Fundamentální analýza
V minulém týdnu trhy vstřebávaly snížení ratingu USA od agentury Moody’s z nejvyšší možné známky „AAA“ na „Aa1“ Tato zpráva vyvolala tlak na dolar, který následně oslaboval. Velké drama se ale nekonalo, protože tato zpráva možná již byla tak nějak očekávána s ohledem na to, že další dvě velké agentury Fitch a Standard Poor’s ke snížení ratingu USA přistoupily mnohem dříve.
Pokud jde o fundamentální ekonomická data, počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA dosáhl 227 tisíc, což bylo pod očekávánou hodnotou 230 tisíc. To naznačuje, že trh práce je zatím solidní.
Pozitivně překvapila data o sentimentu. Předběžná data k S&P Global Manufacturing PMI a Services PMI za měsíc květen také vyšla lépe než očekávání. Ve výrobě bylo PMI 52,3 (očekávání 49,9) a ve službách dosáhlo PMI také 52,3 (očekávání 51).
Výše uvedená data jsou bezesporu překvapením s ohledem na to, že jsou za období, ve kterém se již měla nějak projevit obchodní cla.
V každém případě na trzích nuda rozhodně není. Donald Trump opět ukázal svoji nepředvídatelnost, když v pátek pohrozil zavedením tarifů na dovoz z EU ve výši 50 % s účinností od 1. června, aby pak o víkendu vydal oznámení, že tarify jsou odloženy do 9. července. Takové informace samozřejmě vyvolávají na trzích velikou volatilitu.
Technická analýza
Akciový index SP 500 udělal v minulém týdnu menší korekci aktuálně rostoucího pohybu a otestoval support, který je na hodnotě 5 776 USD. Došlo přitom i k částečnému vyplnění Fair Value Gapu, který u této hladiny je. Po odrazu od tohoto supportu je nyní možné očekávat další rostoucí pohyb, který je podpořen zprávami o odkladu tarifů.
Graf č.1: Index S&P 500 na denním časovém rámci
Volatilitu, kterou zprávy o tarifech - nejprve páteční oznámení o zavedení tarifů a poté víkendové odložení tarifů do července - vyvolaly, můžeme vidět na H4 grafu na indexu DAX.
Graf č.2: Index DAX na H4 časovém rámci
Po oznámení tarifů index silně poklesl a otestoval support na 23 470 bodů, což je hodnota, která vznikla proražením předchozího silného high. Při pátečním propadu se index dostal až na 23 236 bodů. Poté ale začal silně posilovat a po oznámení o odložení tarifů otevřel víkendovým gapem.
Index je v rostoucím trendu a po posledních pozitivních zprávách to vypadá, že k vytvoření dalšího historického maxima by mohlo dojít velice brzy. Aktuální maximum je na 24 130 bodů. Aby byl potvrzen další růst, cena se musí dostat a uzavřít nad touto hodnotou.
Podívejme se na eurodolar. Tento měnový pár se jasně dostal nad hodnotu 1.12 a směřuje k rezistenci, která je u hodnoty 1.15. Růstu tohoto měnového páru pomohly v minulém týdnu zprávy o sníženém ratingu USA. Aktuálně jej podporuje i to, že tarify na evropský dovoz, kterými pohrozil Donald Trump, byly odloženy.
Graf č.3: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Na dalším obrázku máme pár USD/JPY na H4 časovém rámci. V minulém článku jsme naznačili možnost pokračování klesajícího trendu tohoto měnového páru, což se vyplnilo. Pár se dostal až k avizovanému supportu na 142.3.
Graf č.4: Měnový pár USD/JPY na H4 časovém rámci
Nyní se cena na tomto supportu začíná otáčet, což naznačuje i změna barvy našeho indikátoru Purple Strike. Pár by si tak od dalšího poklesu mohl dát oddech a mohl by retestovat rezistenci, která je na hodnotě 144.8 bodů. U této hladiny by pak mohla být další výhodná příležitost k shortování.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 62,20 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
