Rozpor dne: Zisky společnosti Nvidia neuchránily její akcie před poklesem

Americký akciový trh zakončil úterý poklesem. Nejvýraznější propad zaznamenal Nasdaq, a to hlavně kvůli poklesu akcií výrobců čipů Nvidia před očekávanou zprávou o výsledcích, zatímco růst Walmartu pomohl zmírnit ztráty na indexu Dow Industrials.

Akcie Nvidia (NVDA.O) klesly o 4,35 % a zaznamenaly tak nejvýraznější denní procentuální ztrátu od 17. října. Následoval 1,56% pokles širšího indexu Philadelphia Semiconductor Index (.SOX), který stahoval dolů akcie dalších výrobců polovodičů.

Investoři vyjádřili obavy, zda čtvrtletní výsledky Nvidia, které se očekávají po středečním zavření trhu, mohou ospravedlnit její vysokou valuaci, která je založena na poměru ceny k zisku mírně nad hodnotou 32, a zda budou dál přiživovat humbuk kolem akcií souvisejících s umělou inteligencí (AI).

Nvidia se díky zaměření na umělou inteligenci stala třetí nejhodnotnější společností v USA a nedávno předstihla Teslu (TSLA.O) na pozici nejobchodovanějších akcií na Wall Street.

Akcie Super Micro Computer (SMCI.O), další firmy, která by měla profitovat z umělé inteligence, se propadly o 1,96 %, což po pátečním téměř 20% poklesu znamenalo druhý den poklesu po sobě, a ukončily tak sérii devíti růstových seancí.

Index S&P 500 (.SPX) ztratil 30,06 bodů, resp. 0,60 %, a uzavřel na 4975,51 bodech, zatímco Nasdaq Composite (.IXIC) klesl o 144,87 bodů, resp. 0,92 %, na 15 630,78 bodů. Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) spadl o 64,19 bodů, resp. 0,17 %, na 3 856,80 bodů.

Společnost Walmart (WMT.N) uzavřela na rekordní úrovni a stanula v čele indexu Dow Industrials poté, co tento americký retailový gigant předpověděl tržby za fiskální rok 2025 výrazně nad očekáváním Wall Street a zvýšil roční dividendy o 9 %.

Sektor spotřebního zboží (.SPLRCS) na indexu S&P 500, kam patří i Walmart, vzrostl o 1,13 % a stal se tak jediným sektorem z 11 hlavních sektorů indexu S&P, který vykázal růst, zatímco sektor informačních technologií (.SPLRCT) klesl o 1,27 % a vykázal tak nejslabší výkon.

Akcie společnosti Home Depot, která je součástí indexu Dow, v průběhu dne kolísaly, ale uzavřely růstem o 0,06 %, když tento retailový prodejce domácích potřeb předpověděl celoroční výsledky pod odhady analytiků.

Rally na Wall Street z předchozího týdne se zastavila, protože nad očekávání vysoké údaje o inflaci v USA odsunuly očekávání trhu týkající se harmonogramu snižování sazeb Federálního rezervního systému. Nadpoloviční většina ekonomů dotázaných agenturou Reuters očekává, že sazby budou sníženy v červnu, a upozorňuje na riziko dalšího odkladu.

Investoři čekali také na zveřejnění zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému a na komentáře několika představitelů centrální banky, které zazněly koncem týdne.

Akcie výrobce chytrých televizorů Vizio (VZIO.N) poskočily o 16,26 % nahoru, když Walmart oznámil akvizici společnosti za 2,3 miliardy dolarů.

Akcie Discover Financial Services (DFS.N) vzrostly o 12,61 % díky plánům spotřebitelské banky Capital One podporované Warrenem Buffettem na převzetí tohoto amerického vydavatele kreditních karet za 35,3 miliard dolarů. Akcie Capital One vzrostly o 0,12 %.

Počet klesajících akcií převážil na Newyorské burze nad rostoucími akciemi v poměru 1,4 : 1, zatímco na Nasdaqu převážily klesající akcie nad rostoucími v poměru 1,9 : 1.

Index S&P 500 stanovil 29 nových 52týdenních maxim a 3 nová minima, zatímco Nasdaq zaznamenal 111 nových maxim a 95 nových minim.

Dolar oslabil a světové akciové indexy v úterý klesly, protože slábnoucí optimismus týkající se brzkého snížení úrokových sazeb centrálních bank nechal hlavní evropské a japonské akciové indexy těsně pod historickými maximy.

Podle Philipa Colmara, globálního stratéga newyorské společnosti MRB Partners, ukazuje reálný obraz americké ekonomiky navzdory volání po deflaci na základě očekávání hospodářského růstu pod úrovní trendu, jen mírné zpomalení.

Index amerického dolaru, který měří tuto měnu vůči šesti dalším, klesl o 0,24 %, zatímco globální akciový index MSCI (.MIWD00000PUS) ztratil 0,35 %.

Evropský index STOXX 600 (.STOXX) uzavřel poklesem o 0,10 %, když ignoroval údaje Evropské centrální banky, podle kterých meziroční růst smluvních mezd v eurozóně v posledním čtvrtletí loňského roku zpomalil na 4,5 %, přičemž v předchozím období činil 4,7 %.

ECB označila za nejvýznamnější riziko své osmnáctiměsíční protiinflační kampaně růst mezd. Analýza dohod o mzdách, kterou ECB provedla, podle hlavního ekonoma Commerzbank Marca Wagnera naznačuje, že růst mezd zůstane letos silný a čím dál víc podniků očekává růst cen.

Podle Marvina Lo, senior globálního makro stratéga bostonské společnosti State Street, byla reakce na prognózy úrokových sazeb jiných tříd aktiv než dluhopisů zatím nevýrazná, ale hospodářský růst USA ve srovnání s ostatními zeměmi pravděpodobně změní břitká očekávání centrálních bank.

Jak Marvin Lo řekl, trh od poloviny ledna zredukoval prognózy snížení sazeb pro Fed o 60 bazických bodů, stejně tolik pro Bank of Canada, pro ECB o 37 bazických bodů a pro Bank of England o 57 bazických bodů.

Výnos dvouletých státních dluhopisů, který odráží očekávání úrokových sazeb, klesl o 4,8 bazických bodů na 4,608 %, zatímco výnos benchmarkových desetiletých dluhopisů se snížil o 2,4 bazické body na 4,271 %.

Dolar oslabil, když Čína snížila úrokové sazby s úmyslem podpořit svůj problémový trh s nemovitostmi a přinesla tak naději na další stimuly k posílení globálního růstu.

Japonský jen posílil, ale zůstal pod úrovní 150,88 za dolar, na kterou se dostal minulé pondělí. Tato hodnota je nejnižší za posledních 11 týdnů, protože investoři se soustředili na to, zda nové oslabování japonské měny vyvolá intervence.

Ceny ropy klesly o více než 1 %, když obavy o globální poptávku vyrovnaly podporu cen plynoucí z konfliktu mezi Izraelem a hnutím Hamás.

Futures na ropu Brent klesly o 1,22 USD na 82,34 USD za barel. Šestiměsíční spread na Brentu byl v úterý nejvyšší od října, což naznačuje napjatější situaci na trhu.

Ropa WTI s dodáním v březnu a expirací v úterý, klesla o 1,01 USD na 78,18 USD za barel. Aktivněji obchodovaný dubnový kontrakt klesl o 1,30 USD na 77,04 USD za barel.

Ceny zlata vzrostly v souvislosti s poklesem dolaru na nejvyšší úroveň za více než týden, přičemž futures na americké zlato vzrostly o 0,8 % na 2 039,80 USD za unci.