OPEC+ otevírá kohouty jen naoko. O osudu ropy rozhoduje Hormuz 🛢️

Skupina OPEC+ se v neděli dohodla na zvýšení těžebních kvót o 206 tisíc barelů denně pro květen. Na první pohled jde o růst nabídky, ve skutečnosti ale trh příliš neuklidní. Hlavní producenti v Perském zálivu totiž kvůli válce mezi USA, Izraelem a Íránem stále narážejí na zásadní omezení vývozu přes Hormuzský průliv.

Právě uzavření či silné omezení tohoto klíčového námořního koridoru způsobilo jeden z největších ropných šoků v moderní historii. Z trhu podle odhadů vypadlo až 12 až 15 milionů barelů denně, tedy přibližně 15 % globální nabídky. Ve srovnání s tím je květnové navýšení OPEC+ spíše technickým signálem, že kartel chce být připraven zvýšit produkci ve chvíli, kdy se situace v průlivu stabilizuje.

Ceny ropy mezitím vystřelily téměř k 120 USD za barel a tlak se přelévá i do cen pohonných hmot. Analytici navíc upozorňují, že pokud by omezení v Hormuzu pokračovalo i v dalších týdnech, ropa by se mohla dostat i nad 150 USD za barel. To by znamenalo další zátěž pro spotřebitele, firmy i vlády, které už nyní řeší dopady dražších energií.

Dalším důkazem napětí na trhu je krok společnosti Saudi Aramco, která zvýšila cenu své klíčové ropy Arab Light pro Asii na rekordní prémii 19,50 USD nad regionální benchmark. Saúdská Arábie sice část exportů přesměrovala mimo Perský záliv přes terminál Yanbu u Rudého moře, ale ani tato trasa nedokáže plně nahradit běžný vývoz. Aramco navíc omezuje produkci těžších druhů ropy a soustředí se hlavně na lehčí barely.

Jistou naději přinesl Irák, který oznámil odběratelům v Asii, že jeho ropa může Hormuzem znovu procházet díky íránské výjimce. Přes průliv už podle dostupných informací prošel tanker s iráckou ropou, trh ale zůstává opatrný. Kupci chtějí jasnější garance bezpečnosti a není jisté, zda se provoz skutečně obnoví ve větším rozsahu.

Celkově tak platí, že rozhodnutí OPEC+ samo o sobě trh nezachrání. Dokud nebude Hormuzský průliv plně průchodný a poškozená infrastruktura v regionu opravena, zůstane nabídka ropy napjatá a volatilita vysoká.

Graf OIL (H4)

Cena ropy Brent se aktuálně pohybuje kolem 109,35 USD a po předchozím silném růstu zůstává v pozitivním technickém nastavení. Trh se drží nad klouzavými průměry EMA 50 na 104,58 USD i SMA 100 na 102,86 USD, což potvrzuje pokračující převahu kupců. Ropa se zároveň obchoduje nad hladinou 61,8 % Fibonacciho retracementu na 104,89 USD, která nyní funguje jako důležitá podpora, zatímco nejbližší rezistence leží na 111,37 USD u úrovně 78,6 % retracementu. Pokud by došlo k jejímu proražení, otevřel by se prostor pro růst směrem k předchozímu maximu na 119,62 USD. CCI na 90,2 ukazuje na silné nákupní momentum, i když se trh již dostává do zóny, kde může krátkodobě zpomalit. Momentum 103,64 navíc potvrzuje pokračující růstovou sílu. Po průrazu klesající trendové linie, která trh omezovala v první polovině března, se sentiment výrazně zlepšil a ropa postupně vytváří vyšší minima i vyšší maxima. Krátkodobě tak zůstává výhled spíše býčí, ale další směr bude záviset hlavně na tom, zda cena dokáže překonat pásmo kolem 111–112 USD, nebo zda se vrátí k otestování podpory v oblasti 105 USD.

Zdroj: xStation5

 

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• OPEC+ chce zachovat plán těžby
  Společnost OPEC+ se v červenci domluvila, že od srpna bude pozvolna zvyšovat objem těžby ropy. Ten byl dříve tlumený kvůli koronaviru. Projekt předpokládá měsíční navýšení objemu těžby až o 400 tisíc barelů za den. Každý měsíc by mělo dojít k přezkoumání strategie tohoto plánu.
• OPEC+ Meeting Postponed to December 5 Amid Focus on Output Cuts
  The OPEC+ alliance has rescheduled its upcoming meeting to December 5, shifting the format to a virtual gathering instead of an in-person event at its Vienna headquarters, according to media reports. Delegates have confirmed no logistical arrangements for a physical meeting, marking the third consecutive shift to online discussions.
• OPEC + môže pristúpiť k navýšeniu produkcie ropy
  Členovia OPEC + dnes diskutujú o úrovni ťažby ropy v budúcom mesiaci. Pripomeňme, že v apríli Saudská Arábia rozšírila dobrovoľné znižovanie produkcie na 1 milión barelov denne. Teraz je trh zvedavý, či Saudská Arábia urobí rovnaký krok v máji. Dôležitejšie však je, že kartel údajne uvažuje o náraste produkcie. Podľa posledných správ OPEC + berie do úvahy postupný nárast produkcie v máji o 350 tis. Bpd, v júni o 350 tis. Bpd a v júli o 400 tis. Bpd. Takýto systém sa mal uplatniť v prvom štvrťroku tohto roka, ale kvôli slabému dopytu v predchádzajúcich mesiacoch sa produkcia zvýšila minimálne, hlavne zo strany krajín, ktoré nie sú členmi OPEC.
• OPEC+ musí naplánovat „exit“ strategii
  Saudská Arábie a její spojenci v rozšířené skupině zemí vyvažujících ropu OPEC+ začaly sotva implementovat snižování produkce, takže se může zdát předčasné začít mluvit o potřebě strategie ukončení.
• OPEC nedodržiava znížené kvóty produkcie, cena ropy padá naspať pod 50 USD
  Ropa v piatok pokračovala v piatkovom výpredaji a Americká ľahká ropa WTI bola v strate cca 1% počas Americkej seansy, pričom cena ropy prepadla pod 49 USD za barel.
• OPEC nesnížil objem těžby, rubl na historických minimech, data inflace eurozóny, švýcarské referendum; analýza STŘÍBRA A EUR/USD
  Sdružení zemí OPEC včera na svém zasedání ve Vídni zachovalo denní objem těžby ropy na nezměněné úrovni, tedy 30 ...
• 🛢 OPEC + nezmení politiku - ropa rastie🔼
  JMMC, technická komisia pôsobiaca v OPEC +, odporúča zachovať súčasnú politiku zvýšenia produkcie o 400 000 bpd každý mesiac. Predtým sa špekulovalo, že v dôsledku súčasnej energetickej krízy by mohlo dôjsť k väčšiemu zvýšeniu výroby. Nič také sa však nestalo. O 15:00 hod. začalo kľúčové stretnutie ministrov, ale po reakcii trhu sa zdá, že je všetko vyriešené. OPEC + mal naznačiť, že v roku 2022 sa očakáva prebytok, čo povedie k stabilizácii cien.
• OPEC omezí produkci po zbytek roku
  O prodloužení platnosti dohody o omezení produkce ropy i na druhé pololetí tohoto roku rozhodla Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC). Loňskou dohodou bylo od ledna cíleně snížit v prvním pololetí těžbu o 1,8 milionu barelů denně.
• OPEC omezí produkci ropy
  Americké akciové trhy vstoupily do posledního obchodního dne tohoto týdne různorodě. Dow Jones ztrácí 0,1 %, S&P 500 roste o 0,3 % a technologický Nasdaq odepisuje 0,5 % ze své hodnoty. V rámci širšího indexu S&P 500 se daří hlavně energetickým společnostem (+2,3 %), což je ovlivněno dnešním uzavřením dohody zemí OPEC o omezení produkce ropy o 1,2 milionu barelů ropy denně počínaje lednem 2019. Samotné ceny ropy Brent na to reagují růstem o 3 USD za barel (+5 %). Protipólem energetickým společnostem jsou technologické firmy, které ztrácejí jedno procento.
• OPEC opět snižuje prognózu poptávky po ropě pro tento rok
  OPEC letos ve středu snížil svou prognózu globální poptávky po ropě a jeho zástupci uvedli, že toto čtvrtletí bude mít "nejstrmější" pokles. Organizace zemí vyvážejících ropu v současnosti očekává, že v roce 2020 se světová poptávka sníží o 9,07 milionu barelů denně (bpd), což představuje pokles o 9,1 %, v roce 2020. Minulý měsíc OPEC očekával pokles o 6,85 milionů barelů denně.
• OPEC ovládá svět ropy
  Saúdský ministr energetiky princ Abdulaziz bin Salmán začátkem tohoto týdne uvedl, že trh s ropou se stále více vzdaluje od svých fundamentálních faktorů a na vině je vysoká volatilita a extrémně nízká likvidita. Poznamenal také, že v současné situaci může OPEC + využívat všechny výsady, které má k regulaci trhu. Aliance může například kdykoli oznámit snížení výroby, tím spíše, že toto opatření již využila v nedávné minulosti – v krizových letech 2020 a 2021.
• OPEC oznámil překvapivé snížení těžby
  Severomořská ropa Brent dnes otevírá obchodování ziskem 8 % a nad 85 USD/barel. Státy kartelu OPEC se totiž v neděli rozhodly překvapivě omezit produkci ropy o 1,1 mil. barelů denně s platností od května až do konce tohoto roku. Vše se odehrává pod taktovkou Saúdské Arábie, která sníží těžbu o 500 tis. barelů denně (5 % její celkové těžby). K omezení produkce se navíc připojí i Rusko s dodatečnými 500 tis. barelů denně.
• OPEC+ plánuje zvýšit produkci na příštím zasedání❓🛢️ Ropa stagnuje
  Futures na ropu Brent (OIL) opět narážejí na rezistenci v oblasti 65,50 USD za barel po zprávách médií, že OPEC+ plánuje další, byť mírné, zvýšení produkce na svém nadcházejícím zasedání v neděli 2. listopadu.
• OPEC ponechal kvóty, ropa zamířila dolů (nesměle)
  Kampaň za zničení amerických těžařů pokračuje. Takto by se daly stručně shrnout výsledky pátečního zasedání organizace...
• OPEC+ predĺžil dohodu o znížení produkcie ropy o 9 mesiacov
  Cena ropy OIL. WTI sa odrazila od úrovne 60 USD/bbl smerom nadol kvôli slabším dátam z Číny, Európy a USA, členovia OPEC očakávajú pokles dopytu po rope začiatkom roka 2020.
• OPEC pri nízkych cenách ropy nefunguje
  Po Jirkovej analýze k piatkovému zasadnutiu OPECu, ešte pridám môj komentár k (ne)fungovaniu tejto organizácie: Pia...
• OPEC před jednáním ve Vídni balancuje nad propastí
  Autor: Ole Hansen, hlavní komoditní stratég Saxo Bank Ropa díky snížení těžby, geopolitickým rizikům a porušenému rop...
• OPEC+ před začátkem klidného týdne drží produkci ropy na stejné úrovni
  Minulý týden touto dobou jsme psali o rozhodujícím období pro ceny ropy. Tento týden možná začneme tušit, jaký vliv bu...
• OPEC překonal rozpory a oznámil snížení produkce
  OPEC se po osmi letech dohodl na koordinovaném omezení těžby ropy. Cílem ministrů bylo potvrdit dohodu z Alžíru, což se podařilo a znamená to snížení produkce o 1,2 miliónu barelů denně (mb/d) oproti říjnu. Nová kvóta OPECu by tedy měla vstoupit v platnost v lednu a činí zhruba 32,5 mb/d.
• OPEC reviduje své měsíční zvýšení produkce
  OPEC stále očekává, že světový trh s ropou bude letos v přebytku. Provedl však úpravy svého měsíčního zvýšení produkce a revidoval ji na 1,3 mil. barelů denně.