Čína nakupuje rekordní objemy argentinské sóji, americké exporty trpí

Čínští dovozci v posledních dnech urychlili nákupy sójových bobů z Argentiny, a to poté, co Buenos Aires dočasně zrušilo vývozní daně, čímž se argentinská produkce stala cenově atraktivní. Podle obchodníků Čína během několika dnů objednala již 20 lodních zásilek, což odpovídá přibližně 1,3 milionu tun sóji.

Tyto nákupy přicházejí v období, kdy američtí farmáři sklízí rekordní úrodu, avšak čínští dovozci ji ignorují kvůli obchodní válce s USA a vysokým celním sazbám. "Čína si vystačí bez amerických bobů," uvedl jeden z obchodníků, jehož firma se podílí na dodávkách do Číny. Většina zásilek je určena k expedici v listopadu, přičemž zhruba 20 % připadá na budoucí sklizeň v Argentině, která začne v dubnu příštího roku. Kontraktované dodávky zahrnují směs staré a nové sklizně, přičemž jsou obchodovány za prémiovou cenu přibližně 2 USD za bušl nad listopadový kontrakt CBOT.

Argentinská vláda oznámila, že pozastavení vývozní daně bude platné do konce října nebo do vyčerpání limitu 7 miliard USD v deklarovaných exportech. Tento krok snížil čínské futures na sójový šrot a dále zvýšil rozdíl v konkurenceschopnosti vůči americkému exportu.

Podle analytika Wang Wenshena z Sublime China Information jsou čínské marže z drcení argentinské sóji aktuálně velmi atraktivní, pohybují se kolem 200 juanů (28 USD) na tunu, což dále podporuje dovoz. Čína navíc dosud neobjednala žádné sójové boby z nové americké sklizně, což je v tomto období nezvyklé.

Rozhodnutí Argentiny zrušit vývozní daň otevřelo okno příležitosti pro rychlý export do Číny, která se snaží minimalizovat závislost na americké sóje v kontextu přetrvávajících obchodních napětí. Pokud nákupy budou pokračovat stávajícím tempem, může to výrazně narušit tradiční dominanci USA v čínském dovozním kalendáři, a zároveň tlumit ceny sóji na globálním trhu.

Graf SOYBEAN (D1)

Cena sójových bobů se aktuálně pohybuje na úrovni 1 025,67 USD, přičemž technický vývoj zůstává bez jasného trendu. Trh se po dlouhodobém klesajícím pohybu v první polovině roku 2024 konsoliduje v úzkém pásmu mezi 1 000–1 050 USD. Krátkodobé klouzavé průměry EMA 50 (1 033,75 USD) a SMA 100 (1 036,06 USD) jsou aktuálně velmi blízko ceny a navzájem se proplétají, což potvrzuje neutrální technické nastavení a absenci dominantního směru. RSI se drží na hodnotě 46,7, což je mírně pod neutrální hranicí. Momentum tedy lehce oslabuje, ale stále neindikuje přeprodanost, ani překoupenost. Objem obchodů zůstává stabilní, bez výraznějších výkyvů, což odráží opatrnost trhu.

Zdroj: xStation5

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTBmůžete obchodovat více než 25CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Čtěte více

• Čína masívne stimuluje ekonomiku, aby zmiernila dopad obchodných vojen
  Čína okrem oslabovania meny (s cieľom znížiť dopad ciel) podniká opatrenia na podporu ekonomiky aj na domácom poli. V tomto týždni prudko klesá sedemdňová medzibanková sadzba Shibor, čo naznačuje, že centrálna banka napumpovala do finančného systému nové peniaze, aby stlačila nadol medzibankové úročenie a týmpádom aj úročenie v ekonomike. Aktuálne si banky na 7 dní požičiavajú za 2,35%, ešte v júni to pritom bolo viac ako 2,8%. V terminológii západných centrálnych bánk by to bol ekvivalent dvoch znížení úrokových sadzieb o 0,25 percentuálneho bodu. Medzibankové úročenie je aktuálne na úrovniach, kde bolo počas problémov v rokoch 2015-2016.
• Čína má strach z vývoje v USA, měnová masáž srážející dolar znehodnotí dluh a vyhrotí komodity
  Čínská vláda velmi nelibě nese slova šéfa amerického Fedu Bena Bernankeho o další měnové stimulac...
• Čína mení od nového roka menový režim. Juan bude menej závislý od USD
  Čína mení od nového roka svoj menový režim. Čínska mena bola v posledných mesiacoch plus/mínus fixovaná na kôš 13 mien (voči doláru oslabovala kvôli silnejšiemu doláru, nie kvôli devalvácii). Od nového roka sa tento kôš rozširuje na 24 mien. Znamená to nižší podiel dolára, eura, vyšší podiel juhovýchodnej Ázie (predovšetkým Južnej Kórei) a emerging ekonomík (graf od @DailyFX):
• Čína mění strategii vůči zbytku světa: Žádné záchranné půjčky, ale skupovat aktiva pod cenou
  Byla to bolestivá lekce, ale Peking se poučil. Po dvou letech, kdy Čína sledoval...
• Čína menu manipuluje. Avšak opačným smerom, ako tvrdí Trump
  V programe na prvých 100 dní Trumpovej vlády sa nachádza aj „opatrenie“, že poverí ministra financií, aby oficiálne označil Čínu za manipulátora meny. Ťažko povedať, či by to malo v praxi nejaké dopady, je to však základom pre prípadné zavedenie odvetných opatrení. V extrémnom prípade sa bavíme o 45-percentnom cle na importy, ktoré Trump sľuboval v kampani.
• Čína môže zničiť svet
  Za posledný rok sme boli svedkami dvoch paník na finančnom trhu. Prvá bola z augusta minulého roka, druhá zo zači...
• Čína musí jednat, pokud chce odvrátit politickou krizi
  Náš postoj k potenciálu čínské ekonomiky je již dlouho skeptický a skutečnost, že předpovídáme nižší růst, než na jakém se shoduje většina, tyto pochyby odráží. Uprostřed chaosu, který v současné době v Číně propuká, je naprosto jasná jedna věc – čínská ekonomika musí přejít na systém orientovaný na poptávku, který se více přiblíží západnímu modelu, neboť na růst poháněný investicemi se už dále spoléhat nemůže.
• Čína musí přestat spoléhat na západ
  Export Číny si během listopadu pohoršil a zdůraznil tak potřebu země zaměřit se spíše na domácí poptávku...
• Čína: Může to být ještě horší, než se zdá
  Známky slabosti v čínské ekonomice, která tvoří téměř třetinu celosvětového růstu, vyvolávají velké obavy. Zdá se, že čínský růst je již slabší, než informují oficiální zdroje. I když Washington a Peking dotáhnou dohodu o ukončení obchodního sporu, je třeba poznamenat, že to není pro Čínu a její vývozce „všelékem", protože zpomalení poptávky je globální.
• Čína: Na co by se měli investoři zaměřit v souvislosti se změnou politiky
  Čína čelí řadě ekonomických problémů – potížím v sektoru bydlení, přetrvávajícímu riziku deflace, slabé spotřebitelské poptávce a možnosti zvýšení cel ze strany USA. Analytici společnosti Fidelity International, kteří v zemi působí, však vidí řadu oblastí s potenciálem, protože vláda se v roce 2025 chystá podpořit růst.
• Čína nařídila těžařům bitcoinů ukončit činnost
  Pokud jsme minulý měsíc komentovali, že trh s kryptoměnami se potápí s poklesy, které dosáhly 30 % a 40 % u Bitcoinu a Etherea poté, co Čínská lidová banka oznámila zákaz plateb Bitcoinem ve své zemi, čímž zavřela dveře milionům uživatelů ve své zemi, což způsobilo masivní výprodej těchto produktů po celém světě, v posledních zasedáních vedl nový úder asijského giganta k tomu, že na trhu s digitálními měnami zmizelo téměř 300 miliard dolarů.
• Čína nasadí pro oživení ekonomiky stimuly v hodnotě 50 bilionů CNY
  Po vytvoření největší úvěrové bubliny v dějinách vsadí Čína na kartu fiskálních stimulů v hodnotě bilionů CNY.
• Čína nasazuje proti Trumpovi těžkou zbraň – slabý jüan
  Čínská měna výrazně oslabila na nejnižší úroveň za rok vůči dolaru. Pokles je poháněn čínskými orgány, které se spoléhají na směnný kurz a prostřednictvím něj reagují na Spojené státy v souvislosti s eskalací obchodního napětí.
• Čína navrhuje pojistky proti volatilitě, analýza ZLATA, USD/JPY, EUR/CHF
  Německé vývozy a dovozy v červenci stouply na rekordní hodnoty od zavedení statistiky v roce 1991. Sezónně očištěné exporty meziměsíčně...
• Čína navyšuje stimuly, do finančného sektora naliala rekordný objem prostriedkov
  História ukazuje, že na spomalenie čínskej ekonomiky má vláda tendenciu reagovať stimulmi. Zatiaľ si dávala načas, avšak vyzerá to tak, že od začiatku roka prešla do ofenzívy. Dnes naliala centrálna banka do finančného systému rekordný objem likvidity – 560 mld. CNY. Centrálna banka síce tvrdí, že to je kvôli historicky vyššiemu dopytu po likvidite kvôli termínu splatnosti daní, je to však s odstupom najvyššia úroveň v histórii, čiže tam bude aj stimulačný komponent. Najmä keď január býva mesiacom, kedy banky upravujú svoje ciele na úverovanie a to by rada vláda videla vyššie.
• Čína na vzestupu. Mají čínské technologické společnosti šanci stát se lídry?
  Umělá inteligence se v posledních letech stala jedním z nejoblíbenějších investičních témat. Společnosti jako NVIDIA a Microsoft patří dlouhodobě k těm, které mají v této oblasti největší vliv. Díky nedávnému výraznému růstu cen akcií společností Broadcom a Oracle se v debatách o umělé inteligenci začínají více prosazovat i noví hráči.
• Čína naznačila, že by kvůli zákazu Huawei mohla zakročit proti německým autům. Takový krok by měl dopad i na český automobilový sektor
  S dílčím smírem USA a Číny, který se podařilo dojednat během tohoto týdne, obchodní rozmíšky zjevně nekončí. Čína ústy svého velvyslance včera pohrozila Německu odvetnými opatřeními, pokud Berlín vyřadí společnost Huawei jako možného dodavatele technologie pro sítě páté generace (5G). Zmínila miliony aut, které Německo do Číny vyváží. Pokud by Čína podnikla kroky vůči německým automobilům, neblaze to poznamená také český automobilový sektor.
• Čína naznačuje pozitivní výsledek jednání s USA v Londýně 🏛️ Zlato ztrácí 1,3 %
  Prohlášení čínského ministerstva naznačuje, že jednání s USA v Londýně přinesla řadu pozitivních výsledků pro obě strany.
• Číňané houfně nakupují akcie v zemi, pohání je sílící optimismus, že čínská ekonomika zvládá koronakrizi nejlépe na světě. Citelný růst čínských akcií je dnes vzpruhou celému světu
  Čínské akcie dnes svým citelným růstem podpořily příliv poměrně optimistické nálady na světové trhy. Klíčový ukazatel čínských akcií, Šanghajský kompozitní index, si připsal 5,7 procenta, nejvíce od roku 2015. Vyhoupl se tak na své dvouleté maximum. Obrat obchodů na burzách v Šanghaji a Šen-čenu dosáhl úrovně půldruhého bilionu jüanů, a byl tak nejvyšší za uplynulých pět let.
• Čína nechystá odvetu a v Itálii se formuje vláda bez Ligy. Akcie startují vzhůru, euro je v klidu
  Klíčové finanční trhy nadále řeší zejména otázku, jakým směrem se bude ubírat čínsko-americká obchodní válka a jaké hospodářské škody způsobí. Krátce převládly obavy ze zhoršení kondice americké ekonomiky, ale během dnešního dopoledne optimismus na trzích roste a v případě akcií už jednoznačně převládl.