrazovací metodou objemových informací, kdy horizontální histogram zobrazuje zobchodované kontrakty na daných cenových hladinách. Volume profile je zapotřebí odlišit od velmi podobného nástroje jménem market profile (který zaznamenává čas, po který se daná cena obchodovala).
  • Vplyv regulátora ESMA na finančné trhy
    S nariadeniami ESMA sa stretol už asi každý trader, pre obchodníkov na forexe bola najvýraznejším zásahom smernica MiFID II ale hlavný európsky regulátor má toho na práci oveľa viac. Pozrime sa v skratke na smernice a regulácie ESMA naprieč celým finančným systémom.
  • V pondělí cena žlutého kovu stoupala, podporovaná měsíčním PP na 1 475,51
    Vzhledem k tomu, že směnný kurz XAU/USD je podporován 55, 100 a 200 hodinovým klouzavým průměrem, je pravděpodobné, že v krátkodobém horizontu by na trhu mohli převládnout býci.
  • VPS a AOS – (a nejen AOS)
    Obvykle si každý obchodník, toužící po zjednodušení obchodování myslí, že stačí, když si pořídí nějaký Automatický Obchodní Systém (AOS) a má vyhráno. Při troše štěstí skutečně vyhráno může mít, ale většinou málo kdo ví, že potřebuje nezbytně nutně ještě jednu důležitou technickou pomůcku a tou je VPS (virtual private server) nebo také Remote Desktop (vzdálená plocha).
  • Vrátí se odpadlí tradeři v září opět na finanční trhy?
    Je zcela v pořádku si v létě od finančních trhů odpočnout. Byla-li to ovšem vynucená pauza kvůli špatným obchodním výsledků, je potřeba si při návratu na trhy dát pozor.
  • VSA strategie: Obchodování po vzoru velkých hráčů
    VSA, neboli volume spread analysis, je obchodní strategie, která je na trzích využívána tradery i investory už více než sto let. I přes své stáří však zůstává spolehlivým způsobem, jak se orientovat na finančních trzích.
  • V stredu uvidíme rast sadzieb
    V stredu bude na programe zasadnutie FOMC, na ktorom s istotou uvidíme rast sadzieb. Avšak tento rast je trhom očakávaný a prím zohrajú nové projekcie FOMC a slovník smerom k ďalšiemu zvyšovaniu sadzieb. Obávam sa však, že prekvapenie neuvidíme.
  • Vše, co byste měli vědět o současné situaci na trhu s ropou
    Cena ropy se v uplynulých týdnech propadla na historická minima od roku 2002. Může za to výrazný nárůst nabízeného množství ropy na trhu kvůli šíření koronaviru, který vyeskalovala rozpoutáním cenové války Saudská Arábie. Jak k ní došlo a jaké mohou být její dlouhodobé dopady? O tom se dočtete v tomto krátkém shrnutí.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple ebook obchodování ropy