Neděle 20. červen 2021 06:37
reklama
Dukascopy
reklama
Purple Trading Trading Room
reklama
Purple Trading Trading Room

Hlavním tématem Analytického fóra 2021 byl vliv inflace na investice. Podívejte se zdarma na záznam online

Napsal:   Sekce: Novinky XTB

Ve středu 26. května uspořádala společnost XTB setkání odborníků ze světa financí a investic. Hlavním tématem tohoto ročníku Analytického fóra byla situace na trzích v postcovidové době a jak v této situaci přistupovat k investicím. Živá debata finančních analytiků a ekonomů si tedy kladla za cíl připravit posluchače na následující měsíce a poskytnout jim co nejpřesnější a nejkomplexnější informace, na kterých by mohli založit své investiční strategie. Mluvilo se o makroekonomických a akciových tématech, komoditách, forexu a také o české koruně a kryptoměnách.


Diskusi v průběhu online konference moderoval Petr Novotný, šéfredaktor finančního portálu Investicniweb.cz. Hned v úvodu se řeč obrátila směrem k inflaci, která nyní dominuje většině zpráv věnujících se makroekonomice. Jeden z prvních řečníků, hlavní ekonom Platební instituce Roger, Dominik Stroukal, připustil, že ho v rozporu s loňskými prognózami překvapila. „Inflace je větší, než bych čekal a než ukazovala většina modelů. Překvapením ale není reakce Fedu a ECB, protože stojíme před učebnicovou otázkou, jestli bublinu propíchnout nebo nepropíchnout. Všichni totiž víme, co by se stalo, kdybychom začali hodně rychle zvyšovat sazby, tudíž se současná situace považuje za dočasný trend,“ uvedl. Jeho slova potvrdil i David Marek, hlavní ekonom ve společnosti Deloitte, když řekl, že je růst inflace přechodný a záleží jen na tom, jak dlouho tento přechod potrvá. Příčinou je podle něj akcelerace čínské ekonomiky, a především její poptávky, která vysává komodity a dopravní kapacity celého světa. Dodal také, že příčinou zvýšené inflace mohou být i zaseknuté dodavatelské řetězce na straně nabídky, především nedostatek čipů a rychle rostoucí ceny kontejnerové námořní dopravy.

Téma inflace se promítlo i do diskuse o forexu a měnových párech. Pavel Peterka, kandidát titulu Ph.D. v oblasti aplikované ekonomie, soudí, že vyšší inflace nahrává rizikovějším měnám jako je česká koruna, forint nebo zlotý. Rostoucí inflace totiž podle jeho slov vytváří pro ČNB prostor pro zvyšování úrokových sazeb, a to posiluje zájem o rizikovější měny, které z toho profitují a posilují. Zároveň ale Peterka varuje, že rychlá změna může přijít s rozhodnutími větších centrálních bank, nebo novou vlnou covidu.

Od hodnocení aktuálního dění na trzích se diskuse přesunula k úvahám o nejvhodnějším přístupu. O investiční strategii na akciovém trhu v následujících měsících mluvil Jaroslav Brychta, hlavní analytik společnosti XTB. „Loňskou levnou vlnu akcií máme bohužel za sebou. Ani cena akcií amerických small capů, malých firem vyrábějících různé stroje nebo podnikající v zemědělství, neroste. Daleko větší smysl mi dává vrátit se k velkým technologickým firmám, které se vloni zdály být extrémně drahé, ale když si to srovnáme s menšími firmami, tak Google nebo Facebook ve finále nevypadají až tak draze. Obecně v současné chvíli není v Americe moc příležitostí. Osobně vyčkávám a čekám, co přinesou nadcházející měsíce a stále se dívám po trzích mimo Ameriku, třeba na Evropu. Menší společnosti tu sice nejsou až tak růstové, ale pořád se dají najít zajímavé sektory, například stavebnictví nebo zemědělství – ty mají net cash pozici a vydělávají peníze,“ nastínil Brychta.

Ve druhé polovině Analytického fóra 2021 se jednotliví mluvčí vyjadřovali i k velkým růstům na komoditním trhu. V letošním roce totiž začínají v některých případech komodity předbíhat fundamenty. Nejextrémnějším příkladem je stavební dřevo v USA, kde se sešly faktory jak na straně poptávky, tak i nabídky. Tento trh tedy lze uvést jako ukázkový příklad korekční fáze, kdy ceny vyrostly do astronomických výšin a nyní padají. I tak se ale dají komodity považovat za nejlepší inflační hedge ze všech investic. Štěpán Pírko, finanční komentátor zabývající se akciovými a komoditními trhy, má osobně rád zlato, protože dle jeho slov velmi dobře funguje i v případě deflace. Dává mu proto smysl mít zlato zastoupené v portfoliu v daleko větší míře než kryptoměny. V každém případě se ale podle něj nedají komody hodit do jednoho pytle a je nutné být velice selektivní.

V době komoditní bubliny, která, jak se většina účastníků shodla, na komoditním trhu panuje, jsou podle Ronalda Ižipa laciné, a tedy dobré k dlouhodobému držení americké dluhopisy. Podle šéfredaktora slovenského ekonomického týdeníku Trend jsou primárním kolaterálem stejně jako zlato, a mají tedy schopnost si samy najít rovnováhu. V případě držení těchto dvou komodit ale varuje před panikou na finančních trzích, kdy velcí investoři začnou prodávat zlato, aby získali hotovost. V takovém případě cena zlata začne padat. Vzhledem k tomu, že takovou situaci ale výhledově neočekává, doporučuje americké dluhopisy i zlato zařadit investorům do svých konzervativnějších portfolií namísto technologických akcií.

Záznam analytického fóra je všem uživatelům zdarma dostupný online po vyplnění jednoduchého formuláře na této stránce. Díky němu získají lepší přehled o dění na finančních trzích a dozví se užitečné tipy týkající se investic v současné postcovidové době.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty.

U 73 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Historie a implementace Bitcoinu
    Žijeme ve světě, který se neustále vyvíjí a to s sebou přináší nové technologie. Pokrok ve světě technologií nabral na obrátkách a spousta věcí je zastaralá, nebo se už vůbec nevyužívá. Jaký pokrok přináší právě „technologie blockchainu“ a v čem je tahle technologie inovativní?
  • Historie forexového obchodování
    Forexové obchody, tedy obchody na měnovém trhu nejsou nikterak novou záležitostí. Určitá forma obchodu s měnami zde byla prakticky od vynalezení platidel obecně. Vždy bylo nutné směňovat peníze, platidla a další cenné kovy za zboží či jiné komodity. Už od samého počátku barterové směny byla nutné směna i za peníze či různá platidla. Postupem času, kdy se již začaly místo plátna, kůže a dalších podobných platidel využívat mince, se začal rozvíjet nejen obchod ale i směna mincí mezi sebou.
  • Historie Forexu: Od zlatého standardu až po současnost
    Peníze, jakožto platidlo, procházely v historii určitým vývojem, který v průběhu staletí zcela transformoval základy, na kterých byly postaveny. Zatímco dříve fungovala platidla na takzvaném „Zlatém standardu“, tak dnes již naopak fungují na zcela odlišném principu. A právě například „Zlatý standard“, měnové transformace a ještě mnohem více, tak to bude naším dnešním hlavním tématem.
  • Hľadáte obchodné príležitosti? Nezabudnite sa pozrieť na exotiky!
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Veľmi kvalitné obchodné signály vznikli na menových pároch EUR/PLN a USD/SGD, no na USD/HUF sa tiež rysuje. Bližšie sa na ne pozrieme z weekly a daily timeframeov.
  • Hlava-ramená na EUR/USD
    Na jednom z najznámejších menových párov, ktoré sa v Európe používajú, sledujú a obchodujú sa nám vytvára zaujímavý pattern, ktorý nám napovedá, kam by sa mohol v najbližších týždňoch posunúť.
  • Hlava-ramena na NOK/JPY a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Hlava-ramena na NZD/CAD a iné obchodné signály
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Hlavní důvod, proč většina na forexu prodělává
    Mnoho obchodníků prodělává kvůli špatné strategii, vysokým nákladům svého brokera nebo nepředvídatelným skluzům.
  • Hlavní důvody proč je u Purple Trading tolik ziskových obchodníků
    Když jsme v lednu vypočítávali obligátní statistiku profitability klientských účtů za rok 2020, netušili jsme, že nám výsledné číslo vyrazí dech. Ukázalo se totiž, že každý třetí náš obchodník byl v období od ledna do prosince 2020 ziskovým. V Purple Trading jsme se vždy snažili nabízet svým klientům co nejlepší podmínky pro dosažení maximální míry ziskovosti a aktuální statistický údaj nám pouze potvrzuje, že jsme na dobré cestě. A o jaké podmínky konkrétně jde?
  • Hlavní indexy na rekordech, býci se těší na Vánoce
    Ano, zelená týdenní svíčka, jak jinak. Týden před svátky se zdá, že býci nechtějí pustit otěže letošního obchodování s akciemi z rukou.
  • Hledáme trend na eurodolaru
    Měnový pár EUR/USD je v bouři zhoršujících se ekonomických dat a diskuzí okolo kolapsu Číny v novém roce až překvapivě stabilní. Od velkého skoku po zasedání Evropské centrální banky (ECB) na začátku prosince se drží v blízkosti 1,0900 bez žádného viditelného trendu. Ba co víc, už je tomu rok, co eurodolar sklouznul do pásma 1,0500 – 1,1500, odkud se v podstatě za celou dobu nedostal.
  • Hledáte důvod pro oslabení EUR/USD?
    Pro ty, kteří hledají důvod pro oslabení EUR vůči USD, se kromě srovnání výnosů státních dluhopisů těchto dvou ekonomických celků momentálně nabízí i komparace odlišných rétorik jejich centrálních bank.
  • Hodnocení MOS
    Automatické / mechanické obchodní systémy.
  • Hodnocení ověřených brokerů binárních opcí
    Obchodování s binárními opcemi získává stále více na popularitě. Mnoho společností na trhu nabízí své služby. Každý z nich nabízí své vlastní podmínky spolupráce, nástroje a další možnosti.
  • Hodnota pipu a jak ji vypočítat
    Money Management patří k nejdůležitějším prvkům v obchodování a každý obchodník by měl ovládat základy jako jsou lot, pip a to jak vypočítat hodnotu pipu.
  • Hodnotenie 3. týždňa 2021
    V krátkosti zbilancujem tohto-týždňové „obchodovanie“. Účet som zhodnotil o 0,96 %, čo považujem za uspokojivé. V tomto článku však budem skôr písať o nedostatkoch ako o pozitívach. Mám za to, že sebareflexia ma posunie vpred skôr, ako „chlácholenie“ sa výsledkami. V jednoduchej forme priložím aj výpis z „Emočného“ denníka, do ktorého informácie zapisujem bezprostredne po uzavretí objednávky.
  • Holubičí Fed pomáhá emerging markets
    Očekávané vystoupení šéfa americké centrální banky (Fed) Jerome Powella dopadlo z jeho pohledu na jedničku. Fedu se povedlo reflektovat obrovský stimulační balík ve své prognóze a zároveň ubezpečit finanční trhy, že letošní očekávaný růst HDP Spojených států o 5,8 - 6,6 % neznamená utaženější měnovou politiku.
  • Hospodářský růst eurozóny podle očekávání zpomalil
    Dnes byly zveřejněny předběžné výsledky odhadu HDP v Eurozóně a potvrzují to, co jsme si již mysleli. Růst HDP za první čtvrtletí o 0,4% je nejhorší expanze za posledních 6 kvartálů. Jedná se o pokles z 0,7%, kterých dokázal dosáhnout hospodářský růst poslední 3 kvartály po sobě. Meziročně rostlo HDP o 2,5%, kdy se však také jedná o pokles z 2,7%. Ekonomové s podobným zpomalením počítali a trhy zůstaly téměř bez reakce. Jedná se však o další z fundamentů hovořící pro pokles evropské měny. Zatímco Mario Draghi přikládal horší čísla především sezonnosti a horšímu počasí v prvních třech měsících, výrobní sektor pokračuje v oslabování a některé firmy se obávají stále silného eura.
  • Houževnaté euro se drží u 1.30
    EURUSD, USDCAD
  • Hovory s milionářem na FOREXU
    V minulých myšlenkách jsem vykresloval obraz forexového obchodování pro začátečníka anebo pokročilého, který pokročil ve znalostech, ale nikoli ve zkušenostech, odvaze a vytrvalosti.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
BOSSA ebook analyza