Jak obchodují bankovní tradeři
Z mých vlastních dlouholetých zkušeností obchodování forexu se tradeři na vzdělávacích seminářích, v osobních konzultacích nebo na internetových diskusích neustále ptají a neustále přemýšlí nad tím, jak je možné, že většina běžných obchodníků dlouhodobě prodělává a naopak většina bankovních (institucionálních, chcete-li) traderů dlouhodobě vydělává. Ve vzduchu tak stále visí stejná otázka, kde dělají běžní obchodníci chybu?
Ve svém pozorování jsem narazil na přesvědčující rozdíl mezi běžnými obchodníky a bankovními tradery platný v drtivé většině případů. Ač se to na první pohled může zdát neuvěřitelné, realita hovoří jasně:
Čím více se obchodování běžného tradera podobá obchodování profesionálního institucionálního tradera, tím zajímavější příležitosti dokáže v trhu vyhledávat a zároveň dosahovat lepších výsledků s nižším riskem. Naopak, čím více se odlišuje obchodování běžného tradera od obchodování bankovního tradera, tím více je daný trader dlouhodobě ztrátový na základě ať už nekvalitního obchodního systému či nepřiměřeného riskování.
Velmi jednoduché, že? Navíc tomu tak doopravdy je!
Co z toho tedy vyplývá, co by měla většina běžných obchodníků změnit a na co si dávat pozor? Právě na to je jediná a velmi jednoduchá odpověď: obchodovat přesně tak, jak obchodují bankovní tradeři!
Jinými slovy, je zcela zbytečné se snažit hlavou prorazit zeď, když máme kousek vedle dveře, kterými můžeme pohodlně projít. Pojďme se nyní blíže podívat na obchodování bankovních traderů a zároveň si odhalit zásadní rozdíly v obchodování mezi běžnými obchodníky a bankovními tradery. Povíme si také řešení, tedy co bychom měli změnit, abychom se bankovním traderům co nejvíce přiblížili.
Zcela zásadní a největší rozdíl je v pohledu a analýze na samotný trh. Zatímco běžný obchodník analyzuje trh „zvenku“, bankovní trader naopak „zevnitř“.
Co tím chci říct?
Začněme nejprve u běžného obchodníka, tedy obchodování, které je nám všem velmi blízké. Běžný obchodník má k dispozici pouze cenu trhu, ze které se mu vytváří cenový graf. Nic více. Ano, je to opravdu prosté, máme k dispozici pouze jednu jedinou informaci, na které chceme stavět „raketové systémy“. Jednoduše víme jen to, jaká je cena na trhu nyní a jaká cena na trhu byla dříve. Na základě této informace se poté snažíme vymyslet náš obchodní systém, který nemá k dispozici o nic více informací než my. Je to asi stejné, jako kdybychom viděli svět ve 2D zobrazení (tedy ze shora, bez třetího rozměru). Odhadli byste poté, jak je daný člověk například vysoký? Myslím, že velmi těžko.
Právě tato skutečnost (nevýhoda) nám dovoluje analyzovat trh pouze tzv. „zvenku“. Nevidíme, co je uvnitř, a nemáme tedy možnost odhadnout danou situaci na trhu potřebným způsobem. Tento fakt nám svazuje natolik ruce, že je poté jen velmi obtížné dosahovat dlouhodobě ziskových výsledků.
Naproti tomu bankovní trader má kromě samotné ceny trhu k dispozici také tzv. „hloubku trhu“. Lépe řečeno, bankovní trader vidí, kde se nacházejí důležité a velké objednávky od dalších bankovních traderů a jiných institucí. Ačkoliv se to na první pohled nemusí zdát jako velká výhoda, opak je pravdou. Výhoda je to doslova ohromná.
Jak všichni velmi dobře víme, trh se hýbe dle počtu a velikosti nakupujících a prodávajících. Pokud bude v daný moment na trhu velká síla nakupujících, cena poletí vzhůru, v opačném případě bude klesat. Onu zmiňovanou „velkou sílu“ nevytváří běžní retailoví obchodníci, ale naopak tzv. „velcí hráči“. Jedná se o finanční instituce, které na forexovém trhu provádějí ohromné transakce až v řádu miliard amerických dolarů. Právě tyto ohromné objednávky, které se v trhu nachází, mají dostatečnou sílu na to, aby celý trh ovlivnily a posunuly cenu trhu o pěkných pár pipů v určitém směru.
Nyní si představte, že přesně víte, na jaké ceně se tyto velké objednávky finančních institucí nachází, a tak víte, kde se trh s velmi vysokou pravděpodobností zastaví a bude se odrážet nebo naopak bude prorážet. Takové informace tvoří skutečný edge v tradingu a obrovskou výhodu oproti ostatním.
Ano, přesně toto má k dispozici bankovní trader, který vidí, jak velké čekající objednávky jsou na trhu zadané a na jakých cenových úrovních či zónách. Zároveň má mimo jiné také informaci o akumulacích institucionálních Stop-Lossů, jejichž vyplnění obvykle způsobí ještě silnější pohyb trhu v původním směru, tedy cenové úrovně institucionálních Stop-Lossů velmi úspěšně používají breakout tradeři.
V tu chvíli už to není jen obyčejný 2D pohled. Na scénu totiž přichází třetí rozměr. Rozměr, díky kterému máme tak ohromnou výhodu, že běžný obchodník nemůže nikdy dosahovat tak dobrých výsledků jako trader, který disponuje těmito informacemi.
Právě tyto unikátní informace tvoří rozhodující 80% rozdíl v úspěšnosti mezi běžným obchodníkem a bankovním traderem. Nicméně jak už asi správně tušíte, jen tak bych o tomto faktu do větru nemluvil. Než si ke konci článku povíme, jak se k těmto exkluzivním informacím dostat, pojďme si ještě povědět zbylých 20 % rozdílu v úspěšnosti mezi bankovním a běžným obchodníkem.
Jeden z dalších velmi důležitých rozdílů tvoří samotný Money-Management (MM), aneb velký problém většiny retailových obchodníků. Zatímco bankovní trader má ve srovnání s běžným obchodníkem k dispozici téměř „neomezený“ kapitál (v řádu stovek milionů či miliard amerických dolarů), může si dovolit obchodovat téměř jakýkoliv běžný objem a stejně bude riskovat naprosté minimum. Naproti tomu retailový obchodník má velmi omezený kapitál a přesto na tento důležitý fakt často zapomíná a obchoduje velké objemy. To způsobuje nepřiměřený risk na obchod a vede k prakticky jistému margin callu daného obchodníka. Je tedy velmi důležité riskovat tolik, abychom nikdy neohrozili náš celkový kapitál. Ne nadarmo se říká, že pokud dodržujete správný MM, nikdy nemůžete na účtu zbankrotovat. Jednoduše to není možné, jelikož nikdy neriskujete tolik, abyste mohli ztratit vše.
Další velký rozdíl vidím v samotné psychice obchodování. Běžný obchodník se snaží vydělat na každém obchodu za každou cenu. Nikdy nepřijme ztrátu a raději posouvá Stop-Loss stále hlouběji do ztráty. Zároveň se ztráty snaží co nejrychleji dohnat. Ve výsledku to poté vypadá tak, že celkové ztráty má obchodník mnohem vyšší, než celkové zisky. Což vede opět ke ztrátovým výsledkům.
Bankovní trader nepanikaří a vždy se drží svého plánu, svého úmyslu v daném obchodě. Když se daný obchod nepovede, akceptuje ztrátu a soustředí se na další příležitosti, které zcela jistě přijdou. Nerozhoduje se na základě aktuálních emocí, ani ho neovládá strach.
A právě v celé psychice obchodování je toto zcela největší rozdíl. Je tedy velmi důležité obchodovat zcela v klidu s předem nastaveným plánem. Vždy když vstupujeme do obchodu, měli bychom mít dobrý důvod a přesně vědět „proč“.
Slíbil jsem vám, že prozradím, jak obdržet speciální informace o hloubce trhu, respektive velkých objednávkách na trhu. Tyto informace zveřejňujeme každý obchodní den pro všechny členy v naší nové službě VIP zóna - Forex Asistent ZDE.
Nicméně sliby jsou chyby. Jak moc účinné tyto informace jsou, můžete zjistit v rámci zveřejňovaných obchodů realizovaných členy týmu FXstreet.cz na reálných účtech a dalších ukázek VIP zóny ZDE nebo z neupravených hodnocení členů VIP zóny, které nám přišli do redakce, ZDE.
Přeji mnoho ziskových obchodů!
Tomáš Rozehnal
Tým FXstreet.cz
Slovník pojmů bankovního tradera:
- FX desk. Zde se řídí měnová pozice celé banky. Probíhají zde veškeré mezibankovní měnové obchody.
- MM desk. Zde se řídí krátkodobá likvidita banky. Zde se obchoduje zejména s depozity, měnovými swapy a pokladničními poukázkami.
- Fixed income desk. Zde se obchoduje s úrokovými deriváty a dluhopisy.
Související články
Čtěte více
-
Forex: Očekávaný vývoj měnových párů v roce 2020 podle bank a brokerů
Jsme na začátku nového roku, a tak se můžeme již tradičně podívat na odhady hlavních měnových párů podle předních bank a forexových brokerů. Níže naleznete přehlednou tabulku se všemi důležitými údaji, nemusíte se tedy prokousávat žádným velkým množstvím analýz. -
Forex: Rok 2017 podle brokerů a bank
Rok 2017 je před námi a forexový portál FXstreet.cz vám i letos přináší tradiční předpověď vývoje hlavních měnových párů od předních brokerských a bankovních společností. Vše jsme pro vás uspořádali do přehledné tabulky. -
Forex v roce 2018 podle bank a brokerů
Rok 2018 je před námi, a tak je na čase podívat se, jaký vývoj u hlavních měnových párů předpovídají přední banky a forexoví brokeři. Není tak nutné pročítat několik analýz, to hlavní jsme připravili do přehledné tabulky. -
George Soros vydělal na poklesu australského dolaru
Stále se objevují další a další detaily o obchodu George Sorose, který využil poklesu úrokové sazby v Austrálii. Informace říkají, že George Soros vydělal 60 milionů dolarů tím, že věřil ve snížení úroků bankou RBA (Reserve Bank of Australia - Australská rezervní banka), které nakonec proběhlo minulé úterý. -
Hedging jako efektivní forma ochrany před ztrátou
Jedna z nejúčinnějších technik risk managementu, který využívají jak velcí hráči, tak mnozí retailoví obchodníci a drobní investoři. Pojďme se hedgingu podívat na zoubek a zároveň vás pozvat na webinář hedgingu věnovaný. -
Intradenní obchodní systém na Forex
Dnešní článek připravil uživatel portálu FXstreet.cz, který je v diskusním fóru znám pod přezdívkou LBartone. Tento trader dal k dispozici svůj konkrétní obchodní systém v našem diskusním fóru a jelikož to vyvolalo velký zájem a spousty otázek k danému systému, tak se LBartone rozhodl napsat kompletní článek o tomto svém systému a podělit se s ostatními o své zkušenosti. -
Jak byste mohli ušetřit 5 200 USD se stejnou strategií?
Forex trading a obchodování na finančních trzích je podnikání, jako každé jiné. Zlaté pravidlo podnikání a stejně tak online tradingu zní jednoduše, pokud máte vyšší náklady než příjmy, proděláte. Naopak, pokud máte vyšší příjmy než náklady, vyděláte. -
Jak George Soros před 30 lety vydělal na libře miliardu
Přesně před 30 lety došlo k historické události na forexu a tímto článkem si tuto významnou událost podrobně popíšeme. Připomeneme si tak výročí důležité události, kdy britská centrální banka neubránila svoji měnu před spekulativním útokem vedeným finančníkem Georgem Sorosem. -
Jak obchodovat brexit?
Ve čtvrtek (23. června) se koná ve Velké Británii referendum, v němž se občané vyjádří, zda chtějí zůstat v Evropské unii, nebo ji definitivně opustit (takzvaný brexit). Když se Britové nakonec rozhodnou zůstat v Evropské unii, finanční trhy si uleví, opadne z nich strach a nejistota. Lze očekávat posílení britské libry na všech měnových párech stejně jako britského akciového indexu FTSE 100. Rovněž si vydechnou všechna riziková aktiva, která jsou před referendem pod prodejním tlakem (akciové indexy, ropa, komoditní měny). Naopak bezpečné přístavy jako japonský jen, švýcarský frank, zlato by mohly korigovat zisky, kterých dosáhly za posledních 14 až 21 dní. -
Jak obchodovat na forexu Price Action
Řady významných forexových traderů, spolupracujících s naším serverem FXstreet.cz, se stále rozšiřují. Autorem dnešního článku je Nial Fuller, profesionální obchodník, který je považován za významnou světovou autoritu v přístupu Price Action obchodování. Jeho články jsou psány čtivou formou a vždy předávají důležité ponaučení jasným a snadno pochopitelným způsobem. Těší nás, že vám můžeme přinášet jeho články, a zde je první z nich. -
Jak úspěšně obchodovat breakouty?
Obchodování průrazů neboli breakoutů je jednou z oblíbených strategií obchodníků. Navzdory popularitě této strategie se jedná o poměrně složitější přístup, neboť v trhu se vyskytuje velký počet falešných průrazů. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na základní typy breakoutů, které se při správném pochopení mohou stát účinným a profitabilním nástrojem. -
Jak úspěšně obchodovat formaci Butterfly?
V dnešním článku o harmonických formacích se vrátíme zpátky k tradičním patternům, a to dokonce k jednomu z nejznámějších. Motýlí (anglicky Butterfly) formaci již zcela jistě někdy zaregistrovala většina technických obchodníků a je na čase si ji představit i na FXstreet.cz. -
Jak úspěšně obchodovat formaci Cypher?
V tomto článku si představíme pro vyznavače harmonického obchodování poněkud netradiční formaci. Uhneme tak od... -
Jak úspěšně obchodovat formaci Gartley?
V dnešním vzdělávacím článku se podíváme hlouběji pod kůži harmonickým formacím. První článek z této série nám již poodkryl taje harmonické analýzy, a je tak na čase si rozšířit obzory. Dnes nás čeká nejznámější formace „Gartley,“ kterou již v roce 1935 popsal slavný obchodník H. M. Gartley ve své knize „Profits in the Stock Market.“ -
Jak úspěšně obchodovat formaci Krab?
V dnešním článku si představíme tradiční formaci „Kraba“ (anglicky Crab). Po krátké odmlce se tedy opět vrátíme k dílu průkopníka harmonického obchodování Scotta Carneyho. Díky jeho práci zná forexový svět „Kraba“ již čtrnáctým rokem. -
Jak vidí rok 2014 banky a forexoví brokeři
Rok se s rokem sešel a je zde opět oblíbená předpověď vývoje hlavních měnových párů na rok 2014. Čerpáme z predikcí předních brokerských a bankovních společností. Ani letos nemusíte hledat ve stovkách různých tabulek či analýz, vše najdete v naší přehledné tabulce. -
Jak vidí rok 2016 banky a forexoví brokeři
Rok 2015 je minulostí. Stejně jako v loňském roce, tak i v tom letošním se podíváme na velmi oblíbenou předpověď vývoje hlavních měnových párů. Připravili jsme tak přehled názorů předních brokerských a bankovních společností. Není tak potřeba číst desítky analýz, vše jsme připravili do přehledné tabulky. -
Jak zvýšit zisky v intradenním tradingu
Intradenní obchodování patří mezi náročnější typy obchodování na finančních trzích, avšak zároveň mezi nejoblíbenější a nejlákavější mezi forexovými retailovými obchodníky (retailový klient), jelikož dle námi dostupných statistik v Axiory Europe průměrný obchod na majors měnových párech retailových traderů obvykle trvá mezi jednou až dvěma hodinami. -
Jednoduchý příklad obchodního systému
Dnes si ukážeme jednoduchý příklad obchodního systému. Jedná se o daytrading (intradenní) systém s použitím hlavně na EUR/USD. Signál pro vstup do obchodu budeme vyhledávat na základě technické analýzy za použití klouzavých průměrů SMA 13 a EMA 3. Jako další použijeme indikátory MACD s nastavením (5, 35, 5) a CCI s nastavením (14). -
Kombinace Fibonacci, Inside a Outside bars I.
Článek, který vám dnes nabízíme, je plně v režii jednoho z našich prvních přispěvovatelů – uživatele, jehož znáte pod nickem Satik. Satik již několik let obchoduje velmi úspěšně. V ziskovém obchodování ho doprovází zajímavý obchodní systém. A protože tento obchodní systém funguje na zajímavé kombinaci dvou nástrojů, požádali jsme Satika, aby nám svou obchodní myšlenku popsal.