Krypto novinky: Velcí hráči hromadí Bitcoin a regulace krypta se mění ₿

Kryptoměnový trh vstoupil do září ve znamení výrazné aktivity institucionálních hráčů i regulátorů. Pozornost přitahuje také sektor predikčních trhů. 

Strategy se po dvou měsících vrací k nákupům Bitcoinu

• Strategy Michaela Saylora obnovila své bitcoinové nákupy. Společnost pořídila dalších 4 603 BTC za přibližně 370 milionů USD, což představuje její první akvizici Bitcoinu od poloviny června. Průměrná nákupní cena dosáhla 80 318 USD za BTC.
• Po poslední transakci drží Strategy celkem 845 050 BTC, za které v souhrnu zaplatila přibližně 63,3 miliardy USD. Průměrná pořizovací cena celé bitcoinové pozice tak činí zhruba 75 413 USD za BTC.
• Nákup byl financován především prodejem kmenových akcií MSTR, z něhož společnost získala 602 milionů USD. Část kapitálu však směřovala také jinam. Přibližně 30 milionů USD Strategy použila k navýšení dolarové hotovostní rezervy a dalších 151,8 milionu USD na zpětný odkup preferenčních akcií STRC.
• Obnovení nákupů je důležitým signálem především proto, že Strategy zůstává zdaleka největším veřejně obchodovaným firemním držitelem Bitcoinu. Společnost tak nadále staví BTC do samotného centra své kapitálové strategie.

Strive se zařadil mezi pět největších firemních držitelů BTC

• Strategy ale není jedinou společností, která využila situace na kryptoměnovém trhu. Strive během minulého týdne nakoupil 1 800 BTC za přibližně 143 milionů USD, přičemž průměrná pořizovací cena včetně poplatků činila 79 431 USD.
• Nákup následoval krátce po předchozí akvizici 1 110 BTC za zhruba 81,5 milionu USD. Během pouhých pěti obchodních dnů tak Strive zvýšil své bitcoinové rezervy přibližně o 8,4 %.
• Celkově nyní společnost vlastní 23 156 BTC, díky čemuž se posunula na pozici pátého největšího veřejně obchodovaného firemního držitele Bitcoinu a předstihla kryptoměnovou burzu Bullish.
• Aktivita přichází v období zvýšené volatility Bitcoinu. Kryptoměna se po předchozím propadu dokázala odrazit o více než 23 % a krátkodobě překonala hranici 81 000 USD, následně se však znovu vrátila pod 79 000 USD.

Thajsko chce retailu otevřít zahraniční krypto deriváty

• Vedle velkých firemních nákupů se výrazně mění také regulatorní prostředí. Thajská SEC navrhla pravidla, která by umožnila zprostředkovatelům nabídnout drobným investorům přístup k vybraným kryptoměnovým derivátům obchodovaným v zahraničí.
• Přístup ovšem nebude neomezený. Produkty by se měly podobat derivátům dostupným na domácím trhu, například z hlediska podkladového aktiva, splatnosti, finanční páky nebo způsobu vypořádání.
• Důležitou podmínkou má být také obchodování na burze využívající centrální protistranu pro clearing a dohled odpovídajícího zahraničního regulátora.
• Deriváty, které stanovené požadavky nesplní, by měly zůstat dostupné pouze institucionálním investorům. Thajský regulátor argumentuje tím, že právě profesionální instituce mají větší schopnost vyhodnocovat rizika složitějších produktů.
• Veřejná konzultace potrvá do 30. září, přičemž konkrétní datum případného zavedení nových pravidel zatím nebylo oznámeno.

Singapur otevírá dveře zahraničním stablecoinům

• Další významný regulatorní posun přichází ze Singapuru. Monetary Authority of Singapore zvažuje změnu svého původního postoje, podle kterého musely být stablecoiny spadající pod speciální regulatorní režim vydávány výhradně v Singapuru.
• Nově by mohly být za určitých podmínek uznány také stablecoiny společně vydávané singapurským a zahraničním emitentem. Regulátor zároveň zvažuje uznání omezeného počtu stablecoinů vydávaných čistě v zahraničí, pokud budou podléhat srovnatelnému regulatornímu režimu.
• Změna by mohla mít význam především pro přeshraniční velkoobchodní transakce. Současně však Singapur plánuje zachovat poměrně přísné požadavky na emitenty, včetně pravidel pro rezervy, kapitál, odkupy v nominální hodnotě, zveřejňování informací a stresové testování.
• Regulátor rovněž navrhuje zákaz vyplácení úroků z regulovaných stablecoinů a požaduje přípravu plánů pro zotavení nebo řízené ukončení činnosti. Připomínky k návrhu lze podávat do 16. října.

Irsko jde opačným směrem a kryptoměny daňově nezvýhodní

• Zatímco asijští regulátoři hledají cesty, jak digitální aktiva začlenit do existujícího finančního systému, Irsko postupuje podstatně opatrněji.
• Připravovaný systém daňově zvýhodněných investičních účtů má umožnit investice například do akcií, dluhopisů a ETF, kryptoměny a deriváty však budou z režimu vyloučeny.
• Irská vláda označuje tyto instrumenty za vysoce komplexní a rizikové. Nové účty mají být irským rezidentům dostupné v příštím roce, zatímco konkrétní daňová sazba a případný nezdanitelný limit mají být oznámeny v rámci rozpočtu na rok 2027.
• Pro kryptoměnový sektor jde o připomínku, že evropské státy mohou k podpoře retailových investic přistupovat velmi odlišně a regulatorní integrace digitálních aktiv automaticky neznamená jejich daňové zvýhodnění.

Polymarket míří k valuaci 21 miliard dolarů

• Velké peníze mezitím proudí také do predikčních trhů. Investiční společnost 1789 Capital, v níž působí Donald Trump Jr., má podle informací médií investovat přibližně 300 milionů USD do blockchainové predikční platformy Polymarket.
• Investice má být součástí širšího kola v hodnotě 1 miliardy USD, které by Polymarket ocenilo na přibližně 21 miliard USD. To by platformu dostalo velmi blízko k valuaci hlavního konkurenta Kalshi na úrovni 22 miliard USD.
• Celková investice 1789 Capital do Polymarketu by po dokončení transakce měla dosahovat přibližně 500 milionů USD. Největším zveřejněným investorem však nadále zůstává Intercontinental Exchange (ICE), která podle regulatorních dokumentů investovala do preferenčních akcií Polymarketu celkem 1,6 miliardy USD.
• Vysoká valuace přichází navzdory regulatorním problémům predikčních trhů. Více než deset amerických států podniklo právní kroky proti Polymarketu, Kalshi nebo oběma platformám v souvislosti se smlouvami navázanými na sportovní události. Regulátoři v některých dalších zemích navíc přístup k Polymarketu omezili.

Tokenizace přináší expozici vůči Strategy i za jeden dolar

• Dalším trendem je pokračující propojování tradičních akciových trhů s blockchainovou infrastrukturou. Bitfinex Securities zalistoval pět tokenizovaných dluhových instrumentů, které poskytují ekonomickou expozici vůči veřejně obchodovaným bitcoinovým treasury společnostem.
• Produkty sledují mimo jiné akcie Strategy, Metaplanet, H100 Group a Capital B. Nabídka zahrnuje také preferenční akcie Strategy STRC.
• Podkladové cenné papíry jsou drženy u regulovaných finančních institucí, samotné tokenizované instrumenty však investorům neposkytují přímé vlastnictví odpovídajících akcií. Minimální expozice začíná přibližně na 1 USD a obchodování je možné proti americkému dolaru, USDT a Bitcoinu.
• Produkty jsou určeny pouze způsobilým investorům mimo Spojené státy. Přesto jde o další příklad toho, jak se hranice mezi tradičními cennými papíry a blockchainovou finanční infrastrukturou postupně stírá.

Zjistěte, jak obchodovat kryptoměny:

• Jak investovat do Bitcoinu (BTC) – průvodce pro začátečníky
• Co je Ethereum? Průvodce pro začátečníky investováním do krypto ETP
• Kryptoměny: Jak investovat v roce 2026 a přijde růst trhu?

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 40 populárních kryptoměn s pákovým efektem!

• Pozice na nákup (long) i prodej (short)
• Možnost obchodování s pákou 1:2

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kryptoměny: Jak začít investovat bezpečně a efektivně v roce 2025
• Jak investovat do Bitcoinu?
• Day trading pro začátečníky – Co je intradenní obchodování?