Středa 25. květen 2022 15:06
reklama
Purple Dulovec VWAP
reklama
Dukascopy forex
reklama
virarosi krypto
reklama
XTB analyticke forum

Dividendy versus růstové akcie

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Investor snižuje riziko diverzifikací portfolia, které obsahuje široké spektrum akcií. Investovat do růstových akcií nebo profitovat z dividend?


Slabé výkony bankovních produktů obrací k investování stále více Čechů. Akcie jsou klasickým nástrojem, který při relativně snesitelném riziku umožňuje v dlouhodobém horizontu slušné zhodnocení úspor.

Téměř každý začínající investor se dočte o nutnosti budovat diverzifikované portfolio, které obsahuje široké spektrum akcií tak, aby pokles části z nich negativně neovlivnil celou investici. Méně se již ovšem píše o tom, že i diverzifikované portfolio může být posunuté určitým směrem.

Velký rozdíl dokáže zařídit například zaměření převážně na růstové akcie či naopak na akcie, které vyplácí dividendy. Nikdo netvrdí, že dividendové akcie nerostou, nebo, že rostoucí akcie neplatí dividendy. Prakticky však při striktním zaměření portfolia jedním směrem můžete dojít k velmi rozdílným výsledkům.


Růstové akcie přináší vysoké zisky při jejich prodeji

Růstové akcie jsou akcie společností, jejichž hodnota se neustále zvyšuje. Roste jejich byznys, rozšiřuje se oblast působnosti a samozřejmě i zisky. Většinou jde o tzv. small cap, neboli menší firmy a zdařilé startupy, které pěkně vydělávají.

Nenechte se však mýlit. Jejich hodnota je často již v miliardách nebo alespoň stovkách milionů dolarů. Oproti velkým gigantům jsou ale výrazně menší a hlavně - pořád mají kam růst a rozšiřovat se.

Mnozí investoři při honu na takovéto akcie podléhají pokušení investovat do těch nejlevnějších titulů na trhu tzv. Penny stocks. Z nich se ale zhodnocení dočká jen zlomek. Lepší je sázet na zavedenější tituly, které již nastoupily cestu právě výrazného růstu a mají za sebou viditelné dobré výsledky.

Tyto akcie většinou neplatí dividendy, jelikož firma potřebuje investice a zisk tak putuje do rozvoje a nikoliv akcionářům.

Odměnou vám bude růst ceny akcií a zisk, který inkasujete při jejich prodeji za několik let. Celkové zhodnocení je vždy výsledkem mnoha proměnných. V horizontu deseti let může jít o desítky procent. Výjimkou není ani několikanásobné zhodnocení některých titulů, což se stává, pokud se vám při výběru akcie opravdu zadaří nebo ekonomika prochází obdobím intenzivního růstu.

Růstové akcie jsou vhodné také pro menší pravidelné střádaly, kteří investují pravidelně menší částky a mají čas nechat peníze vyrůst. Platí pravidlo, že čím déle, tím lépe. Akcie držené déle než 3 roky jsou navíc plně osvobozeny od daně z příjmů (stav k roku 2021).


Dividendové akcie - každoroční výnos do vaší kapsy

Dividendy, tedy procento ze zisku, dokážou být příjemným benefitem. Každý rok obdržíte malý zlomek ceny akcie, aniž byste ji museli prodávat. Procento je to většinou malé a ne každý laik dovede ocenit jejich hlavní výhodu, kterou je možnost získané dividendy postupně investovat do dalších dividendových akcií.

Za několik let lze takto nastřádat poměrně slušné prostředky. V USA jsou známy případy, kdy celkem běžný občan nastřádal miliony dolarů. Potřeboval k tomu sice desítky let a poměrně vysokou vstupní investici, to ovšem neznamená, že si takto nemůžete přilepšit i vy. V dlouhodobém horizontu reinvestované dividendy dokáží vygenerovat překvapivě slušný výnos a opravdu nemusíte mít milionový kapitál.

Nevýhoda dividendových akcií je ovšem jejich nespolehlivost. Není dáno, že akcie bude vyplácet dividendy ve stejné výši. Vedení firmy může dividendy dokonce i zrušit. Riziko je velké zejména u firem, které dividendy mění každý rok či nabízejí podezřele moc. I na pražské burze najdete společnosti vyplácející přes 10 procent. Garance, že taková dividenda vydrží dlouhodobě, ovšem neexistuje.

Přesto lze vybudovat portfolio, které se zaměřuje na relativně stabilní a výnosné dividendové akcie s každoročně rostoucím výnosem. I tyto akcie mohou přitom nějakým způsobem růst na ceně. V dlouhodobém horizontu tak není vyloučeno ani to, že inkasujete pěkný zisk z prodeje.

Dividendy mají kromě nestability ještě další nevýhody. První z nich jsou daně. Dividenda se musí danit každý rok. České akcie jsou daněny automaticky srážkovou daní. Většina zajímavých titulů je ovšem zahraničního původu, což je trochu nepříjemné. Musíte podat daňové přiznání a zaplatit daň. V mnoha případech zaplatíte dokonce dvakrát - v zemi původu a podruhé v ČR. Vše záleží na konkrétním státě a mezinárodních dohodách.

Další nevýhodou mohou být vyšší nároky na vstupní investice. Zatímco růstové portfolio lze budovat po malých částkách každý měsíc, u dividend je lepší alespoň do začátku investovat větší množství peněz. Abyste mohli řádně reinvestovat, tak potřebujete začít alespoň s vyššími desítkami tisíc korun, nejlépe s alespoň 100 tisíci. Jinak vám dividenda po zdanění přinese maximálně pár stovek, což je na nákup dalších akcií poněkud málo.

Tato strategie tak může fungovat hlavně investorům, kteří mohou investovat větší částku již na samém počátku budování portfolia.


Závěr

Obě strategie mohou být velmi úspěšné, zejména pokud necháte pracovat čas a počkáte si na dlouhodobé výsledky. Oba přístupy navíc můžete snadno zkombinovat a část portfolia věnovat růstovým akciím a část dividendám.

Tým Admiral Markets (Admirals)

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Dilema u H4 grafů
    Nejsou grafy jako grafy. Svíčkové formace na vyšších časových rámcích nemusí nutně vypadat u každého brokera stejně. Jsou tyto rozdíly podstatné? A jak to může ovlivnit výsledky obchodované strategie?
  • Díl první: Představení
    Nehlučte milé děti více, zhasněte světlo Vaší svíce. Povím Vám tajuplný příběh, o tržnici a zajímavých lidech. Bude to příběh ze života, kde v hlavní roli hraje likvidita. Ve vedlejších rolích v tomto mraveništi, zahrají si všichni, co kdy byli na tržišti. Už bez dalších okolků, teď zasedněte ke stolkům. Vidíte! Jde Vám to výtečně. Ať tento příběh nebyl psaný zbytečně.
  • Díl třetí: Rajčata z Bruselu II
    Pokračování rajčatové ságy.
  • Dimenzování na základě vývoje otevřené pozice (postupné dimenzování) – 2. část
    V předchozím článku („Různé způsoby dimenzování pozice v závislosti na riziku“) jste se mohli seznámit se základními informacemi o dimenzování pozic a o tom, jak může dimenzování ovlivňovat konečný zůstatek traderova obchodního účtu.
  • Disciplína v praxi
    Často mluvím o základních a vlastně i jednoduchých vlastnostech, které by měl trader mít. Možná je to někdy i otrava, ale věřte mi, že trading vlastně otrava je. Takže toto opakování je pouze připomenutím jednoho podstatného atributu. Nic víc, nic méně.
  • Diskrečně či mechanicky
    Pro někoho se může tento problém zdát nepodstatným, ale pro forex tradery, kteří se obchodováním zabývají roky, toto může představovat velké dilema.
  • Divergence MACD k ceně na denním grafu AUD/USD
    AUDUSD divergence MACD k ceně
  • Divergence na GBPUSD a EURUSD
    Často slýchám a čtu, že divergence jsou silný nástroj. Tak jsem se rozhodl je testovat. Tento týden se vytvořily dvě pěkné divergence na GBPUSD i EURUSD. Timeframe H4.
  • Divergencie a dôležité supporty nám ukazujú ďalšie obchodné signály
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Dividendové akcie - investování s nádechem pasivního příjmu
    Co jsou dividendové akcie a kolik si můžete vydělat na dividendách. To a mnohem více v našem průvodci Investování do dividendových akcií.
  • Divné pocity pri ziskovom období
    V predchádzajúcom článku som uviedol ako som sa dostal zo straty 1.5% do zisku 1%. Po tomto úspechu som čakal že príde ochladenie a chytím nejaký ten stoploss.
  • Divoká jízda na kryptu vyžaduje pevné nervy
    Je to tu. Po několikaměsíční rally, kdy racionálně uvažující investoři kroutili hlavou nad tím, kam až může cena bitcoinu a dalších kryptoměn růst, přišel pád. Pád, kterému pomohlo pár fundamentálních střípků, ale také naivita některých investorů, kteří kupovali kryptoměny na páku a při propadu se uvolnilo tisíce bitcoinů na trh, pro které nebyla poptávka. Především se ukázalo, že trh s kryptoměnami je trh jako každý jiný a ani zde nejsou trendy nekonečné. Důvěra ve vyšší ceny však zatím zůstává, ale trh má před sebou pár složitých týdnů.
  • Dlhodobá úspešnosť?
    Ako dlho to je?
  • Dlhodobé obchodné príležitosti na forexe – CAD/CHF, USD/CHF, NZD/USD
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Poďme sa pozrieť CAD/CHF, USD/CHF a NZD/USD z weekly a daily timeframe. Príležitosti ponúkajú obrovské možné zisky.
  • Dlhodobé obchodné signály na exotikách
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Nie len majors a minors menové páry vedia ponúknuť skvelé obch. príležitosti ale aj exotiky. Poďme sa teda pozrieť na USD/MXN, EUR/ZAR a EUR/NOK cez najvyššie timeframe.
  • Dlhodobý výhľad na EUR menové páry
    V tomto dlhodobom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie – čo očakávam v roku 2020. Týka sa to vybraných eurových párov EUR/GBP, EUR/AUD a EUR/CAD.
  • Dlhodobý výhľad na EUR meny v roku 2021
    V tomto blogu vám ukážem aké pohyby očakávam na EUR menových pároch v tomto novom roku. Samozrejme budú moje výhľady založené na technickej analýze, takže berte v úvahu aj to, že môže tento výhľad byť ovplyvnený neočakávanými fundamentmi. Tak poďme sa pozrieť na vybrané trhy za najvyšších timeframeov a to EUR/USD, EUR/AUD, EUR/CAD a EUR/JPY.
  • Dlhodobý výhľad na GBP menové páry na rok 2020
    V tomto blogu poukážem na možný budúci vývoj menových párov na základe minulých pohybov a technickej analýzy. Pozrieme sa na librové páry GBP/USD, GBP/CAD a GBP/AUD z weekly a monthly timeframe.
  • Dlhodobý výhľad na GBP menové páry v roku 2021
    V tomto blogu vám ukážem aké pohyby očakávam na GBP menových pároch v roku 2021. Samozrejme budú moje výhľady založené na technickej analýze, takže berte v úvahu aj to, že môže tento výhľad byť ovplyvnený neočakávanými fundamentmi. Tak poďme sa pozrieť na vybrané trhy z najvyšších timeframeov a to EUR/GBP, GBP/USD, GBP/JPY a GBP/AUD.
  • Dlhodobý výhľad na hlavné menové páry na rok 2020
    V tomto blogu poukážem na možný budúci vývoj menových párov na základe minulých pohybov a technickej analýzy. Pozrieme sa na majors menové páry EUR/USD, USD/CHF a USD/JPY z weekly a monthly timeframe.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple Dulovec VWAP