Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Zlato dnes klesá téměř o 0,7 % a obchoduje se pod 4 100 USD za unci, protože Deutsche Bank výrazně upravila svůj výhled pro trh s drahými kovy. Banka snížila průměrný výhled ceny zlata pro 3. čtvrtletí 2026 na 4 300 USD za unci a pro 4. čtvrtletí 2026 na 4 800 USD za unci. To představuje snížení o více než 22 %, respektive 17 %. Ještě v dubnu Deutsche Bank očekávala, že zlato může vzrůst směrem k 6 000 USD za unci, a odkazovala na fiskální deficity, trendy dedolarizace a nižší expozici centrálních bank rozvíjejících se trhů vůči americkým státním dluhopisům.

Hlavním úkolem centrální banky je péče o cenovou stabilitu. Ta je definována 2% inflačním cílem. Proč zrovna 2 % a proč ne třeba nula, když se bavíme o stabilitě? To nám v další epizodě objasní Petr Král s bohatými zkušenostmi z ČNB.

Podnikatelská nálada v Německu se v červnu zlepšila. Hodnota indexu, který sestavuje hospodářský institut Ifo, vzrostla na 85,6 bodu ze zpřesněné květnové hodnoty 85 bodů, uvedl dnes institut. Analytici v anketě agentury Reuters tento vývoj očekávali.

Důvěra v českou ekonomiku letos v červnu meziměsíčně stoupla o 1,3 bodu na 101 bodů. U podnikatelů vzrostla o 0,8 bodu na 99,8 bodu a u spotřebitelů byla v porovnání s květnem vyšší o 3,1 bodu, dosáhla 106,5 bodu. Oznámil to dnes Český statistický úřad (ČSÚ). V meziročním srovnání celková důvěra v hospodářství stoupla o 0,9 bodu, u podnikatelů nepatrně klesla a u spotřebitelů byla vyšší o 5,9 bodu.

Evropský výrobce tanků KNDS chystá vstup na burzu, akcie hodlá prodat v primární veřejné nabídce (IPO) a předpokládá, že se s nimi bude obchodovat ve Frankfurtu nad Mohanem a v Paříži. Firma o tom dnes informovala na svém webu. Po vstupu na burzu budou mezi hlavní konkurenty KNDS patří německá zbrojovka Rheinmetall a česká zbrojařská společnost Czechoslovak Group (CSG).

Námi sledované indexy v asijsko-pacifickém regionu se obchodují smíšeně. Technologické akcie jsou v posledních dnech pod drobnohledem, přičemž někteří investoři vybírají zisky. Klíčovou událostí ohledně budoucího směřování budou dnešní výsledky Micron Technology.

Analytik Milan Lávička z J&T Banky přistoupil ke zvýšení cílové ceny z 1020 Kč na 1332 Kč. Investiční doporučení u akcií ČEZ mění z „hold“ na „buy“.

Index PX odepisuje 0,50 % na 2586,51 b.

Index spotřebitelské důvěry (červen): aktuální hodnota: 106,5 b.

Generálním ředitelem a místopředsedou představenstva ČEZ Energy se stal Pavel Cyrani. Předsedou představenstva je Daniel Beneš. Dalšími členy představenstva jsou Martin Novák a Ondřej Landa.

Ve středu se budou globální akcie snažit stabilizovat po úterním propadu způsobeném technologickými akciemi. Na Wall Street včera index SP500 ztrácel druhým dnem v řadě a uzavřel na 7365 bodech (-1,4 %). Dnes se investoři zaměří na velmi očekávané výsledky společnosti Micron, které mohou poskytnout klíčová vodítka k tomu, zdali je poptávka po AI infrastruktuře dále dostatečně silná.

DAX futures -0,11 % na 25081 b., Euro Stoxx 50 futures -0,11 % na 6268 b.

Česká republika: 09:00 Index spotřebitelské důvěry (červen): očekávání trhu: 103,9, předchozí hodnota: 103,4.

Cena ropy na trzích dál padá v reakci na viditelné uvolnění napětí na Blízkém východě v posledních týdnech. Průplavnost Hormuzského průlivu však zůstává na relativně nízkých úrovních a návrat k předkrizovému provozu bude asi i v optimistických scénářích spíše vleklým procesem, trvajícím řadu měsíců. Fyzická a institucionální omezení plavby zůstávají zásadní − centrální hlubokovodní kanál je zaminovaný a pojistné pro plavbu kanálem se stále drží na zhruba osminásobku předkrizových úrovní.

Česká koruna se drží nad 24,20 EUR/CZK a není schopná nijak výrazněji ocenit pokračující pokles cen ropy (viz úvodník). Domácí kalendář událostí je prázdný a uvidíme, zda ji dnes nedokáže alespoň lehce pomoci výsledek německého indexu Ifo (v případě, že podobně jako PMI vykáže zlepšení).

Ani viditelně lepší indexy podnikatelských nálad v Evropě nedokázaly zastavit eurodolar v postupném sestupu. Naopak se zdá, že měnový pár se vrací k tradičnímu vzorci chování, kdy nárůst averze k riziku vede k ziskům dolaru. Z pohledu dat stojí dnes za zmínku německý index Ifo, který zřejmě po vzoru včerejších PMI vykáže viditelný nárůst podnikatelského optimismu. Otázkou je, zda se to na eurodolaru nějak projeví. Spíše nikoliv, přičemž zde stojí za zmínku chování japonského jenu, který stále oslabuje a hrozí další intervence (proti dolaru).

Maďarská centrální banka v souladu s všeobecným očekáváním snížila depozitní sazbu o 25 bazických bodů (tedy na 6 %). MNB zároveň zveřejnila novou prognózu, z níž vyplývá, že inflace by měla letos i příští rok zůstat pod cílem, což pochopitelně vytváří prostor pro další snižování sazeb. Včerejší komunikace MNB naznačuje, že by k takovému kroku mělo dojít v září, kdy bude zveřejněna příští prognóza.

Americký dolar je v posledních dnech velmi silný a jestřábí revize prognóz členů Federálního rezervního systému se ukázaly jako přímá příčina poklesů u hlavního světového měnového páru. K těmto poklesům došlo přesto, že Evropská centrální banka na posledním zasedání rozhodla o zvýšení sazeb o 25 bazických bodů. Zdá se, že pohyb na EURUSD dnes neurčují pouze očekávání ohledně budoucích měnových rozhodnutí. Důležitý je rozdíl mezi dynamikou americké ekonomiky, kde všechna klíčová data ISM, PMI či NFP naznačují poměrně solidní hospodářský růst, a eurozónou, kde panuje „stabilní stagnace". Na evropském kontinentě se rizika jeví jako orientovaná směrem dolů, což pramení z poruch na energetickém trhu a ze slabosti průmyslu, stále důležité složky evropského růstu.

Dnes, středa 24. června 2026, je poslední den obchodování s akciemi Kofoly s právem na výplatu dividendy ze zisku minulého roku.

Ve Spojených státech bude zveřejněna statistika prodeje nových domů. Ta by za květen měla přinést částečnou korekci dubnového propadu. Německý IFO index by se po stabilizaci v květnu měl v červnu zvýšit, a to v obou jeho složkách. Přispět by k tomu měl pokles cen energií a uvolnění napětí na Blízkém východě. Zlepšení by měla vykázat i domácí spotřebitelská důvěra. Ta podnikatelská se ale podle našeho odhadu zhoršila. Nepředpokládáme, že by dnes zveřejněná data měla zásadní dopad do kurzu eura či české koruny.

03:30 Austrálie: CPI y/y, skutečnost: 4,0 %, očekávání: 4,3 %, předchozí: 4,3 %.

Axon Enterprise Inc (AXON) +5,61 %: Vyrábí technologie pro bezpečnostní složky, včetně elektrických paralyzérů a osobních kamer.

Globální akciové trhy se po úterním výprodeji taženém AI snaží stabilizovat, ale investoři zůstávají opatrní před dnešními výsledky Micronu po uzavření amerického trhu. Ty mohou být důležitým testem poptávky po paměťových čipech využívaných v infrastruktuře AI. Futures na Nasdaq 100 (US100) rostou o 0,2 %, zatímco futures na evropské indexy naznačují klidné otevření v Evropě.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 62 160 s cílem na 63 930 a dále pak až na 64 410.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 25 070 s cílem na 24 830 a dále pak až na 24 690.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 8429 s cílem na 8300 a dále pak až na 8235.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 25 170 s cílem na 25 010 a dále pak až na 24 910.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 6295 s cílem na 6242 a dále pak až na 6213.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 10 520 s cílem na 10 419 a dále pak až na 10 358.

Úterý 23. června přineslo výrazné ztráty na amerických trzích — Nasdaq odepsal −2,21 %, S&P 500 −1,44 %, zatímco Dow Jones zůstal prakticky beze změny, přičemž technologický sektor nesl veškerou tíhu výprodeje.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 30 000 s cílem na 29 490 a dále pak až na 29 300.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 52 260 s cílem na 51 930 a dále pak až na 51 790.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7488 s cílem na 7395 a dále pak až na 7360.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 23 630 s cílem na 23 000 a dále pak až na 22 800.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,4185 s cílem na 1,4225 a dále pak až na 1,4245.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6940 s cílem na 0,6880 a dále pak až na 0,6860.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8085 s cílem na 0,8125 a dále pak až na 0,8140.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 161,35 s cílem na 161,75 a dále pak až na 161,90.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3220 s cílem na 1,3180 a dále pak až na 1,3160.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,1400 s cílem na 1,1340 a dále pak až na 1,1320.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 101,30 s cílem na 101,55 a dále pak až na 101,70.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 77,15 s cílem na 75,30 a dále pak až na 74,30.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 73,50 s cílem na 71,40 a dále pak až na 70,40.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 62,30 s cílem na 60,30 a dále pak až na 59,30.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 4110,00 s cílem na 4030,00 a dále pak až na 4000,00.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 3,0900 s cílem na 3,3500 a dále pak až na 3,4200.

Akcie ve Spojených státech včera oslabily. Náladu na trhu zhoršil výprodej technologických titulů, zejména výrobců čipů, protože investoři začínají pochybovat o vysokých výdajích firem na rozvoj umělé inteligence (AI) financovaných dluhem. Trh navíc zohledňuje rostoucí očekávání, že centrální banka USA (Fed) bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Na středu je naplánováno jen velmi málo makroekonomických reportů. V Německu dnes bude zveřejněna zpráva Ifo o podnikatelském klimatu. V USA budou zveřejněna data o prodeji nových domů. Obě zprávy jsou považovány za druhotné, proto neočekáváme, že by tato data vyvolala reakci trhu. Stojí za zmínku, že růst dolaru probíhá už celý týden, proto je nepravděpodobné, že by pro tento pohyb bylo potřeba jakýchkoli zvláštních důvodů či podkladů. Nedomníváme se, že pokles obou měnových párů pokračuje kvůli postoji Federálního rezervního systému k inflaci a měnové politice. Trh v současné době ignoruje všechny faktory, které nejsou ve prospěch dolaru. Připomíná to spíše manipulaci tvůrců trhu.

Index Dow Jones Industrial Average se obchoduje kolem 51 861 s pozitivním sklonem a v rámci kanálu vzestupného trendu, který se formuje od začátku května.

Průmyslový index NASDAQ se obchoduje kolem 29 547 nad 200 EMA a pod 21 SMA, což generuje negativní signál. Pokud se NQ udrží nad 29 400, můžeme v nadcházejících hodinách očekávat technický odraz.

Zlato se obchoduje kolem 4 127 USD v rámci kanálu sestupného trendu, který se formuje od 17. června, a pod 21 SMA. Od zahájení úterní seance se zlato propadlo z 4 200 USD na 4 090 USD, což naznačuje silný tlak na pokles. V nadcházejících dnech bychom mohli očekávat další pokles, dokud nedosáhne úrovně 5/8 Murray kolem 4 062 USD.

Bitcoin se obchoduje kolem 62 355 USD, prorazil kanál vzestupného trendu, který se formoval od začátku června, a můžeme očekávat, že bude v nadcházejících dnech pokračovat v poklesu až k psychologické hladině 60 000 USD – nebo dokonce dosáhnout úrovně 1/8 Murray kolem 59 375 USD.

Americké akciové trhy zažívají výrazné vystřízlivění z technologické rally kvůli obavám, zda rozmach umělé inteligence není přehnaný.

Nejvyšší povolená cena, kterou denně stanovuje stát, ve středu oproti dnešku zlevní o 18 haléřů na 36,36 koruny za litr. Benzin naopak mírně zdraží, čerpací stanice ho budou moci prodávat nejvýše za 40,55 koruny za litr, což je o pět haléřů více než dnes. Vyplývá to z cenového věstníku, který dnes odpoledne zveřejnilo ministerstvo financí.

Evropské akcie dnes oslabily. Na trhy dolehla rostoucí očekávání, že americká centrální banka (Fed) v nadcházejících měsících dále zvýší úrokové sazby, a také obavy z vysokých investic technologických firem do umělé inteligence (AI). Panevropský index STOXX Europe 600, který sleduje obchodování na burzách v Británii a ve vybraných zemích Evropské unie, klesl o 0,7 procenta na 634,63 bodu.

Úterní obchodování končí poklesy napříč téměř všemi hlavními akciovými indexy. Hlavním důvodem je výprodej akcií polovodičových společností, který odstartovala společnost SK Hynix během ranní asijské seance.

Index DAX odepsal 0,98 % na 24893,58 b.

Americký dolar dnes posiluje a ke koši měn se dostal nejvýše za 13 měsíců. Investoři po minulém zasedání měnového výboru centrální banky USA (Fed) zvýšili sázky na růst úrokových sazeb ve Spojených státech, což podporuje zájem o americkou měnu. K růstu dolaru pomohl i výprodej akcií společností s nejvyšší tržní kapitalizací.

Od brzkých ranních hodin sledujeme prudké zhoršení sentimentu vůči společnostem z širšího AI ekosystému. SK Hynix, obchodovaný na korejské burze, ztratil po dosažení nového maxima více než 12 %, čímž stáhl dolů i celý index KOSPI (-10 %).

Pražská burza dnes posílila. Index PX stoupl o 0,61 procenta na 2599,53 bodu. Burza zpevnila hlavně díky zdražení akcií energetické firmy ČEZ a banky Moneta. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Americké akciové trhy pokračují v korekci, přičemž pod největším tlakem se opět ocitly technologické společnosti. Investoři začínají stále intenzivněji zpochybňovat, zda současné masivní investice do umělé inteligence dokážou v blízké budoucnosti přinést očekávané výnosy.

Ceny ropy dnes pokračují v poklesu. V mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem byl zaznamenán pokrok a investoři sledují dodávky ropy Hormuzským průlivem. Kolem 17:15 SELČ cena severomořské ropy Brent klesala o 1,3 procenta na 76,91 dolaru za barel. Americká lehká ropa WTI ve stejnou dobu ztrácela 1,2 procenta a prodávala se za 72,97 dolaru za barel.

1) Akcie v Evropě i ve světě oslabují, investoři prodávají hlavně technologické tituly. V Evropě klíčový index krátce po poledni ztrácel 0,8 procenta, v Asii byly ztráty mnohem výraznější a citelný pokles vykazují před začátkem obchodování ve Spojených státech i futures na americké indexy. Náladu investorů zhoršuje očekávání brzkého zvýšení úrokových sazeb v USA a také obavy z rostoucích firemních výdajů na umělou inteligenci (AI), uvedla agentura Reuters.

Pražská burza se během dne dokázala vymanit z počátečních ztrát a měřeno indexem PX nakonec posílila o 0,61 % na 2599 bodů. Hlavním tahounem růstu se stal ČEZ, jehož akcie vzrostly o 3,75 % na 1245 Kč. Investoři pozitivně reagovali na zprávu, že energetická společnost založila dceřinou firmu ČEZ Energy, což představuje první krok v připravované transformaci skupiny.

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červen): aktuální hodnota: 4 b.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen - předběžný): aktuální hodnota: 55,7 b.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera JadeTrax, který je nelegálním klonem regulované společnosti Jade Independent Financial Advisors Limited. Ta však s tímto nelegálním klonem nemá nic společného.

Index Dow Jones -0,17 % na 51622,7 b. S&P 500 -0,99 % na 7398,62 b. Nasdaq Composite -1,54 % na 25764,94 b.

Skupina ČEZ založila novou dceřinou společnost ČEZ Energy, do které má být podle rozhovoru iROZHLASu s generálním ředitelem Danielem Benešem přesunuta zákaznická část majetku a služeb skupiny. Firma může být následně částečně nabídnuta investorům.

Skupina CSG oznámila jmenování Davida Jacobse do funkce prezidenta CSG Defense North America. Ve funkci povede nové washingtonské zastoupení a bude odpovědný za rozvoj průmyslové základny v USA, vytváření kvalifikovaných pracovních míst a budování dalších výrobních kapacit pro americké obranné zákazníky.

Dow Jones futures -0,43 % na 51894 b., S&P 500 futures -1,45 % na 7431,75 b.

Maďarská centrální banka na svém dnešním zasedání snížila sazbu podle očekávání trhů o 25bps na 6 %.

Česká měna dnes dále oslabila, k euru ale jen o haléř na 24,22 EUR/CZK. Vůči dolaru, který dnes posiloval, koruna ztratila 14 haléřů a zakončila obchodování na 21,28 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.

Ethereum (ETH/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po sedmi odrazech již od 7. června.

Zatímco PMI ve zpracovatelském průmyslu se v Německu i eurozóně udržel na padesátibodové hranici a za očekáváními zaostal pouze mírně, PMI ve službách v Německu zaznamenal výrazné zhoršení a pod hranici značící fázi expanze se dále propadl. Pod ní zůstal tento ukazatel i v eurozóně jako celku. Společná evropská měna v průběhu dne oslabila až pod úroveň 1,1400 EUR/USD, což nicméně nebyl důsledek zveřejněných dat, ale zvýšené rizikové averze, kterou spustilo vybírání zisků na akciových trzích v technologickém sektoru a pochyby o udržitelnosti boomu v oblasti AI.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po deseti odrazech již od 30. dubna.

Češi se postupně učí vnímat investování jako běžnou součást finančního života. Přesto velká část úspor domácností stále leží na běžných a spořicích účtech. Podle Petra Koblice, generálního ředitele Burzy cenných papírů Praha, je přitom právě dlouhodobé investování jednou z cest, jak chránit hodnotu majetku a zároveň podpořit růst českých firem.

Ve smršti zasedání centrálních bank v minulém týdnu vynikl americký Fed. V jeho čele totiž debutoval Kevin Warsh. Jeho nominaci na tento post doprovázel politický tlak ze strany Donalda Trumpa na vedení centrální banky, pramenící z jeho preference nižších sazeb. Není tak překvapením, že nástup Warshe, jenž se během svého prvního mandátu v Radě guvernérů Fedu mezi lety 2006 a 2011 profiloval jako inflační jestřáb, byl spojován s představou, že měnová politika v USA bude vstřícnější k ekonomickému růstu. To se ale zatím nepotvrdilo. Centrální bankéři naopak čelí realitě, která více nahrává utahování měnové politiky.

Energetická skupina ČEZ dnes založila svou dceřinou firmu s názvem ČEZ Energy. Do ní chce v následujících měsících vyčlenit prodej a distribuce energií, obchodování nebo energetické služby. Serveru iROZHLAS to dnes řekl předseda představenstva a generální ředitel ČEZ Daniel Beneš. Vyčlenění nevýrobní části podniku do nové firmy je podle analytiků zásadním krokem pro připravované zestátnění společnosti. ČEZ chce vyčlenění stihnout do konce prvního čtvrtletí příštího roku, následně chce vedení skupiny pro novou firmu hledat investory.

Nákup použitého oblečení už dávno není symbolem šetření či nouze a z trhu, který byl ještě před několika lety vnímán jako malá součást maloobchodu, se stává segment s miliardovou hodnotou. Secondhandové platformy přibývají, jejich tržby rostou a investoři je oceňují na miliardy eur. Růst ovlivňuje několik proměnných, přičemž rostoucí význam secondhandu začínají pociťovat i luxusní značky.

Když i Apple, jeden z nejsilnějších výrobců elektroniky na světě, přiznává, že zdražování je nevyhnutelné, je zřejmé, že nedostatek paměťových čipů má už přímý dopad na spotřebitele. Náklady na výstavbu AI datových center pocítí letos každý, kdo si chce koupit nový telefon nebo notebook. Jak je to možné?

Od června je novou tiskovou mluvčí Komerční banky Lucie Leixnerová, která má více než patnáct let zkušeností s řízením externí komunikace, vztahů s médii a strategického PR ve finančním a telekomunikačním sektoru i v agenturním prostředí.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Support je na hladině 0,6933. V případě odrazu od supportu bychom mohli uvažovat o long pozici s cílem u nejbližší rezistence. V případě jasného proražení supportu bychom mohli uvažovat o short pozici. Rezistence je na hladině 0,7100 a 0,7200. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Administrativa Donalda Trumpa má podle dostupných informací poskytnout až 17,5 miliardy USD ve formě úvěrů na financování objednávek vybavení pro velké jaderné reaktory společnosti Westinghouse Electric. Podpora má směřovat k sedmi zatím nejmenovaným energetickým společnostem, které podepsaly předběžné dohody o záměru využít úvěry od amerického ministerstva energetiky.

V posledních týdnech bylo možné pozorovat výrazné zhoršení kondice technologických společností, s výjimkou výrobců polovodičů. Výnosy akcií těchto posledně jmenovaných jsou od března letošního roku třícifernné, zatímco všechny společnosti typu hyperscale ztratily jen za poslední měsíc od několika do několika desítek procent své valuace.

Maďarská centrální banka snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 6,00 procenta. Uvedla to dnes v tiskové zprávě. Obnovila tak snižování jedné z nejvyšších základních úrokových sazeb v Evropské unii. Vydala se tím proti globálnímu trendu, který směřuje ke zpřísňování měnové politiky. Důvodem je posílení forintu, které přispělo ke zpomalení inflace.

Investoři, kteří se snaží posoudit momentum na Wall Street, se dosud soustředili hlavně na americké opční trhy, dealerské gamma toky a dopad čtvrtletní expirace opcí (OPEX) na S&P 500. Goldman Sachs však upozorňuje na potenciálně nový zdroj rizika: rychle rostoucí trh pákových ETF v Jižní Koreji. Podle banky dosáhla aktiva držená v korejských pákových ETF rekordních 40 miliard USD. Důležité je, že téměř polovina této expozice pochází z fondů kotovaných mimo Koreu, což zvyšuje rozsah potenciálních přeshraničních rebalančních toků.

Pondělní obchodování na Wall Street přineslo výrazné výprodeje zejména v Big Techu. Index S&P zakončil jen v mírné ztrátě, ale nejvíce pod tlakem byly společnosti jako Netflix, Amazon nebo Google. Na trhu panuje zvýšená nejistota ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb, na současnou situaci reaguje také americký dolar, který v posledních dnech výrazně posiluje.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu několik hodin a dostala se k supportu 62300. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici se Stop-Lossem pod hladinou supportu. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

Společnost SoFi Technologies představila nový investiční nástroj založený na umělé inteligenci, který má drobným investorům pomoci vytvářet vlastní obchodní strategie. Produkt s názvem Composer by SoFi umožňuje uživatelům popsat investiční myšlenku běžnou větou, následně ji historicky otestovat a případně ji automaticky uvést do praxe.

Během posledních několika měsíců byl narativ jednoduchý: umělá inteligence je motorem růstu a společnosti investující miliardy do infrastruktury AI jsou jistými vítězi příští dekády. Technologičtí giganti se předháněli v oznamování stále větších rozpočtů na capex, výrobci čipů posouvali rekordy a valuace rostly bez ohledu na fundamenty. Úterní obchodní seance zasadila tomuto optimismu tvrdou ránu. Investoři se nyní masově ptají na otázku, která dosud nebyla v kurzu: kdy se tyto astronomické výdaje na AI skutečně promítnou do zisků?

Akcie Volkswagenu (VOW1.DE) klesly o více než 2,5 % a propadly se na nejnižší úrovně za 16 let poté, co Citi snížila své finanční výhledy i cílovou cenu pro německou automobilku. Hlavním důvodem snížení je pokračující zhoršování prodejní výkonnosti Volkswagenu v Číně, kde poptávka slábne rychleji, než analytici dříve očekávali. Citi snížila cílovou cenu ze 110 EUR na 94 EUR za akcii, zatímco současná tržní cena se pohybuje těsně pod 80 EUR. Banka zároveň ponechala doporučení Buy. Navzdory pozitivnímu doporučení však analytici uznávají, že provozní výhled společnosti se dál zhoršuje.

Nasdaq: Tento akciový index je na 30minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy (PMI v USA) by mohly ovlivnit vývoj tohoto trhu.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace býčí pohlcení (Engulfing) na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy (PMI v USA) by mohly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Akcie v Evropě i ve světě oslabují, investoři prodávají hlavně technologické tituly. V Evropě klíčový index krátce po poledni ztrácel 0,8 procenta, v Asii byly ztráty mnohem výraznější a citelný pokles vykazují před začátkem obchodování ve Spojených státech i futures na americké indexy. Náladu investorů zhoršuje očekávání brzkého zvýšení úrokových sazeb v USA a také obavy z rostoucích firemních výdajů na umělou inteligenci (AI), uvedla agentura Reuters.

Společnost Heineken jmenovala novým předsedou představenstva a generálním ředitelem Rafaela Oliveiru, který dosud vedl nizozemského výrobce kávy a čaje JDE Peet’s. Pro Heineken jde o historický krok, protože poprvé do nejvyšší funkce přichází manažer zvenčí. Oliveira nastoupí od 1. října na období čtyř let a jeho hlavním úkolem bude urychlit naplňování strategie do roku 2030.

Evropská unie se chystá posunout dál vyšetřování společnosti Meta Platforms, které se zaměřuje na možné návykové prvky Facebooku a Instagramu u mladých uživatelů. Evropská komise podle dostupných informací připravuje předběžná zjištění, ve kterých má společnost obvinit z využívání designových technik, jež mohou děti a dospívající držet na platformách co nejdéle.

Zlato (XAU/USD) kleslo pod psychologickou hranici 4 100 USD a dosáhlo nového dvoutýdenního minima v prostředí sílícího amerického dolaru. Cena se však následně zotavila a nyní se snaží udržet nad touto úrovní.