Jak obchodují bankovní tradeři
Z mých vlastních dlouholetých zkušeností obchodování forexu se tradeři na vzdělávacích seminářích, v osobních konzultacích nebo na internetových diskusích neustále ptají a neustále přemýšlí nad tím, jak je možné, že většina běžných obchodníků dlouhodobě prodělává a naopak většina bankovních (institucionálních, chcete-li) traderů dlouhodobě vydělává. Ve vzduchu tak stále visí stejná otázka, kde dělají běžní obchodníci chybu?
Ve svém pozorování jsem narazil na přesvědčující rozdíl mezi běžnými obchodníky a bankovními tradery platný v drtivé většině případů. Ač se to na první pohled může zdát neuvěřitelné, realita hovoří jasně:
Čím více se obchodování běžného tradera podobá obchodování profesionálního institucionálního tradera, tím zajímavější příležitosti dokáže v trhu vyhledávat a zároveň dosahovat lepších výsledků s nižším riskem. Naopak, čím více se odlišuje obchodování běžného tradera od obchodování bankovního tradera, tím více je daný trader dlouhodobě ztrátový na základě ať už nekvalitního obchodního systému či nepřiměřeného riskování.
Velmi jednoduché, že? Navíc tomu tak doopravdy je!
Co z toho tedy vyplývá, co by měla většina běžných obchodníků změnit a na co si dávat pozor? Právě na to je jediná a velmi jednoduchá odpověď: obchodovat přesně tak, jak obchodují bankovní tradeři!
Jinými slovy, je zcela zbytečné se snažit hlavou prorazit zeď, když máme kousek vedle dveře, kterými můžeme pohodlně projít. Pojďme se nyní blíže podívat na obchodování bankovních traderů a zároveň si odhalit zásadní rozdíly v obchodování mezi běžnými obchodníky a bankovními tradery. Povíme si také řešení, tedy co bychom měli změnit, abychom se bankovním traderům co nejvíce přiblížili.
Zcela zásadní a největší rozdíl je v pohledu a analýze na samotný trh. Zatímco běžný obchodník analyzuje trh „zvenku“, bankovní trader naopak „zevnitř“.
Co tím chci říct?
Začněme nejprve u běžného obchodníka, tedy obchodování, které je nám všem velmi blízké. Běžný obchodník má k dispozici pouze cenu trhu, ze které se mu vytváří cenový graf. Nic více. Ano, je to opravdu prosté, máme k dispozici pouze jednu jedinou informaci, na které chceme stavět „raketové systémy“. Jednoduše víme jen to, jaká je cena na trhu nyní a jaká cena na trhu byla dříve. Na základě této informace se poté snažíme vymyslet náš obchodní systém, který nemá k dispozici o nic více informací než my. Je to asi stejné, jako kdybychom viděli svět ve 2D zobrazení (tedy ze shora, bez třetího rozměru). Odhadli byste poté, jak je daný člověk například vysoký? Myslím, že velmi těžko.
Právě tato skutečnost (nevýhoda) nám dovoluje analyzovat trh pouze tzv. „zvenku“. Nevidíme, co je uvnitř, a nemáme tedy možnost odhadnout danou situaci na trhu potřebným způsobem. Tento fakt nám svazuje natolik ruce, že je poté jen velmi obtížné dosahovat dlouhodobě ziskových výsledků.
Naproti tomu bankovní trader má kromě samotné ceny trhu k dispozici také tzv. „hloubku trhu“. Lépe řečeno, bankovní trader vidí, kde se nacházejí důležité a velké objednávky od dalších bankovních traderů a jiných institucí. Ačkoliv se to na první pohled nemusí zdát jako velká výhoda, opak je pravdou. Výhoda je to doslova ohromná.
Jak všichni velmi dobře víme, trh se hýbe dle počtu a velikosti nakupujících a prodávajících. Pokud bude v daný moment na trhu velká síla nakupujících, cena poletí vzhůru, v opačném případě bude klesat. Onu zmiňovanou „velkou sílu“ nevytváří běžní retailoví obchodníci, ale naopak tzv. „velcí hráči“. Jedná se o finanční instituce, které na forexovém trhu provádějí ohromné transakce až v řádu miliard amerických dolarů. Právě tyto ohromné objednávky, které se v trhu nachází, mají dostatečnou sílu na to, aby celý trh ovlivnily a posunuly cenu trhu o pěkných pár pipů v určitém směru.
Nyní si představte, že přesně víte, na jaké ceně se tyto velké objednávky finančních institucí nachází, a tak víte, kde se trh s velmi vysokou pravděpodobností zastaví a bude se odrážet nebo naopak bude prorážet. Takové informace tvoří skutečný edge v tradingu a obrovskou výhodu oproti ostatním.
Ano, přesně toto má k dispozici bankovní trader, který vidí, jak velké čekající objednávky jsou na trhu zadané a na jakých cenových úrovních či zónách. Zároveň má mimo jiné také informaci o akumulacích institucionálních Stop-Lossů, jejichž vyplnění obvykle způsobí ještě silnější pohyb trhu v původním směru, tedy cenové úrovně institucionálních Stop-Lossů velmi úspěšně používají breakout tradeři.
V tu chvíli už to není jen obyčejný 2D pohled. Na scénu totiž přichází třetí rozměr. Rozměr, díky kterému máme tak ohromnou výhodu, že běžný obchodník nemůže nikdy dosahovat tak dobrých výsledků jako trader, který disponuje těmito informacemi.
Právě tyto unikátní informace tvoří rozhodující 80% rozdíl v úspěšnosti mezi běžným obchodníkem a bankovním traderem. Nicméně jak už asi správně tušíte, jen tak bych o tomto faktu do větru nemluvil. Než si ke konci článku povíme, jak se k těmto exkluzivním informacím dostat, pojďme si ještě povědět zbylých 20 % rozdílu v úspěšnosti mezi bankovním a běžným obchodníkem.
Jeden z dalších velmi důležitých rozdílů tvoří samotný Money-Management (MM), aneb velký problém většiny retailových obchodníků. Zatímco bankovní trader má ve srovnání s běžným obchodníkem k dispozici téměř „neomezený“ kapitál (v řádu stovek milionů či miliard amerických dolarů), může si dovolit obchodovat téměř jakýkoliv běžný objem a stejně bude riskovat naprosté minimum. Naproti tomu retailový obchodník má velmi omezený kapitál a přesto na tento důležitý fakt často zapomíná a obchoduje velké objemy. To způsobuje nepřiměřený risk na obchod a vede k prakticky jistému margin callu daného obchodníka. Je tedy velmi důležité riskovat tolik, abychom nikdy neohrozili náš celkový kapitál. Ne nadarmo se říká, že pokud dodržujete správný MM, nikdy nemůžete na účtu zbankrotovat. Jednoduše to není možné, jelikož nikdy neriskujete tolik, abyste mohli ztratit vše.
Další velký rozdíl vidím v samotné psychice obchodování. Běžný obchodník se snaží vydělat na každém obchodu za každou cenu. Nikdy nepřijme ztrátu a raději posouvá Stop-Loss stále hlouběji do ztráty. Zároveň se ztráty snaží co nejrychleji dohnat. Ve výsledku to poté vypadá tak, že celkové ztráty má obchodník mnohem vyšší, než celkové zisky. Což vede opět ke ztrátovým výsledkům.
Bankovní trader nepanikaří a vždy se drží svého plánu, svého úmyslu v daném obchodě. Když se daný obchod nepovede, akceptuje ztrátu a soustředí se na další příležitosti, které zcela jistě přijdou. Nerozhoduje se na základě aktuálních emocí, ani ho neovládá strach.
A právě v celé psychice obchodování je toto zcela největší rozdíl. Je tedy velmi důležité obchodovat zcela v klidu s předem nastaveným plánem. Vždy když vstupujeme do obchodu, měli bychom mít dobrý důvod a přesně vědět „proč“.
Slíbil jsem vám, že prozradím, jak obdržet speciální informace o hloubce trhu, respektive velkých objednávkách na trhu. Tyto informace zveřejňujeme každý obchodní den pro všechny členy v naší nové službě VIP zóna - Forex Asistent ZDE.
Nicméně sliby jsou chyby. Jak moc účinné tyto informace jsou, můžete zjistit v rámci zveřejňovaných obchodů realizovaných členy týmu FXstreet.cz na reálných účtech a dalších ukázek VIP zóny ZDE nebo z neupravených hodnocení členů VIP zóny, které nám přišli do redakce, ZDE.
Přeji mnoho ziskových obchodů!
Tomáš Rozehnal
Tým FXstreet.cz
Slovník pojmů bankovního tradera:
- FX desk. Zde se řídí měnová pozice celé banky. Probíhají zde veškeré mezibankovní měnové obchody.
- MM desk. Zde se řídí krátkodobá likvidita banky. Zde se obchoduje zejména s depozity, měnovými swapy a pokladničními poukázkami.
- Fixed income desk. Zde se obchoduje s úrokovými deriváty a dluhopisy.
Související články
Čtěte více
-
Jak obchodovat „Price Action“ (12. díl)
V dnešním dílu této série bych se chtěl hlouběji věnovat odrazům ceny od supportů a rezistencí. Jak jsem již se zmiňoval na začátku tohoto seriálu, tak Price Action je jedna velká skládačka. Od začátku jsme již probrali mnoho jednotlivých dílců, které dohromady mohou dát ucelený pohled na to, jak se vlastně trh vyvíjí, a jakým způsobem je možné do něj vstoupit, abychom měli určitou výhodu a mohli na něm profitovat. -
Jak obchodovat „Price Action“ (13. díl)
Když jsem v roce 2020 začal psát články na téma Price Action, tak jsem netušil, že to bude tak dlouhý seriál, který potrvá dva roky. A nyní tady máme závěrečný díl. -
Jak obchodovat „Price Action“ (2. díl)
O tom, že obchodování pomocí „Price Action“ je individuální záležitostí každého tradera, nebude asi pochybnosti. Zrovna tak bych chtěl upozornit na to, že možná některé příklady, které zde budu v následujících dílech uvádět, nemusí vždy korespondovat s tím, čemu se říká obecná předloha, či všeobecná pravidla. -
Jak obchodovat „Price Action“ (3. díl)
Obchodování Price Action by mělo vypadat jako dětská skládanka. To znamená, že bychom se měli naučit nejprve určit dílčí varianty, které pak začneme skládat dohromady, a tento celek nám pak dá výsledný produkt. V minulém dílu jsem se věnoval trendu a to, co by nyní mělo bezprostředně navazovat, jsou supporty a resistance. -
Jak obchodovat „Price Action“ (4. díl)
V minulém dílu našeho seriálu o obchodování Price Action jsme si představili supporty a rezistence v obecné podobě. Dnes bych se chtěl tomuto tématu věnovat podrobněji, a to zejména z hlediska použití. -
Jak obchodovat „Price Action“ (5. díl)
Jednou z dalších částí obchodování „Price Acton“, které bych se chtěl alespoň v základu věnovat, jsou cenové formace grafu. Jsou to vlastně různé obrazce, které vytváří cena při pohybu na grafu. Tyto obrazce se mohou s větší, či menší podobností vyskytovat opakovaně a tudíž lze usuzovat, že i další vývoj ceny bude kopírovat stav předchozí a cena se bude vyvíjet podobně. -
Jak obchodovat „Price Action“ (6. díl)
Další díl do skládačky zvané „Price Action“ jsou svíčkové (cenové) formace. Jsou to vlastně obrazce, které vytvořily cenové svíčky na grafu a které nám mohou opět z větší pravděpodobností naznačit, jakým směrem se cena daného trhu vydá dále. -
Jak obchodovat „Price Action“ (7. díl)
V minulém dílu jsme se začali věnovat svíčkovým formacím. Ukázali jsme si formace obratové, které se vyskytují při slábnoucím trendu, a mohou nám signalizovat jeho obrat. V dnešním pokračování bych chtěl nastínit, jak mohou vypadat formace pokračující a formace neutrální. -
Jak obchodovat „Price Action“ (8. díl)
Pokud budeme chtít pochopit, jak používat Price Action k obchodování, tak si musíme uvědomit, že je dobré nalézt obchodní systém, který by nebyl samostatný, ale skládal se pokud možno z více částí, které by na sebe navazovaly a ve své podstatě se vlastně potvrzovaly. Mohou to být S/R zóny, patterny, trendové čáry, cenové formace atd. Někomu bude stačit kombinovat dva nástroje, někdo použije tři a někdo jich bude potřebovat více, aby se ve svém úsudku utvrdil a mohl tak obchodovat ve své komfortní zóně, bez zbytečných pochyb a stresu. -
Jak obchodovat „Price Action“ (9. díl)
V dnešním článku budeme pokračovat v našem seriálu o obchodování Price Action a navážeme na poslední článek, který se věnoval Fibonacciho cenovým clusterům. Jenom pro krátké oživení, jedná se o místa, kde se nacházejí shluky a seskupení více Fibonacciho úrovní. Jejich konstrukce a použití byla popsána v tomto článku minulém. -
Jak úspěšně obchodovat breakouty?
Obchodování průrazů neboli breakoutů je jednou z oblíbených strategií obchodníků. Navzdory popularitě této strategie se jedná o poměrně složitější přístup, neboť v trhu se vyskytuje velký počet falešných průrazů. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na základní typy breakoutů, které se při správném pochopení mohou stát účinným a profitabilním nástrojem. -
Jak úspěšně obchodovat formaci Butterfly?
V dnešním článku o harmonických formacích se vrátíme zpátky k tradičním patternům, a to dokonce k jednomu z nejznámějších. Motýlí (anglicky Butterfly) formaci již zcela jistě někdy zaregistrovala většina technických obchodníků a je na čase si ji představit i na FXstreet.cz. -
Jak úspěšně obchodovat formaci Cypher?
V tomto článku si představíme pro vyznavače harmonického obchodování poněkud netradiční formaci. Uhneme tak od... -
Jak úspěšně obchodovat formaci Gartley?
V dnešním vzdělávacím článku se podíváme hlouběji pod kůži harmonickým formacím. První článek z této série nám již poodkryl taje harmonické analýzy, a je tak na čase si rozšířit obzory. Dnes nás čeká nejznámější formace „Gartley,“ kterou již v roce 1935 popsal slavný obchodník H. M. Gartley ve své knize „Profits in the Stock Market.“ -
Jak úspěšně obchodovat formaci Krab?
V dnešním článku si představíme tradiční formaci „Kraba“ (anglicky Crab). Po krátké odmlce se tedy opět vrátíme k dílu průkopníka harmonického obchodování Scotta Carneyho. Díky jeho práci zná forexový svět „Kraba“ již čtrnáctým rokem. -
Jak vidí rok 2014 banky a forexoví brokeři
Rok se s rokem sešel a je zde opět oblíbená předpověď vývoje hlavních měnových párů na rok 2014. Čerpáme z predikcí předních brokerských a bankovních společností. Ani letos nemusíte hledat ve stovkách různých tabulek či analýz, vše najdete v naší přehledné tabulce. -
Jak vidí rok 2016 banky a forexoví brokeři
Rok 2015 je minulostí. Stejně jako v loňském roce, tak i v tom letošním se podíváme na velmi oblíbenou předpověď vývoje hlavních měnových párů. Připravili jsme tak přehled názorů předních brokerských a bankovních společností. Není tak potřeba číst desítky analýz, vše jsme připravili do přehledné tabulky. -
Jak využít korelaci měn při obchodování?
V dnešním vzdělávacím článku se budeme věnovat korelačnímu vztahu jednotlivých měnových párů a jeho dopadu na vývoj hodnoty našeho forexového účtu. Velice okrajově tak zabrousíme do teorie portfolia, která se pomocí matematických postupů snaží zlepšit rizikově-výnosový profil investičních či spekulativních pozic. -
Jak zvýšit zisky v intradenním tradingu
Intradenní obchodování patří mezi náročnější typy obchodování na finančních trzích, avšak zároveň mezi nejoblíbenější a nejlákavější mezi forexovými retailovými obchodníky (retailový klient), jelikož dle námi dostupných statistik v Axiory Europe průměrný obchod na majors měnových párech retailových traderů obvykle trvá mezi jednou až dvěma hodinami. -
Jednoduché obchodní systémy (část 1.)
Vážení čtenáři a uživatelé tohoto portálu. V létě letošního roku to bude již 10 let, kdy byl spuštěn tento největší a nejnavštěvovanější internetový server v České republice, zabývající se informacemi, událostmi a děním okolo obchodování na finančních trzích, portál FXstreet.cz.
