Trump míří do Číny, ropa klesá a svět sleduje Hormuzský průliv 🛢️

Ceny ropy dnes oslabily a přerušily tak třídenní růstovou sérii, když investoři znovu začali vyhodnocovat další vývoj kolem křehkého příměří na Blízkém východě. Severomořská ropa Brent klesla o 1,22 USD, tedy o 1,1 %, na 106,55 USD za barel, zatímco americká ropa WTI oslabila o 1,16 USD, rovněž o 1,1 %, na 101,02 USD za barel. Přestože šlo o pokles, oba hlavní ropné benchmarky se nadále drží kolem psychologicky důležité hranice 100 USD za barel nebo nad ní, což potvrzuje, že trh stále zaceňuje výraznou geopolitickou rizikovou prémii. Ceny ropy jsou podporovány především obavami z narušení dodávek, protože Teherán fakticky uzavřel Hormuzský průliv, přes který za běžných okolností proudí přibližně pětina světové ropy a zkapalněného zemního plynu.

Podle analytiků zůstává trh extrémně citlivý na každou novou zprávu z regionu, což znamená, že i relativně malé politické nebo vojenské signály mohou vyvolat prudké cenové pohyby. Ropa se proto nenachází v běžném tržním prostředí, kde by ceny určovala především rovnováha mezi produkcí a spotřebou, ale spíše v režimu zvýšené nejistoty, kde hlavní roli hrají geopolitické scénáře. Pokud by došlo k dalšímu ohrožení dodávek nebo k přímému útoku na energetickou infrastrukturu, mohly by Brent i WTI velmi rychle obnovit růstové momentum a posunout se na vyšší cenové úrovně. Naopak jasnější známky udržení příměří by mohly část rizikové prémie z cen odstranit, i když vzhledem k rozsahu dosavadních výpadků by návrat k výrazně nižším cenám pravděpodobně nebyl okamžitý.

Do celé situace významně vstupuje také Čína, která je největším odběratelem íránské ropy, a to navzdory tlaku ze strany Trumpovy administrativy. Americký prezident Donald Trump uvedl, že si nemyslí, že bude potřebovat čínskou pomoc k ukončení války s Íránem, přesto jeho plánované setkání s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem v Pekingu představuje důležitý geopolitický moment. Summit v Číně bude sledován nejen kvůli vztahům mezi Washingtonem a Pekingem, ale také kvůli možnému dopadu na energetické trhy. Čína má v otázce íránské ropy klíčovou pozici, protože její poptávka pomáhá Teheránu udržovat příjmy z vývozu i v době sankčního tlaku. Jakýkoliv posun v postoji Pekingu, případně signál ochoty více spolupracovat s USA, by mohl změnit očekávání ohledně budoucích dodávek a tím i cen ropy. Na druhou stranu, pokud by summit nepřinesl žádný konkrétní průlom a napětí kolem Íránu by přetrvávalo, trh by pravděpodobně dál počítal s vysokou rizikovou prémií a pokračující volatilitou.

Podle Eurasia Group může délka narušení dodávek a rozsah ztracené nabídky, která již podle odhadů přesahuje 1 miliardu barelů, znamenat, že ceny ropy zůstanou po zbytek roku nad úrovní 80 USD za barel. To je důležité nejen pro samotné ropné společnosti, ale také pro širší ekonomiku, protože dražší ropa se postupně promítá do cen paliv, dopravy, výroby a následně i do spotřebitelské inflace. Válka s Íránem už podle ekonomů začíná dopadat na americkou ekonomiku, která je největší na světě. Vyšší ceny energií zvyšují náklady domácností i firem a mohou zhoršovat spotřebitelskou náladu. V dubnu americké spotřebitelské ceny výrazně vzrostly již druhý měsíc v řadě, což vedlo k největšímu meziročnímu nárůstu inflace za téměř tři roky. Tento vývoj posiluje očekávání, že americká centrální banka ponechá úrokové sazby delší dobu beze změny, protože snížení sazeb v prostředí zrychlující inflace by mohlo být pro Fed příliš rizikové. Vyšší sazby však zároveň zdražují úvěry, brzdí investice i spotřebu a mohou v delším horizontu oslabit poptávku po ropě.

Ropný trh se tak nachází ve složitém střetu dvou protichůdných sil. Na jedné straně stojí geopolitické napětí, omezené dodávky, pokles amerických zásob a riziko další eskalace na Blízkém východě, což všechno podporuje vyšší ceny. Na druhé straně však působí obavy ze zpomalení ekonomiky, dražší financování a možnost slabší spotřebitelské poptávky, které mohou růst cen postupně brzdit. Podle tržních zdrojů odkazujících na data American Petroleum Institute navíc zásoby americké ropy klesly už čtvrtý týden v řadě a snížily se také zásoby destilátů. To naznačuje, že fyzický trh zůstává napjatý a že prostor pro výraznější pokles cen může být omezený, pokud se zároveň neuklidní geopolitická situace. Celkově lze říci, že aktuální pokles ropy zatím nevypadá jako zásadní obrat trendu, ale spíše jako korekce po předchozím růstu. Pro další vývoj bude klíčové, zda se podaří udržet příměří s Íránem, zda se obnoví běžný provoz v Hormuzském průlivu a zda summit mezi Trumpem a Si Ťin-pchingem přinese alespoň částečné uklidnění napětí. Do té doby pravděpodobně zůstane ropa velmi citlivá na nové zprávy a může nadále prudce kolísat.

Graf OIL.WTI (H1)

Cena americké ropy WTI seaktuálně obchoduje kolem úrovně 100,68 USD a po předchozím růstu začíná ztrácet krátkodobé momentum. Trh se nachází poblíž důležité Fibonacciho hladiny 50,0 % na ceně 99,91 USD, která nyní funguje jako nejbližší technická podpora. Pozitivní je, že cena zůstává nad klouzavými průměry, konkrétně nad EMA 50 na úrovni 99,98 USD i nad SMA 100 poblíž 97,60 USD, což stále naznačuje, že krátkodobý trend není zcela narušen. Přesto je patrné, že po otestování oblasti kolem 102 USD došlo k vybírání zisků a kupci zatím nedokázali prorazit výše směrem k další rezistenci.

Z pohledu Fibonacciho hladin je nyní klíčové sledovat, zda se WTI udrží nad oblastí 99,91 USD. Pokud by tato úroveň byla prolomena směrem dolů, mohl by trh pokračovat ke hladině 38,2 % na ceně 97,30 USD, kde se zároveň nachází širší podpůrná zóna a poblíž také modrý klouzavý průměr SMA 100. Naopak pro obnovení růstového scénáře by bylo důležité, aby se cena vrátila nad hladinu 102,53 USD, která odpovídá Fibonacciho úrovni 61,8 %. Její překonání by mohlo otevřít prostor k dalšímu růstu směrem k 106,26 USD, tedy k hladině 78,6 %.

Williams %R se propadl do oblasti kolem -93, což značí výrazně přeprodané podmínky a prudký prodejní tlak. Momentum se drží pod neutrální hranicí 100, konkrétně kolem 99,64, což potvrzuje slábnoucí sílu kupců. Tento vývoj naznačuje, že trh může v nejbližších hodinách buď hledat technický odraz z přeprodané oblasti, nebo při ztrátě podpory pokračovat v poklesu.

Zdroj: xStation5
 

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Trump „mává“ s cenou ropy, pohonné hmoty v Česku zlevňují
  Benzín v uplynulém týdnu opět mírně zlevnil, nafta jakbysmet. Litr benzínu je o devět haléřů levnější než před sedmi dny, stojí 32,48 koruny, a je tak nejlevnější od letošního dubna. Nafta v průměru vyjde na 31,69 koruny, o pět haléřů méně než před týdnem, a je rovněž nejlevnější od dubna.
• Trump má vítězství na dosah. Akciové trhy reagují pádem
  Po brexitu jsme se letos dočkali dalšího překvapení. Donald Trump se podle výsledků dnešního rána s největší pravděpodobností stane prezidentem Spojených států, což nad ránem vylekalo finanční trhy, které se dostávají pod silný prodejní tlak. Futures na americké indexy ztrácí okolo čtyř procent a o více než procento se na páru s eurem propadá také americký dolar. Daří se naopak bezpečným přístavům, jako jsou japonský jen, zlato, nebo dluhopisy. Volby budou na finančních trzích rezonovat také během dnešní seance a i když jsou trhy nervózní, do dalších dnů počítáme s tím, že se situace začne spíše stabilizovat.
• Trump Media spolupracuje s Crypto.com na spuštění vlastních ETF, akcie rostou o více než 11 %
  Společnost Trump Media & Technology Group (TMTG), mateřská firma platformy Truth Social, oznámila strategické partnerství s Crypto.com za účelem spuštění série burzovně obchodovaných fondů (ETF) pod značkou Truth.Fi. Tento krok má diverzifikovat nabídku společnosti a posílit její pozici ve finančních službách.
• Trump Media & Technology Group roste o 17 % díky sázkám na Trumpovo prezidentství 💰
  Akcie Trump Media & Technology Group (DJT.US) dnes rostou o 17 % díky spekulativním sázkám na den amerických voleb. Akcie DJT byly letos velmi volatilní, přičemž jakékoli zprávy týkající se prezidentského období Donalda Trumpa, incidentů na volebních shromážděních nebo soudních případů způsobují výrazné výkyvy cen.
• 📄🖋️ Trump Media ve spolupráci s Crypto.com spouští „proamerické“ krypto ETF; Bitcoin překonává 80 000 USD
  Trump Media & Technology Group (DJT.US), společnost stojící za platformou Truth Social, většinově vlastněná Donaldem Trumpem, oznámila strategické partnerství se společností Crypto.com s cílem spustit sérii burzovně obchodovaných fondů (ETF) prostřednictvím své finanční značky Truth.Fi. Akcie DJT otevřely s růstem o +13 %, aktuálně však zisky klesly na +9 %.
• Trump Media získala 2,5 miliardy USD na bitcoinovou firemní rezervu
  Trump Media and Technology Group (DJT.US) oznámila soukromou emisi v objemu 2,5 miliardy USD, na které se podílelo 50 institucionálních investorů. Cílem je vybudovat jednu z největších firemních bitcoinových rezerv mezi veřejně obchodovanými společnostmi.
• Trump Media ztrácí půdu pod nohama - akcie DJT hledají dno
  Akcie společnosti Trump Media & Technology Group (DJT.US) se v pondělí propadly o více než 10 % na nejnižší úroveň od březnového vstupu společnosti na burzu. Pokles nastal po uplynutí šestiměsíčního období, během kterého akcionáři včetně Donalda Trumpa nemohli své akcie prodat. Trump však uvedl, že svůj podíl prodat neplánuje.
• TRUMP MĚNÍ PRAVIDLA HRY – JAK NA TOM VYDĚLAT?
  Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.
• 📊 Trump mění pravidla hry pro trhy
  S návratem Donalda Trumpa do prezidentského úřadu se světové trhy připravují na nové výzvy i příležitosti. Co přinese jeho protekcionistická politika, možné změny v obchodních vztazích s Čínou a Evropou, nebo vliv jeho opatření na sílu dolaru? Jak tyto události ovlivní Vaše investice?
• Trump míří do Číny poprvé od roku 2017 🌏
  Americký prezident Donald Trump a čínský prezident Si Ťin-pching se tento týden sejdou v rámci Trumpovy dvoudenní návštěvy Číny. Trump má do Pekingu dorazit ve středu, samotná jednání se uskuteční ve čtvrtek a v pátek. Zároveň půjde o Trumpovu první cestu do Číny od roku 2017.
• Trump mluví o odložení voleb. Akcie padají, data jim nepomohla
  Dnešek přinesl zajímavá makrodata. Německá a americká ekonomika klesly za jediný kvartál o desetinu, čehož nebyly svědky celé generace. Počítalo se tím už dlouho, ovšem investoři podle nás tak trochu doufali, že čísla budou nakonec lepší, tak jako jiné statistiky z průběhu druhého čtvrtletí. Nakonec tedy důvod ke zlepšení sentimentu nepřišel. Naopak týdenní žádosti o dávky v nezaměstnanosti se znovu zvýšily a naznačily tím, že se opravdu oživení nyní asi zadrhává, jak ostatně varuje Fed už nějaký čas.
• Trump mluví o rychlé dohodě. Trhům se to líbí, ale zkušenost vybízí k opatrnosti
  Poslední dny jen dokládají, jak se nálada kolem jednání USA s Čínou dokáže přelévat z jedné strany na druhou a zpět. Hráči na trzích jsou však očividně opatrnější a nepodléhají přílišnému optimismu ani pesimismu o dalším vývoji obchodní války. Donald Trump sice v OSN kritizoval Čínu, ale pak také řekl, že začíná znovu kupovat americké zemědělské komodity a že jsou na sebe s Číňany nyní "hodní".
• Trump môže v najbližších siedmych dňoch poslať ropu prudko nahor
  Je možné, že v nasledujúcich dňoch sa na trhoch s ropou zvýši volatilita. Kvôli Trumpovi. 17. mája totiž končí dočasné zrušenie sankcií voči Iránu (ktoré je dôsledkom dohody o nukleárnom programe) a Trump ho musí obnoviť. A či ho obnoví, nie je zatiaľ úplne jasné. Trump totiž nie je s Iránom veľký kamarát, popri viacerých verbálnych útokoch ho v januári zaradil na zoznam siedmych krajín, ktorých občanom zakázal vstup do USA. Tieto pravidlá boli medzičasom zmiernené, určité obmedzenia však stále platia. Z tohto je možné vyčítať, že Trump Irán príliš v láske nemá.
• Trump může čelit většímu odporu ze strany Íránu
  Novým nejvyšším vůdcem Íránu po smrti ajatolláha Alího Chameneího se stal jeho syn Modžtaba Chameneí. Íránem se prohnala nová vlna protestů proti novému vůdci, který se pravděpodobně bude držet stejné stranické politiky jako jeho otec. Nejde jen o samotného Modžtabu; jde o stranu, která si zvolila Chameneího mladšího za svého duchovního vůdce. Ať už tedy Trump bude slibovat cokoli, politika Íránu se nezmění.
• Trump může čelit většímu odporu ze strany Íránu. Část 2.
  Donald Trump dříve označil syna Alího Chameneího za nevhodného kandidáta na post nejvyššího vůdce Íránu. Po jmenování Modžtaby slíbil, že ho také odstraní, pokud Washingtonu neustoupí. Stojí za pozornost, že od úderu, při němž zemřel Alí Chameneí a jeho rodina, se Modžtaba na veřejnosti neobjevil. To naznačuje, že nový íránský ajatolláh se bude pečlivě skrývat a Izrael a USA ho již prohlásily za nový legitimní cíl.
• Trump může slavit. Dnes oznámený rychlejší než očekávaný růst americké ekonomiky táhne spotřeba domácností a u listopadových voleb republikánům
  Americká ekonomika ve třetím letošním čtvrtletí expandovala tempem 3,5 procenta. Trh přitom ve střední hodnotě odhadů analytiků počítal s nižším růstem, 3,3 procenta. Ve druhém čtvrtletí rostla nejsilnější ekonomika světa tempem 4,2 procenta, takže dohromady tato dvě čtvrtletí vykazují nejrychlejší růst od roku 2014. Expanze se opírá v prvé řadě o silnou spotřebu amerických domácností, která k růstu přispěla 2,69 procentního bodu. Spotřeba nečekaně zrychlila a přidala čtyři procenta. Jedná se o její nejlepší výkon taktéž od roku 2014.
• Trump na adresu Lisy Cook:
  Donald Trump se rozhodl odvolat předsedkyni Federálního rezervního systému Lisu Cook po obviněních z falšování hypotečních dokumentů, čímž prudce vystupňoval svůj boj o upevnění kontroly nad americkou centrální bankou. Tento krok vedl k posílení amerického dolaru a výrazným výprodejům na akciovém trhu.
• Trump nabízí Číně velké snížení cel, čínské sociální sítě se vysmívají jeho zbabělosti. Koruna po oslabení opět sílí, Trump totiž fundamentálně ztratil důvěru západních trhů
  Americký prezident Donald Trump zjevně zpanikařil z propadu amerických burz a nově nabízí Číně rozsáhlé snížení celních sazeb, které na ni Amerika uplatňuje. Zkazky o prezidentově „zbabělém couvnutí“ se okamžitě staly virálním hitem čínských sociálních sítí. Peking má rázem po ruce munici pro svoji propagandu, kterou by sám líp nevymyslel.
• Trump nakažen koronavirem, DAX30 pod tlakem
  Německý DAX30 se po býčího pohybu z minulého týdne zastavil v obchodním rozmezí 12 700 až 12 900 bodů. V pátek prorazil akciový index níže poté, co byl americký prezident Trump nakažen koronavirem. To vedlo k nejistotě mezi účastníky trhu. Technicky je pokles jednoznačně medvědím signálem, který může vytvořit cestu až na úroveň 12 200 bodů.
• Trump nakonec dotlačil Ukrajinu k tomu, že se s Amerikou podělí o své nerostné bohatství. Vojenskou záruku přitom ale Kyjevu ani tak neposkytne
  Americký prezident Donald Trump může slavit. Dotlačil Ukrajinu, kam chtěl. Američané tak získávají cenný klíč k rozmanitému nerostnému bohatství Ukrajiny.